BlockFi war eine auf Kryptowährungen ausgerichtete Plattform zur Vermögensbildung, die eine Reihe von Produkten anbot, darunter die BlockFi-Kreditkarte, ein BlockFi-Depot-Wallet und ein Kryptowährungs-Zinskonto.

Das Unternehmen startete zunächst mit einem Kryptowährungs-Zinskontoprodukt, das etwa 4.5 % APY auf BTC und bis zu 9.5 % auf Stablecoins bot. Sie haben dieses Angebot im Februar 2022 auf Eis gelegt. Nach Bezahlung 100 Millionen Dollar Strafe für die SEC und 32 Bundesstaaten stellte BlockFi alle Angebote für BlockFi-Zinskonten ein, um sein Geschäft unter den Investment Company Act von 1940 zu bringen. 

Wie klar wurde, nachdem BlockFi im November 2022 Insolvenz angemeldet hatte, hatte BlockFi dies getan war Anfang des Jahres in eine komplizierte, voneinander abhängige Finanzbeziehung mit dem inzwischen bankrotten FTX verwickelt. Es war eines von vielen Kryptowährungs-Zinskonten Insolvenz anmelden.

BlockFi: Eine kurze Unternehmensbiografie

Blockieren war eine privat geführte Kreditplattform mit Sitz in New York, die 2017 gegründet wurde.  Das Flaggschiffprodukt von BlockFi war das BlockFi Interest Account (BIA), mit dem Benutzer Zinseszinsen auf Kryptowährungen wie BTC, ETH, LTC, USDC, USDT, GUSD und PAXG verdienen konnten. 

Während des Betriebs der BIA von 2017 bis 2022, der durch die oben erwähnte Vereinbarung mit der SEC gestoppt wurde, hielt BlockFi an Kryptowährungseinzahlungen sicher und generierte konsequent Rendite für seine Einleger, wobei es seine Zinssätze allmählich senkte. Es brachte auch eine Reihe neuer Produkte auf den Markt, darunter die BlockFi-Kreditkarte. 

BlockFi hat sich einen Ruf als eines der führenden und vertrauenswürdigsten Kryptowährungs-Zinskonten erworben, das insbesondere bei denjenigen beliebt ist, die passives Einkommen generieren möchten.  

BlockFi-Einlagen waren nicht FDIC-versichert. Diese Konten sollten nicht als Sparkonten betrachtet werden, da es sich bei ihnen um Anlagekonten handelte ein einzigartiges Risiko.

Warum ist BlockFi bankrott gegangen?

Obwohl BlockFi alle Kundeneinlagen auf seinem verzinslichen Konto pausierte, setzte es die Kreditgeschäfte fort.

Im Mai 2022 verlieh BlockFi 680 Millionen US-Dollar an Alameda Research, den mit FTX verbundenen Hedgefonds. 

Nach dem darauffolgenden Absturz der Kryptowährung brach einer der größten Kreditnehmer von BlockFi, Three Arrows Capital, zusammen – 3AC hatte im Luna-Debakel einen Verlust von fast 200 Millionen US-Dollar erlitten. 

BlockFi gelang es in großer Not, im Juli 400 eine Kreditfazilität in Höhe von 2022 US-Dollar von FTX zu erhalten, die auch eine Option für FTX beinhaltete, das Unternehmen in der Zukunft für bis zu 240 Millionen US-Dollar zu kaufen. 

BlockFi befand sich bald in einer komplizierten inzestuösen Beziehung, da ihm Alameda Research (der mit FTX verbundene Hedgefonds) Geld schuldete und FTX 275 Millionen Dollar aus der Rettungsaktion im Juli schuldete.

BlockFi nutzte auch die FTX-Börse, um mit Kryptowährungen zu handeln – und hatte 355 Millionen US-Dollar seiner Krypto (dh Benutzergelder) gesperrt, als FTX im November 2022 Insolvenz anmeldete. 

Im November 2022, BlockFi hat Insolvenz angemeldet, behauptet, es schuldet Geld zu über 100,000 Gläubiger; Es verkaufte auch einen Teil seines Kryptowährungsvermögens und ging mit einem Kassenbestand von 256.5 Millionen Dollar in Konkurs. 

Zusätzlich zu den über 100,000 Benutzern mit in BlockFi gesperrten Geldern gehören zu den größten Gläubigern von BlockFi:

• West Realm Shires Inc. (der rechtliche Name von FTX US): 275 Millionen US-Dollar ungesicherte Forderung,
•  die Securities and Exchange Commission (SEC): 30 Millionen US-Dollar ungesicherte Forderung. 
• Ankura Trust Company: eine unbesicherte Forderung in Höhe von 730 Millionen US-Dollar.

BlockFi- und SEC-Bußgelder:

Der Ärger mit dem Zinskonto von BlockFi drehte sich hauptsächlich um: 

1. Der Konsens besteht darin, dass die BIAs tatsächlich Wertpapiere sind und das Unternehmen sie nicht registriert hat.
2. Eine unzureichende Offenlegung von Risiken in Website- und Marketingtexten
3. BlockFi gibt Wertpapiere aus und hält mehr als 40 % seines Gesamtvermögens in Anlagepapieren (z. B. Darlehen von Vermögenswerten in Kryptowährung an institutionelle Kreditnehmer).

Die Muttergesellschaft von BlockFi hat sich damit einverstanden erklärt, eine Strafe von 50 Millionen US-Dollar an die SEC zu zahlen, ihre Angebote und Verkäufe des nicht registrierten BlockFi-Zinskontos einzustellen und zu versuchen, ihr Geschäft innerhalb von 60 Tagen innerhalb der Bestimmungen des Investment Company Act zu bringen. BlockFi schuldet der SEC derzeit 30 Millionen Dollar. 

BlockFi zahlte weitere 50 Millionen Dollar an Bußgeldern an 32 Bundesstaaten. 

BlockFi kündigte auch an, dass es beabsichtigt, das Angebot und den Verkauf eines neuen Kreditprodukts nach dem Securities Act von 1933 zu registrieren. Das neue Produkt wurde noch nicht registriert oder offengelegt.

Die vollständige Pressemitteilung der SEC finden Sie hier.

Das BlockFi-Team

Das Führungsteam von BlockFi verfügt über jahrzehntelange Erfahrung in der traditionellen Finanzdienstleistungs- und Bankenwelt. Das Unternehmen behauptet, einen konservativen Regulierungsansatz zu verfolgen, der es für nachhaltiges langfristiges Wachstum und Expansion positionieren wird. 

Gründer, Zac Prince hat Führungserfahrung bei mehreren erfolgreichen Technologieunternehmen. Bevor er BlockFi gründete, leitete er Geschäftsentwicklungsteams bei Orchard Platform, einem Broker-Dealer und RIA im Online-Kreditsektor, und Zibby, einem Online-Verbraucherkreditgeber. 

Mitbegründer & VP of Operations Flori Marquez hat Erfahrung in der Verwaltung alternativer Kreditprodukte. Sie half beim Aufbau und der Skalierung eines 125-Millionen-Dollar-Portfolios für Bond Street (übernommen von Goldman Sachs) als Leiterin des Portfoliomanagements. Sie verwaltete alle Vorgänge, einschließlich Ursprungsort, Zahlungsverzug und Rechtsstreitigkeiten.

Wie viel Geld hat BlockFi gesammelt?

BlockFi hat a erhoben insgesamt 508.7 Mio. USD, Wertschätzung des jungen Unternehmens bei $ 3 Milliarden. Der Umsatz von BlockFi ist im vergangenen Jahr um das Zehnfache gestiegen, sodass es im nächsten Jahr einen Umsatz von 10 Millionen US-Dollar erreichen wird. Mit Vermögenswerten von über 100 Mrd.

BlockFi sammelte seinen Löwenanteil der Finanzierung in einer 350-Millionen-Dollar-Serie D, angeführt von neuen Investoren wie Bain Capital Ventures, Pomp Investments, Tiger Global und Partnern von DST Global. In einer Pressemitteilung stellte BlockFi fest, dass es plant, den Kapitalzufluss zu nutzen, um weitere Innovationen in seiner Produktsuite zu erforschen, die Expansion auf neuen Märkten zu beschleunigen und möglicherweise neue Akquisitionsmöglichkeiten zu finanzieren.

BlockFi sammelte 50 Millionen US-Dollar in seiner von Morgan Creek Digital angeführten Serie C mit teilnehmenden Investoren wie Valar Ventures, Winklevoss Capital, Kenetic Capital, CMT Digital, Castle Island Ventures, SCB 10X, HashKey, Avon Ventures, Purple Arch Ventures, Michael Antonov, NBA-Spieler Matthew Dellavedova und zwei Universitätsstiftungen.

Vor seiner jüngsten Serie C hat BlockFi angehoben 18.3 Mio. US$ in Series-A-Finanzierung unter der Leitung der von Peter Thiel unterstützten Valar Ventures mit Beteiligung von Winklevoss Capital, Galaxy Digital, ConsenSys Ventures, Akuna Capital, Avon Ventures, Susquehanna, CMT Digital, Morgan Creek und PJC. 

BlockFi hat auch frühere Runden von SoFi und Purple Arch Ventures ausgelöst.  

Das Team stellt fest, dass es zukünftig weitere Kapitalbeschaffungen plant, um die weitere Produktentwicklung und ein schnelles Wachstum zu ermöglichen.

Im März 2021 hat die Plattform über 265,000 Privatkunden und 200,000 institutionelle Kunden mit einem monatlichen Umsatz von 50 Millionen US-Dollar im Jahr 2021 gegenüber 1.5 Millionen US-Dollar im Jahr 2020.

Wie verdient BlockFi Geld?

BlockFi's Das frühere Zinskonto war ein Spread-Geschäft, das Geld verdient, indem es Kapital zu einem bestimmten Zinssatz (die Zinssätze, die es den Benutzern zahlt) leiht und ihm einen höheren Zinssatz (die Zinssätze, die es für BTC/ETH/GUSD-Darlehen bietet) leiht. A BlockFi-Blogbeitrag stellt fest, dass das Unternehmen hauptsächlich mit institutionellen Gegenparteien zusammenarbeitet, um ihnen Liquidität anzubieten. Diese Kreditnehmer bestehen aus: 

• Händler und Investmentfonds Suche nach Arbitrage-Handelsmöglichkeiten auf einem fragmentierten Markt. Sie leihen sich Kryptowährung, um Fehlbewertungslücken zwischen Börsen oder verstreuten Märkten zu schließen. Margin-Trader werden Kredite aufnehmen, um ihre Handelsstrategien voranzutreiben. 
• Over-the-Counter (OTC) Market Maker die Käufer und Verkäufer verbinden, die es vorziehen, keine Transaktionen über öffentliche Börsen zu tätigen, oft mit einem hohen Aufschlag. Diese Parteien müssen einen Bestand an Kryptowährungen bereithalten, um die Nachfrage zu decken. Da der Besitz der Kryptowährung sehr kapitalintensiv ist und das Risiko der Preisvolatilität birgt, werden OTC-Market-Maker von Kreditgebern wie BlockFi Kredite aufnehmen, um ihre Bedürfnisse zu erfüllen. 
• Andere Unternehmen, die eine Bestandsaufnahme der Kryptowährung benötigen, um ihre Kunden mit Liquidität zu versorgen. Zu dieser Kategorie gehören Unternehmen wie Geldautomaten mit Kryptowährung, die den Großteil ihrer Kryptowährungsbestände in einem Kühlhaus aufbewahren und eine gewisse Liquidität benötigen, um täglich zu funktionieren. 

Wo ist bei BlockFi etwas schief gelaufen?

Während des Großteils seiner Operationen wurde BlockFi zumindest in der Kryptowährungsbranche als erstklassiges Produkt angesehen; Es wurde als sicher angesehen, und sein Führungsteam versprach, die Gelder der Benutzer sicher aufzubewahren. 

Als jedoch Gummi auf den Markt kam, hatte BlockFi keine andere Wahl, als alle Kunden daran zu hindern, ihre Vermögenswerte abzuheben. Ein BlockFi-Vertreter ging sogar so weit, BlockFi als „das Gegenteil von FTX“ zu bezeichnen und verwies auf seine ausgereifte, konsequente Führung, sein Fachpersonal und die ordnungsgemäßen Protokolle und Verfahren, trotz der Beteiligung seines Unternehmens an FTX. 

Zum Zeitpunkt des Schreibens sind alle Benutzereinzahlungen noch auf der Plattform gesperrt.

Als wir diesen Artikel ursprünglich im Jahr 2019 veröffentlichten, befragten wir ein Mitglied des BlockFi-Teams zu verschiedenen Szenarien in Bezug auf die Sicherheit und das Geschäftsmodell des Unternehmens. Die Antworten werden unten in ihrer ursprünglichen Form beibehalten. 

Was passiert, wenn BlockFi gehackt wird?:“Gemini ist der primäre Verwalter von BlockFi, und BlockFi verfügt nicht direkt über private Schlüssel. Gemini bewahrt den größten Teil seines Vermögens im Kühlhaus auf und ist bei Aon versichert. Gemini ist eine lizenzierte Depotbank und wird von der NYDFS reguliert. Sie haben vor kurzem erhalten SOC2 Typ 1 Compliance-Audit von Deloitte für die Verwahrlösung. Wir empfehlen Benutzern, mehr darüber zu lesen Zwillinge Sicherheit. "

Was passiert, wenn ein Benutzerkonto kompromittiert wird?:“Seit seiner Gründung hat BlockFi keine Kundengelder verloren. Für den Fall, dass ein Benutzerkonto kompromittiert wird, was unsere Sicherheitsprotokolle in der Vergangenheit festgestellt haben, sperren wir das Konto des Benutzers für eine Woche. Anschließend führen wir eine Videokonferenz mit der betroffenen Person durch, um deren Identität zu überprüfen. Wir können dann ihre E-Mail-Adresse und ihr Passwort ändern, damit sie die Kontrolle über ihr Konto wiedererlangen können. “ 

Was passiert, wenn plötzlich alle mit ihren Kryptowährungskrediten in Verzug geraten?:  „Wenn wir Krypto-Assets verleihen, um Rendite zu erzielen, verfügen wir über einen äußerst gründlichen Risikomanagement- und Kreditanalyseprozess. Wir vergeben Kredite in erster Linie nur an große, gut kapitalisierte institutionelle Kreditnehmer oder an Gegenparteien, die bereit sind, Sicherheiten zu stellen und ihnen die Möglichkeit zu bieten, sie rund um die Uhr einzufordern.“  

„Wenn wir der Firma XYZ BTC im Wert von 1 Mio. USD verleihen, besichert die Firma XYZ den Kredit (in der Regel ~ 120%) mit ~ 1.2 Mio. USD. Wenn der Kredit dann einen Margin Call eingehen würde und der Kreditnehmer keine zusätzlichen Sicherheiten stellen könnte (Standard), würden wir ihre USD-Sicherheiten zum Kauf von Krypto verwenden. “ 

„Wir haben seit Januar 2018 aktiv Kredite vergeben, auch in Zeiten hoher Volatilität, ohne Verluste in unserem gesamten Kreditportfolio. BlockFi ist von den NDA verpflichtet, die Bedingungen für bestimmte Kreditnehmer / Zinssätze zu besprechen. “

Wie erreiche ich den BlockFi-Kundendienst?

Wenn Sie den Kundenservice kontaktieren möchten, erreichen Sie ihn unter [E-Mail geschützt] . 

Ist BlockFi versichert?

Ist BlockFi FDIC versichert? Nein. BlockFi gab an, das Partnerunternehmen Gemini als Verwahrungsdienst zu nutzen, und Gemini verfügt über eine eigene Versicherung für seine Einlagen. Als diese Katastrophe überhaupt eintrat, wurden von keiner Versicherung Kundengelder erstattet.

Obwohl das BlockFi-Zinskonto nur für frühere Kunden existiert, die selbst dann nicht in der Lage sind, mehr Geld hinzuzufügen, können aus der Entwicklung einige Lehren gezogen werden Nische für Kryptowährungszinskonten. Auszüge stammen aus unserem Interview mit dem BlockFi-Team vor der oben erwähnten SEC-Veranstaltung.

Wie ist es nachhaltig, 4.5% auf den BTC-Zinssatz anzubieten? 

„Die Zinsen, die wir zahlen können, basieren auf der Rendite, die wir aus der Kreditvergabe erzielen können. Diese korreliert direkt mit der Marktnachfrage im Raum (d. H. Mit welchem ​​Zinssatz die Institute bereit sind, bestimmte Kryptoaktiva zu leihen, da diese variieren von Vermögenswert zu Vermögenswert). Wir sind von den NDA verpflichtet, Einzelheiten zu besprechen (Institute, spezifische Sätze usw.). “ 

Wie wäre es mit den 9 % Zinsen auf Stablecoins wie GUSD? 

"Wir können mit Stablecoin-Einlagen unsere Konsumentenkredite finanzieren (durchschnittlicher Jahreszins liegt bei 10-13%), sodass wir es uns leisten können, den GUSD / Stablecoin-Einlegern höhere Zinsen zu zahlen."

Der BlockFi-Zinssatz kann sich monatlich ändern. Können Sie uns erklären, warum dies so ist?

„Bevorstehende Änderungen werden in der Regel 1-2 Wochen vor einem neuen Monat angekündigt, sodass die Kunden rechtzeitig informiert und Zeit für die Vorbereitung haben. Die Zinsen, die wir zahlen können, hängen von der Kreditnachfrage ab. 

YSie können mehr darüber lesen, warum unsere Zinssätze variabel sind und wie der Kreditmarkt funktioniert hier und hier" 

Was passiert bei einer BTC / ETH-Gabel? Wird dem Guthaben eines Benutzers auch die gegabelte Münze gutgeschrieben? 

„Gemini ist unsere Depotbank und hat alle Informationen darüber, was im Fall eines gespaltenen Netzwerks passiert. Bitte beachten Sie deren Nutzungsvereinbarung hier wo du mehr darüber lesen kannst. “ 

Abschließende Gedanken: Was kommt als nächstes für BlockFi?

Bei unserer ersten Überprüfung wiesen alle unsere Indikatoren (Geschichte, Team, Kommunikation mit dem Support und Bewertung des Geschäftsmodells) darauf hin, dass BlockFi legitim war – was bedeutet, dass es sich um ein legitimes Unternehmen und nicht um einen Betrug handelte. Auch wenn es sich nicht um einen reinen Betrugsfall handelt, kommen die Benutzer zu einem ähnlichen Schluss – ihr Geld ist außer Reichweite. Es ist wahrscheinlich, dass ein gewisser Prozentsatz der Mittel zurückerlangt wird, aber für viele Benutzer war es immer noch ein entmutigendes Unterfangen.

Jedes Mal, wenn Ihre Kryptowährung Ihre verlässt harte kalte Geldbörsen, ist es einem höheren Risiko ausgesetzt. Wenn BlockFi oder Gemini ein katastrophales Ereignis erleben würden, wäre Ihre Kryptowährung gefährdet – und wie oben gezeigt, können diese Dinge sogar den scheinbar legitimsten Unternehmen passieren.

Anmerkung des Herausgebers/Disclaimer: Der obige Artikel ist keine Anlageberatung. Diese Rezension wurde zu Bildungs- und Unterhaltungszwecken geschrieben. Investieren Sie nichts, was Sie sich nicht leisten können, zu verlieren, und sprechen Sie mit einem lizenzierten Finanzberater, wenn Sie an Kryptowährung interessiert sind.