1.4兆米ドル これは、2023 年 XNUMX 月時点での暗号通貨業界の時価総額全体です。これは印象的な数字ではありますが、過去最高の数字に比べれば XNUMX 分の XNUMX 近く小さいです。 2.9 年には 2021 兆ドルを達成。 昨年、以下を含むいくつかの仮想通貨巨大企業が 連鎖解析, ユガラボ, 元帳, Coinbase 解雇を発表した。 これは、破産した無数のプロジェクトに加えて、私たちが仮想通貨の冬の真っ只中にいることを示しています。 しかし、この弱気相場は永遠に続くわけではなく、おそらくそれほど長く続くわけでもありません。 実際、今後数週間から数か月の間に影響を与える要因を考慮すると、2024 年は仮想通貨業界、特に機関投資家にとって潜在的に極めて重要な年になりつつあります。

米国におけるビットコインおよびイーサリアム上場投資信託（ETF）の承認待ちや、 暗号資産市場（MiCA）法 欧州連合では、暗号資産の採用と主流の受け入れに大きな変化をもたらす準備が整っています。 さらに、2024 年 2024 月にビットコインの半減期イベントが開催されるため、さらなる興奮と大規模な強気相場の可能性が高まります。 XNUMX 年が暗号通貨分野に参入する金融機関にとって転換点となり、ひいては業界テクノロジーがこれまでにないほど大量に採用されるようになるのには十分な理由があると私は主張します。

マクロ経済の混乱

世界のマクロ経済情勢は、金融機関の投資決定を形成する上で重要な役割を果たします。 ここ数カ月、私たちは国際戦争、パンデミック、保護貿易政策、サプライチェーンの混乱により、耐え難いほどの高金利を伴う財政・金融不安を繰り返し目撃してきました。 これにより、投資家が安全な価値保管場所に資金を確保しようと先を争うようになり、オルタナティブ投資に適した環境が生まれました。 そして、長い間初めて、ビットコインやその他のデジタル資産がその候補として本格的に浮上しました。 実際、 最近の報告 ビットコインの人気が高まった最大の理由の一つは、デジタル価値の保存場所としての需要によるものだと強調した。

同様に、私たちはスタンダードチャータードなどの暗号空間に関する機関実験の複数の例を目撃してきました。 クライアントがステーキングに参加できるようにする。 しかし、関心が高まっているにもかかわらず、暗号通貨市場への金融機関の参入はまだ初期段階にあり、この業界は世界的かつ主流の資産クラスとしての潜在能力を最大限に発揮していません。

可能性を解き放つ

金融機関の考え方に沿って、仮想通貨の普及に本当に水門を開けるのは、世界中の数兆ドル規模の資産運用会社からの支援です。 昨年だけでも、私たちはブラックロックのようなものを目撃してきました ($ 9.4兆 資産の米ドル)、グレースケール (17億米ドル アセット内)、WisdomTree (資産総額81億ドル)、ヴァンエック (76.4億米ドル 資産内）スポットまたは先物暗号 ETF の申請を SEC に提出します。 合計すると 10 件を超えるビットコイン スポット申請が提出されており、そのすべてがまだ証券取引委員会 (SEC) の承認を待っています。

前述の企業の知名度、評判、膨大な資産ポートフォリオにより、仮想通貨への関与は間違いなく重要な重みを持っています。 世界最大の資産運用会社のひとつである彼らのビットコインと仮想通貨市場全体への関心は、主流への受け入れが高まっていることを示しています。 そのため、ブラックロックとその同業他社に関連する影響力と信頼性により、SECが当該申請を承認する可能性が高まり、彼らが提案を完全に却下することが困難になります。

同様に、規制当局が仮想通貨ETFに関して表明している主な懸念のXNUMXつは、市場操作の可能性です。 しかし、大手資産運用会社がこれらの商品を提供しているため、市場操作の可能性は非常に最小限に抑えられています。 堅牢なリスク管理慣行、コンプライアンス基準、市場監視機能により、暗号資産提供のためのより透明性と安定した環境を実現します。

機関投資家の潜在的な規模と機関投資家の流入の流入は、仮想通貨に対する大きな購入圧力を生み出す可能性があり、潜在的に価格を押し上げ、前向きな市場センチメントを生み出す可能性があります。

有利な立法

ETF の承認の可能性に加えて、欧州連合内での暗号資産市場 (MiCA) 法の施行は、暗号資産に対する機関の関心に大きな影響を与えると予想されます。 MiCA は、EU 内のデジタル資産に対する包括的な規制枠組みを作成することにより、明確さと法的確実性を提供し、各機関が自信を持って暗号通貨に取り組むための道を開き、信頼性の向上と主流の採用を促進します。 規制環境がより有利になるにつれ、金融機関もこれに追随し、ポートフォリオの一部をデジタル資産に割り当てる傾向が強まるでしょう。

強牛経営の触媒

仮想通貨市場の成長を促進する可能性のあるもう一つのイベントが目前に迫っています。 ビットコイン半分 歴史的に、各半減期イベントは、大幅な価格上昇を特徴とする大幅な強気相場に先立って行われてきました。 新たに鋳造されて市場に投入されるビットコインの割合が減少すると、需要と供給の不均衡が生じ、価格上昇圧力が生じます。 もし歴史が繰り返されるなら、2024年の半減期は再び爆発的な強気相場を引き起こし、潜在的な利益を利用しようとする機関投資家を惹きつける可能性がある。

価値と採用の促進

すべてが計画通りに進み、各機関が暗号通貨市場に参入すると、その参加はプロジェクト、ユースケース、全体的な導入における価値を推進し続けるでしょう。 金融機関は信頼性、専門知識、多額の資本をもたらし、流動性、安定性の向上、洗練された金融商品の開発につながります。 より多くの機関が暗号通貨を採用するにつれて、業界はさらに正当性を獲得し、より幅広いユーザーを魅了するでしょう。 この採用の増加により、次の数十億人のユーザーが暗号通貨エコシステムに参加する道が開かれ、暗号通貨エコシステムの民主化が促進され、金融包摂の境界が押し広げられる可能性があります。

先進国と発展途上国の両方でほぼ飽和状態にある別の業界であるスマートフォンを見ると、すべてが 30 年前に始まったとは想像しにくいです。 IBMのSimon Personal Communicator。 この有望なデバイスは、通話、電子メール、ファックスを処理できますが、バッテリー寿命はわずか 15 時間です。 この時点から、Apple という業界の巨人が参入し、スマートフォンが真の主流になるまでさらに XNUMX 年かかりました。 の発明により、 2007年のiPhone、 Apple は、多目的デバイスに関する IBM の最初のアイデアを基にして、これまでにないほど多くのユーザーにそのテクノロジーを普及させました。 機関は仮想通貨業界に対しても同様のことを行うだろう。 そしてそれが起こると、それは今日存在する風景からはほとんど認識されなくなるでしょう。

ますます多くの従来型金融 (TradFi) 企業が暗号アプリケーションの実験を開始するにつれ、ユーザーが Web3 アプリケーションと対話するための興味深い実用例が生まれるでしょう。 人々は日常生活でこれらのアプリを活用し、オンチェーンとオフチェーンを移行し、従来のプラットフォームと分散型金融（DeFi）プラットフォームをシームレスに切り替えることができるようになります。

仮想通貨と機関投資家の統合がますます進んでいることから、2024年は仮想通貨決済が進歩し、政府や民間のキャンペーンの資金提供に利用される可能性があり、これらの資産の価格がさらに上昇する可能性があることを示唆するのも怠りはないでしょう。

重要な年

これらすべてのドミノが絡んでいる中、2024 年は仮想通貨市場での利益を狙う金融機関にとって大きな可能性を秘めているように見えます。 規制の進展、ビットコインの半減期、良好なマクロ経済状況の収束により、デジタル資産の採用が増加し、主流に受け入れられるための基盤が整いました。 機関投資家の関心が高まるにつれ、業界は流動性と安定性が高まり、爆発的な強気相場が起こる可能性を経験することになります。 この機関資本の流入と参加は、当該資産の価値を高めるだけでなく、何十億ものユーザーがブロックチェーン技術にアクセスしてその利点を享受できる道を切り開くことになります。 2024 年が近づくにつれ、世界規模での金融機関の参入と金融の民主化によって、仮想通貨業界が大きな変革の真っ只中にいることは明らかです。

ジェスパー・ヨハンセン の創設者兼CEOです ノースステーク.