Der Bieterkrieg nähert sich dem Ende
Da der angeschlagene australische Casino-Gigant Crown Resorts weiterhin mit Schwierigkeiten in Form von Ermittlungen und Klagen konfrontiert ist, haben verschiedene Unternehmen in einem Bieterkrieg um die Übernahme des Betreibers gekämpft. Nun scheint der Kampf zu Ende zu sein, wobei die US-Private-Equity-Firma Blackstone sehr wahrscheinlich den Deal besiegeln wird.
rund 870,000 AU$ (635,583 US$) höher als sein ursprüngliches Gebot im März 2021
Blackstone hat exklusive Gespräche mit dem Casino-Riesen aufgenommen, nachdem es sein Angebot erhöht hat. Wie von berichtet Daily Mail Australienbestätigte Crown am Donnerstag, dass es ein überarbeitetes Angebot von Blackstone in Höhe von mindestens 8.87 Mrd. AU$ (6.48 Mrd. US$) erhalten habe. Das sind rund 870,000 AU$ (635,583 US$) mehr als das ursprüngliche Gebot im März 2021.
Das Angebot bewertet das Casino-Unternehmen mit 13.10 AU$ (9.58 US$) pro Aktie – ein Angebot, das laut Crown den Investoren einstimmig zur Annahme empfehlen würde. Casino-Mogul James Packer, der 37 % von Crown besitzt, wird das Angebot voraussichtlich auch annehmen, nachdem er das ursprüngliche Angebot von Blackstone im vergangenen März unterstützt hat. Als Ergebnis verdient er einen Zahltag von 3.3 Mrd. AUD (2.41 Mrd. USD).
Jede Übernahme erfordert die Zustimmung der Aktionäre mit Unterstützung von 75 % der Crown-Vorstandsmitglieder. Die Aktien des Unternehmens stiegen am Donnerstagmorgen um 9 % auf 12.68 AU$, den höchsten Kurs seit dem 4. Juni 2021.
Wer wird verlieren?
Wenn das Angebot von Blackstone letztendlich erfolgreich ist, bedeutet dies schlechte Nachrichten für die beiden anderen Unternehmen, die am Bieterkrieg um Crown Resorts beteiligt sind.
Im April letzten Jahres warf eine weitere Private-Equity-Gesellschaft ihren Hut in den Ring. Oaktree Capital Management bot 3 Mrd. AUD (2.32 Mrd. USD) an um dem Unternehmen beim Rückkauf seiner Aktien von James Packer zu helfen. Das Unternehmen hätte Aktien von Consolidates Press Holdings Pty Limited gekauft, dem Privatunternehmen von Packer.
Casino-Unternehmen Star Entertainment schloss sich einen Monat später dem Bieterkrieg an mit einem unverbindlichen Nullprämienangebot von 2.68 seiner Aktien für jede Crown-Aktie. Basierend auf dem damaligen Aktienkurs entsprach dies 10.48 AU$ (7.65 US$) pro Crown-Aktie, mit der Option auf eine Baralternative im Wert von 12.50 AU$ (9.13 US$) pro Aktie, die bis zu maximal 25 % des Gesamtbetrags verfügbar ist problematisch.
Auf dem Weg zur Tür
James Packer hat 20 Jahre damit verbracht, sein australisches Casino-Imperium durch Crown aufzubauen, aber der Milliardär hat versucht, seinen Anteil an dem Unternehmen aufgrund verschiedener Herausforderungen in den letzten zwei Jahren abzugeben.
Themen wie Geldwäsche und Verbindung mit Triadenbanden
Das Unternehmen wurde mit mehreren Anfragen zu seinen Casinos konfrontiert, die sich auf Themen wie Geldwäsche und die Verbindung mit Triadenbanden konzentrierten. Dies kostete den Betreiber im Februar 2021 seine Sydney-Lizenz, was bedeutet, dass Crown die Spielfläche seines Barangaroo-Kasinoprojekts im Wert von 2.2 Mrd. AU (1.6 Mrd. USD) noch nicht eröffnet hat.
Die Independent Liquor and Gaming Authority hat inzwischen bestätigt, dass sie mit Crown zusammenarbeitet, um das Casino Anfang 2022 zu eröffnen. Zweifellos wird die Entfernung von James Packer aus dem Bild die Chancen des Unternehmens verbessern, da der Geschäftsmogul im Mittelpunkt der Kritik stand, die während der Ermittlungen in New South Wales gegen das Unternehmen gerichtet war.
Außerhalb von Anfragen hat das Unternehmen auch gerade eine Sammelklage im Zusammenhang mit einer Marketingkampagne 2016 in China durch Zahlung von 125 Mio. AU$ (91.3 Mio. US$) beigelegt. In der Klage wurde behauptet, Crown habe die Aktionäre nicht über eine Marketingkampagne informiert, die zur Verhaftung von 19 seiner Mitarbeiter in China geführt habe.
