Eine Kugel zum Start: Linda Yaccarino ist nächste Woche Ich plane, die sieben Banken zu treffen Dies habe dazu beigetragen, Elon Musks Übernahme von

Und eine Einladung: DD Live ist nur noch drei Wochen entfernt. Besuchen Sie uns am 17. Oktober auf der Biltmore Mayfair in London, wo wir die größten Namen aus den Bereichen M&A, Private Equity und Unternehmensfinanzierung zusammenbringen, einschließlich eines ausführlichen Einblicks mit FT-Journalisten in das Duell des Leerverkäufers Hindenburg Research gegen den indischen Tycoon Gautam Adani. DD-Abonnenten erhalten Sie einen Sonderrabatt.

Im heutigen Newsletter:

Der Steuerskandal um Robert Smith führte zur Flucht eines Staatsfonds

Singapurischer Staatsfonds GIC, einer der einflussreichsten Investoren der Welt, hat seine Beteiligung verkauft Vista Equity Partners nach dem milliardenschweren Gründer des auf Software spezialisierten Buyout-Unternehmens Robert Smith war nach Angaben von mit der Angelegenheit vertrauten Personen in einen Steuerskandal verwickelt.

GIC hat es entsorgt ca. 300 Millionen US-Dollar mit Abschlag, wodurch der singapurische Fonds laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen einen Verlust bei seiner Investition erlitt.

Es kommt selten vor, dass ein Investor eine Beteiligung an einem Buyout-Fonds aus Reputationsgründen verkauft, was die Herausforderung unterstreicht, vor der Vista steht, wenn es versucht, einen Schlussstrich unter einen Skandal zu ziehen, bei dem Smith zustimmte 140 Millionen US-Dollar Vergleich Ende 2020 mit den US-Behörden, um eine strafrechtliche Steuerermittlung zu klären.

Vista mit Sitz in Austin, Texas, versucht nun, 20 Milliarden US-Dollar für seinen ersten Flaggschiff-Buyout-Fonds aufzubringen, seit das Unternehmen durch den Skandal erschüttert wurde. Es habe bis Oktober Zeit, das Geld aufzubringen, andernfalls müsse das Unternehmen seine Investoren um eine Verlängerung der Frist bitten, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen.

Die Buyout-Branche ist mit den härtesten Bedingungen seit Jahren konfrontiert, da höhere Zinssätze die Kosten für den Kauf von Unternehmen in die Höhe treiben und ein schleppender Markt für Börsengänge sowie ein Einbruch bei Übernahmen den Verkauf dieser Unternehmen erschweren. Dies hat dazu geführt, dass sich viele Anleger weniger in neue Fonds investieren.

Auch das durch Smiths Steuerskandal verursachte Reputationsrisiko belastete die Mittelbeschaffung, da einige Investoren der FT mitteilten, dass sie sich gegen eine Teilnahme entschieden hätten.

Seitdem GIC seine Anteile an Vista aufgegeben hat, hat der Staatsfonds gemeinsam mit anderen Private-Equity-Firmen in Deals investiert, an denen auch Vista beteiligt war, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.

Vista und GIC lehnten eine Stellungnahme ab.

In einem aktuellen Brief an die Anleger wies Smith darauf hin, dass der neue Flaggschiff-Fonds auf dem besten Weg sei, der „größte Kapitalpool“ zu werden, den er je aufgenommen habe. Sein bisheriger Flaggschifffonds hat im Jahr 16 2018 Milliarden US-Dollar eingesammelt.

Im Rahmen seiner Spendenaktion hat Vista Vermögenswerte verkauft, um Gewinne für Investoren zu erwirtschaften, und seit November 14 Investitionen in Höhe von über 2021 Milliarden US-Dollar monetarisiert.

Vista hat außerdem mehrere Taktiken angewendet, um die Geschwindigkeit zu erhöhen, mit der das Unternehmen Geld an die Anleger zurückzahlt. Hierzu zählen sogenannte NettoinventarwertfinanzierungHierbei nimmt eine Buyout-Firma Kredite gegen ein Portfolio von Vermögenswerten auf.

Anfang dieses Jahres Vista ausgeliehen 1.5 Milliarden US-Dollar wurden gegen seine Portfoliounternehmen gesichert, berichtete die FT zuvor. Ein Teil des Geldes wurde zur Bezahlung von Investoren verwendet.

Darüber hinaus hat das Unternehmen vor zwei Jahren Kredite bei seiner Verwaltungsgesellschaft aufgenommen, um 930 Millionen US-Dollar aufzubringen, wovon der größte Teil in künftige Fonds investiert werden sollte, berichtete die Financial Times zuvor.

Das Unternehmen mit vier Partnern prüft die britischen Bücher von Adani

Im Zuge der Hindenburg-Forschung's vernichtender Leerverkäuferbericht, der den Marktwert von Dutzende Milliarden Dollar vernichtete Adani-Gruppe Im Januar betonte das indische Industriekonglomerat, dass seine Unternehmen „der erklärten Politik folgen, globale Big 6 oder regionale Führungskräfte als Abschlussprüfer einzusetzen“.

Die Richtlinie scheint sich jedoch nicht auf die britischen Tochtergesellschaften auszudehnen, die nun von einer in London ansässigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft werden mit insgesamt vier Partnern.

Adani Energy Holdings Limited und ihre Tochtergesellschaften legten Jahresabschlüsse beim Vereinigten Königreich vor Companies House letzten Monat, die geprüft wurden von Ferguson Maidment & Co, ein kleiner Wirtschaftsprüfer mit Sitz in der Fleet Street.

Wir gehen zwar davon aus, dass viele DD-Leser mit der Firma nicht vertraut sein werden, Vivek Kapoor – einer dieser vier Partner – sagte der FT: „Ferguson Maidment & Co kann seine Geschichte auf eine über 130-jährige Geschichte zurückblicken und das Unternehmen hatte schon immer hochkarätige Kunden.“

Die Website von Ferguson Maidment hat leuchtende Erfahrungsberichte von einigen dieser Kunden, obwohl sie leider durch generische Bezeichnungen wie „Geschäftsinhaber in Familienbesitz“ anonymisiert sind. Auch die Webseite dokumentiert dies gut 130-JahresgeschichteDabei handelt es sich um den ersten britischen Wirtschaftsprüfer, der sich in Indien niederlässt.

Noch folgenreicher für den milliardenschweren Tycoon Gautam Adaniist jedoch die gleichnamige Gruppe: ihr hochkarätiger Unterstützer Internationale Holdinggesellschaft gab am Donnerstag bekannt, dass dies der Fall sein wird seinen Anteil verkaufen in zwei von Adanis Unternehmen.

Der Konglomerat Abu Dhabi später auf X gepostet bekräftigte trotz des Aktienverkaufs seine „Partnerschaft mit Adani“.

Allerdings geht DD davon aus, dass die Enthüllung einer weiteren kleinen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft in Adani den IHC-Vorsitzenden wahrscheinlich nicht gestört hat Scheich Tahnoon bin Zayed al-Nahyan, könnte der stetige Tropfen an Vorwürfen gegen das Konglomerat die Begeisterung des mächtigen emiratischen Spionagechefs für seine Aktie noch gedämpft haben.

Der „Rigatoni“-Händler wurde wegen Insiderhandels angeklagt

US-Bundesstaatsanwälte haben Anklage erhoben Anthony Viggiano, ein ehemaliger Mitarbeiter von Blackstone und Goldman Sachs, mit angeblichem Hinweis auf seine Kumpels über eine Reihe großer Deals, darunter eine Investition der Private-Equity-Gruppe in Höhe von 2.2 Milliarden US-Dollar in einen Versicherer AIG.

Der 26-jährige Viggiano hatte wesentliche nicht öffentliche Informationen an den Mitangeklagten weitergegeben Stephen Forlano, heißt es in einer am Donnerstag entsiegelten Anklageschrift.

Auch Viggiano soll angeblich einen Hinweis gegeben haben Christopher Salamone, der im selben Block wie er aufgewachsen ist, stimmte laut Gerichtsakten zu, „die Gewinne aus ihrem illegalen Handel aufzuteilen, was zu illegalen Gesamtgewinnen von über etwa 300,000 US-Dollar führte“.

Um einer Entdeckung zu entgehen, nutzten Viggiano und seine Mitangeklagten angeblich verschlüsselte Messaging-Apps, wie z Signal und dem Xbox 360 Kommunikationsplattform. Forlano nutzte auch die Funktion zum Verschwinden von Nachrichten Instagram, heißt es in der Anklageschrift.

Gerichtsakten zufolge hatte Salamone, der sich letzte Woche schuldig bekannte und mit der Regierung kooperiert, damit begonnen, einige ihrer Gespräche aufzuzeichnen. Einschließlich dieses hier:

Forlano soll seinem Freund einen Tipp gegeben haben Nathan Bleckley per SMS, der den Akten zufolge zurückgemeldet hat, um zu sagen, dass er nicht eingekauft habe: „Weil mein Guthaben niedrig ist.“

In einem anderen gemeldeten Austausch antwortete Forlano, dass „Rigatoni“, ein Spitzname für Viggiano, „im wahrsten Sinne des Wortes für“ Blackstone arbeitet, und Bleckley antwortete: „F[**]ku hätte mir sagen sollen, dass ich die FBI-Agenten ficken soll.“ Ein Anwalt von Bleckley sagte, sein Mandant sei „ein engagierter Angehöriger der Streitkräfte“, der „hohe Priorität darauf legt, das Richtige zu tun“.

Forlano schickte daraufhin angeblich eine SMS mit dem Inhalt: „Bei der nächsten, die ich bekomme, wirst du der Erste sein, der es erfährt.“

Ein Anwalt von Viggiano sagte, er werde seinen Mandanten „energisch“ gegen die Vorwürfe verteidigen, während ein Anwalt von Forlano sagte, sein Mandant „leugnet den Handel mit Insiderinformationen und wird diese Anschuldigungen vor dem zuständigen Forum – dem Gericht“ energisch bestreiten. 

Job verschiebt

• GameStop hat einen aktivistischen Investor ernannt Ryan Cohen, der bereits Vorsitzender ist, wird drei Monate später zum Chief Executive Officer ernannt Brennen sein bisheriger Top-Chef Matt Furlong.

• Stadtveteran Gerry Grimmstein, Wer getreten als britischer Investitionsminister letztes Jahr, beigetreten ist Bain & Co. als Berater bei einem Projekt zur Beratung des saudi-arabischen Investitionsministeriums.

• PR-Firma Ich habe hat die Schulden- und Restrukturierungsberatung übernommen Herter & CoDaraus entstand das Team des Frankfurter Unternehmens unter der Leitung von Marcel Herter – Eintritt in das Finanzberatungsgeschäft von Teneo.

Intelligentes Lesen

Verschwommene Linien Zwei der größten Banken Abu Dhabis haben Kredite in Milliardenhöhe gemeldet in den letzten Jahren an ihre Vorstände gebunden, zu denen hochkarätige Mitglieder der königlichen Familie gehören, berichtet das Wall Street Journal.

Einblick in die Lobbykampagne von Huawei Eine Untersuchung der New York Times befasst sich mit den Bemühungen des chinesischen Technologieriesen griechische Beamte für sich zu gewinnen und eine US-Kampagne gegen seine Technologie führen.

Das KI-Derby Technologieunternehmen befinden sich in einem verzweifelten Wettlauf um den nächsten „iPhone-Moment“ zu erfinden und künstliche Intelligenz für die Massen bereitzustellen, schreibt Richard Waters von der Financial Times.

Nachrichtenzusammenfassung

Evergrande-Vorsitzender wird wegen Verdachts auf Straftaten mit „obligatorischen Maßnahmen“ belegt (FT)

OpenAI und Jony Ive führen Gespräche über die Beschaffung von 1 Milliarde US-Dollar von SoftBank für das KI-Geräte-Projekt (FT)

Moody's warnt vor „systemischen Risiken“ durch den Leveraged-Lending-Markt (FT)

US-Private-Equity-Unternehmen beteiligt sich am Liverpool Football Club (FT)

Die Fed erwog, den SVB-CEO vor dem Zusammenbruch aus dem Aufsichtsrat zu entfernen (FT)

Odey scherzte über Ankläger und machte die Wachbrigade für den Untergang verantwortlich (Bloomberg)

• SEO-gestützte Content- und PR-Distribution. Holen Sie sich noch heute Verstärkung.
• PlatoData.Network Vertikale generative KI. Motiviere dich selbst. Hier zugreifen.
• PlatoAiStream. Web3-Intelligenz. Wissen verstärkt. Hier zugreifen.
• PlatoESG. Kohlenstoff, CleanTech, Energie, Umwelt, Solar, Abfallwirtschaft. Hier zugreifen.
• PlatoHealth. Informationen zu Biotechnologie und klinischen Studien. Hier zugreifen.
• Quelle: https://www.ft.com/content/a3202b14-522b-4d03-9861-d380ddcc3dfb