Hoxton VenturesDas in London ansässige VC-Frühphasenunternehmen, das vor allem für die Unterstützung der britischen Einhörner Babylon Health, Darktrace und Deliveroo bekannt ist, kündigt seinen zweiten Fonds an, der mit etwas weniger als 100 Millionen US-Dollar geschlossen wurde.
Das ist mehr als doppelt so viel wie der 40-Millionen-Dollar-Debütfonds des Unternehmens im Jahr 2013, als sich neue VCs in Europa niederließen wurden immer noch als Neuheit gesehen. Wie das Ökosystem seitdem geblüht hat.
Hoxtons selbsternannte Strategie, die von Rob Kniaz und Hussein Kanji - Fidelity- bzw. Accel-Alaun - gegründet wurde und im vergangenen Jahr von Rob Ludwig, einem neuen Partner und Chief Operating Officer, unterstützt wurde, war und ist die Suche nach Start-ups, die sich global skalieren lassen „Große, kategoriedefinierende Führungskräfte“ in aufstrebenden Branchen. Es ist branchenunabhängig und investiert in der Regel zwischen 500,000 und 5 Millionen US-Dollar in Pre-Seed-, Seed- und Series-A-Phase.
"Wir sind bewusst anti-thematisch, genau wie im ersten Fonds", sagt Kanji gegenüber TechCrunch. „Unsere Aufgabe ist es, die globalen Tech-Gewinner von morgen aus Europa zu unterstützen. Wir glauben, dass die meisten davon aus neuen Marktkategorien stammen, die erst jetzt geboren werden. “
„Wir haben auch einen größeren Check-Size-Bereich als einige Fonds, da wir einen kleinen Teil des Fonds Pre-Seed-Unternehmen zuweisen, bei denen wir riskantere Wetten abschließen können, bei denen wir die Gründer selbst oder einen bestimmten Markt besonders überzeugen. Fügt Kniaz hinzu. "Es wird Jahre dauern, bis Quantencomputer zum Beispiel kommerzialisiert werden können, aber wir halten es für wichtig, dort mit Gründern in Kontakt zu treten, die wir für außergewöhnlich halten."
Bisher scheint sich diese Strategie auszuzahlen. Das Portfolio des Unternehmens hat derzeit einen Gesamtwert von mehr als 7 Milliarden US-Dollar, während Hoxtons erster Fonds laut Dealroom das höchste Verhältnis von Einhörnern zu Investitionen aufweist.
Etwas tiefer gehend, gab es 17 Unternehmen, die im ersten Fonds unterstützt wurden, was bisher dazu beigetragen hat, drei Einhörner, sechs Akquisitionen und zwei Neustarts zu produzieren („eines gut, eines schlecht“, sagt Kanji). „Zehn gehen noch, aber einer von ihnen geht tot um und bringt mich nicht einmal auf den schlechten Neustart. Von den verbleibenden acht Unternehmen würde ich sagen, dass eine Handvoll einen Schuss auf Größe hat. Behavox hat vor der Pandemie 100 Millionen Dollar gesammelt, und wir sind große Fans dessen, was Dylan [Collins] und sein Team bei SuperAwesome tun. “
In der Zwischenzeit haben Branchenbeobachter gewusst, dass Hoxton seit einiger Zeit versucht, diesen zweiten Fonds über die Linie zu bringen, aber nicht jeder hätte gewusst, wie der Brexit die eigenen Spendenaktionen des VC gestört hat, bevor das britische britische Patientenkapital eingegriffen hat werde Hoxtons Ankerinvestor.
Obwohl der Großteil dieses zweiten Fonds Anfang 2019 geschlossen (aber nicht angekündigt) wurde, sagte Kanji, der das Team selbstironisch als „schreckliche“ Spendenaktionen bezeichnet, dass der VC eine „wirklich unangenehme Erfahrung mit dem Europäischen Investitionsfonds“ gemacht habe uns um mindestens ein Jahr zurück. “
"Ja, leider hat der EIF dies öffentlich bestritten, aber sie haben nach Auslösung von Artikel 50 neue Fondsbeziehungen in Großbritannien eingestellt, was uns aufgrund der Länge ihres Prozesses viel Zeit gekostet hat", sagt Kniaz. „Zu diesem Zeitpunkt hatten wir andere Verpflichtungen, die abgelaufen waren, also hatten wir wahrscheinlich fast die Hälfte von dem, was wir letztendlich gesammelt haben, und haben dann verloren und dann wieder erhöht. British Patient Capital war dabei großartig und hat dazu beigetragen, dass wir als Ankerinvestor eine gewisse Kontinuität hatten. Wir haben uns sehr gefreut, mit ihnen zusammenzuarbeiten. “
Zu diesem Zweck begann der neue Fonds Anfang 2019 mit der Investition und hat bereits 20 Investitionen in einer Reihe von Sektoren getätigt, darunter Investitionen in Saatgut in FabricNano, ein Enzymgeschäft der nächsten Generation. Fy!, Ein Marktplatz für Haushaltswaren; Kheiron Medical, ein Startup für Radiologie künstlicher Intelligenz; und Preply, ein Online-Bildungsunternehmen. Mir wurde auch gesagt, dass ungefähr ein Sechstel der bisherigen Investitionen des Fonds nach dem Beginn der Coronavirus-Krise getätigt wurden.
Quelle: https://techcrunch.com/2020/06/18/hoxton-ventures-2/
