- Forte augmentation des ventes et des bénéfices au 4ème trimestre et sur l'ensemble de l'année par rapport à l'année dernière
- Attendez-vous à une croissance des ventes de 9 à 11 % en 2024 avec des marges en expansion
PLANO, Texas, 15 février 2024 (GLOBE NEWSWIRE) — Société de participations entières (NYSE :ITGR), l'un des principaux fabricants externalisés de dispositifs médicaux, a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le trimestre et l'année clos le 31 décembre 2023. Sauf indication contraire, tous les résultats et comparaisons proviennent des activités poursuivies.
Quatrième quart 2023 Résultats financiers (par rapport au quatrième trimestre 2022, sauf indication contraire)
- Les ventes ont augmenté de 11 % à 413 millions de dollars.
- Le bénéfice GAAP des activités poursuivies a augmenté de 9 millions de dollars pour atteindre 26 millions de dollars, soit une augmentation de 54 %. Le bénéfice net ajusté a augmenté de 10 millions de dollars pour atteindre 47 millions de dollars, soit une augmentation de 28 %.
- Le bénéfice d'exploitation GAAP a augmenté de 7 millions de dollars pour atteindre 44 millions de dollars, soit une augmentation de 18 %. Le bénéfice d'exploitation ajusté a augmenté de 10 millions de dollars pour atteindre 68 millions de dollars, soit une augmentation de 18 %.
- Le BPA dilué selon les PCGR des activités poursuivies a augmenté de 0.27 $ par action à 0.78 $ par action, soit une augmentation de 53 %. Le BPA ajusté a augmenté de 0.28 $ par action pour atteindre 1.39 $ par action, soit une augmentation de 25 %.
- Le BAIIA ajusté a augmenté de 13 millions de dollars pour atteindre 86 millions de dollars, une augmentation de 18 %.
Année complète 2023 Résultats financiers (par rapport à l'année complète 2022)
- Les ventes ont augmenté de 16 % pour atteindre 1.597 milliard de dollars.
- Le bénéfice GAAP des activités poursuivies a augmenté de 25 millions de dollars pour atteindre 91 millions de dollars, soit une augmentation de 39 %. Le bénéfice net ajusté a augmenté de 28 millions de dollars pour atteindre 158 millions de dollars, soit une augmentation de 22 %.
- Le bénéfice d'exploitation GAAP a augmenté de 46 millions de dollars pour atteindre 167 millions de dollars, soit une augmentation de 38 %. Le bénéfice d'exploitation ajusté a augmenté de 50 millions de dollars pour atteindre 241 millions de dollars, soit une augmentation de 26 %.
- Le BPA dilué selon les PCGR des activités poursuivies a augmenté de 0.73 $ par action à 2.69 $ par action, soit une augmentation de 37 %. Le BPA ajusté a augmenté de 0.79 $ par action pour atteindre 4.67 $ par action, soit une augmentation de 20 %.
- Le BAIIA ajusté a augmenté de 53 millions de dollars pour atteindre 309 millions de dollars, une augmentation de 21 %.
- Génération de 180 millions de dollars de flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation.
- La dette totale a augmenté de 35 millions de dollars pour atteindre 960 millions de dollars et la dette totale nette a augmenté de 43 millions de dollars pour atteindre 950 millions de dollars, principalement attribuable aux coûts d'environ 50 millions de dollars liés à l'émission des billets convertibles et aux coûts d'acquisition d'environ 50 millions de dollars, ce qui a donné lieu à un ratio de levier de 3.1 fois ajusté. EBITDA au 31 décembre 2023.
Acquisition de technologies d'impulsions
- Integer a acquis Pulse Technologies pour environ 140 millions de dollars, sous réserve des ajustements habituels du prix d'achat, compensés par un avantage fiscal VAN attendu de 15 millions de dollars sur 15 ans, plus une contrepartie d'achat supplémentaire conditionnée à l'atteinte d'objectifs spécifiques de croissance des revenus jusqu'en 2025.
- Les ventes de Pulse Technologies pour l'année 2023 se sont élevées à 42.5 millions de dollars, avec un EBITDA ajusté pour 2023 de 11.0 millions de dollars.
- Integer s’attend à ce que la croissance des ventes et la marge d’EBITDA ajusté de Pulse Technologies soient relutives.
- La transaction a été clôturée le 5 janvier 2024 en utilisant des emprunts au titre de la facilité de crédit renouvelable existante d'Integer. Integer prévoit qu'il restera dans les limites de l'objectif de levier de 2.5x à 3.5x après la transaction.
« Integer a réalisé de solides ventes et revenus au quatrième trimestre et pour l'ensemble de l'année 2023, avec des ventes pour l'ensemble de l'année en hausse de 16 % et une croissance du bénéfice d'exploitation ajusté de 26 % », a déclaré Joseph Dziedzic, président et chef de la direction d'Integer.
« Nous prévoyons une croissance des ventes de 9 à 11 % en 2024 et prévoyons une croissance du résultat opérationnel ajusté de 13 à 20 %. Nous continuons à exécuter notre stratégie en lançant de nouveaux produits et en ajoutant des capacités sur des marchés en croissance ciblés. Nous avons également finalisé l’acquisition précédemment annoncée de Pulse Technologies en janvier 2024 pour approfondir nos capacités de micro-usinage de précision et renforcer davantage notre pipeline.
Discussion sur les ventes de la gamme de produits au quatrième trimestre et pour l'ensemble de l'année
- Les ventes de produits cardio-vasculaires (C&V) ont augmenté de 20 % au quatrième trimestre 2023 par rapport au quatrième trimestre 2022, portées par une demande toujours forte sur tous les marchés, la montée en puissance de nouveaux produits en électrophysiologie et en cœur structurel, l'acquisition d'InNeuroCo et l'amélioration continue de la chaîne d'approvisionnement. Les ventes de l'année entière ont augmenté de 20 % par rapport à l'année précédente, avec une croissance à deux chiffres sur tous les marchés C&V, portée par une forte demande, la performance des acquisitions et l'amélioration de la chaîne d'approvisionnement.
- Les ventes de gestion du rythme cardiaque et de neuromodulation ont augmenté de 7 % au quatrième trimestre 2023 par rapport au quatrième trimestre 2022, avec une croissance à deux chiffres en neuromodulation, portée par la forte demande des clients émergents avec des produits PMA (approbation préalable à la commercialisation). Les ventes de l'année entière ont augmenté de 15 % d'une année sur l'autre, portées par une croissance à deux chiffres du CRM due à une forte demande des clients, une croissance à deux chiffres de la neuromodulation auprès des clients émergents et des améliorations de la chaîne d'approvisionnement.
- Les ventes d'Advanced Surgical, Orthopaedics & Portable Medical ont augmenté de 1 % au quatrième trimestre 2023 par rapport au quatrième trimestre 2022, grâce à l'exécution de la sortie pluriannuelle prévue de Portable Medical annoncée en 2022, partiellement compensée par une baisse à un chiffre d'Advanced Surgical et Orthopaedics. . Les ventes de l'exercice complet ont augmenté de 9 % d'une année sur l'autre, portées par une croissance élevée à deux chiffres de Portable Medical liée à la demande pour soutenir la sortie pluriannuelle de Portable Medical.
- Les ventes d'Electrochem ont diminué de 42 % au quatrième trimestre 2023 par rapport au quatrième trimestre 2022, revenant à un rythme normal après des ventes précédemment plus élevées en raison de la reprise de la chaîne d'approvisionnement. Les ventes de l'année entière ont diminué de 7 % d'une année sur l'autre, après que les ventes soient revenues à un rythme normal au second semestre 2023, suite à des ventes précédemment plus élevées grâce à la reprise de la chaîne d'approvisionnement.
2024 Outlook(une)
- Les perspectives 2024 incluent l’impact estimé de l’acquisition de Pulse Technologies en janvier 2024.
(en millions de dollars, sauf les montants par action) | PCGR | Non conformes aux PCGR(B) | ||||||
Comme signalé | Changer de Année précédente |
Ajusté | Changer de Année précédente |
|||||
Ventes | $ 1,735 1,770 à XNUMX XNUMX $ | 9% à 11% | N/D | N/D | ||||
Résultat d'exploitation | $ 202 220 à XNUMX XNUMX $ | 20% à 31% | $ 272 290 à XNUMX XNUMX $ | 13% à 20% | ||||
EBITDA | N/D | N/D | $ 355 375 à XNUMX XNUMX $ | 15% à 21% | ||||
Résultat net | $ 115 130 à XNUMX XNUMX $ | 27% à 43% | $ 171 185 à XNUMX XNUMX $ | 8% à 18% | ||||
Résultat dilué par action | $ 3.30 3.71 à XNUMX XNUMX $ | 23% à 38% | $ 5.01 5.43 à XNUMX XNUMX $ | 7% à 16% | ||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | $ 185 205 à XNUMX XNUMX $ | 3% à 14% | N/D | N/D | ||||
(une) Sauf dans les cas décrits ci-dessous, d'autres rapprochements par poste avec la mesure financière GAAP correspondante la plus proche pour le bénéfice d'exploitation ajusté, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté et le bénéfice par action ajusté (« BPA »), tous issus des activités poursuivies, inclus dans nos « Perspectives 2024 ». " ci-dessus, et les charges d'intérêt totales ajustées, le taux d'imposition effectif ajusté et le ratio de levier dans les " Informations financières supplémentaires " ci-dessous, ne sont pas disponibles sans des efforts déraisonnables sur une base prospective en raison de la grande variabilité, de la complexité et de la visibilité des frais exclus de ces mesures financières non conformes aux PCGR.
(B) Le résultat opérationnel ajusté pour 2024 comprend le résultat opérationnel GAAP, à l'exclusion d'éléments tels que l'amortissement des immobilisations incorporelles, les charges de restructuration et liées à la restructuration, ainsi que les coûts d'acquisition et d'intégration, pour un total d'environ 71 millions de dollars, avant impôts. Le bénéfice net ajusté et le BPA ajusté pour 2024 comprennent le bénéfice net GAAP et le BPA dilué, à l'exclusion d'éléments tels que l'amortissement des immobilisations incorporelles, les charges de restructuration et liées à la restructuration, les coûts d'acquisition et d'intégration et le gain ou la perte sur les participations totalisant environ 71 millions de dollars, avant impôt. L'impact après impôts de ces éléments est estimé à environ 56 millions de dollars, soit environ 1.63 $ par action diluée. Le BPA ajusté des perspectives pour 2024 est calculé en utilisant les actions moyennes pondérées dilutives ajustées, calculées en ajoutant l'impact dilutif estimé des billets convertibles 2028.
L'EBITDA ajusté devrait être composé du bénéfice net ajusté, à l'exclusion d'éléments tels que l'amortissement, les intérêts, la rémunération à base d'actions et les impôts totalisant environ 184 à 190 millions de dollars.
Informations financières supplémentaires
(en millions de dollars) | 2024 Outlook |
2023 Réel |
|
Dépréciation et amortissement | $ 105 115 à XNUMX XNUMX $ | $97 | |
Intérêts totaux ajustés(une) | $ 56 61 à XNUMX XNUMX $ | $49 | |
Rémunération à base d'actions | $ 24 27 à XNUMX XNUMX $ | $23 | |
Charges de restructuration, d'acquisition et autres(B) | $ 15 20 à XNUMX XNUMX $ | $22 | |
Taux d'imposition effectif ajusté(c) | 19.0% à 21.0% | 17.7% | |
Ratio de levier(D) | 2.5x à 3.5x | 3.1x | |
Dépenses d'investissement(D) | $ 90 110 à XNUMX XNUMX $ | $120 | |
Paiements d'impôt sur le revenu en espèces | $ 43 47 à XNUMX XNUMX $ | $30 | |
(une) Le total des charges d'intérêts ajustées fait référence à nos charges d'intérêts GAAP prévues pour l'ensemble de l'année, qui devraient se situer entre 56 millions de dollars et 61 millions de dollars pour 2024, ajustées pour éliminer l'impact sur l'année complète des charges associées à l'annulation accélérée des escomptes de dette et à l'émission différée. les coûts (perte sur extinction de la dette) inclus dans le total des intérêts débiteurs selon les PCGR, le cas échéant. Les charges d'intérêts totales ajustées de 48.9 millions de dollars pour 2023 comprennent des charges d'intérêts GAAP de 53.4 millions de dollars moins 4.5 millions de dollars de pertes liées à l'extinction de la dette.
(B) Les charges de restructuration, d'acquisition et autres comprennent les charges de restructuration et liées à la restructuration, les frais d'acquisition et d'intégration, les autres frais généraux et les coûts supplémentaires liés à la mise en conformité avec la nouvelle réglementation de l'Union européenne sur les dispositifs médicaux.
(c) Le taux d'imposition effectif ajusté fait référence à notre taux d'imposition effectif selon les PCGR pour l'ensemble de l'année, qui devrait se situer entre 19.0 % et 21.0 % pour 2024, ajusté pour refléter l'impact sur l'ensemble de l'année des éléments exclus dans la fourniture du bénéfice net ajusté et de certains autres éléments identifiés. articles. Le taux d'imposition effectif ajusté de 17.7 % pour 2023 comprend le taux d'imposition effectif GAAP de 15.5 % moins 2.2 % pour l'impact sur la provision d'impôt sur le résultat liée aux ajustements non-GAAP.
(D) Veuillez consulter les « Remarques concernant les informations financières non conformes aux PCGR » pour plus d'informations sur le ratio de levier. Les dépenses en capital sont calculées comme les liquidités utilisées pour acquérir des immobilisations corporelles, moins le produit en espèces provenant de la vente d'immobilisations corporelles.
Résumé des résultats financiers
(dollars en milliers, sauf données par action)
Trimestre terminé le 31 décembre | Exercice terminé le 31 décembre | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | Modifier | 2023 | 2022 | Modifier | ||||||||||||
Résultat d'exploitation | $ | 43,513 | $ | 36,865 | 18.0 | % | $ | 167,330 | $ | 121,327 | 37.9 | % | |||||
Produits des activités poursuivies | $ | 26,357 | $ | 17,090 | 54.2 | % | $ | 90,650 | $ | 65,350 | 38.7 | % | |||||
BPA dilué des activités poursuivies | $ | 0.78 | $ | 0.51 | 52.9 | % | $ | 2.69 | $ | 1.96 | 37.2 | % | |||||
EBITDA(une) | $ | 67,105 | $ | 58,153 | 15.4 | % | $ | 258,867 | $ | 206,581 | 25.3 | % | |||||
EBITDA ajusté(une) | $ | 86,135 | $ | 73,082 | 17.9 | % | $ | 309,336 | $ | 256,101 | 20.8 | % | |||||
Résultat opérationnel ajusté(une) | $ | 67,570 | $ | 57,284 | 18.0 | % | $ | 241,468 | $ | 191,951 | 25.8 | % | |||||
Résultat net ajusté(une) | $ | 47,393 | $ | 37,030 | 28.0 | % | $ | 157,796 | $ | 129,548 | 21.8 | % | |||||
Le BPA ajusté(une) | $ | 1.39 | $ | 1.11 | 25.2 | % | $ | 4.67 | $ | 3.88 | 20.4 | % | |||||
(une) L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le résultat opérationnel ajusté, le bénéfice net ajusté et le BPA ajusté sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Veuillez consulter les « Remarques concernant les informations financières non conformes aux PCGR » pour plus d'informations concernant notre utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR. Reportez-vous aux tableaux A, B et C à la fin de ce communiqué pour les rapprochements des montants ajustés avec les mesures financières GAAP correspondantes les plus proches.
Résumé des résultats de la gamme de produits
(dollars en milliers)
Trimestre terminé le 31 décembre | |||||||||||
2023 | 2022 | Modifier | Organic Modifier(une) |
||||||||
Medical Sales | |||||||||||
Cardio & Vasculaire | $ | 222,642 | $ | 185,697 | 19.9 | % | 16.9 | % | |||
Gestion du rythme cardiaque et neuromodulation | 152,806 | 142,680 | 7.1 | % | 7.1 | % | |||||
Chirurgie avancée, orthopédie et médecine portable | 28,613 | 28,401 | 0.7 | % | (9.1) | % | |||||
Total des ventes médicales | 404,061 | 356,778 | 13.3 | % | 11.9 | % | |||||
Ventes non médicales | 9,090 | 15,645 | (41.9) | % | (41.9) | % | |||||
Total des ventes | $ | 413,151 | $ | 372,423 | 10.9 | % | 9.5 | % | |||
Exercice terminé le 31 décembre | |||||||||||
2023 | 2022 | Modifier | Organic Modifier(une) |
||||||||
Medical Sales | |||||||||||
Cardio & Vasculaire | $ | 836,342 | $ | 699,469 | 19.6 | % | 18.0 | % | |||
Gestion du rythme cardiaque et neuromodulation | 610,577 | 532,580 | 14.6 | % | 14.6 | % | |||||
Chirurgie avancée, orthopédie et médecine portable | 106,421 | 97,502 | 9.1 | % | (6.5) | % | |||||
Total des ventes médicales | 1,553,340 | 1,329,551 | 16.8 | % | 15.8 | % | |||||
Ventes non médicales | 43,333 | 46,545 | (6.9) | % | (6.9) | % | |||||
Total des ventes | $ | 1,596,673 | $ | 1,376,096 | 16.0 | % | 15.0 | % | |||
(une) La variation organique des ventes est une mesure financière non conforme aux PCGR. Veuillez consulter les « Notes concernant les informations financières non conformes aux PCGR » pour plus d'informations concernant notre utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR et vous référer au tableau D à la fin de ce communiqué pour un rapprochement de ces montants.
Informations sur la conférence téléphonique
La Société organisera une conférence téléphonique le jeudi 15 février 2024 à 8 h CT / 9 h HE pour discuter de ces résultats. La conférence téléphonique prévue sera diffusée en direct sur le Web et est accessible via notre site Web à l'adresse investisseur.entier.net ou en composant le (888) 330-3567 (États-Unis) ou le (646) 960-0842 (en dehors des États-Unis) et l'ID de conférence est 9252310. L'appel sera archivé sur le site Web de la Société. Une présentation de diapositives sur les résultats de l'appel contenant des informations supplémentaires sur les résultats de la société sera publiée sur notre site Web à l'adresse investisseur.entier.net avant la conférence téléphonique et seront référencés lors de la conférence téléphonique.
De temps à autre, la Société publie des informations susceptibles d'intéresser les investisseurs sur son site Web à l'adresse investisseur.entier.net. Pour recevoir automatiquement les actualités financières d'Integer par e-mail, rendez-vous sur investisseur.entier.net et abonnez-vous aux alertes par e-mail.
À propos des entiers®
Integer Holdings Corporation (NYSE : ITGR) est l'un des plus grands fabricants d'externalisation de dispositifs médicaux (MDO) au monde, desservant les marchés de la gestion du rythme cardiaque, de la neuromodulation, des vaisseaux médicaux, de la médecine portable et de l'orthopédie. La société propose des technologies médicales innovantes et de haute qualité qui améliorent la vie des patients du monde entier. En outre, la société développe des batteries pour des applications de niche haut de gamme sur les marchés de l'énergie, militaire et environnemental. Les marques de la Société comprennent Greatbatch Medical®, Région du Lac Médical® et électrochimie®. Des informations supplémentaires sont disponibles sur www.entier.net.
Relations investisseurs
Andrew Senn | ||
763.951.8312 | ||
andrew.senn@integer.net | ||
Notes concernant les informations financières non conformes aux PCGR
En plus de nos résultats présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis d'Amérique (« PCGR »), nous fournissons le bénéfice net ajusté, le BPA ajusté, le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (« EBITDA »), le résultat ajusté EBITDA, résultat opérationnel ajusté et évolution organique des ventes.
Le bénéfice net ajusté et le BPA ajusté se composent respectivement du bénéfice GAAP des activités poursuivies et du BPA dilué des activités poursuivies, ajustés pour tenir compte des éléments suivants dans la mesure où ils se sont produits au cours de la période : (i) l'amortissement des immobilisations incorporelles, (ii) la restructuration et les activités liées à la restructuration. des charges; (iii) les coûts liés à l'acquisition et à l'intégration ; (iv) autres frais généraux ; (v) (gain) perte sur placements en actions ; (vi) l'extinction des frais de dette ; (vii) les frais supplémentaires liés à la réglementation sur les dispositifs médicaux de l'Union européenne ; (viii) l'amortissement progressif des stocks ; (ix) éléments inhabituels ou peu fréquents ; (x) la provision (avantage) d'impôt sur le résultat liée à ces ajustements et (xi) certains éléments fiscaux qui sont en dehors de la provision fiscale normale de la période. Le BPA ajusté est calculé en divisant le résultat net ajusté par le nombre moyen pondéré dilué d'actions en circulation.
L'EBITDA est calculé en ajoutant les charges d'intérêts, la provision pour impôts sur le résultat, la charge d'amortissement et la charge d'amortissement des immobilisations incorporelles et des contrats de location-financement, au résultat des activités poursuivies, qui est la mesure financière GAAP la plus directement comparable. L'EBITDA ajusté comprend l'EBITDA plus l'ajout de la rémunération à base d'actions et les mêmes ajustements que ceux indiqués ci-dessus, à l'exception des éléments (i), (vi), (x) et (xi). Le résultat opérationnel ajusté comprend le résultat opérationnel ajusté des mêmes éléments énumérés ci-dessus, à l'exception des éléments (v), (vi), (x) et (xi).
L'EBITDA ajusté de Pulse Technologies est calculé comme le bénéfice net GAAP ajusté des éléments suivants : charges d'intérêts, charges d'amortissement, ainsi que les éléments affectant la comparabilité, y compris les ajustements pour éliminer les dépenses associées aux coûts de rémunération excédentaires des dirigeants et aux frais de location supérieurs à ceux du marché, et ajouter certaines dépenses pour s'aligner sur les politiques comptables d'Integer.
À compter du quatrième trimestre 2023, nous avons modifié la méthode de calcul de la variation organique des ventes afin d'exclure l'impact sur le taux de croissance attribuable aux ventes de Portable Medical pour toutes les périodes présentées. La variation organique des ventes correspond à la croissance des ventes rapportée, ajustée pour éliminer l'impact des devises étrangères, la contribution des acquisitions et la sortie stratégique du marché des produits médicaux portables. Pour calculer l'impact des devises étrangères sur les taux de croissance des ventes, nous convertissons toute vente réalisée dans une devise étrangère en convertissant les ventes de la période en cours en ventes de la période précédente en utilisant le taux de change en vigueur à ce moment-là, puis nous comparons les deux, annulant ainsi tout effet de change. eu sur nos revenus transactionnels. Pour la contribution des acquisitions, nous excluons l'impact sur le taux de croissance attribuable à la contribution des acquisitions dans toutes les périodes où il n'y a pas eu de ventes comparables. Pour la sortie stratégique du marché Portable Medical, nous excluons l’impact sur le taux de croissance attribuable aux ventes de Portable Medical pour toutes les périodes présentées.
Nous pensons que la présentation du bénéfice net ajusté, du BPA ajusté, de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, du résultat opérationnel ajusté et de l'évolution organique des ventes fournit des informations supplémentaires importantes à la direction et aux investisseurs cherchant à comprendre les tendances financières et commerciales liées à notre situation financière et à nos résultats. d'opérations. Outre les mesures de performance identifiées ci-dessus, nous estimons que la dette totale nette et le ratio de levier fournissent des mesures significatives de liquidité et une base utile pour évaluer notre capacité à financer nos activités, y compris le financement des acquisitions et le remboursement de la dette. La dette totale nette est calculée comme le montant total du principal de la dette impayée moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Nous calculons le ratio de levier comme la dette totale nette divisée par l'EBITDA ajusté pour les 4 derniers trimestres.
Énoncés prospectifs
Certaines des déclarations contenues dans ce communiqué de presse sont des « déclarations prospectives » au sens de l'article 27A du Securities Act de 1933, tel que modifié, et de l'article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié, y compris les déclarations relatives à ; Perspectives 2024, y compris les ventes futures, les dépenses et la rentabilité ; notre capacité à respecter nos objectifs de levier dans les périodes futures ; notre capacité à exécuter notre modèle commercial et notre stratégie commerciale ; notre capacité à exécuter notre modèle commercial et notre stratégie commerciale, y compris l'intégration de Pulse Technologies et la réalisation et l'intégration d'autres cibles d'acquisition actuelles ou futures ; disposer de liquidités et d'une capacité d'emprunt suffisantes pour répondre aux besoins en matière de fonds de roulement, de service de la dette et de dépenses en capital pour les douze prochains mois ; dépenses en capital projetées ; l'attrition de la main-d'œuvre; et d'autres événements, conditions ou développements qui se produiront ou pourraient survenir dans le futur. Vous pouvez identifier les déclarations prospectives par des termes tels que « perspectives », « projeté », « peut », « sera », « devrait », « pourrait », « s'attend à », « a l'intention de », « planifie », « anticipe », " " croit ", " estime ", " prédit ", " potentiel ", " projet " ou " continue " ou des variations ou le négatif de ces termes ou toute autre terminologie comparable. Ces déclarations ne sont que des prédictions. Les événements ou résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux énoncés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives. En évaluant ces déclarations et nos perspectives, vous devez examiner attentivement les facteurs énoncés ci-dessous.
Bien qu'il ne soit pas possible de créer une liste complète de tous les facteurs susceptibles de faire en sorte que les résultats réels diffèrent des résultats exprimés ou implicites dans nos déclarations prospectives ou susceptibles d'affecter nos résultats futurs, certains de ces facteurs et d'autres risques et incertitudes qui survenant de temps à autre sont décrits dans la rubrique 1A, « Facteurs de risque » de notre rapport annuel sur formulaire 10-K et dans nos autres documents périodiques déposés auprès de la SEC et comprennent les éléments suivants :
- les risques opérationnels, tels que la durée, la portée et l'impact de la pandémie de COVID-19, y compris l'évolution des environnements sanitaires, économiques, sociaux et gouvernementaux et l'effet de la pandémie sur nos associés, fournisseurs et clients ainsi que sur l'économie mondiale ; notre dépendance à l'égard d'un nombre limité de clients ; les pressions sur les prix auxquelles nous sommes confrontés de la part des clients ; notre dépendance à l'égard de fournisseurs tiers pour les matières premières, les produits clés et les sous-composants ; notre capacité à attirer, former et retenir un nombre suffisant d'associés qualifiés ; le potentiel de préjudice à notre réputation causé par des problèmes de qualité liés à nos produits ; la dépendance de nos revenus liés au marché de l'énergie à l'égard des conditions de l'industrie du pétrole et du gaz naturel ; les interruptions de nos opérations de fabrication ; notre dépendance à l’égard de nos systèmes informatiques et notre capacité à prévenir les cyberattaques et autres pannes ; et notre dépendance à l'égard de notre équipe de direction et de notre personnel technique ;
- les risques stratégiques, tels que la concurrence intense à laquelle nous sommes confrontés et notre capacité à commercialiser avec succès nos produits ; notre capacité à répondre aux changements technologiques ; notre capacité à développer de nouveaux produits et à pénétrer de nouveaux marchés géographiques et de produits ; et notre capacité à identifier, réaliser et intégrer avec succès des acquisitions pour étendre et développer nos activités conformément aux attentes ;
- les risques financiers et d'endettement, tels que notre montant important d'endettement impayé et notre capacité à rester en conformité avec les engagements financiers et autres en vertu de nos facilités de crédit garanties de premier rang ; les incertitudes économiques et sur les marchés du crédit qui pourraient interrompre notre accès aux marchés des capitaux, aux emprunts ou aux transactions financières ; les risques financiers et de marché liés à nos opérations et ventes internationales ; notre profil fiscal international complexe ; et notre capacité à réaliser la pleine valeur de nos actifs incorporels ; et
- les risques juridiques et de conformité, tels que les problèmes réglementaires résultant de plaintes de produits, de rappels ou d'audits réglementaires ; la possibilité d'être soumis à des poursuites en matière de responsabilité du fait des produits ou de propriété intellectuelle ; notre capacité à protéger notre propriété intellectuelle et nos droits de propriété ; notre capacité et le coût de nous conformer aux réglementations environnementales ; notre capacité à nous conformer aux politiques axées sur les clients et aux normes ou exigences de certification de tiers ; notre capacité à obtenir les licences nécessaires pour les nouvelles technologies ; les risques juridiques et réglementaires liés à nos opérations internationales ; et le fait que le secteur de la santé est hautement réglementé et soumis à divers changements réglementaires.
Sauf si la loi l'exige, nous n'assumons aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse, que ce soit pour refléter des hypothèses modifiées, la survenance d'événements imprévus ou des changements dans les résultats d'exploitation futurs, les conditions financières ou les perspectives, ou autrement.
Bilans consolidés résumés – non audités | |||||
(En milliers) | |||||
Décembre 31, 2023 |
Décembre 31, 2022 |
||||
ACTIF | |||||
Actif à court terme: | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | $ | 23,674 | $ | 24,272 | |
Débiteurs, net | 238,277 | 224,325 | |||
stocks | 239,716 | 208,766 | |||
Impôts sur le revenu remboursables | 1,998 | 2,003 | |||
Actifs sous contrat | 85,871 | 71,927 | |||
Charges payées d'avance et autres actifs à court terme | 28,132 | 27,005 | |||
Total des actifs courants | 617,668 | 558,298 | |||
Immobilisations corporelles, net | 407,954 | 317,243 | |||
Bonne volonté | 1,011,007 | 982,192 | |||
Autres immobilisations incorporelles, nettes | 783,146 | 819,889 | |||
Impôts différés | 7,001 | 6,247 | |||
Actifs de location simple | 81,632 | 74,809 | |||
Actifs en location-financement | 11,828 | 8,852 | |||
Autres actifs à long terme | 22,417 | 26,856 | |||
Total des actifs | $ | 2,942,653 | $ | 2,794,386 | |
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | |||||
Passif à court terme: | |||||
Tranche de la dette à long terme | $ | - | $ | 18,188 | |
Comptes créditeurs | 120,293 | 110,780 | |||
Impôts sur le revenu à payer | 3,896 | 10,923 | |||
Dettes de location simple | 8,692 | 10,362 | |||
Charges à payer et autres passifs courants | 88,088 | 73,499 | |||
Total du passif à court terme | 220,969 | 223,752 | |||
Dette à long terme | 959,925 | 907,073 | |||
Impôts différés | 145,625 | 160,671 | |||
Dettes de location simple | 72,339 | 64,049 | |||
Engagements de location-financement | 10,388 | 8,006 | |||
Autres passifs à long terme | 14,365 | 13,379 | |||
Total du passif | 1,423,611 | 1,376,930 | |||
Capitaux propres: | |||||
Actions ordinaires | 33 | 33 | |||
Capital d'apport supplémentaire | 727,435 | 731,393 | |||
Gains conservés | 771,351 | 680,701 | |||
Cumul des autres éléments du résultat global | 20,223 | 5,329 | |||
Total des capitaux propres | 1,519,042 | 1,417,456 | |||
Total du passif et des capitaux propres | $ | 2,942,653 | $ | 2,794,386 | |
États consolidés résumés des résultats – non audités | |||||||||||||
(en milliers sauf données par action) | |||||||||||||
Trois mois se sont terminés Décembre 31, |
Année terminée Décembre 31, |
||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
Ventes | $ | 413,151 | $ | 372,423 | $ | 1,596,673 | $ | 1,376,096 | |||||
Coût des ventes (COS) | 302,895 | 274,507 | 1,178,384 | 1,017,090 | |||||||||
Bénéfice brut | 110,256 | 97,916 | 418,289 | 359,006 | |||||||||
Dépenses d'exploitation: | |||||||||||||
Vente, général et administratif (SG&A) | 45,804 | 41,037 | 175,619 | 160,578 | |||||||||
Recherche, développement et ingénierie | 13,257 | 13,841 | 63,771 | 60,918 | |||||||||
Restructuration et autres charges | 7,682 | 6,173 | 11,569 | 16,183 | |||||||||
Total des charges d'exploitation | 66,743 | 61,051 | 250,959 | 237,679 | |||||||||
Résultat d'exploitation | 43,513 | 36,865 | 167,330 | 121,327 | |||||||||
Frais d'intérêts | 12,690 | 14,215 | 53,370 | 38,632 | |||||||||
Perte sur placements en actions, nette | 2,219 | 2,025 | 5,691 | 7,636 | |||||||||
Autres (revenus) pertes, nettes | (724 | ) | 33 | 975 | (899 | ) | |||||||
Résultat des activités poursuivies avant impôts | 29,328 | 20,592 | 107,294 | 75,958 | |||||||||
Provision pour impôts sur le revenu | 2,971 | 3,502 | 16,644 | 10,608 | |||||||||
Produits des activités poursuivies | $ | 26,357 | $ | 17,090 | $ | 90,650 | $ | 65,350 | |||||
Opérations interrompues: | |||||||||||||
Bénéfice des activités abandonnées avant impôts sur les bénéfices | - | 1,323 | - | 1,323 | |||||||||
Provision pour impôts sur le revenu | - | 296 | - | 296 | |||||||||
Revenu des opérations interrompues | $ | - | $ | 1,027 | $ | - | $ | 1,027 | |||||
Résultat net | $ | 26,357 | $ | 18,117 | $ | 90,650 | $ | 66,377 | |||||
Résultat de base par action : | |||||||||||||
Produits des activités poursuivies | $ | 0.79 | $ | 0.52 | $ | 2.72 | $ | 1.97 | |||||
Revenu des opérations interrompues | - | 0.03 | - | 0.03 | |||||||||
Bénéfice de base par action | 0.79 | 0.55 | 2.72 | 2.00 | |||||||||
Résultat dilué par action : | |||||||||||||
Produits des activités poursuivies | $ | 0.78 | $ | 0.51 | $ | 2.69 | $ | 1.96 | |||||
Revenu des opérations interrompues | - | 0.03 | - | 0.03 | |||||||||
Résultat dilué par action | 0.78 | 0.54 | 2.69 | 1.99 | |||||||||
Actions moyennes pondérées en circulation: | |||||||||||||
Basic | 33,364 | 33,161 | 33,320 | 33,127 | |||||||||
Dilué | 33,987 | 33,438 | 33,758 | 33,357 | |||||||||
États consolidés résumés des flux de trésorerie(une) – Non audité | |||||||
(En milliers) | |||||||
Exercice terminé le 31 décembre | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation: | |||||||
Résultat net | $ | 90,650 | $ | 66,377 | |||
Ajustements pour rapprocher le résultat net de la trésorerie nette | |||||||
Dépréciation et amortissement | 98,841 | 91,991 | |||||
Charges liées à la dette incluses dans les charges d'intérêts | 8,054 | 2,036 | |||||
Amortissement progressif des stocks | 590 | 798 | |||||
Rémunération à base d'actions | 23,283 | 21,023 | |||||
Charges de location non monétaires | 11,248 | 10,914 | |||||
Perte hors trésorerie sur les placements en actions | 5,691 | 7,636 | |||||
Ajustement de la juste valeur de la contrepartie éventuelle | (736 | ) | 3,097 | ||||
Autres pertes hors trésorerie | 4,379 | 5,854 | |||||
Impôts différés | (9,490 | ) | (17,498 | ) | |||
Variations des actifs et passifs opérationnels, nets d'acquisitions: | |||||||
Débiteurs | (7,437 | ) | (41,380 | ) | |||
stocks | (30,178 | ) | (56,721 | ) | |||
Charges payées d'avance et autres actifs | (930 | ) | 764 | ||||
Actifs sous contrat | (13,646 | ) | (7,543 | ) | |||
Comptes créditeurs | (520 | ) | 26,038 | ||||
Charges à payer et autres passifs | 7,908 | (9,529 | ) | ||||
Impôts sur le revenu à payer | (7,494 | ) | 12,524 | ||||
Trésorerie nette fournie par les activités opérationnelles | 180,213 | 116,381 | |||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement: | |||||||
Acquisition d'immobilisations corporelles | (119,938 | ) | (74,728 | ) | |||
Produit de la vente d'immobilisations corporelles | 173 | 639 | |||||
Produit du remboursement du capital des investissements en actions | - | 304 | |||||
Acquisitions, nettes de trésorerie acquise | (43,602 | ) | (126,636 | ) | |||
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement | (163,367 | ) | (200,421 | ) | |||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement: | |||||||
Remboursement du principal des prêts à terme | (415,938 | ) | (25,249 | ) | |||
Produit de l'émission d'obligations convertibles, net d'escompte | 486,250 | - | |||||
Produit de la facilité de crédit renouvelable | 383,103 | 166,000 | |||||
Paiements de la facilité de crédit renouvelable | (424,801 | ) | (45,000 | ) | |||
Achat d'appels plafonnés | (35,000 | ) | - | ||||
Paiement des frais d'émission de dette | (2,181 | ) | - | ||||
Produit de l'exercice d'options d'achat d'actions | 2,303 | 150 | |||||
Retenues d'impôt liées aux règlements nets d'actions d'unités d'actions restreintes | (3,098 | ) | (2,929 | ) | |||
Produit de la contrepartie conditionnelle | - | 1,319 | |||||
Paiement de la contrepartie éventuelle | (7,660 | ) | (972 | ) | |||
Paiements du principal sur les contrats de location-financement | (992 | ) | (843 | ) | |||
Trésorerie nette fournie (utilisée) par les activités de financement | (18,014 | ) | 92,476 | ||||
Effet des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | 570 | (2,049 | ) | ||||
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | (598 | ) | 6,387 | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie, début d'année | 24,272 | 17,885 | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie, fin d'année | $ | 23,674 | $ | 24,272 | |||
(une) Les tableaux consolidés résumés des flux de trésorerie – non audités comprennent les flux de trésorerie liés aux activités abandonnées.
Rapprochements des mesures non conformes aux PCGR des activités poursuivies
Tableau A : Résultat des activités poursuivies et rapprochements du BPA dilué
(en milliers, sauf pour les données partagées)
Trimestre terminé le 31 décembre | |||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
Avant impôt | Net de Taxe estimée |
Pour Dilué Partager |
Avant impôt | Net de Taxe estimée |
Pour Dilué Partager |
||||||||||||||
Résultat des activités poursuivies (PCGR) | $ | 29,328 | $ | 26,357 | $ | 0.78 | $ | 20,592 | $ | 17,090 | $ | 0.51 | |||||||
Ajustements(une): | |||||||||||||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles(B) | 13,394 | 10,584 | 0.31 | 12,298 | 9,720 | 0.29 | |||||||||||||
Charges liées à la restructuration et à la restructuration(c) | 4,820 | 4,238 | 0.12 | 3,370 | 2,647 | 0.08 | |||||||||||||
Coûts d'acquisition et d'intégration(D) | 1,729 | 1,324 | 0.04 | 4,209 | 3,375 | 0.10 | |||||||||||||
Autres frais généraux(E) | 1,973 | 1,330 | 0.04 | 61 | 41 | - | |||||||||||||
Perte sur participations(F) | 2,219 | 1,753 | 0.05 | 2,025 | 1,600 | 0.05 | |||||||||||||
Perte sur extinction de dette(G) | - | - | - | 114 | 90 | - | |||||||||||||
Réglementation des dispositifs médicaux(H) | 364 | 287 | 0.01 | 493 | 389 | 0.01 | |||||||||||||
Autres ajustements(I) | 1,187 | 938 | 0.03 | (12 | ) | (11 | ) | - | |||||||||||
Amortissement progressif des stocks (COS)(J) | 590 | 466 | 0.01 | - | - | - | |||||||||||||
Ajustements fiscaux(K) | - | 116 | - | - | 2,089 | 0.06 | |||||||||||||
Résultat net ajusté (hors PCGR) | $ | 55,604 | $ | 47,393 | $ | 1.39 | $ | 43,150 | $ | 37,030 | $ | 1.11 | |||||||
Actions moyennes pondérées pour le BPA dilué | 33,987 | 33,438 | |||||||||||||||||
Exercice terminé le 31 décembre | |||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
Avant impôt | Net de Taxe estimée |
Pour Dilué Partager |
Avant impôt | Net de Taxe estimée |
Pour Dilué Partager |
||||||||||||||
Résultat des activités poursuivies (PCGR) | $ | 107,294 | $ | 90,650 | $ | 2.69 | $ | 75,958 | $ | 65,350 | $ | 1.96 | |||||||
Ajustements(une): | |||||||||||||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles(B) | 52,530 | 41,518 | 1.23 | 48,313 | 38,185 | 1.14 | |||||||||||||
Charges liées à la restructuration et à la restructuration(c) | 10,444 | 8,723 | 0.26 | 9,265 | 7,251 | 0.22 | |||||||||||||
Coûts d'acquisition et d'intégration(D) | 3,444 | 2,606 | 0.08 | 10,075 | 8,029 | 0.24 | |||||||||||||
Autres frais généraux(E) | 2,110 | 1,437 | 0.04 | 1,188 | 902 | 0.03 | |||||||||||||
Perte sur participations(F) | 5,691 | 4,496 | 0.13 | 7,636 | 6,033 | 0.18 | |||||||||||||
Perte sur extinction de dette(G) | 4,518 | 3,569 | 0.11 | 114 | 90 | - | |||||||||||||
Réglementation des dispositifs médicaux(H) | 1,605 | 1,268 | 0.04 | 1,105 | 873 | 0.03 | |||||||||||||
Autres ajustements(I) | 3,415 | 2,698 | 0.08 | (120 | ) | (95 | ) | - | |||||||||||
Amortissement progressif des stocks (COS)(J) | 590 | 466 | 0.01 | 798 | 630 | 0.02 | |||||||||||||
Ajustements fiscaux(K) | - | 365 | 0.01 | - | 2,300 | 0.07 | |||||||||||||
Résultat net ajusté (hors PCGR) | $ | 191,641 | $ | 157,796 | $ | 4.67 | $ | 154,332 | $ | 129,548 | $ | 3.88 | |||||||
Actions moyennes pondérées pour le BPA dilué | 33,758 | 33,357 | |||||||||||||||||
(une) La différence entre les montants avant impôts et après impôts correspond à l’impact fiscal estimé lié à l’ajustement respectif. Les montants nets d'impôt sont calculés en utilisant un taux d'imposition américain de 21 % et les taux d'imposition légaux applicables dans les juridictions fiscales étrangères, tels qu'ajustés pour tenir compte de l'existence de pertes d'exploitation nettes (« NOL »). Les dépenses non déductibles fiscalement (c'est-à-dire les différences fiscales permanentes) sont rajoutées à 100 %.
(B) Charge totale liée à l'amortissement des immobilisations incorporelles et des contrats de location-financement moins les montants inclus dans les charges de restructuration et liées à la restructuration.
(c) Nous lançons des programmes de restructuration discrets principalement pour réaligner nos ressources afin de mieux servir nos clients et nos marchés, améliorer l'efficacité et les capacités opérationnelles, réduire les coûts d'exploitation ou améliorer la rentabilité. Selon le programme, les charges de restructuration peuvent inclure des indemnités de fin de contrat, la résiliation du contrat, la fermeture d'installations et d'autres coûts de sortie et de cession. Les dépenses liées à la restructuration sont directement liées au programme et peuvent inclure des primes de rétention, un amortissement accéléré, des frais de consultation et des coûts de transfert des opérations de fabrication entre nos installations. Les charges de restructuration pour le quatrième trimestre 2023 comprennent 3.6 millions de dollars de coûts liés au déménagement et à la fermeture de notre installation de R&D en Israël.
(D) Les coûts d'acquisition et d'intégration sont des coûts supplémentaires directement liés à l'acquisition d'une entreprise ou d'un actif. Ces coûts peuvent comprendre, entre autres, des honoraires professionnels, de consultation et autres, des coûts d'intégration de systèmes et des ajustements de la juste valeur liés à une contrepartie conditionnelle.
(E) Les charges des périodes 2023 et 2022 comprennent les gains et pertes liés à la cession d'immobilisations corporelles. Les montants de 2023 comprennent également 2.0 millions $ de pertes matérielles et de dépenses connexes résultant d'un incendie survenu au quatrième trimestre de 2023 dans l'une de nos installations de fabrication.
(F) Au cours des troisième et quatrième trimestres de 2023, nous avons déterminé que les investissements dans nos titres de participation non négociables avaient subi une dépréciation et avons enregistré des charges de dépréciation de 2.0 millions de dollars et 3.3 millions de dollars, respectivement. Les montants résiduels pour 2023 et 2022 se rapportent à notre part des pertes de l’entité mise en équivalence, y compris la plus-value/dépréciation latente des intérêts sous-jacents de l’entité émettrice.
(G) La perte sur extinction de dette se compose de radiations accélérées des frais d'émission de dette reportés non amortis et d'escomptes qui sont inclus dans les charges d'intérêts. Les montants de 2023 représentent une radiation des frais d'émission de dette reportés non amortis et des escomptes liés aux modifications apportées à la convention de crédit régissant nos facilités de crédit, aux remboursements anticipés de parties de notre facilité de prêt à terme A et au remboursement intégral de notre facilité de prêt à terme B. .
(H) Les frais représentent les coûts supplémentaires de conformité aux nouvelles réglementations de l'Union européenne sur les dispositifs médicaux pour les produits précédemment enregistrés et comprennent principalement les frais des sous-traitants soutenant le projet et d'autres dépenses directes de tiers.
(I) Pour les périodes 2023, les montants concernent les coûts associés aux transitions de leadership et à certains projets stratégiques formels. Les coûts de transition à la direction comprennent principalement les indemnités de départ associées au départ des dirigeants et les coûts supplémentaires associés aux transitions à la direction connexes. Les projets stratégiques impliquent principalement la reconfiguration du système pour soutenir notre impératif stratégique opérationnel d’excellence en fabrication et des investissements dans le développement de certaines technologies et plates-formes pour aligner nos capacités sur les besoins des clients. Les autres ajustements pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2023 comprenaient des coûts de transition de direction avant impôts de 0.5 million de dollars et 1.7 million de dollars, respectivement, et des coûts avant impôts liés aux projets stratégiques de 0.7 million de dollars et 1.7 million de dollars, respectivement. Les montants 2022 concernent un ancien client qui a déposé son bilan en novembre 2019 et s'expliquent principalement par des règlements favorables sur les clauses de résiliation des bons de commande des fournisseurs et par des avantages reconnus liés à l'utilisation ou à la vente de stocks précédemment réservés.
(J) La comptabilisation associée à nos acquisitions nous oblige à comptabiliser les stocks à leur juste valeur, qui est parfois supérieure à la valeur comptable antérieure des stocks. L'augmentation de la valeur des stocks est amortie dans le coût des ventes sur la période au cours de laquelle les stocks correspondants sont vendus. Nous excluons l'amortissement de l'augmentation des stocks de nos mesures financières non conformes aux PCGR, car il s'agit d'une dépense hors trésorerie qui, selon nous, n'est pas indicative de nos résultats d'exploitation continus.
(K) Pour les périodes 2023 et 2022, les ajustements fiscaux concernent principalement les crédits d’impôt étranger acquis, y compris l’utilisation, les modifications des avantages fiscaux incertains et les intérêts associés. Pour les périodes 2023, les redressements fiscaux incluent également les dépréciations de titres de participation non déductibles fiscalement. Pour les périodes 2022, les redressements fiscaux incluent également les frais d’acquisition non déductibles fiscalement.
Veuillez consulter les « Notes concernant les informations financières non conformes aux PCGR » pour plus d'informations sur notre utilisation des mesures financières non conformes aux PCGR.
Tableau B : Rapprochements du résultat d'exploitation ajusté
(En milliers)
Trois mois se sont terminés Décembre 31, |
Année terminée Décembre 31, |
||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
Résultat d'exploitation (GAAP) | $ | 43,513 | $ | 36,865 | $ | 167,330 | $ | 121,327 | |||||
Ajustements: | |||||||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 13,394 | 12,298 | 52,530 | 48,313 | |||||||||
Charges liées à la restructuration et à la restructuration | 4,820 | 3,370 | 10,444 | 9,265 | |||||||||
Coûts d'acquisition et d'intégration | 1,729 | 4,209 | 3,444 | 10,075 | |||||||||
Autres frais généraux | 1,973 | 61 | 2,110 | 1,188 | |||||||||
Réglementation des dispositifs médicaux | 364 | 493 | 1,605 | 1,105 | |||||||||
Autres ajustements | 1,187 | (12 | ) | 3,415 | (120 | ) | |||||||
Amortissement progressif des stocks | 590 | - | 590 | 798 | |||||||||
Résultat opérationnel ajusté (non-GAAP) | $ | 67,570 | $ | 57,284 | $ | 241,468 | $ | 191,951 | |||||
Tableau C : Rapprochements de l'EBITDA
(En milliers)
Trois mois se sont terminés Décembre 31, |
Année terminée Décembre 31, |
||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
Résultat des activités poursuivies (PCGR) | $ | 26,357 | $ | 17,090 | $ | 90,650 | $ | 65,350 | |||||
Frais d'intérêts | 12,690 | 14,215 | 53,370 | 38,632 | |||||||||
Provision pour impôts sur le revenu | 2,971 | 3,502 | 16,644 | 10,608 | |||||||||
Dépréciation | 11,324 | 10,736 | 44,306 | 42,617 | |||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles et contrats de location financement(une) | 13,763 | 12,610 | 53,897 | 49,374 | |||||||||
EBITDA (non-GAAP) | 67,105 | 58,153 | 258,867 | 206,581 | |||||||||
Rémunération à base d'actions(B) | 6,148 | 4,783 | 23,170 | 19,573 | |||||||||
Charges liées à la restructuration et à la restructuration | 4,820 | 3,370 | 10,444 | 9,265 | |||||||||
Coûts d'acquisition et d'intégration | 1,729 | 4,209 | 3,444 | 10,075 | |||||||||
Autres frais généraux | 1,973 | 61 | 2,110 | 1,188 | |||||||||
Perte sur participations | 2,219 | 2,025 | 5,691 | 7,636 | |||||||||
Réglementation des dispositifs médicaux | 364 | 493 | 1,605 | 1,105 | |||||||||
Autres ajustements | 1,187 | (12 | ) | 3,415 | (120 | ) | |||||||
Amortissement progressif des stocks | 590 | - | 590 | 798 | |||||||||
EBITDA ajusté (non-GAAP) | $ | 86,135 | $ | 73,082 | $ | 309,336 | $ | 256,101 | |||||
(une) Charge totale liée à l'amortissement des immobilisations incorporelles et des contrats de location-financement moins les montants inclus dans les charges de restructuration et liées à la restructuration.
(B) Charge totale de rémunération à base d'actions moins les montants inclus dans les charges de restructuration et charges liées à la restructuration et les coûts d'acquisition et d'intégration.
L'EBITDA ajusté 2023 de Pulse Technologies de 11.0 millions de dollars est calculé comme le bénéfice net GAAP (4.6 millions de dollars) ajusté pour les éléments suivants : charges d'intérêts (0.9 million de dollars), charges d'amortissement (3.7 millions de dollars), ainsi que les éléments affectant la comparabilité, y compris les ajustements. pour éliminer les dépenses associées aux coûts de rémunération excédentaires des dirigeants et aux frais de location supérieurs à ceux du marché, et ajouter certaines dépenses pour s'aligner sur les politiques comptables d'Integer (1.8 million de dollars).
Tableau D : Rapprochement de la variation organique des ventes (% de variation)
PCGR Signalé Croissance |
Impact de Étranger Devise(une) |
Impact de Stratégique Sorties et Acquisitions(une) |
Non conformes aux PCGR Organic Modifier |
||||||||
Changement trimestriel (4T 2023 contre 4Q 2022) | |||||||||||
Medical Sales | |||||||||||
Cardio & Vasculaire | 19.9 | % | 0.2 | % | 2.8 | % | 16.9 | % | |||
Gestion du rythme cardiaque et neuromodulation | 7.1 | % | - | % | - | % | 7.1 | % | |||
Chirurgie avancée, orthopédie et médecine portable | 0.7 | % | - | % | 9.8 | % | (9.1 | )% | |||
Total des ventes médicales | 13.3 | % | 0.1 | % | 1.3 | % | 11.9 | % | |||
Ventes non médicales | (41.9 | )% | - | - | (41.9 | )% | |||||
Total des ventes | 10.9 | % | 0.1 | % | 1.3 | % | 9.5 | % | |||
Variation depuis le début de l'année (2023 vs. 2022) | |||||||||||
Medical Sales | |||||||||||
Cardio & Vasculaire | 19.6 | % | 0.2 | % | 1.4 | % | 18.0 | % | |||
Gestion du rythme cardiaque et neuromodulation | 14.6 | % | - | % | - | % | 14.6 | % | |||
Chirurgie avancée, orthopédie et médecine portable | 9.1 | % | - | % | 15.6 | % | (6.5 | )% | |||
Total des ventes médicales | 16.8 | % | - | % | 1.0 | % | 15.8 | % | |||
Ventes non médicales | (6.9 | )% | - | - | (6.9 | )% | |||||
Total des ventes | 16.0 | % | - | % | 1.0 | % | 15.0 | % | |||
(une) La croissance des ventes a été ajustée pour exclure l'impact des fluctuations des taux de change ainsi que des acquisitions et des sorties stratégiques.
Tableau E : Rapprochement de la dette totale nette
(En milliers)
Décembre 31, 2023 |
Septembre 29, 2023 |
Décembre 31, 2022 |
||||||
Dette totale | $ | 959,925 | $ | 941,383 | $ | 925,261 | ||
Ajouter : escomptes sur la dette et frais d'émission différés inclus dans la dette totale | 14,075 | 14,864 | 5,977 | |||||
Montant total du principal de la dette impayée | 974,000 | 956,247 | 931,238 | |||||
MOINS : Trésorerie et équivalents de trésorerie | 23,674 | 32,142 | 24,272 | |||||
Dette totale nette (non-GAAP) | $ | 950,326 | $ | 924,105 | $ | 906,966 |
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