[Anmerkung des Herausgebers: Dies ist ein Gastbeitrag von Ryan Weeks, ehemals mit Dow Jones und AltFi, über Fintech. Dies ist Teil drei einer vierteiligen Serie (hier ist Teil eins und Zweiter Teil) Er schreibt im Vorfeld für uns auf dem britischen Fintech-Markt LendIt Fintech Europa.]
Der Buchhaltungsskandal des deutschen Zahlungsunternehmens Wirecard hat den globalen Fintech-Sektor in diesem Sommer erschüttert, aber auch spürbare Auswirkungen auf die Kunden britischer Fintech-Unternehmen, die sich auf die Dienstleistungen von Wirecard verlassen hatten.
Jahre verbissene Berichterstattung durch die Financial Times Dies spitzte sich im Juni zu, als Wirecard zugab, dass 1.9 Mrd. EUR in bar in der Bilanz fehlten, was zu einem Kursverfall führte. In ungefähr einer Woche stieg der Wert des Unternehmens von 14 Mrd. USD auf die Einreichung des deutschen Konkursäquivalents.
Am 26. Juni hat die Financial Conduct Authority den britischen Zweig von Wirecard, Wirecard Card Solutions Limited, eingefroren. Dies bedeutete, dass das Unternehmen keine Vermögenswerte oder Mittel veräußern konnte, keine regulierten Aktivitäten ausführen konnte und auf seiner Website eine Erklärung abgeben musste, in der dies klargestellt wurde.
Die Intervention der FCA verhinderte vorübergehend, dass Tausende, wenn nicht Millionen von Kunden in Großbritannien auf Bargeld zugreifen konnten, das in einer Reihe von Finanz-Apps enthalten war, darunter die Leistungsbilanzanbieter Curve, Pockit und U Account.
„Das Hauptziel dieser Anforderungen war der Schutz der E-Geld-Gelder der Verbraucher auf gesicherten Konten. Dies hat auch dazu geführt, dass die Verbraucher nicht mehr abheben und Zahlungen mit diesen Mitteln leisten können “, sagte die Regulierungsbehörde in einer Erklärung.
Nach einigen Tagen, am 30. Juni, erlaubte der Finanzwächter Wirecard, seine E-Geld- und Zahlungsdienste wieder aufzunehmen.
Die durch die Episode verursachte Störung hat jedoch das Vertrauen der Aufsichtsbehörden und politischen Entscheidungsträger in die Angemessenheit der sogenannten E-Geld-Regeln, die die meisten Fintech-Unternehmen regeln, beeinträchtigt.
Die FCA verschärfte Anfang Juli die Regeln für Zahlungsunternehmen und E-Geld-Emittenten, und später in diesem Monat eröffnete die All-Party-Fraktion (APPG) für Challenger-Banken und Bausparkassen unter der Leitung von Karen Bradley MP eine Untersuchung des Zusammenbruchs von Wirecard, um festzustellen, ob Ein ähnliches Szenario könnte sich im britischen Fintech-Sektor erneut entwickeln.
"Alle haben die Regeln befolgt und dennoch diese Minikatastrophe ausgelöst", sagte Simon Taylor, Mitbegründer der Fintech-Beratungsfirma 11: FS. Er fügte hinzu, dass "viele Dinge einfach nicht erwartet wurden".
Nigel Verdon, Mitbegründer und Geschäftsführer des Banking-as-a-Service-Anbieters Railsbank, ist in einer guten Position, um genau zu erklären, was unerwartet war.
"Eines der Dinge, die die Aufsichtsbehörden hier behindern, ist, dass die Vorschriften zur Sicherung des Kundengeldes nicht mit dem Companies Act und der Insolvenzverordnung übereinstimmen", sagte Verdon.
Das große Problem, erklärte er, ist die Kontamination.
Nach den E-Geld-Regeln in Großbritannien soll das Kundengeld zweckgebunden sein, damit die Gelder der Kunden sicher sind, wenn das Emissionsgeschäft ausfällt. Wenn jedoch ein Cent Nicht-Kundengeld gemischt mit Kundengeldern gefunden wird, wenn ein E-Geld-Geschäft auf den Markt kommt, können Gläubiger laut Verdon Ansprüche aus dem Kundengeldpool geltend machen.
Dies scheint mit dem Ziel der FCA übereinzustimmen, als sie Wirecard Card Solutions einfrierte, elektronische Geldmittel zu schützen.
Ein zweiter unvorhergesehener Knick in der Rüstung des E-Geld-Regimes ist laut Verdon, dass der Liquidator Gebühren erheben kann, um herauszufinden, wo das Geld ist, wenn ein Unternehmen, das diesen Regeln unterliegt, pleite geht und schlechte Aufzeichnungen über den Verbleib von Kundengeldern geführt hat ist vom Kundenkonto.
"Was für Kundengeld keine gute Sache ist!" sagte Verdon und drückte es milde aus.
Diese Sicherheitslücken sind umso schockierender, als Fintech-Unternehmen, die in Großbritannien nach E-Geld-Regeln operierten, die Sicherheit des Bargeldes ihrer Kunden seit langem in den Schatten stellen.
Einige waren sogar so weit gegangen, zu behaupten, E-Geld sei sicherer als ein Bankkonto, da Banken zwar vom Schutz des Vergütungssystems für Finanzdienstleistungen profitieren, aber dennoch Einlagen ausleihen. E-Geld-Firmen sollten nicht in der Lage sein, Kundengelder zu berühren.
Insgesamt glaubten die Leute, das System sei wasserdicht.
„Es ist nicht und war es nie. Das ist ein zentrales Thema, und die FCA weiß das “, sagte Verdon.
Das Geschäft von Verdon, das sich teilweise mit den Geschäftsaktivitäten von Wirecard (den legitimen) überschnitten hatte, erwarb Wirecard Card Solutions Ende August, nachdem es sich in einem wettbewerbsorientierten Ausschreibungsverfahren als führend erwiesen hatte.
Der Großteil des Geschäfts von Wirecard war das sogenannte Kartenerwerben, was im Wesentlichen die Zahlungsabwicklung bedeutet. Es ist der kartenausgebende Teil des Geschäfts, von dem Verdon sagt, dass er getrennt ist, den die Railsbank gekauft hat.
Bei der ersten Sitzung der APPG zur Untersuchung von Challenger-Banken und Bausparkassen mit Wirecard deuteten diejenigen, die Beweise vorlegten, darauf hin, dass bestimmte Unternehmen den E-Geld-Regeln entwachsen waren - die niemals Unternehmen mit Hunderttausenden oder sogar Millionen von Kunden regieren sollten.
11: Taylor von FS wies jedoch darauf hin, dass die Erfolge von Unternehmen, die nach diesen Regeln tätig sind, „die Erfahrung für den Verbraucher grundlegend verändert haben“.
Dies lässt sich an der schieren Anzahl von Kunden ablesen, die vom vorübergehenden Einfrieren des britischen Armes der Wirecard durch die Regulierungsbehörde betroffen waren.
Während es also Risse im Regulierungsrahmen geben kann, der die meisten Fintech-Unternehmen regelt, werden die Regulierungsbehörden sicherlich vorsichtig sein, während sie sie reparieren, um zukünftige Innovationen nicht zu behindern.
Quelle: https://www.lendacademy.com/wirecard-scandal-exposed-chinks-in-uk-safeguarding-rules/
