Stefan Rothrock gegründet ATREG im Jahr 2000, um globale Spitzentechnologieunternehmen dabei zu unterstützen, infrastrukturreiche Produktionsanlagen zu veräußern und zu erwerben. In den letzten 25 Jahren hat sein Unternehmen mehr als 100 Transaktionen abgeschlossen, die über 40 % aller weltweiten Verkäufe von Waferfabriken in der Halbleiterindustrie für Betriebs-, Warm- und Kaltschalen ausmachen. Vor der Gründung von ATREG gründete Stephen die Global Corporate Services-Initiative von Colliers International und leitete die US-Abteilung des Unternehmens mit Sitz in Seattle, Washington. Davor arbeitete er als Direktor für den Gewerbeimmobilienmakler Savills International in London, Großbritannien, und war auch im Vereinigten Königreich tätig. Internationaler Vorstand einer börsennotierten Immobiliengesellschaft. Außerdem verbrachte er vier Jahre in der Nähe von Paris, Frankreich, wo er für eine internationale NGO arbeitete.

Erzählen Sie uns, wie ATREG entstanden ist.
In den späten 90er-Jahren investierte Japan aufgrund sinkender Speicherpreise und des hohen Wechselkurses des Yen gegenüber dem US-Dollar massiv aus der Halbleiterproduktion in den USA. Nachdem ich durch meine Arbeit bei AT&T in Europa einige Erfahrungen mit Reinräumen gesammelt hatte, kamen mehrere japanische Unternehmen auf mich zu, als ich bei Colliers International war, und fragten, ob ich ihnen dabei helfen könnte, einige ihrer Waferfabriken im pazifischen Nordwesten zu veräußern. So habe ich schließlich zwei 200-mm-Fabriken, darunter Matsushita Puyallup, WA und Fujitsu Gresham, OR, an Microchip verkauft. Dann verkauften wir eine Anlage für Sony in Eugene, Oregon, und NEC lud uns ein, seine 200-mm-Anlage in Schottland zu verkaufen. Nachdem ich diese Fab-Transaktionen für japanische Unternehmen abgeschlossen hatte, erkannte ich eine Marktlücke und beschloss, eine spezielle interne Abteilung mit dem Namen Advanced Technology Real Estate Group (ATREG) zu gründen, die sich ausschließlich Transaktionen mit Schwerpunkt auf infrastrukturreichen Halbleiter-Reinräumen und Produktionsanlagen widmet. Uns wurde klar, dass es einen Markt für die Veräußerung und Akquisition von Waferfabriken an andere Chiphersteller geben würde, wenn wir eine Anlage mit einer betriebsbereiten Werkzeuglinie, Arbeitskräften und einer laufenden Liefervereinbarung verkaufen würden, und zwar zu einer Zeit, in der sich die Branche konsolidierte, nicht nur in Asien, aber auch in den USA und Europa. Das Geschäft startete durch Aufträge bei IBM, Infineon, Micron und einer Reihe von Silicon-Valley-Firmen wie Maxim. Schließlich habe ich die Abteilung aus Colliers International ausgegliedert und ATREG war geboren.

Auf welche Faktoren führen Sie den Erfolg von ATREG zurück?
Nach 25 Jahren Geschäftstätigkeit ist ATREG immer noch das einzige führende globale Unternehmen der Welt, das sich auf die Initiierung, Vermittlung und Durchführung des Austauschs von Reinraumfertigungsanlagen mit fortschrittlicher Technologie spezialisiert hat. ATREG fungierte bisher als objektiver Vermittler bei der Übertragung von Vermögenswerten in Höhe von über 30 Milliarden US-Dollar und fungierte als unverzichtbarer Kanal für das Wachstum seiner Partner und der gesamten Branche. Es bestand ein echter Bedarf, fortschrittliche Technologieunternehmen bei ihren globalen Produktionsdispositionsstrategien zu unterstützen, da sie nicht wussten, wo sie anfangen sollten.

Während wir weiterhin Fab-Transaktionen durchführten, sammelten wir wichtige Daten zu globalen Reinraumanlagen und kritischen Geschäftspunkten. Die meisten Unternehmen verfügten nicht über das interne Personal, Wissen oder die Fähigkeit, die für die Durchführung dieser Art von Transaktionen erforderliche Zeit und Ressourcen bereitzustellen. Vertrauen und Integrität waren der Schlüssel zur Erörterung dieser äußerst sensiblen Themen angesichts der finanziellen und bilanziellen Auswirkungen. Im Laufe der Zeit hat ATREG vertrauensvolle Beziehungen zu vielen hochrangigen Führungskräften der C-Suite in der Halbleiterindustrie aufgebaut, um diese Transaktionen zu erleichtern. Unser Hauptziel besteht darin, Hand in Hand mit Verkäufern und Käufern zusammenzuarbeiten, um die richtige Anlagestrategie zu finden und gleichzeitig so viel Humankapital wie möglich zu erhalten, wenn Fabriken den Besitzer wechseln. CEOs rufen uns an, wenn sie auf sich ständig ändernde Marktbedingungen reagieren und ihre Fertigungsstrategie anpassen müssen, um sich auf dem globalen Markt neu zu positionieren, Kapazitäten sicherzustellen und die Bedürfnisse der Kunden zu erfüllen.

Wie sieht Ihre Wettbewerbslandschaft aus und wie differenzieren Sie sich?
Was ATREG bietet, ist einzigartig und es gibt nirgendwo sonst auf der Welt ein Unternehmen wie uns. Wir sind der ideale Partner in der Halbleiterindustrie, wenn es darum geht, Chancen zu erkennen, kreative Lösungen zu finden und die wettbewerbsfähige Nachfrage nach dem Austausch ganzheitlicher, fortschrittlicher Technologieeinrichtungen zu steigern. Wir erleichtern den umfassenden Verkauf und Kauf von allem, was unsere Kunden benötigen, um vom ersten Tag an voll einsatzbereit zu sein – einschließlich Lieferverträgen, Humankapital, Werkzeuglinien und geistigem Eigentum. Basierend auf 25 Jahren globaler Erfahrung verfügen wir über eine fundierte Fähigkeit, uns inmitten der sich ständig ändernden globalen Marktbedingungen weiterzuentwickeln. Darüber hinaus legen wir bei allen Transaktionen, an denen wir beteiligt sind, großen Wert auf die Erhaltung des Humankapitals – und den damit verbundenen erheblichen Mehrwert.

Welche Dinge halten Ihre Kunden nachts wach?
Die Halbleiterfertigungsindustrie ist ein vielschichtiges, äußerst komplexes und wettbewerbsintensives Umfeld, das ständigen geopolitischen Spannungen und unerwarteten globalen Ereignissen (Pandemien, Naturkatastrophen usw.) ausgesetzt ist. Chiphersteller haben viel zu tragen. Sie müssen nicht nur mit den neuesten technologischen Fortschritten Schritt halten, um der ständig steigenden Kundennachfrage gerecht zu werden, sondern auch die Markteinführungszeit verkürzen und gleichzeitig die Herstellungskosten niedrig halten. Seit der Covid-Pandemie hat sich die Situation verschärft, Kosten und Durchlaufzeiten geraten außer Kontrolle. Fügen Sie weitere Überlegungen hinzu, wie z. B. den Arbeitskräftemangel bei der Besetzung von Greenfield-Fabriken, den Schutz geistigen Eigentums, Lieferkettenprobleme, die Einhaltung von Nachhaltigkeitsvorschriften oder kürzere Produktzyklen, die sich alle auf die Produktionsanlagen auswirken. Dann kommt ATREG ins Spiel, um diese Last etwas zu lindern, indem es fachkundige Ratschläge zur Bewältigung einiger dieser strategischen Probleme gibt.

Welche strategischen Vorteile bietet der Verkauf und Kauf von Brownfield-Fabriken für Chiphersteller?
Auf der Verkaufsseite umfassen sie strategische Initiativen ohne Fab oder Fab-Lite, Druck auf die Bruttomarge und Unterauslastung, deren Ursache oft in der Nachfrage liegt. Darüber hinaus haben wir Produkte, die das Ende ihrer Lebensdauer erreichen, Investitionsbedarf für die weitere Weiterentwicklung der Technologiekapazitäten (es gibt Infrastrukturbeschränkungen für die Umstellung eines Standorts von 200 mm auf 300 mm) und die Konsolidierung in andere Fabriken, häufig für den Verkauf von Reinraumhüllen. Beispiele hierfür sind Onsemi, das sein US-Fabrikportfolio konsolidieren musste, um aus margenschwachen Geschäften auszusteigen. Durch den Kauf der 300-mm-Fabrik von East Fishkill konnte das Unternehmen seine Kapazität um das 2.5-fache steigern. In Asien verkaufte Allegro MicroSystems einen Reinraum in Thailand, um seine gesamte Produktion an seinem Standort auf den Philippinen zu konsolidieren, wo er über zusätzlichen Platz verfügte.

Was Fabriken auf der Käuferseite wertvoll macht, unterscheidet sich von der treibenden Kraft hinter einer Disposition. Zu den Hauptgründen zählen geopolitischer Risikoabbau, Allokations- und Fertigungskontrolle, Skalierungsgeometrieanforderungen und Produktnachfrage. Beispiele hierfür sind Diodes und ihr Wunsch nach einer verbesserten internen Fertigungskontrolle, Texas Instruments und die Anforderungen an die Skalierungsgeometrie oder VIS und die erhöhte Nachfrage nach Produkten, die zusätzliche Kapazität erfordern.

Was sind einige der bemerkenswertesten Fab-Transaktionen, die in letzter Zeit stattgefunden haben?
On August 31^st, Bosch gab den Abschluss der Übernahme der operativen 200-mm-Fabrik von TSI Semiconductors in Roseville, Kalifornien, bekannt. Nach einer Umrüstungsphase ab 2026 wird das Unternehmen mit der Produktion seiner ersten SiC-Chips auf 200-mm-Wafern beginnen. Einen der größten Hersteller Europas auf US-amerikanischen Boden zu holen, der bisher nur Front-End-Chips in Deutschland produziert hat, ist ein gewaltiger Gewinn für die US-Halbleiterindustrie, da Bosch in den nächsten Jahren 1.5 Milliarden US-Dollar in den Standort Roseville investieren will. In Europa hat die deutsche Regierung gerade ihre Zustimmung zum Verkauf der Elmos-Fabrik in Dortmund an das US-Unternehmen Littelfuse erteilt. Im Juni hatten beide Unternehmen einen Kaufvertrag über einen Nettokaufpreis von rund 93 Millionen Euro unterzeichnet. Bei beiden von ATREG im Namen von TSI bzw. Elmos vermittelten Transaktionen verpflichteten sich beide Käufer, die Mitarbeiter beider Fabriken weiterhin zu beschäftigen und so Hunderte von Arbeitsplätzen in einem bereits äußerst angespannten Arbeitsmarkt zu retten.

Was ist der beste Rat, den Sie US-amerikanischen Chipherstellern geben würden, um eine erfolgreiche Fertigungsstrategie im Jahr 2023 und darüber hinaus sicherzustellen?
Wenn es einen Rat gäbe, den ich US-Halbleiterherstellern geben könnte, um die Kapazität und die Widerstandsfähigkeit der Lieferkette sicherzustellen, dann wäre es, dass sie nichts unversucht lassen und alle ihnen zur Verfügung stehenden Optionen für die Halbleiterfertigung prüfen. Greenfield-Fabriken mit Unterstützung der CHIPS Act-Finanzierung sind ein Weg, aber es wird Jahre dauern, bis diese neuen Anlagen Wafer in großen Mengen produzieren. Bis die Genehmigungs-, Zertifizierungs- und Berechtigungsverfahren in den USA reformiert werden, wird dies ein mühsamer Prozess sein. Außerdem wird der Wettbewerb um diese öffentlichen Gelder hart sein. Die andere zu berücksichtigende Alternative ist Brownfield. Natürlich gibt es zu jeder Zeit nur wenige solcher Anlagen, aber da Chiphersteller, die ihre Produktion auf Fab-Light oder Fabless umstellen möchten, auf Gießereien verlagern, werden einige betriebsbereite Fab-Anlagen auf der ganzen Welt auf dem Markt verfügbar werden, und das könnte auch der Fall sein Sei einfach einer da draußen, der zu dir passt. Beispielsweise wollen Unternehmen in den Bereichen Halbleiter-, GaN-, GaA-, SiC- und MEMS-Verbindungen Fabs, und Greenfield ist für sie nicht unbedingt die Antwort, da sie zu lange dauern, bis sie produziert werden können.

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• Quelle: https://semiwiki.com/ceo-interviews/336022-ceo-interview-stephen-rothrock-of-atreg/