- Der mexikanische Peso verzeichnet leichte Verluste, da US-Inflationsdaten die Lockerungserwartungen der Fed dämpfen.
- Die Industrieproduktion in Mexiko zeigt Widerstandsfähigkeit und bestärkt die Ansichten über mögliche Zinsanpassungen der Banxico.
- Der stellvertretende Gouverneur Omar Mejia deutet bevorstehende Zinssenkungen an, wobei der Schwerpunkt auf der Aufrechterhaltung einer restriktiven Geldpolitik liegt.
- Die Erholung der US-Industrieproduktion und Veränderungen in der Verbraucherstimmung bewegen das Währungspaar USD/MXN kaum.
Der mexikanische Peso verlor am späten Freitagabend gegenüber dem US-Dollar an Wert, wird die Woche aber dennoch mit einem Plus von 0.50 % im Plus beenden. Der Haupttreiber heute ist die Neubewertung einer weniger expansiven Federal Reserve (Fed) durch Händler nach der Veröffentlichung „warmer“ Inflationszahlen. Daher wird der USD/MXN bei 16.70 gehandelt, was einem Anstieg von 0.04 % entspricht.
Im wöchentlichen Wirtschaftsbericht Mexikos wurden Daten zur Industrieproduktion veröffentlicht, die trotz der hohen Zinssätze der Bank von Mexiko (Banxico) von 11.25 % eine leichte Verbesserung zeigten. Vor zwei Tagen erklärte der stellvertretende Gouverneur von Banxico, Omar Mejia, dass eine Zinssenkung möglich sei, und fügte hinzu, dass dies nicht verfrüht sei und dass dies trotz sinkender Zinssätze nicht bedeute, dass die Geldpolitik nicht restriktiv sei. Die nächste Sitzung der mexikanischen Zentralbank findet am 21. März statt und die Marktteilnehmer rechnen mit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte.
Jenseits der Grenze, die US-Wirtschaftsakten ist etwas belebter. Der Fed berichtete, dass sich die Industrieproduktion erholte und zwei aufeinanderfolgende Monate mit Rückgängen überwunden wurde. Die University of Michigan gab kürzlich bekannt, dass sich die Verbraucherstimmung im Vergleich zu den Zahlen des Vormonats und dem Konsens leicht verschlechtert hat.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Gegenangriffe des mexikanischen Peso vor Banxico- und Fed-Entscheidungen
- Mejia von Banxico bemerkte, dass sie auf dem Weg zur Desinflation noch einen langen Weg vor sich hätten, räumte jedoch ein, dass die Inflation im Dienstleistungssektor hartnäckig sei. Er betont, dass die Bilanz der Inflationsrisiken weniger ungünstig sei.
- Mexikos Wirtschaftsplan für die nächste Woche wird die Gesamtnachfrage, die privaten Ausgaben, die Einzelhandelsumsätze, die Wirtschaftsaktivität und die Inflationszahlen für die erste Märzhälfte enthalten. Neben all diesen Daten wäre das Highlight die zinspolitische Entscheidung von Banxico.
- Die Prognosen der privaten Analystenumfrage von Banxico für Februar wurden aktualisiert. Sie erwarten eine Inflation von 4.10 %, einen Kern-VPI von 4.06 % und ein Wirtschaftswachstum von 2.40 %, unverändert gegenüber Januar. Was die Geldpolitik betrifft, gehen sie davon aus, dass Banxico die Zinsen auf 9.50 % und den USD/MXN-Wechselkurs von 18.31 auf 18.50 senken wird.
- Im vierteljährlichen Bericht von Banxico erkannten die politischen Entscheidungsträger die Fortschritte bei der Inflation an und mahnten zur Vorsicht vor vorzeitigen Zinssenkungen. Gouverneurin Victoria Rodriguez Ceja sagte, die Anpassungen würden schrittweise erfolgen, während die stellvertretenden Gouverneure Galia Borja und Jonathan Heath zur Vorsicht aufriefen. Letzterer warnte ausdrücklich vor den Risiken einer vorzeitigen Zinssenkung.
- Banxico aktualisierte seine Wirtschaftswachstumsprognosen für 2024 von 3.0 % auf 2.8 % gegenüber dem Vorjahr und behielt 1.5 % für 2025 bei. Die Verlangsamung wird auf die hohen Zinssätze von 11.25 % zurückgeführt, die eine Verschiebung von drei der fünf Gouverneure von Banxico auslösten, die das erste im Auge haben Zinssenkung auf der Sitzung am 21. März.
- Eine Reuters-Umfrage geht davon aus, dass der mexikanische Peso innerhalb von 7 Monaten von 18.24 am Montag um 12 % auf 16.96 abwertet, laut dem Median von 20 Devisenstrategen, die zwischen dem 1. und 4. März befragt wurden. Die Prognose reichte von 15.50 bis 19.00 Uhr.
- Einer Reuters-Umfrage zufolge schätzen 15 Analysten, dass sich die Inflation im Februar verlangsamen wird, was die Wetten bestätigt, dass Banxico die Zinsen bereits bei der Sitzung am 21. März senken könnte.
- Die US-Industrieproduktion lag bei 0.1 % gegenüber dem Vormonat, ein Anstieg gegenüber einem Rückgang von -0.5 % im Januar, und übertraf den Konsens.
- Die Verbraucherstimmung der University of Michigan lag bei ihrem vorläufigen Wert bei 76.5 und lag damit unter den Schätzungen und dem vorherigen Wert von 76.9. Die Amerikaner gehen davon aus, dass die Inflation in den zwölf Monaten ab März bei 3 % und für fünf Jahre bei 12 % bleiben wird.
- Die Daten vom Donnerstag ergänzten die Veröffentlichung des neuesten Verbraucherpreisindex-Berichts (VPI) in den Vereinigten Staaten und untermauerten die Argumente der Federal Reserve, bei der Senkung der Zinssätze geduldig zu sein. Sofern die Daten nicht beweisen, dass sich der Disinflationsprozess nachhaltig auf das 2-Prozent-Ziel zubewegt, werden sie beim Mantra „höher und länger“ bleiben. Die nächste Fed-Sitzung ist für den 19. bis 20. März nächster Woche geplant.
- Unterdessen gehen 52 von 108 Ökonomen davon aus, dass die Fed die Zinsen im Jahr 75 um 2024 Basispunkte senken wird, 26 sagen von 100 Basispunkten.
- Das CME FedWatch Tool zeigt, dass Händler ihre Wetten auf eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Juni von 72 % zu Beginn der Woche auf 58 % gesenkt haben.
- Nächste Woche wird der US-Wirtschaftskalender Daten mit mittlerer und hoher Auswirkung enthalten.
- 19. März: Wohnungsdaten, angeführt von Baugenehmigungen und Wohnungsbaubeginnen.
- 20. März: Geldpolitische Entscheidung des Offenmarktausschusses (FOMC) und Pressekonferenz des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell.
- 21. März: Girokonto, Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, S&P Global PMI und Verkäufe bestehender Eigenheime.
- 22. März: Rede des Präsidenten der Atlanta Fed, Raphael Bostic.
Technische Analyse: Der mexikanische Peso bleibt stabil mit einem USD/MXN-Wert unter 16.70
Der Abwärtstrend des USD/MXN bleibt intakt, aber nach erfrischenden Jahrestiefstständen von 16.64 scheint das exotische Paar überverkauft zu sein. Der Relative Strength Index (RSI) lag unter dem Niveau von 30.00 und bleibt unverändert, was die Tür für weitere Abwärtsbewegungen öffnen könnte. In diesem Fall wäre die nächste Unterstützung das letztjährige Tief von 16.62, das, sobald es überwunden ist, einen Rückgang verstärken könnte, um das Tief vom Oktober 2015 von 16.32 in Frage zu stellen, gefolgt vom psychologischen Niveau von 16.00.
Wenn andererseits Käufer den USD/MXN-Wechselkurs in Richtung des Januar-Tiefs von 16.78 anheben, könnte dies den Weg ebnen, den Wert von 17.00 in Frage zu stellen. Wichtige Widerstandsniveaus werden beim 50-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei 17.03 gesehen, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 17.17 und dem 200-Tage-SMA bei 17.21.
USD/MXN-Preisentwicklung – Tages-Chart
Häufig gestellte Fragen zum mexikanischen Peso
Der mexikanische Peso (MXN) ist unter seinen lateinamerikanischen Pendants die meistgehandelte Währung. Sein Wert wird im Großen und Ganzen von der Leistung der mexikanischen Wirtschaft, der Politik der Zentralbank des Landes, der Höhe der ausländischen Investitionen im Land und sogar der Höhe der Überweisungen von im Ausland, insbesondere in den Vereinigten Staaten, lebenden Mexikanern bestimmt. Auch geopolitische Trends können MXN beeinflussen: So wird beispielsweise der Prozess des Nearshoring – oder die Entscheidung einiger Unternehmen, Produktionskapazitäten und Lieferketten näher an ihre Heimatländer zu verlagern – auch als Katalysator für die mexikanische Währung angesehen, da das Land als Währung gilt wichtigstes Produktionszentrum auf dem amerikanischen Kontinent. Ein weiterer Katalysator für MXN sind die Ölpreise, da Mexiko ein wichtiger Exporteur des Rohstoffs ist.
Das Hauptziel der mexikanischen Zentralbank, auch bekannt als Banxico, besteht darin, die Inflation auf einem niedrigen und stabilen Niveau zu halten (auf oder nahe ihrem Ziel von 3 %, dem Mittelpunkt einer Toleranzspanne zwischen 2 % und 4 %). Zu diesem Zweck legt die Bank ein angemessenes Zinsniveau fest. Wenn die Inflation zu hoch ist, wird Banxico versuchen, sie durch Erhöhung der Zinssätze einzudämmen, wodurch es für Haushalte und Unternehmen teurer wird, Geld zu leihen, und so die Nachfrage und die Gesamtwirtschaft abkühlen. Höhere Zinssätze wirken sich im Allgemeinen positiv auf den mexikanischen Peso (MXN) aus, da sie zu höheren Renditen führen und das Land für Investoren attraktiver machen. Im Gegenteil tendieren niedrigere Zinssätze dazu, MXN zu schwächen.
Die Veröffentlichung makroökonomischer Daten ist für die Beurteilung der Wirtschaftslage von entscheidender Bedeutung und kann sich auf die Bewertung des mexikanischen Peso (MXN) auswirken. Eine starke mexikanische Wirtschaft, die auf hohem Wirtschaftswachstum, niedriger Arbeitslosigkeit und hohem Vertrauen basiert, ist gut für MXN. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die Bank von Mexiko (Banxico) dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, insbesondere wenn diese Stärke mit einer erhöhten Inflation einhergeht. Wenn die Wirtschaftsdaten jedoch schwach sind, wird MXN wahrscheinlich an Wert verlieren.
Als Währung eines Schwellenlandes tendiert der mexikanische Peso (MXN) dazu, in risikoreichen Zeiten oder wenn Anleger das Gefühl haben, dass die allgemeinen Marktrisiken gering sind, den mexikanischen Peso (MXN) anzustreben und sich daher gerne mit Anlagen befassen, die ein höheres Risiko bergen. Umgekehrt tendiert MXN dazu, in Zeiten von Marktturbulenzen oder wirtschaftlicher Unsicherheit abzuschwächen, da Anleger dazu neigen, risikoreichere Vermögenswerte zu verkaufen und in die stabileren sicheren Häfen zu fliehen.
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- Quelle: https://www.fxstreet.com/news/mexican-peso-gains-despite-us-inflation-concerns-banxico-rate-cut-speculation-202403151607
