Stephane De Baets stellt sich eine Zukunft vor, in der jeder Vermögenswert, sei es ein kleines Unternehmen oder eine Immobilie, in Token umgewandelt und auf der Blockchain verkauft werden kann – und er macht seinen Worten Taten folgen. 

Stephane ist ein in Belgien geborener Immobilien-, Gastgewerbe- und Investmentunternehmer mit einer Vorliebe dafür, sich in den jeweiligen Branchen hervorzuheben. Als Gründer und Präsident von Elevated Returns, einem internationalen Vermögensverwaltungsunternehmen, startete Stephane die erste große tokenisierte Gewerbeimmobilienauktion, um einen Teil seines Eigentumsanteils an einem seiner Objekte zu verkaufen – dem idyllischen Aspen St. Regis Resort in Aspen, Colorado . Stephane ist außerdem Gründer und Inhaber von Chefs Club, einer Restaurantgruppe mit wechselnden Spitzenköchen an ihren Standorten in Aspen und New York City. 

Stephane glaubt, dass die Tokenisierung des St. Regis zu einem enormen Interesse von Immobilienentwicklern und Mainstream-Investoren an der Blockchain-Branche führen wird. Als selbsternannter „ultrakonservativer alter Mann auf den Kapitalmärkten“ vertritt Stephane die Ansicht, dass seine Kollegen lediglich greifbare Beweise für tokenisierte Vermögenswerte in Aktion sehen müssen, um den Wert der Kapitalallokation für Blockchain-basierte Investitionen zu erkennen. 

„Bei Blockchain geht es darum, den Menschen die Werkzeuge zu geben, mit denen sie etwas tun können, was nur wenigen ausgewählten Personen vorbehalten war“, sagt Stephane. „Blockchain ist eine ähnliche Entwicklung wie der Übergang vom Fax zur E-Mail – für die Kommunikation. Es machte es einfacher und effizienter. Die Leute begannen, neue Anwendungen für die Kommunikation per E-Mail und dann per SMS zu finden.“

Bei Stephanes jahrzehntelanger Reise in die Blockchain geht es nicht nur darum, mehr Geld zu verdienen – seine Anlagephilosophie hat auch ein rebellisches Element. Den Göttern das Feuer zu stehlen und den Zugang für die Massen zu demokratisieren, ist ein Gefühl, das den Menschen in der Kryptowährungsbranche nicht fremd ist. Im Fall von Stephane ist dieses verschwenderische Feuer die Fähigkeit, in Projekte zu investieren, die im Allgemeinen außerhalb der Reichweite des normalen Investors liegen. Im Mittelpunkt von Stephanes Schlüsselbotschaft steht die Desintermediation der Finanzbranche und Schaffung eines direkten Weges für die Schaffung und gemeinsame Nutzung von Werten zwischen Unternehmen und ihren Kunden.

„Wir bei Elevated Returns denken, dass die aktuelle Welt zu elitär ist“, sagt Stephane. „Der Zugang zu Kapital ist auf sehr wenige privilegierte Personen beschränkt. Zugang zu dieser oberen Ebene des Investierens auf demokratischer Basis ermöglichen, zu Die Tokenisierung würde einen großen Beitrag zur Förderung der Gleichstellung leisten. Es ist Es ist nicht normal, dass fünf Unternehmen über ein Vermögen verfügen, das größer ist als der Rest des NASDAQ 100 zusammen. Ich denke, die Tokenisierung ist eine niedrig hängende Frucht. Ich habe großes Vertrauen und bin davon überzeugt, dass es früher oder später auf jeden Fall zu einer großen Disintermediation kommen wird, und die Menschen sollten ihr einen Schritt voraus sein.“

Anmerkung des Herausgebers: Der folgende Artikel dient der Aufklärung und Information und ist nicht als Empfehlung, Sponsoring oder Anlageberatung für eines der darin besprochenen Unternehmen zu verstehen. Kryptowährung ist von Natur aus eine sehr riskante Anlageklasse. Machen Sie daher immer Ihre eigene Recherche und konsultieren Sie einen lizenzierten Finanzberater, bevor Sie eine Investition oder einen Kauf tätigen. 

Luxusimmobilien 101: Ein Rundgang mit Stephane De Baets

Stephane führt uns durch den traditionellen Prozess des Unternehmertums im Luxusimmobilienbereich. 

„Wenn Sie ein Hotel besitzen möchten, müssen Sie realistischerweise in ein sehr selektives Netzwerk von Menschen eingebunden sein, die Ihnen zeigen können, was zum Verkauf steht“, sagt Stephane. „Dann müssen Sie das Kapital beschaffen – typischerweise einen Teil der Schulden und einen Teil des Eigenkapitals. Dann müssen Sie Ihre Due-Diligence-Prüfung durchführen, ein Angebot für den Vermögenswert abgeben, den Vertrag aushandeln, den Vertrag ausführen, und wenn Sie erfolgreich sind, werden Sie Eigentümer der Immobilie. Um mit dieser Immobilie ein Einkommen zu erzielen, müssen Sie auch in der Lage sein, den Vermögenswert effektiv zu verwalten, um einen Gewinn zu erzielen, d. h. den Überschuss des Cashflows über den Schuldendienst und andere Ausgaben. Wenn Sie die Immobilie umdrehen, erzielen Sie einen Kapitalgewinn.“ 

Dies ist die alte Art von Gewerbeimmobilien der gehobenen Preisklasse und laut Stephane eine kleine, inzestuöse Welt mit einer begrenzten Anzahl von Spielern. 

„Über die Beseitigung dieser Cashflow-Ineffizienzen hinaus gibt es keinen großen Mehrwert“, sagt Stephane. „Die Tokenisierung verändert das Spiel völlig. Als Privatanleger können Sie auf einen Marktplatz gehen und einen Token auswählen, der einer Immobilie entspricht. Sie können beispielsweise auf tZERO gehen und sich AspenCoin ansehen, den digitalen Token für St. Regis. Es gibt eine Offenlegungserklärung, die Sie sehen können Leistung des Vermögenswerts"

tZeroist ein von Overstock ins Leben gerufenes Projekt, das als Plattform für Vermögensinhaber dient, um ihre Vermögenswerte zu tokenisieren. Dieses System ermöglicht es durchschnittlichen Anlegern, die Arbeit von jemandem wie Stephane zu nutzen, ein Vorgang, der normalerweise privat erfolgt. 

Welchen Anreiz hat also jemand wie Stephane, der Öffentlichkeit die Früchte seiner Arbeit ernten zu lassen? 

Stephane beschreibt die Erfahrung, eine Luxusimmobilie zu besitzen, als wunderbar, wenn es um die Prahlerei geht, aber nur von kurzer Dauer. 

Eigentümer wie Stephane können sich an der Schönheit ihrer Immobilie erfreuen, doch diese Romantik wird bald durch die Erkenntnis gedämpft, dass sie nicht in der Lage sind, auf ihr Eigenkapital zuzugreifen, ohne die enormen Komplikationen, die der Verkauf der Immobilie mit sich bringt. 

„Der Besitz einer Immobilie bedeutet im Grunde, dass man über eine Bilanz verfügt, aus der hervorgeht, wie viel man der Bank schuldet und wie hoch der Wert seines Eigenkapitals ist“, sagt Stephane und reduziert den Glamour des Besitzes von Luxusimmobilien auf die Sprache eines Buchhalters. „Es gibt keine Preisfindung und es gibt auch keine andere Möglichkeit, diese Eigenkapitalposition zu monetarisieren als das Hotel zu verkaufen.“ Wenn Sie Ihren Vermögenswert als Vermögensinhaber tokenisieren, haben Sie die Möglichkeit, den Preis zu ermitteln und den vollen Wert Ihres Eigenkapitals zu kennen. Besser noch, Sie haben Liquidität. Nehmen wir an, Sie heiraten und gründen eine Familie. Sie können einige Token Ihres Vermögens verkaufen. Wenn Sie der Meinung sind, dass der Token-Preis zu niedrig ist, können Sie sie zurückkaufen.“ 

Wenn Sie Ihr Geld in einem Vermögenswert sperren, können Sie den Höhen und Tiefen des Lebens selten gewachsen sein. Als Eigentümer eines tokenisierten Vermögenswerts, so Stephane, haben Sie die Flexibilität, Ihre Position zu erhöhen oder zu verringern und kennen den aktuellen Zinssatz Ihres Eigenkapitals. Zu diesem Zweck macht es auch viel attraktiver, Vermögenswerte zu halten, indem man den Eigentümern von Vermögenswerten den Luxus der Liquidität bietet. 

Was ist AspenDigital?

AspenDigital ist der Token, der mit Stephane De Baets Tokenisierung des St. Regis in Aspen, Colorado, verbunden ist – einem prestigeträchtigen Zufluchtsort für die obere Schicht der Gesellschaft mit kleinen Fingern, versteckt in den Rocky Mountains.

Wie wurde die Tokenisierung von Vermögenswerten bisher angewendet?

„Wir haben im Rahmen eines Ownership Privilege-Programms ein digitales Wertpapier geschaffen“, sagt Stephane. „Für uns ist es wunderbar, weil wir Token-Inhaber wie echte Besitzer belohnen können. Wir sparen Marketingkosten, Reisebürokosten usw. Die Kosten für uns als Immobilieneigentümer sind minimal und der Nutzen für den Verbraucher maximal.“ 

Laut Stephanes Beschreibung der Tokenomics von AspenDigital: 

• Wenn Sie 10,000 Tage oder länger 30 Token besitzen, haben Sie Anspruch auf eine Rückerstattung von 20 % in bar auf Ihre Ausgaben während Ihres Aufenthalts. 
• Wenn Sie 100 Token besitzen: 35 % Bargeldrückerstattung.
• Wenn Sie eine halbe Million Token besitzen: 50 % Cash-Rabatt. 

Stephane bittet uns, an einen Gönner zu denken, der Weihnachten oder Neujahr im St. Regis verbringt: Das durchschnittliche Zimmer kostet zu dieser Zeit etwa 2,000 US-Dollar pro Tag, und wenn Sie sieben Tage lang bei einer Familie übernachten, die zwei Zimmer benötigt, müssen Sie mit einer Rechnung von 28,000 US-Dollar rechnen. Wenn der aktuelle Preis eines dieser Token auf tZERO beträgt 1.31 US-Dollar, 10,000 Token kosten etwa 13,100 US-Dollar. 

Dieser Pauschalbetrag an Token berechtigt Sie zu einer Rückerstattung von 20 % für Ihren Aufenthalt oder etwa 5,600 $ Rückerstattung, was einer Rendite von etwas mehr als 42 % auf den Wert Ihrer Token für diesen einen Aufenthalt entspricht. 

Ich träume von einer Welt, in der ich keine Bankkredite habe und nur Rabatte an Leute schicke, die im Voraus bezahlte Aufenthalte in meinem Hotel kaufen. Ich werde beweisen, dass dies für einen Eigentümer eine günstigere Möglichkeit ist, eine Immobilie zu finanzieren als eine herkömmliche Hypothek.

Mit anderen Worten: Stephane möchte Bankkredite aus dem Gastgewerbe streichen und die Infrastruktur aufbauen, damit Geschäftsinhaber Kapital von ihren Top-Kunden beschaffen können. 

„Wir wollen einen Weg finden, unsere Schulden hundertprozentig zurückzuzahlen und die Vorteile der Einsparungen bei Ihrem Cashflow an den Verbraucher weiterzugeben“, sagt Stephane. „Alles, was die Bank tut, besteht darin, eine Diskrepanz in den Cashflows zu überbrücken, während Unternehmer Unternehmen aufbauen, um Dienstleistungen für Kunden bereitzustellen. Ihr Verbraucher ist eigentlich derjenige, der Ihnen Bargeld gibt, um Ihre Mitarbeiter zu bezahlen, Ihre Bankkredite zu bezahlen und einen Gewinn zu erzielen. Der ultimative Weg der Disintermediation besteht darin, die Finanzierung direkt vom Verbraucher zu erhalten.“

Das direkte Sammeln von Spenden durch Verbraucher ist kein neues Konzert. Elon Musk hat es beispielsweise kürzlich mit Tesla getan und den Roadster zu einem hohen Preis verkauft, um Kapital zu beschaffen. Der Verkauf Ihres zukünftigen Produkts ist in der Regel die günstigste Kapitalquelle. 

Wie kann ein Vermögensinhaber die Vorteile der Tokenisierung nutzen?

Das Problem mit dem aktuellen System besteht darin, dass der Wert, der andernfalls für die Verbesserung der Geschäfts-Verbraucher-Beziehung aufgewendet würde, in die Kassen von Drittbanken fließt.

„Wenn Sie Kapital von Banken und Privatanlegern aufgenommen haben, müssen Sie Kreditverpflichtungen und Zinsen in die Gleichung einbeziehen“, sagt Stephane. „Die Bank wird sagen, Stephane, ich brauche meine 6 % Zinszahlung. Und dann gibt es private Investoren und Partner, die eine Rendite von 15 % auf ihr Geld verlangen. Als Vermögensverwalter habe ich also in erster Linie einen Anreiz, zuerst meine Schulden zu begleichen, und das steht oft nicht im Einklang mit der Bereitstellung des absolut besten Kundenerlebnisses.“

Sie müssen sicherstellen, dass Sie Ihre Eigentümer und Investoren bezahlen können, sonst geraten Sie in Schwierigkeiten. 

Der Dienstleister und die Verbraucher werden von diesem bösen Vermittler namens Banking befleckt. Wenn es uns gelingt, die Bank aus der Gleichung herauszunehmen und uns direkt von den Verbrauchern finanzieren zu lassen, können wir unsere Bemühungen auf den Aufbau einer besseren Beziehung zwischen uns als Dienstleister und unseren Verbrauchern konzentrieren.

Wie können Security Token oder Utility Token die Welt der Immobilien verändern? Wenn Unternehmen direkt von Kunden finanziert werden, kann laut Stephane eine ganze Anlageklasse verändert werden: 

1. Die Bewertung des Vermögenswerts wird etwas irrelevant. Jemand kauft einen Vermögenswert, weil er ihn in Zukunft zu einem besseren Preis nutzen möchte. Sie wollen ein gutes Geschäft. Sie möchten den Vermögenswert nicht besitzen, sondern in Zukunft zu einem attraktiveren Preis auf eine Dienstleistung zugreifen. 
2. Die Tokenisierung vereinfacht die Beziehung zwischen einem Dienstanbieter und einem Verbraucher. Als Hotelanbieter oder Hotelbetreiber besteht Ihre Aufgabe beispielsweise darin, Ihrem Verbraucher den besten Service zu bieten. Sie möchten, dass er mit der Erfahrung, die er in Ihrem Unternehmen macht, sehr zufrieden ist. Wenn Sie Geld von Ihren Kunden sammeln, die nun Miteigentümer Ihrer Immobilie werden, haben Sie einen besseren Anreiz, weiter in das Kundenerlebnis zu investieren. Ebenso erhalten Ihre Kunden einen Anreiz, Ihr Unternehmen zu unterstützen.

„Um Vergünstigungen anbieten zu können, müssen Sie Eigentümer des Vermögenswerts sein“, sagt Stephane. „Wenn jemand Vergünstigungen für das Vermögen eines anderen verspricht, werde ich unruhig. Um mit dem von uns entwickelten Modell erfolgreich zu sein, müssen Sie bereit sein, den Vermögenswert zu besitzen, für den Sie Vergünstigungen anbieten.“ 

Aus diesem Grund, räumt Stephane ein, Traditionelle Bankbeziehungen werden im Geschäftsleben immer einen Platz haben. Um Vermögenswerte ohne eigenes Kapital zu halten, benötigen Sie jemanden, der Ihnen Geld leiht. Die Kreditvergabe muss sich jedoch mit der Welt weiterentwickeln und darf sie nicht verärgern.„Ich sehe, dass sich der Kreditmarkt im nächsten Jahrzehnt erheblich verändern wird“, sagt Stephane. "Denk darüber nach; Wenn Sie Aspen Digital kaufen, verfügen Sie über die Hebelwirkung, die im Wesentlichen die Hypothek des Vermögenswerts darstellt. Nehmen wir an, ich bezahle morgen die Hypothek und gebe weitere Token aus. Sie sollten einem Kreditgeber zeigen können, dass Sie Token besitzen, die unverschuldetes Eigentum an einem Hotel repräsentieren, und eine Erhöhung der Hebelwirkung auf Ihr Portemonnaie verlangen können. Ich denke, irgendwann wird sich die vermögensbasierte Hebelwirkung hin zur Verbraucherbasis-Hebelwirkung verlagern.“

Stephane sieht eine Zukunft, in der Inhaber digitaler Vermögenswerte, sei es Bitcoin oder eine Münze, die ein Luxus-Berghotel darstellt, problemlos Kredite bei Mainstream-Banken aufnehmen können. 

*Hinweis: Es gibt einige Anbieter von Kryptowährungskrediten, z Blockieren und Celsius das versorgt kryptobesicherte Kredite auf Kryptowährungseinlagen.*

Laut Stephane gibt es auch einen erheblichen Nutzen dieser Token, der nicht übersehen werden sollte. 

„Nützlichkeit bedeutet, dass die Menschen einen Nutzen daraus haben, was der Anlageklasse natürliche Liquidität verleiht“, sagt Stephane. „Die Vorteile, die Sie durch Ihre Token erhalten, können den Token-Inhabern einen Wert verschaffen, der weit über potenzielle Kapitalgewinne hinausgeht.“

Stephane wird immer philosophischer und beschreibt Bargeld lediglich als ein Medium, um in der Zukunft Waren und Dienstleistungen zu erwerben. 

„Bargeld ist ein Instrument, um einen Austausch zu schaffen“, sagt Stephane. „Wenn Sie dieses Instrument nicht benötigen, weil Sie Zugang zu den Dienstleistungen haben, indem Sie den Vermögenswert einfach halten und nicht ausgeben, verändern Sie die Beziehung zwischen Menschen und Geld.“

Mit anderen Worten: Anstatt dass der Wert aus der Geschäfts-Kunden-Beziehung in die Hände von Drittvermittlern rutscht, können Kunden völlig neue Vorteile erzielen, die normalerweise nur den hochkarätigen Eigentümern gewährt werden. 

Regulierung und Innovation: Eine historisch toxische Beziehung

Stephanes Reise in die Blockchain auf der Suche nach einer Alternative zu einem sehr alternden Kapitalmarkt- und Bankensystem, eine jahrzehntelange Suche. 

„Die Tatsache, dass wir uns immer noch auf den Securities Act von 1933 verlassen, wenn es um Papierwertpapiere geht und eine Clearingstelle eingesetzt wird, ist insofern amüsant, als er fast 100 Jahre alt ist. Die gesamte Finanzbranche und die Finanzderivate waren wirklich bereit für eine Revolution, und ich glaube, dass die Möglichkeit, Vermögenswerte auf der Blockchain zu tokenisieren, ein Schlachtruf ist.“   

Stephane fördert eine Zukunft, in der die Regulierung mit der Innovation einhergeht, anstatt sie zu behindern.

„Als Unternehmer müssen wir den Behörden und Regulierungsbehörden gegenüber respektvoll sein, denn Innovationen können zwar neue Türen öffnen, aber auch Betrug, Betrug und Missbrauch ermöglichen“, sagt Stephane. „Kooperative Regulierung stellt sicher, dass wir nicht ein ganzes Unternehmen schließen, nur um die Massen vor einigen wenigen negativen Akteuren zu schützen.“

Um die Entwicklung einer Landschaft wirklich voranzutreiben, benötigen Sie ein gesundes regulatorisches Umfeld, eine Infrastruktur für die Einbindung neuer Benutzer und Marktführer. 

„Wenn man 2017 als die erste Mainstream-Welle betrachtet, haben wir es jetzt mit der zweiten zu tun“, sagt Stephane. „Wir hatten das perfekte Element einer relativ stabilen Wirtschaft, um die Innovation vor dieser zweiten Welle zu stabilisieren, und jetzt drängt dieses instabilere wirtschaftliche Umfeld die Notwendigkeit, finanzielle Hilfe direkt in die Hände der Menschen zu bringen.“ Es bringt uns dazu, darüber nachzudenken, was die tatsächlichen Stärken des alten Bankenumfelds sind und wie gut es für die Interessen der Menschen geeignet ist?“

Ausgehend von den Kapitalmärkten, argumentiert Stephane, geht es bei dieser Revolution nicht um Wenn; es ist eine Frage der wann, wer und wie. 

„Ich kann sagen, dass innerhalb von fünf Jahren alles digital sein wird, auch der Dollar und der Euro“, sagt Stephane. „Wir werden eine digitale Geldbörse in unseren Händen halten und können unser Vermögen verwalten, ohne zur Bank oder zum Geldautomaten gehen und Geld abheben oder einzahlen zu müssen.“

Abschließende Überlegungen

Der Zugang zu Kapital ist nicht überall auf der Welt gleichmäßig verteilt, und wie Stephane anmerkt, ist es ein sehr kleines Netzwerk von Menschen, das tendenziell den besten Zugang hat. Die Unternehmen, die die höchsten Renditen erwirtschaften, stehen dem Normalbürger normalerweise nicht als Anlagemöglichkeit zur Verfügung. 

Der primäre Hebel jeder Geschäftsbeziehung liegt in den Händen der Partei, die das Kapital hält. Dieses Kapital hat sich in der Vergangenheit selten den Händen der Banken und der Superreichen der Gesellschaft entzogen, und die Flut an Steuererleichterungen und Rettungsaktionen insbesondere in den Vereinigten Staaten hat dafür gesorgt, dass das große Geld dort bleibt.

Durch die Abschaffung der Kapitalvermittler durch die Demokratisierung des Zugangs zu Investitionen durch Tokenisierung wird der Luxus der Ultrareichen der Gesellschaft jedoch endlich an die Massen weitergegeben.  Das ist zumindest das Argument, das Stephane De Baets mit der Tokenisierung des St. Regis Hotels vorbringt. 

Diese Vermittler, eine Kategorie, in die „Elevated Returns Stephane De Baets“ zugegebenermaßen fällt, handeln nicht im besten Interesse des Hotelbesitzers Stephane oder des Kunden Stephane. Allerdings scheint der vielseitige Stephane seine beruflichen Identitäten unter einem Banner zu vereinen: der Demokratisierung des Zugangs und der Desintermediation der überfüllten Drittparteien von Banken, und er möchte AspenDigital nutzen, um die Immobilienbranche zu revolutionieren.