Einflussreiche Unternehmer wie Paul Graham und Naval Ravikant predigen immer die Notwendigkeit, dass Startups aus Gründern Investoren werden. Wie Ravikant es ausdrückt: „Gründer wollen wissen, dass die Leute, von denen sie Geld nehmen, Erfahrungen aus erster Hand haben"
Seine Plattform AngelList hat einzelnen Gründern und Investoren geholfen, Quellen zu finden und teilnehmen bei Deals über Kollektive. aber, einige Venture-Firmen haben dies aufgegriffen, indem sie Gründer dazu gebracht haben, einen Fonds zu gründen und gemeinsam zu investieren.
Heute ist einer dieser MAGIC-Fonds, ein globales Gründerkollektiv, gibt bekannt, dass es einen zweiten Fonds in Höhe von 30 Millionen US-Dollar aufgebracht hat, um weiterhin Start-ups in der Frühphase in Afrika, Lateinamerika und Südostasien zu unterstützen.
Seit der Lancierung des ersten Fonds des Unternehmens im Jahr 2017 hat MAGIC in 70 Unternehmen in diesen Schwellenländern in der Pre-Seed- und Seed-Phase investiert. Einige dieser Unternehmen sind das nigerianische Fintech Mono, Neu, Payfazz, und Retool, ein Startup fast im Wert von einer Milliarde Dollar.
MAGIC Fund hat 12 Gründer, die als Komplementäre fungieren. TechCrunch hat sich mit Managing Partner Adegoke Olubusi und Operating Partner Matt Greenleaf über die These und Aktivitäten des Fonds unterhalten.
Olubusi, der im Laufe der Jahre einige Startups aufgebaut und verlassen hatte, beschäftigte sich auch einige Zeit mit Angel Investing. 2017 wurde Olubusis aktuelles Startup Helium Health in Y Combinator aufgenommen. Dort traf er weitere Gründer wie ihn, die Angel-Investoren mit beeindruckenden Portfolios waren. Das Interessante? Jeder Gründer wollte während des Demo Days von YC in andere Unternehmen investieren.
„Vor ungefähr drei Jahren war ich also bei YC und wollte in meine eigene Charge investieren. Ich habe an diesem Tag Pitches gespielt, aber auch andere Pitches gehört. aber, es war nicht nur ich; es gab auch viele andere Gründer“, sagte Olubusi.
Nach dem Bauen und Verlassen mehrere Startups, einige Gründer werden zu Angel Investings, um Startups und deren Ökosysteme zu unterstützen. Das Problem ist, dass sie dazu neigen, alleine zu gehen und auf ihren lokalen Märkten mit der Kürzung von Schecks festsitzen, was die Möglichkeiten begrenzt.
Einige MAGIC-Portfoliounternehmen
Hier ist ein Szenario. Im Jahr 2016, als die Einhörner Flutterwave und Kavak ihre Saatrunden in Nigeria bzw. Mexiko erhöhten, ein afrikanischer Biotech-Gründer, der von Kavak wusste, und ein lateinamerikanischer Edtech-Gründer, der sich für afrikanische Fintech interessierte, würde es nicht hatte die Fähigkeit, bewerten diese Geschäfte, selbst wenn sie wollten; der Grund dafür ist ein Mangel an Reichweite und Erfahrung sowohl in der Branche als auch in der Region.
Olubusi und die anderen Gründer wussten, dass dies auf lange Sicht eine Einschränkung sein würde, wenn sie alleine gehen würden. Daher beschlossen sie, MAGIC zu schaffen. Die Idee war, globale Gründer mit unterschiedlichen Fähigkeiten in verschiedenen Branchen und Regionen zusammenzubringen, um bewerten geht besser miteinander um und steigert den Wert füreinander. Daher können sie an zwei Einhörnern statt an einem teilnehmen.
„Statt uns zu investieren individuell weil offensichtlich, wir haben etwas begrenzte Kapazitäten in Hinsicht auf wie viel Zeit wir als Gründer durch unsere jeweiligen Unternehmen haben, warum arbeiten wir nicht gemeinsam an einer Strategie und investieren gemeinsam? "
„Unsere Vorstellung von MAGIC war ein Fonds aus Mikrofonds, der von Gründern für Gründer aufgebaut wurde“, so Greenleaf weiter.
Fund von Mikrofonds, aber mehr als Geld
In einigen meiner persönlichen Gespräche mit Gründern über ihre Investoren war ein wiederkehrendes Thema, dass die nützlichsten Investoren dies nicht getan haben Notwendig unterschreibe die größten Schecks. Es ist ein Thema, das auch Olubusi nur allzu gut anspricht.
„Es war wie jedes Mal, wenn wir darüber nachdenken, dass jeder, der das meiste Geld gegeben hat, selten Zeit für uns hatte. Es war so häufig, dass wir alle dies als eine tatsächliche Sache identifizierten. Was für uns tatsächlich den Wert steigerte, waren andere Investoren, die Gründer und Betreiber waren, und andere erfahrene Leute, die uns helfen konnten, den Produktmarkt zu finden und Regulierungsbehörden zu bekämpfen. Das waren eigentlich die Leute in den Schützengräben bei uns.“
Olubusi glaubt, dass die Frühphase von Investitionen, insbesondere in Pre-Seed und Seed, darin besteht, wo VCs, die Gründer und Betreiber sind, ihren Sweet Spot finden. Sie sind äußerst wertvoll, wenn Start-ups versuchen, den Produkt-Markt-Fit herauszufinden. Und im Gegensatz zu traditionellen Anlegern, die Multiples für Investitionen anstreben, argumentiert Olubusi, dass es für Gründer-Investoren darauf ankommt, wie viel Wert sie erzielen können.
Bildnachweis: MAGIC-Fonds
Das Spiel von MAGIC ist umso wichtiger, wenn man bedenkt, dass es in Schwellenländern spielt, in denen operative Hilfe vor Ort wird gebraucht in Branchen mit und viele Unbekannte und Unsicherheiten.
„Es gibt jetzt so viel Geld auf dem Markt und eine frühzeitige Entscheidungsfindung bei Pre-Seed und Seed sollte zurückgelassen in den Händen der Gründer. Denn denk drüber nach wirklich, um eine Einschätzung machen, ob ich in ein Gesundheits- oder Fintech-Unternehmen in Afrika investieren sollte, es macht Sinn, dass diejenigen, die sich jahrelang durchgekämpft haben, diese Entscheidungen treffen. Und was wir mit dem Fonds versuchen, ist, so viele Informationen wie möglich zu veröffentlichen und weiterhin die 100-Perzentile zu erreichen und zu sagen, dass dies immer noch die beste Strategie ist und sehr skalierbar ist"
MAGIC Fund 1 belief sich auf 1.5 Millionen US-Dollar, die aus den Taschen aller 12 Hausärzte kamen. Olubusi sagt, dass sich die Investitionen über den Zeitraum von drei Jahren fünfmal bewährt haben. Als einige dieser Unternehmen ausstiegen, investierten ihre Gründer in MAGIC und kamen als Fonds-5-Partner an Bord.
MAGIC hat sich auch gemeldet zusätzlich Investoren, die laut Olubusi respektiert werden für ihre Investitionsfähigkeiten und die Unterstützung des Ökosystems. Zum Beispiel Olugbenga Agboola, CEO des nigerianischen Fintech-Einhorns Flutterwave bekannt ist im gesamten afrikanischen Tech-Ökosystem als Gründer, der sich bemüht, etablierten und aufstrebenden Fintech-Unternehmen zu helfen. Hendra Kwik von Payfazz hat auch in Südostasien einen solchen Ruf. Sie treten zusammen mit anderen Gründern als Kommanditisten bei MAGIC ein.
Laut Aussage des Unternehmens ein Drittel des gesamten Fonds wurde beigesteuert von die Gründer Hausärzte. Für seine LPs spielt Diversity wird genommen berücksichtigt, da 50 % von ihnen schwarz und 33 % Frauen sind. Einige von ihnen sind unter anderem Michael Seibel, Tim Draper, Rappis Andres Bilbao, Paystacks Shola Akinlade, Katie Lewis, Octopus Ventures' Kirsten Connell.
Magic Fund 2 wird Schecks in Höhe von 100,000 bis 300,000 US-Dollar in der Pre-Seed- und Seed-Phase ausstellen, die sich auf Fintech, Gesundheitswesen, SaaS und Enterprise, Krypto und Entwicklertools in Schwellenländern konzentrieren.
Was sucht der Fonds bei Gründern? Olubusi gibt zwei Antworten. Erstens möchte MAGIC Gründer unterstützen, die einen Anreiz haben, die harten Zeiten eines Unternehmens zu überstehen.
„Bei Pre-Seed und Seed haben Sie nicht genügend Daten über ein Unternehmen, um eine Investitionsentscheidung zu treffen. Ihre Wette liegt ausschließlich auf dem Gründer und dem Gründerteam. Was wir wissen, nachdem wir dies mehrmals getan haben, ist, dass die Dinge schwieriger werden. Wenn wir uns also den Gründer ansehen, werten wir aus ob oder nicht Der Gründer hat den Mut, die härtesten Zeiten zu überstehen, die kommen werden"
Der zweite Indikator ist, ob der Gründer die Bereitschaft, Offenheit und Flexibilität besitzt, zu lernen und dieses Wissen zum Erfolg zu nutzen. Greenleaf glaubt, dass diese Strategien unglaublich half der Firma, außergewöhnliche Unternehmen zu finanzieren und gute Beziehungen zu Gründern zu pflegen.
„Die meisten dieser Gründer sehen uns nicht als ihre Investoren. Sie sehen uns als Mitgründer, die sie auf ihrem Weg begleiten. Meiner Ansicht nach das hängt auch damit zusammen, dass sie bei uns echt bleiben und es uns ermöglicht, sie als Menschen zu sehen, und nicht nur Gründer. Das ist eines der Dinge, die sich zu unseren Gunsten ausgewirkt haben“, sagte er.
PlatonAi. Web3 neu erfunden. Datenintelligenz verstärkt.
