Geschrieben am 7. September 2023 von Ray Boulger

Virgin Money (plus Clydesdale Bank und Yorkshire Bank) kündigte gestern eine Erhöhung seines SVR auf 9.49 % an und behauptete damit seine wenig beneidenswerte Position als Mainstream-Kreditgeber mit dem höchsten SVR.

Die Tatsache, dass Virgin sich wohl fühlt, seine SVR-Marge bei 4.24 % über dem Bankzinssatz zu halten, obwohl es im neuen Verbraucherpflichtprinzip 12 heißt: „Ein Unternehmen muss handeln, um gute Ergebnisse zu liefern, um Kunden zu binden“, deutet darauf hin, dass das Unternehmen, vermutlich nach sehr sorgfältiger Überlegung, davon überzeugt ist Die FCA hält einen angemessenen SVR nicht für notwendig, damit ein Unternehmen gute Verbraucherergebnisse liefern kann.

Vor 2008 lagen die SVRs der meisten gängigen Kreditgeber 2 % oder weniger über dem Bankzinssatz. Der Leitzins lag ab Juni 7.5 vier Monate lang bei 4 % und das ist der einzige Zeitraum seit Ende 1998, in dem der Leitzins über 1992 % lag. Ich denke daher, dass der SVR von Virgin mit 7.25 % der höchste Mainstream-SVR ist, den wir seit 9.49 Jahren gesehen haben!

Das offensichtlich mangelnde Interesse der FCA an SVRs ist ein interessanter Kontrast zu ihrem aktuellen Fokus auf Sparquoten. Virgin bietet für einige seiner Giro- und Sparkonten wettbewerbsfähige Zinssätze an, was möglicherweise zum Teil ein Kompromiss für den hohen SVR ist.

Virgin verfügt außerdem über einige wettbewerbsfähige Fest- und Tracker-Hypothekenzinsen, darunter einen 2-Jahres-Tracker mit einem LTV von bis zu 65 % und einem aktuellen Zinssatz, der 4.01 % unter dem SVR liegt. Eine Option für die meisten Kreditnehmer ist ein Produkttransfer, den nur wenige tatsächlich bezahlen müssen SVR. Ich gehe davon aus, dass nur ein kleiner Teil der Kreditnehmer der Virgin Group tatsächlich den SVR zahlen.

Da nur wenige Kreditnehmer den SVR zahlen, besteht die vielleicht größte reale Konsequenz eines hohen SVR darin, dass er sich auf die Stressrate eines Kreditgebers und damit auf den maximalen Kredit auswirkt, den er anbieten kann. Da die FCA von Kreditgebern verlangt, dass sie für alle Käufe und Umschuldungen zur Kapitalbeschaffung einen Stresssatz von mindestens 1 % über dem Revert-to-Satz verwenden, außer bei festen Zinssätzen von mindestens 5 Jahren, muss Virgin nun einen Stresssatz von mindestens 10.49 % anwenden. auf kurzfristigere Fixes und Tracker.

Basierend auf seinem Erschwinglichkeitsrechner vergibt Virgin Kredite nur bis zum Vierfachen des Einkommens, selbst an Kreditnehmer ohne sonstige finanzielle Verpflichtungen und solche, die längerfristige Kredite in Anspruch nehmen, was seine Fähigkeit, neue Geschäfte anzuziehen, wahrscheinlich erheblich einschränken wird!

Kategorien: Hypotheken, Zinsen, Ray Boulger

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• Quelle: https://www.charcol.co.uk/news-and-opinions/ray-boulgers-blog/highest-svr-for-25-years-20295/