افضل منافس
الأخبار العاجلة
ينهر القابضة بيرهاد
حقوق النشر @ http: //lchipo.blogspot.com/
تابعنا على facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/
تابعنا على facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/
مفتوح للتقديم: 22/06/2021
قريب من التقديم: 01/07/2021
الاقتراع: 05/07/2021
تاريخ القيد: 15/07/2021
قريب من التقديم: 01/07/2021
الاقتراع: 05/07/2021
تاريخ القيد: 15/07/2021
رأس المال
القيمة السوقية: RM177.384mil
إجمالي الأسهم: 300 مليون سهم
القيمة السوقية: RM177.384mil
إجمالي الأسهم: 300 مليون سهم
الصناعة (صافي الربح٪)
قيمة إنتاج الثروة الحيوانية في ماليزيا (معدل نمو سنوي مركب): 6.6٪
توقعات النمو لصناعة الصحة والتغذية الحيوانية (CAGR 2021-25): 4.3٪
قيمة إنتاج الثروة الحيوانية في ماليزيا (معدل نمو سنوي مركب): 6.6٪
توقعات النمو لصناعة الصحة والتغذية الحيوانية (CAGR 2021-25): 4.3٪
مقارنة المنافسين (الربح قبل هامش الضريبة٪)
ينهر: 14.6٪ (PE12.72)
ينهر: 14.6٪ (PE12.72)
بيترلابس: 6.8٪ (PE20.36)
AsiaVet: خسارة
رونما: 7.9٪ (PE17.16)
دانبرج: 12٪
ريتاميكس: 10.9٪ (PE23.49)
Sunzen: الخسارة
باقة الأعمال
تصنيع وتوزيع منتجات الصحة والتغذية الحيوانية.
التوزيع: 44.26٪
التصنيع: 55.74٪
تصنيع وتوزيع منتجات الصحة والتغذية الحيوانية.
التوزيع: 44.26٪
التصنيع: 55.74٪
السوق المحلي: 89.77٪
السوق في الخارج: 10.23٪
التحليل
1.السوق: السوق الرئيسي
2.السعر: RM0.95 (EPS: RM0.0747)
3.P / E: PE12.72
4. ROE (Pro Forma III): 12.70٪
5.ROE: 19.39%(2020), 18.73%(2019), 31.30%(2018), 22.09%(2017)
6- الكاش والودائع الثابتة بعد الاكتتاب: 0.2144
7.NA بعد الاكتتاب: RM0.59
8- إجمالي الدين إلى الأصول المتداولة بعد الاكتتاب: 0.16 (الدين: 25.452 مليون ، الأصول غير المتداولة: 46.345 مليون ، الأصول المتداولة: 155.502 مليون)
9. سياسة توزيع الأرباح: 40٪ سياسة توزيع الأرباح.
1.السوق: السوق الرئيسي
2.السعر: RM0.95 (EPS: RM0.0747)
3.P / E: PE12.72
4. ROE (Pro Forma III): 12.70٪
5.ROE: 19.39%(2020), 18.73%(2019), 31.30%(2018), 22.09%(2017)
6- الكاش والودائع الثابتة بعد الاكتتاب: 0.2144
7.NA بعد الاكتتاب: RM0.59
8- إجمالي الدين إلى الأصول المتداولة بعد الاكتتاب: 0.16 (الدين: 25.452 مليون ، الأصول غير المتداولة: 46.345 مليون ، الأصول المتداولة: 155.502 مليون)
9. سياسة توزيع الأرباح: 40٪ سياسة توزيع الأرباح.
الأداء المالي السابق (الإيرادات ، ربحية السهم ، PAT٪)
2020: 202.635 رينجيت ماليزي (Eps: 0.0951) ، PAT٪: 10.73٪
2019: 179.061 رينجيت ماليزي (Eps: 0.0838) ، PAT٪: 15.07٪
2018: 181.109 رينجيت ماليزي (Eps: 0.1158) ، PAT٪: 11.03٪
2017: 177.380 رينجيت ماليزي (Eps: 0.0808) ، PAT٪: 11.05٪
2020: 202.635 رينجيت ماليزي (Eps: 0.0951) ، PAT٪: 10.73٪
2019: 179.061 رينجيت ماليزي (Eps: 0.0838) ، PAT٪: 15.07٪
2018: 181.109 رينجيت ماليزي (Eps: 0.1158) ، PAT٪: 11.03٪
2017: 177.380 رينجيت ماليزي (Eps: 0.0808) ، PAT٪: 11.05٪
بعد المشاركة في الاكتتاب العام
CGH القابضة: 45٪
-تشنغ مون تات: 7.5٪ مباشر ، غير مباشر 45٪
- تشنغ موه خينج: 3.5٪ مباشر ، غير مباشر 45٪
- Cheng Mooh Chye: 3.5٪ مباشر ، غير مباشر 45٪
CGH القابضة: 45٪
-تشنغ مون تات: 7.5٪ مباشر ، غير مباشر 45٪
- تشنغ موه خينج: 3.5٪ مباشر ، غير مباشر 45٪
- Cheng Mooh Chye: 3.5٪ مباشر ، غير مباشر 45٪
مكافآت أعضاء مجلس الإدارة والإدارة العليا عن السنة المالية 2021 (من إجمالي الربح لعام 2020)
إجمالي مكافأة المخرج: 7.483 رينجيت ماليزي
مكافأة الإدارة الرئيسية: RM0.70mil-0.95mil
الإجمالي (الحد الأقصى): RM8.433 مل أو 16.09٪
إجمالي مكافأة المخرج: 7.483 رينجيت ماليزي
مكافأة الإدارة الرئيسية: RM0.70mil-0.95mil
الإجمالي (الحد الأقصى): RM8.433 مل أو 16.09٪
استخدام الأموال
بناء مصنع جديد متوافق مع GMP: 50.64٪
شراء الآلات والمعدات الجديدة: 15.85٪
رأس المال العامل: 27.30٪
مصاريف القيد: 6.21٪
بناء مصنع جديد متوافق مع GMP: 50.64٪
شراء الآلات والمعدات الجديدة: 15.85٪
رأس المال العامل: 27.30٪
مصاريف القيد: 6.21٪
تسليط الضوء
1. معدل استخدام الإنتاج التصنيعي الحالي بنسبة 100٪.
2. مصنع جديد يزيد الإنتاج
- التغذية الكاملة والمنتج المركب: 353.75٪ (573 إلى 2600 طن)
-مكونات العلف الحيواني التكنولوجيا الحيوية: 422.65٪ (287 إلى 1,500 طن)
3. الانتهاء من بناء مصنع جديد للربع الرابع من عام 2023.
1. معدل استخدام الإنتاج التصنيعي الحالي بنسبة 100٪.
2. مصنع جديد يزيد الإنتاج
- التغذية الكاملة والمنتج المركب: 353.75٪ (573 إلى 2600 طن)
-مكونات العلف الحيواني التكنولوجيا الحيوية: 422.65٪ (287 إلى 1,500 طن)
3. الانتهاء من بناء مصنع جديد للربع الرابع من عام 2023.
4. التوسع في سوق الخارج.
الشيء الجيد هو:
1. PE12.72 أقل من المتوسط المنافس PE.
2. الديون ليست عالية.
3. هل لديك سياسة توزيع أرباح ثابتة.
4. زيادة الإيرادات لمدة 4 سنوات.
5. تقريبا كل أموال الاكتتاب تستخدم لتوسيع الأعمال التجارية.
6. بحلول عام 2023 ، زيادة الإنتاج 300٪ -400٪
1. PE12.72 أقل من المتوسط المنافس PE.
2. الديون ليست عالية.
3. هل لديك سياسة توزيع أرباح ثابتة.
4. زيادة الإيرادات لمدة 4 سنوات.
5. تقريبا كل أموال الاكتتاب تستخدم لتوسيع الأعمال التجارية.
6. بحلول عام 2023 ، زيادة الإنتاج 300٪ -400٪
الأشياء السيئة:
1. صافي الربح حوالي 10٪.
2. معدل النمو السنوي المركب المتنامي للصناعة منخفض 4.3٪
3. مكافأة أعضاء مجلس الإدارة والإدارة العليا تستقطع 16.09٪ من إجمالي الإيرادات.
4. ثلاثة من عمر المخرجين الرئيسيين فوق 52.
1. صافي الربح حوالي 10٪.
2. معدل النمو السنوي المركب المتنامي للصناعة منخفض 4.3٪
3. مكافأة أعضاء مجلس الإدارة والإدارة العليا تستقطع 16.09٪ من إجمالي الإيرادات.
4. ثلاثة من عمر المخرجين الرئيسيين فوق 52.
استنتاجات (لم يكتب Blogger أي توصية أو اقتراح. كل هذا رأي شخصي ويجب على القارئ تحمل المخاطر الخاصة به في قرار الاستثمار)
هو الاكتتاب العام مخفضة قليلا. مع مرافق التصنيع الجديدة (التي من المقرر أن تكتمل بحلول عام 2023) ، يجب أن نتمكن من رؤية نمو أفضل للإيرادات في الأعمال التجارية. حجم الأعمال والمخاطر الرجوع إلى الرسم البياني أدناه.
هو الاكتتاب العام مخفضة قليلا. مع مرافق التصنيع الجديدة (التي من المقرر أن تكتمل بحلول عام 2023) ، يجب أن نتمكن من رؤية نمو أفضل للإيرادات في الأعمال التجارية. حجم الأعمال والمخاطر الرجوع إلى الرسم البياني أدناه.
* التقييم هو رأي شخصي فقط. سوف يتغير التصور والتوقعات إذا تم إصدار أي نتائج ربع سنوية جديدة. يتحمل القارئ مسؤوليته الخاصة ويجب عليه القيام بواجبه المنزلي لمتابعة النتائج ربع السنوية لتعديل توقعات القيمة الأساسية للشركة.
نستكون بيرهاد
حقوق النشر @ http: //lchipo.blogspot.com/
تابعنا على facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/
تابعنا على facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/
مفتوح للتقديم: 08/06/2021
قريب من التقديم: 17/06/2021
الاقتراع: 21/06/2021
تاريخ القيد: 29/06/2021
قريب من التقديم: 17/06/2021
الاقتراع: 21/06/2021
تاريخ القيد: 29/06/2021
رأس المال
القيمة السوقية: RM180.270mil
إجمالي الأسهم: 643.822 مليون سهم
القيمة السوقية: RM180.270mil
إجمالي الأسهم: 643.822 مليون سهم
الصناعة (صافي الربح٪)
معدل النمو السنوي المركب المتوقع لصناعة البناء: 7.3٪
توقعات النمو معدل النمو السنوي المركب لسوق البناء العقاري: 5.1٪
توقعات النمو في الهندسة المدنية ومعدل النمو السنوي المركب المتخصص: 9.1٪
معدل النمو السنوي المركب المتوقع لصناعة البناء: 7.3٪
توقعات النمو معدل النمو السنوي المركب لسوق البناء العقاري: 5.1٪
توقعات النمو في الهندسة المدنية ومعدل النمو السنوي المركب المتخصص: 9.1٪
مقارنة المنافسين (صافي هامش الربح٪)
نيسترون: 5.6٪ (PE12.61)
GDB: 9.3٪ (PE19.88)
إنتا بينا: 4.6٪ (PE15.92)
MGB: 2.8٪ (PE20.97)
مترو بيسونا: 2.8٪ (خسارة)
TCS: 10.7٪ (PE12.87)
نيسترون: 5.6٪ (PE12.61)
GDB: 9.3٪ (PE19.88)
إنتا بينا: 4.6٪ (PE15.92)
MGB: 2.8٪ (PE20.97)
مترو بيسونا: 2.8٪ (خسارة)
TCS: 10.7٪ (PE12.87)
باقة الأعمال
قطاع المباني: 57.9٪ (سكني وتجاري وصناعي وأخرى)
الهندسة المدنية والبنية التحتية: 42.1٪ (أعمال الحفر ، وأعمال الطرق ، والصرف الصحي وغيرها)
قطاع المباني: 57.9٪ (سكني وتجاري وصناعي وأخرى)
الهندسة المدنية والبنية التحتية: 42.1٪ (أعمال الحفر ، وأعمال الطرق ، والصرف الصحي وغيرها)
التحليل
1. السوق: سوق ايس
2.السعر: RM0.28 (EPS: RM0.0222)
3.P / E: PE12.61
4. ROE (Pro Forma III): 12.58٪
5.ROE: 19.80%(2020), 27.21%(2019), 23.93%(2018), 17.75%(2017)
6- الكاش والودائع الثابتة بعد الاكتتاب: 0.15
7.NA بعد الاكتتاب: RM0.18
8- إجمالي الدين إلى الأصول المتداولة بعد الاكتتاب: 1.02 (الدين: 253.785 مليون ، الأصول غير المتداولة: 120.584 مليون ، الأصول المتداولة: 246.884 مليون)
9. سياسة توزيع الأرباح: ليس لديها أي سياسة توزيع أرباح رسمية.
1. السوق: سوق ايس
2.السعر: RM0.28 (EPS: RM0.0222)
3.P / E: PE12.61
4. ROE (Pro Forma III): 12.58٪
5.ROE: 19.80%(2020), 27.21%(2019), 23.93%(2018), 17.75%(2017)
6- الكاش والودائع الثابتة بعد الاكتتاب: 0.15
7.NA بعد الاكتتاب: RM0.18
8- إجمالي الدين إلى الأصول المتداولة بعد الاكتتاب: 1.02 (الدين: 253.785 مليون ، الأصول غير المتداولة: 120.584 مليون ، الأصول المتداولة: 246.884 مليون)
9. سياسة توزيع الأرباح: ليس لديها أي سياسة توزيع أرباح رسمية.
الأداء المالي السابق (الإيرادات ، ربحية السهم)
2020: RM344.479 مليون (إبس: 0.0222)
2019: RM422.786 مليون (إبس: 0.0227)
2018: RM217.764 مليون (إبس: 0.0116)
2017: RM190.857 مليون (إبس: 0.0085)
2020: RM344.479 مليون (إبس: 0.0222)
2019: RM422.786 مليون (إبس: 0.0227)
2018: RM217.764 مليون (إبس: 0.0116)
2017: RM190.857 مليون (إبس: 0.0085)
سجل الطلبيات
تدفع الفاتورة التالية من 1-3 سنوات: 1.212 رينجيت ماليزي.
هامش صافي الربح
2020: 4.2٪
2019: 3.7٪
2018: 4.5٪
2017: 3.1٪
تدفع الفاتورة التالية من 1-3 سنوات: 1.212 رينجيت ماليزي.
هامش صافي الربح
2020: 4.2٪
2019: 3.7٪
2018: 4.5٪
2017: 3.1٪
بعد المشاركة في الاكتتاب العام
محمد نور بن ستابا: 0.1٪
داتوك الدكتور ليم: 60٪
اونج يونج تشوان: 10٪
ليم جو سينج: 0.3٪
نور عزام بن عبد الجليل: 0.1٪
يوه شيونغ لي: 0.1٪
محمد نور بن ستابا: 0.1٪
داتوك الدكتور ليم: 60٪
اونج يونج تشوان: 10٪
ليم جو سينج: 0.3٪
نور عزام بن عبد الجليل: 0.1٪
يوه شيونغ لي: 0.1٪
مكافآت أعضاء مجلس الإدارة والإدارة العليا عن السنة المالية 2021 (من إجمالي الربح لعام 2020)
إجمالي مكافأة أعضاء مجلس الإدارة: 1.861 مليون رينجيت ماليزي أو 5.59٪
مكافأة الإدارة الرئيسية: RM1.05 مليون - 1.3mil أو 3.15٪ -3.91٪
الإجمالي (الأقصى): RM3.161 مل أو 9.50٪
إجمالي مكافأة أعضاء مجلس الإدارة: 1.861 مليون رينجيت ماليزي أو 5.59٪
مكافأة الإدارة الرئيسية: RM1.05 مليون - 1.3mil أو 3.15٪ -3.91٪
الإجمالي (الأقصى): RM3.161 مل أو 9.50٪
استخدام الأموال
إنشاء تسهيل IBS: 13.3٪
اقتناء الآليات والمعدات: 14.7٪
برنامج ونظام ترقية: 2.2٪
سداد القروض المصرفية: 36.6٪
رأس المال العامل: 24.3٪
مصاريف القيد: 8.9٪
إنشاء تسهيل IBS: 13.3٪
اقتناء الآليات والمعدات: 14.7٪
برنامج ونظام ترقية: 2.2٪
سداد القروض المصرفية: 36.6٪
رأس المال العامل: 24.3٪
مصاريف القيد: 8.9٪
الشيء الجيد هو:
1. سعر الاكتتاب في متوسط PE ، لا يعتبر باهظ الثمن.
2. تجاوز العائد على حقوق الملكية 10٪
3. وجود أمر كاف للحفاظ على إيرادات السنوات الثلاث القادمة.
4. الاكتتاب في وقت بيئة منخفضة PE.
1. سعر الاكتتاب في متوسط PE ، لا يعتبر باهظ الثمن.
2. تجاوز العائد على حقوق الملكية 10٪
3. وجود أمر كاف للحفاظ على إيرادات السنوات الثلاث القادمة.
4. الاكتتاب في وقت بيئة منخفضة PE.
الأشياء السيئة:
1. تحقيق ربح صافٍ منخفض بعد الضريبة (أقل من 5٪)
2. لم يكن لديها سياسة توزيع الأرباح الرسمية.
3. نسبة الديون مرتفعة بعض الشيء.
4. استخدام صندوق 36.6٪ للاكتتاب العام لسداد الديون.
1. تحقيق ربح صافٍ منخفض بعد الضريبة (أقل من 5٪)
2. لم يكن لديها سياسة توزيع الأرباح الرسمية.
3. نسبة الديون مرتفعة بعض الشيء.
4. استخدام صندوق 36.6٪ للاكتتاب العام لسداد الديون.
استنتاجات (لم يكتب Blogger أي توصية أو اقتراح. كل هذا رأي شخصي ويجب على القارئ تحمل المخاطر الخاصة به في قرار الاستثمار)
هو اكتتاب عام عادي. قادرة على الحصول على منافس آخر لديه أداء أفضل مقارنة بهذه الشركة.
هو اكتتاب عام عادي. قادرة على الحصول على منافس آخر لديه أداء أفضل مقارنة بهذه الشركة.
* التقييم هو رأي شخصي فقط. سوف يتغير التصور والتوقعات إذا تم إصدار أي نتائج ربع سنوية جديدة. يتحمل القارئ مسؤوليته الخاصة ويجب عليه القيام بواجبه المنزلي لمتابعة النتائج ربع السنوية لتعديل توقعات القيمة الأساسية للشركة.
مجموعة بيكات بيرهاد
حقوق النشر @ http: //lchipo.blogspot.com/
تابعنا على facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/
تابعنا على facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/
مفتوح للتقديم: 02/06/2021
قريب من التقديم: 10/06/2021
الاقتراع: 14/06/2021
تاريخ القيد: 23/06/2021
قريب من التقديم: 10/06/2021
الاقتراع: 14/06/2021
تاريخ القيد: 23/06/2021
رأس المال
القيمة السوقية: RM206.389mil
إجمالي الأسهم: 644.968 مليون سهم (للتطبيقات العامة: 32.248 مليون ، شركة من الداخل / ميتي / اكتتاب خاص / أخرى: 138.667 مليون ميل)
صناعة
معدل النمو السنوي المركب لتركيب أنظمة الطاقة الشمسية الكهروضوئية: 50.3٪ (2015-2019)
سعر وحدة الطاقة الشمسية الكهروضوئية: CAGR -21.1٪ (RM / W)
المنافسون (PE)
سولاريفست: 52.63
صميدين: 60.4
باقة الأعمال
1.شعبة الطاقة الشمسية: تصميم وتوريد وتركيب أنظمة الطاقة الشمسية الكهروضوئية ومحطات الطاقة.
2- قسم ELP: توريد وتركيب نظام ELP.
3. شعبة التجارة: توزيع المنتجات الكهربائية ومستلزماتها.
القيمة السوقية: RM206.389mil
إجمالي الأسهم: 644.968 مليون سهم (للتطبيقات العامة: 32.248 مليون ، شركة من الداخل / ميتي / اكتتاب خاص / أخرى: 138.667 مليون ميل)
صناعة
معدل النمو السنوي المركب لتركيب أنظمة الطاقة الشمسية الكهروضوئية: 50.3٪ (2015-2019)
سعر وحدة الطاقة الشمسية الكهروضوئية: CAGR -21.1٪ (RM / W)
المنافسون (PE)
سولاريفست: 52.63
صميدين: 60.4
باقة الأعمال
1.شعبة الطاقة الشمسية: تصميم وتوريد وتركيب أنظمة الطاقة الشمسية الكهروضوئية ومحطات الطاقة.
2- قسم ELP: توريد وتركيب نظام ELP.
3. شعبة التجارة: توزيع المنتجات الكهربائية ومستلزماتها.
التحليل
1. السوق: سوق ايس
2.السعر: RM0.32 (EPS: RM0.021)
3.P / E: PE15.2
4. ROE (Pro Forma III): 13٪
5.ROE: 21.3%(2020), 31.2%(2019), 29.5%(2018), 36.6%(2017)
6- النقد والودائع الثابتة بعد الاكتتاب: 0.0586 رينجيت ماليزي لكل سهم
7.NA بعد الاكتتاب: RM0.16
8- إجمالي الدين إلى الأصول المتداولة بعد الاكتتاب: 0.446 (الدين: 50.937 مليون ، الأصول غير المتداولة: 41.109 مليون ، الأصول المتداولة: 114.178 مليون)
9. سياسة توزيع الأرباح: لا توجد سياسة توزيع أرباح رسمية.
الأداء المالي السابق (الإيرادات ، ربحية السهم)
2020: RM125.562 مليون (إبس: 0.0210)
2019: RM119.521 مليون (إبس: 0.0230)
2018: RM120.129 مليون (إبس: 0.0170)
2017: RM72.830 مليون (إبس: 0.0150)
هامش صافي الربح
2020: 10.8٪
2019: 12.4٪
2018: 9.2٪
2017: 13.0٪
سجل الطلبيات
2021: 117.2 مليون رينجيت ماليزي
2022: 24.8 مليون رينجيت ماليزي
2023: 11.5 مليون رينجيت ماليزي
بعد المشاركة في الاكتتاب العام
تشين سو ماو: 34.9٪
تاي يي تشي: 10.4٪
وي تشيك أيك: 8.6٪
هيكستار (رمز الأسهم 5151): 19.6٪
مكافآت أعضاء مجلس الإدارة والإدارة العليا عن السنة المالية 2021 (من إجمالي الربح لعام 2020)
إجمالي مكافأة أعضاء مجلس الإدارة: 2.548 مليون رينجيت ماليزي أو 6.68٪
مكافأة الإدارة الرئيسية: 0.90 مليون رينجيت ماليزي - 1.05 ميل أو 2.36٪ - 2.75٪
الإجمالي (الأقصى): RM3.598 مل أو 9.4٪
استخدام الأموال
نزاع المكتب الرئيسي الجديد ومرافق التشغيل: 40.6٪
رأس المال العامل: 28.6٪
سداد القروض البنكية: 22.5٪
مصاريف القيد: 8.3٪
الشيء الجيد هو:
1. PE15 قيمة عادلة.
2. صناعة الشروق (زيادة الطلب على الطاقة النظيفة ، وانخفاض سعر وحدة الطاقة الشمسية الكهروضوئية).
3. منافس من نفس الصناعة مع ارتفاع PE (أكثر من 50).
4. زيادة الإيرادات على مدى 4 سنوات.
2020: RM125.562 مليون (إبس: 0.0210)
2019: RM119.521 مليون (إبس: 0.0230)
2018: RM120.129 مليون (إبس: 0.0170)
2017: RM72.830 مليون (إبس: 0.0150)
هامش صافي الربح
2020: 10.8٪
2019: 12.4٪
2018: 9.2٪
2017: 13.0٪
سجل الطلبيات
2021: 117.2 مليون رينجيت ماليزي
2022: 24.8 مليون رينجيت ماليزي
2023: 11.5 مليون رينجيت ماليزي
بعد المشاركة في الاكتتاب العام
تشين سو ماو: 34.9٪
تاي يي تشي: 10.4٪
وي تشيك أيك: 8.6٪
هيكستار (رمز الأسهم 5151): 19.6٪
مكافآت أعضاء مجلس الإدارة والإدارة العليا عن السنة المالية 2021 (من إجمالي الربح لعام 2020)
إجمالي مكافأة أعضاء مجلس الإدارة: 2.548 مليون رينجيت ماليزي أو 6.68٪
مكافأة الإدارة الرئيسية: 0.90 مليون رينجيت ماليزي - 1.05 ميل أو 2.36٪ - 2.75٪
الإجمالي (الأقصى): RM3.598 مل أو 9.4٪
استخدام الأموال
نزاع المكتب الرئيسي الجديد ومرافق التشغيل: 40.6٪
رأس المال العامل: 28.6٪
سداد القروض البنكية: 22.5٪
مصاريف القيد: 8.3٪
الشيء الجيد هو:
1. PE15 قيمة عادلة.
2. صناعة الشروق (زيادة الطلب على الطاقة النظيفة ، وانخفاض سعر وحدة الطاقة الشمسية الكهروضوئية).
3. منافس من نفس الصناعة مع ارتفاع PE (أكثر من 50).
4. زيادة الإيرادات على مدى 4 سنوات.
الأشياء السيئة:
1. استخدام 22.5٪ من أموال الاكتتاب العام لسداد الديون.
2. انخفاض نسبة العائد على حقوق الملكية
3. لا توجد سياسة توزيع أرباح رسمية.
4. مكافأة أعضاء مجلس الإدارة والإدارة قريبة من 10٪.
1. استخدام 22.5٪ من أموال الاكتتاب العام لسداد الديون.
2. انخفاض نسبة العائد على حقوق الملكية
3. لا توجد سياسة توزيع أرباح رسمية.
4. مكافأة أعضاء مجلس الإدارة والإدارة قريبة من 10٪.
استنتاجات (لم يكتب Blogger أي توصية أو اقتراح. كل هذا رأي شخصي ويجب على القارئ تحمل المخاطر الخاصة به في قرار الاستثمار)
النظر في طرح عام أولي جذاب. سعر العرض لـ IPO RM0.32 (PE15) أقل بكثير مقارنة بنفس الشركة المنافسة في الصناعة. تتركز أنشطة الأعمال التجارية بشكل عام في الصناعة الناشئة ومن المتوقع أن تستمر الصناعة في النمو على مستوى العالم.
النظر في طرح عام أولي جذاب. سعر العرض لـ IPO RM0.32 (PE15) أقل بكثير مقارنة بنفس الشركة المنافسة في الصناعة. تتركز أنشطة الأعمال التجارية بشكل عام في الصناعة الناشئة ومن المتوقع أن تستمر الصناعة في النمو على مستوى العالم.
* التقييم هو رأي شخصي فقط. سوف يتغير التصور والتوقعات إذا تم إصدار أي نتائج ربع سنوية جديدة. يتحمل القارئ مسؤوليته الخاصة ويجب عليه القيام بواجبه المنزلي لمتابعة النتائج ربع السنوية لتعديل توقعات القيمة الأساسية للشركة.
بركان بيرهاد
حقوق النشر @ http: //lchipo.blogspot.com/
تابعنا على facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/
تابعنا على facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/
مفتوح للتقديم: 16/03/2021
قريب من التقديم: 24/03/2021
تاريخ القيد: 06/04/2021
رأس المال
القيمة السوقية: RM57.75mil
إجمالي الأسهم: 165 مليون سهم ، Esos 49.5mil (تطبيق عام: 8.25mil ، Company Insider / Miti / طرح خاص / أخرى: 51.75mil)
القيمة السوقية: RM57.75mil
إجمالي الأسهم: 165 مليون سهم ، Esos 49.5mil (تطبيق عام: 8.25mil ، Company Insider / Miti / طرح خاص / أخرى: 51.75mil)
صناعة
بركان: 28.82٪
منافس لوحة الاسم (هامش GP)
شيودا إنتغركو (M) شبكة التنمية المستدامة: 28.52٪
مكونات Flexi Sdn Bhd: 39.91٪
شاشة سانوا (M) شبكة التنمية المستدامة: 42.43٪
منافس مصبوب بحقن البلاستيك (هامش GP)
صحة الاتحاد: 13.5٪
سريثاي سوبر وير: 8.64٪
SNC سابقًا: 10.39٪
بركان: 28.82٪
منافس لوحة الاسم (هامش GP)
شيودا إنتغركو (M) شبكة التنمية المستدامة: 28.52٪
مكونات Flexi Sdn Bhd: 39.91٪
شاشة سانوا (M) شبكة التنمية المستدامة: 42.43٪
منافس مصبوب بحقن البلاستيك (هامش GP)
صحة الاتحاد: 13.5٪
سريثاي سوبر وير: 8.64٪
SNC سابقًا: 10.39٪
باقة الأعمال
تصنيع لوحات تحمل اسماء بلاستيك مصبوب بالحقن.
ميسيا: 4.17٪
S'pore: 43.98٪
تايلاند: 44.11٪
الآخرين: 7.74٪
التحليل
1. السوق: سوق ايس
2.السعر: RM0.35 (EPS: RM0.205)
3.P / E: PE17 (استنادًا إلى EPS 0.205 ، لا نقبل طرح الاكتتاب العام الأولي باستخدام EPS 0.0232 إلى سعر PE)
4. ROE (Pro Forma III): 3.78٪
5.ROE: 4.19%(2020), 11.18%(2019), 12.38%(2018)
6- النقد والودائع الثابتة بعد الاكتتاب: 0.12 رينجيت ماليزي لكل سهم
7.NA بعد الاكتتاب: RM0.408
8- إجمالي الدين إلى الأصول المتداولة بعد الاكتتاب: 0.1567 (الدين: 7.032 مليون ، الأصول غير المتداولة: 29.544 مليون ، الأصول المتداولة: 44.86 مليون)
9. سياسة توزيع الأرباح: PAT 30٪ سياسة توزيع الأرباح.
الأداء المالي السابق (الإيرادات ، ربحية السهم)
2020: 52.527 رينجيت ماليزي (EPS: 0.0205)
2019: 55.892 رينجيت ماليزي (EPS: 0.0290)
2018: 58.649 رينجيت ماليزي (EPS: 0.0412)
هامش صافي الربح
2020: 28.82٪
2019: 30.65٪
2018: 32.35٪
بعد المشاركة في الاكتتاب العام
داتوك تشنج هوات سينج: 16.97٪
جان يو ثيام: 12.73٪
داتو وونغ تزي بينغ: 14.85٪
ييب جوان سينج: 6.36٪
كو بو وي: 12.73٪
مكافآت أعضاء مجلس الإدارة والإدارة العليا عن السنة المالية 2021 (من إجمالي الربح لعام 2020)
إجمالي مكافأة أعضاء مجلس الإدارة: 3.104 مليون رينجيت ماليزي أو 20.5٪
مكافأة الإدارة الرئيسية: RM0.153mil - 0.3mil أو 1.01٪ -1.98٪
الإجمالي (الحد الأقصى): RM3.404 مل أو 22.48٪
استخدام الأموال
شراء الآليات والمعدات: 63.43٪
مصاريف القيد: 36.57٪
الشيء الجيد هو:
1. شراء 6 وحدات من آلات القطع بالليزر سيزيد من إنتاج لوحة الاسم بنسبة 33.33٪.
2. شراء 5 وحدات من البلاستيك المصبوب بالحقن سيزيد 15.56٪ من الطاقة الإنتاجية.
2. أن يكون لديك 30٪ PAT سياسة توزيع الأرباح.
3. تجاوز صافي الربح 28٪ للسنوات الثلاث الماضية.
الأشياء السيئة:
1. PE17 مكلف بعض الشيء.
2. على مدى السنوات الثلاث الماضية ، انخفض العائد على حقوق المساهمين.
3. لم تنمو الإيرادات خلال السنوات الثلاث الماضية.
4. أجر أعضاء مجلس الإدارة باهظ الثمن ، 20.5٪ من إجمالي الربح في 2020 أجر لأجر أعضاء مجلس الإدارة.
5. مصاريف الإدراج 36.57٪ من صندوق الاكتتابات تعتبر باهظة الثمن.
استنتاجات (لم يكتب Blogger أي توصية أو اقتراح. كل هذا رأي شخصي ويجب على القارئ تحمل المخاطر الخاصة به في قرار الاستثمار)
مع الآليات الإضافية ستزيد من قدرة الشركة. ومع ذلك ، لا تزال الشركة تعاني من بعض المخاطر مثل عدم نمو إيرادات السنوات الثلاث الماضية. يرجى الرجوع إلى الرسم البياني أدناه لعرض إمكانات المصروفات التجارية للشركة وتصنيف المخاطر.
مع الآليات الإضافية ستزيد من قدرة الشركة. ومع ذلك ، لا تزال الشركة تعاني من بعض المخاطر مثل عدم نمو إيرادات السنوات الثلاث الماضية. يرجى الرجوع إلى الرسم البياني أدناه لعرض إمكانات المصروفات التجارية للشركة وتصنيف المخاطر.
* التقييم هو رأي شخصي فقط. سوف يتغير التصور والتوقعات إذا تم إصدار أي نتائج ربع سنوية جديدة. يتحمل القارئ مسؤوليته الخاصة ويجب عليه القيام بواجبه المنزلي لمتابعة النتائج ربع السنوية لتعديل توقعات القيمة الأساسية للشركة.
أحدث المعلومات الاستخباراتية
