News: Optoelektronik
24 Januar 2021
Die in San Jose ansässige Lumentum Holdings Inc (die Photonikprodukte für optische Netzwerke und Laser für Industrie- und Verbrauchermärkte entwickelt und herstellt) hat den Ablauf der Wartezeit gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 (HSR Act) angekündigt in Bezug auf die bevorstehende Übernahme von NeoPhotonics Corp – einem vertikal integrierten Designer und Hersteller von Lasern, Modulen und Subsystemen auf der Basis von Silizium-Photonik und Hybrid-Photonik-integrierten Schaltungen (PIC) für Hochgeschwindigkeitskommunikation.
Der Ablauf der Wartezeit nach dem HSR Act erfüllt eine der Bedingungen für den Abschluss der Transaktion, die in der am 3. November angekündigten Vereinbarung und dem Fusionsplan vorgesehen ist.
Lumentum stimmte zu, NeoPhotonics für 16 $ pro Aktie in bar zu erwerben (ein Gesamtkapitalwert von etwa 918 Millionen $). Es beabsichtigt, die Transaktion durch Barmittel aus der Bilanz des kombinierten Unternehmens zu finanzieren. Lumentum wird NeoPhotonics außerdem bis zu 50 Mio. USD an befristeten Darlehen zur Verfügung stellen, um das erwartete Wachstum zu finanzieren, das möglicherweise eine Erhöhung des Betriebskapitals und der Produktionskapazität erfordert.
Die Transaktion wurde einstimmig von den Vorständen beider Unternehmen genehmigt. Der Vollzug unterliegt anderen üblichen Abschlussbedingungen, die in der Fusionsvereinbarung festgelegt sind, einschließlich der Zustimmung der NeoPhotonics-Aktionäre und der Zustimmung der Staatlichen Verwaltung für Marktregulierung (SAMR) der Volksrepublik China. Die Transaktion wird voraussichtlich im zweiten Halbjahr 2022 abgeschlossen.
Lumentum geht davon aus, dass die komplementäre Kombination der beiden Unternehmen seine Präsenz und Durchdringung in einigen der am schnellsten wachsenden Bereiche des mehr als 10 Milliarden US-Dollar schweren Marktes für optische Komponenten, die in Cloud- und Telekommunikationsnetzwerkinfrastrukturen verwendet werden, beschleunigt. „Das integrierte Unternehmen wird besser positioniert sein, um die Bedürfnisse eines globalen Kundenstamms zu erfüllen, der zunehmend Photonik nutzt, um den Übergang zu digitalen und virtuellen Arbeits- und Lebensansätzen, die Verbreitung von IoT, 5G und Mobilfunknetzen der nächsten Generation zu beschleunigen den Übergang zu fortschrittlichen Cloud-Computing-Architekturen“, sagt Lumentum. „Die Kombination schafft einen stärkeren Partner für Kunden mit der Fähigkeit und Absicht, stark in Innovation und Fertigungskapazitäten zu investieren“, fügt es hinzu.
Lumentum geht davon aus, dass durch die Übernahme erhebliche Effizienzgewinne erzielt werden können, die sich aus der größeren Größe, der Reduzierung von Redundanzen und der Nutzung der besten Fähigkeiten in der Kombination ergeben. Es wird erwartet, dass das fusionierte Unternehmen innerhalb von 50 Monaten nach Abschluss der Übernahme jährliche Run-Rate-Synergien von mehr als 24 Millionen US-Dollar generieren wird. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion nach Abschluss sofort positiv auf den kombinierten Non-GAAP-Gewinn je Aktie auswirkt. Es wird erwartet, dass das kombinierte Unternehmen über eine solide Bilanz und starke operative Cashflows verfügt, was eine erhebliche finanzielle Flexibilität schafft, um weitere Wachstumsinitiativen zu verfolgen.
Lumentum erwirbt NeoPhotonics für 918 Millionen US-Dollar
