Umkämpfter Kreditgeber New York Community Bank offenbart a Litanei der Finanzkennzahlen der letzten 24 Stunden, um nervöse Anleger zu beruhigen.

Aber eine der wichtigsten Ressourcen für jede Bank scheint für NYCB in letzter Zeit Mangelware zu sein: Vertrauen.

Die Regionalbank am späten Dienstag sagte dass die Einlagen stabil bei 83 Milliarden US-Dollar lagen und dass das Unternehmen über ausreichende Ressourcen verfügte, um eine mögliche Flucht nicht versicherter Einlagen abzudecken. Stunden später war es soweit gefördert Vorstandsvorsitzender Alessandro DiNello zu einer praxisorientierteren Rolle im Management ernannt.

Die Maßnahmen lösten am Mittwoch einen Anstieg der NYCB-Aktien um 6 % aus, eine kleine Abschwächung des mehr als 50-prozentigen Rückgangs der Aktie, seit die Bank letzte Woche die Ergebnisse für das vierte Quartal bekannt gab. Die Aktien des in Hicksville, New York, ansässigen Kreditinstituts setzten im vorbörslichen Handel am Donnerstag ihren Rückgang fort und fielen um 3.8 %.

„Hier gibt es eine Vertrauenskrise“, sagte er Ben Emons, Leiter Fixed Income bei NewEdge Wealth. „Der Markt glaubt nicht an dieses Management.“

Inmitten des freien Falls senkte die Ratingagentur Moody's die Kreditwürdigkeit der Bank zwei Kerben zu Schrott, unter Berufung auf Herausforderungen beim Risikomanagement, während das Unternehmen nach zwei wichtigen Führungskräften sucht. Erschwerend kam hinzu, dass NYCB von seinem ersten Schlag getroffen wurde Aktionärsklage Am Mittwoch ging es um den Absturz der Aktie und es wurde behauptet, dass Führungskräfte Anleger über den Zustand ihrer Immobilienbestände getäuscht hätten.

Der plötzliche Niedergang von NYCB, das zuvor nach der Übernahme der Vermögenswerte von als einer der Gewinner des letzten Jahres galt Unterschriftenbank, löste erneut Ängste über den Zustand mittelgroßer amerikanischer Banken aus. Anleger befürchten, dass Verluste bei einigen der von Banken gehaltenen Gewerbeimmobilienkredite in Höhe von 2.7 Billionen US-Dollar eine weitere Runde der Turbulenzen auslösen könnten, nachdem die Einlagenströme aufgebraucht sind Silicon Valley Bank und Unterschrift letzten März.

Letzte Woche sagte NYCB, es sei gezwungen, viel mehr Bargeld für Verluste bei Büros und Wohngebäuden anzuhäufen, als Analysten erwartet hatten. Die Rückstellungen für Kreditausfälle stiegen auf 552 Millionen US-Dollar, mehr als das Zehnfache der Konsensschätzung.

Um Kapital zu sparen, kürzte die Bank außerdem ihre Dividende um 71 %. Unternehmen sind in der Regel abgeneigt, Dividenden zu kürzen, weil Anleger Unternehmen bevorzugen, die stetige Ausschüttungen leisten.

Die NYCB-Ergebnisse führten zu einem Absturz der Aktien regionaler Banken, da diese Gruppe im Vergleich zu den Megabanken eine relativ große Rolle auf dem Gewerbeimmobilienmarkt des Landes spielt und im Allgemeinen weniger Rückstellungen für mögliche Ausfälle bildet.

Die Aktien von Valley National, einem anderen Kreditgeber mit einem größeren Gewicht auf Gewerbeimmobilien, sind beispielsweise in der vergangenen Woche um rund 22 % gefallen.

Die Ergebnisse von NYCB „verlagerten die Anlegerstimmung wieder in Richtung des Risikos einer Beschleunigung der notleidenden Kredite und Kreditverluste von Wirtschaftsimmobilien im Laufe des Jahres 2024“, schrieb Morgan Stanley-Analyst Manan Gosalia am Mittwoch in einer Forschungsnotiz.

Trotz einer plötzlich niedrigen Bewertung „wird das wahrgenommene Risiko, das mit Gewerbeimmobilien verbunden ist, wahrscheinlich auch die Bereitschaft der Anleger beeinträchtigen, einzugreifen“, schrieb Ebrahim Poonawala, Analyst bei der Bank of America, am Mittwoch. Er bewertet NYCB als „neutral“ und hat ein Kursziel von 5 USD.

Bei Bürogebäuden besteht ein höheres Ausfallrisiko aufgrund der geringeren Auslastung aufgrund der Zunahme mobiler und hybrider Arbeitsmodelle, und Änderungen in den New Yorker Mietstabilisierungsgesetzen haben dazu geführt, dass einige Mehrfamilienhäuser entstanden sind stürzen im Wert.

„Die Leute dachten, dass in Büroräumen der Stress herrscht; Jetzt haben wir es mit mietpreisgebundenen Immobilien in New York City zu tun“, sagte Emons. „Wer weiß, was als nächstes passieren wird.“

Emons stellte fest, dass Spekulanten, ähnlich wie während der Turbulenzen im März, mit Wetten darauf gewettet haben, dass die NYCB-Aktien weiter fallen würden.

Insbesondere die Aktivität bei Put-Optionen, die sich auszahlen, wenn die NYCB-Aktie auf 3 US-Dollar oder weniger fällt, habe stark zugenommen, sagte er. Ein Put ist ein Finanzkontrakt, der dem Käufer das Recht einräumt, eine Aktie zu einem vorher festgelegten Preis und innerhalb einer bestimmten Zeit zu verkaufen.

Am Dienstag sagte Finanzministerin Janet Yellen, sie sei „besorgt“ über Verluste bei Gewerbeimmobilien, die Bankenaufsichtsbehörden arbeiteten jedoch daran, sicherzustellen, dass sich das Finanzsystem anpasse.

„Ich glaube, dass es beherrschbar ist, obwohl es einige Institute geben könnte, die von diesem Problem ziemlich gestresst sind“, sagte Yellen und lehnte es ab, über eine bestimmte Bank zu sprechen.

Das stimmt mit der Ansicht überein Wells Fargo Analysten gehen davon aus, dass die Aufsichtsbehörden nach dem Aufflammen der NYCB wahrscheinlich eine kritischere Haltung zur Rückstellung für mögliche Kreditausfälle einnehmen werden.

„Eine strengere Betrachtung der Kreditwürdigkeit führt wahrscheinlich zu mehr Abschreibungen, was zu einem höheren Kapitalbedarf führen kann“, schrieben die Analysten von Wells Fargo unter der Leitung von Mike Mayo.