Indische Risikokapitalgeber haben in diesem Jahr eine beträchtliche Geldsumme eingesammelt und sind bereit, zu fairen Preisen in viele indische Startups zu investieren, was einen einzigartigen Vorteil gegenüber anderen entwickelten Volkswirtschaften darstellt. Nachdem die Private-Equity-Investoren Alternate Assets Management und Chiratae Ventures gemultiplet hatten, gab 3one4 Capital am Montag als dritter auf Indien fokussierter Fonds in den vergangenen zwei Wochen seinen endgültigen Abschluss bekannt.

Obwohl sich die Investitionen in der Mittel- und Wachstumsphase in Indien verlangsamt haben, ist derzeit eine Wiederbelebung der Frühphaseninvestitionen im Gange, wobei verschiedene Fonds sektorübergreifend strategische Investitionen tätigen.

„Bei 3one4 Capital investieren wir weiterhin in junge Start-ups in den Bereichen Verbraucher-Internet, SaaS, Fintech sowie Unternehmens- und KMU-Digitalisierung und erweitern gleichzeitig unsere Investitionen in digitale Gesundheit und Klimatechnologie“, teilte Nruthya Madappa, Partnerin von 3one4 Capital mit Entrepreneur India, mit.

Das VC-Unternehmen hat in diesem Jahr bereits fünf Investitionen getätigt und einen neuen 200-Millionen-Dollar-Fonds aufgelegt, um die nächste Generation von Technologieführern aus Indien zu unterstützen.

Laut Shashank Randev, Mitbegründer von 100X.VC, sind indische Investoren gut aufgestellt, um ihre Portfolios aufzubauen und im nächsten Jahrzehnt zu glänzen, während andere Regionen möglicherweise nur langsam Kapital bereitstellen. Seit 2022 hat 100X.VC seine Scheckgröße von INR 25 Lakh auf INR 1.25 Crore in jedem Startup erhöht und seitdem in 25 Unternehmen investiert.

Milan Sharma, Gründer von 35North Ventures, glaubte, dass viele Firmen mit wackeligen Fundamenten durch den Finanzierungswinter eliminiert wurden, wodurch Männer von Jungen getrennt wurden. Homegrown VC hat jetzt den Vorteil, in einer Zeit, in der die Finanzierung in der Branche knapp ist, hochwertige Startups zu wettbewerbsfähigen Bewertungen anziehen zu können. Der zweite Vorteil besteht laut Sharma darin, dass nur Unternehmen mit starken Geschäftsmodellen in der Lage sind, Geld zu beschaffen, was neben VC-Fonds auch dem Ökosystem und anderen Angel-Investoren zugute kommt.

Laut dem Angel-Investor Prateek Toshniwal verfolgen Risikokapitalfirmen seit 2022 einen neuen Ansatz, der sich durch einen stärkeren Fokus auf Nachhaltigkeit und Vermögensentwicklung auszeichnet.

„Früher waren schnelles Wachstum und Skalierbarkeit die Hauptziele, heute liegt der Schwerpunkt auf dem Aufbau skalierbarer und nachhaltiger Unternehmen. VC-Firmen geben jetzt Start-ups Vorrang, die einen klaren Weg zur Rentabilität, effektiven Abläufen und soliden Fundamentaldaten aufzeigen“, sagte er.

Toshniwal betonte, dass der Aufbau skalierbarer, nachhaltiger Unternehmen, die der Marktvolatilität standhalten können, heute wichtiger sei als nur eine schnelle Entwicklung.

Auf einer von IvyCap Ventures im letzten Jahr organisierten Wirtschaftskonferenz erklärte eine Gruppe von Risikokapitalgebern, Private-Equity-Investoren und strategischen Investoren, dass ein Finanzierungswinter tatsächlich „gesund“ für Indiens Startup-Ökosystem sein könnte. Es könnte auch den Rahmen für moralischere, besser geführte und nachhaltigere Unternehmen mit einem klaren Weg zur Rentabilität schaffen und den „betrunkenen“ Überinvestitionen und der irrationalen Überbewertung von Unternehmen ein Ende setzen.

„Mittlerweile ist man sich darüber im Klaren, dass das goldene Zeitalter der indischen Risikofonds vorbei ist und Unternehmen beginnen müssen, die Gelder ihrer Investoren zurückzuzahlen“, sagte Prashanth Prakash, Gründungspartner von Accel, während der Konferenz. Den besten Unternehmen müsse es ermöglicht werden, auf der Grundlage ihrer Leistung und ihrer Fundamentaldaten erfolgreich zu sein, anstatt aufgrund eines Kapitalüberschusses auf dem Markt zu Unrecht ins Hintertreffen zu geraten, betonte er. Die Ökologie profitiert vom Winter.

Seit Januar wurden rund 30 Fonds aufgelegt, um indische Unternehmen in verschiedenen Phasen zu unterstützen, was auf ein wachsendes Ökosystem hinweist. B Capital, Courtside Ventures, Capria Ventures, Dallas Venture Capital, Iron Pillar, Lighthouse Canton, Nexus Ventures, Pi Ventures, Rockstud Capital und Z3 Partners gehörten unter anderem zu den VCs, die die Fonds gegründet haben.