Các nhà đầu tư mạo hiểm thường lẩm bẩm, "Gần đây tôi không thấy bất cứ thứ gì tôi thích." Những người sáng lập thường phàn nàn rằng “các nhà đầu tư là những người lái xe ở ghế sau, những người sẽ không nhúng tay vào.” Một quỹ trị giá 56 triệu đô la với cách tiếp cận mới đang nhằm giải quyết cả hai vấn đề đó.

Steve Jang và Kanyi Maqubela là hai chàng trai cực kỳ thông minh và ngọt ngào, luôn nảy ra ý tưởng khởi nghiệp. Jang đồng sáng lập các ứng dụng âm nhạc Imeem và Soundtracking, đồng thời đóng vai trò là cố vấn ban đầu của Uber và nhà đầu tư thiên thần tại Coinbase. Maqubela đã làm việc trong các hoạt động tại mạng nghề nghiệp Dootang (được Universum Global mua lại) và công ty khởi nghiệp năng lượng mặt trời One Block Off the Grid (được NRG mua lại) trước khi trở thành đối tác chung tại Quỹ cộng tác.

Hôm nay cặp đôi chính thức ra mắt Kindred mạo hiểm để hình thành các công ty khởi nghiệp cũng như tài trợ cho họ.

Jang nói: “Chúng tôi không muốn đợi mọi người đến và giải quyết những vấn đề mà chúng tôi cho là quan trọng. “Chúng tôi muốn chủ động tập hợp một đội tuyệt vời để giải quyết vấn đề đó,” Maqubela tiếp tục. Nhưng mà Kindred mạo hiểm cũng sẽ đẩy mạnh và dẫn dắt các vòng hạt giống, sau đó giúp các công ty khởi nghiệp sắp xếp các đợt gây quỹ tiếp theo của họ.

Đối tác và đồng sáng lập Kindred Ventures Steve Jang

Jang nói với tôi: “Đặc điểm chính là sự đồng cảm - để thực hiện một mô hình cố vấn và huấn luyện rất thích ứng. Điều đó có nghĩa là hợp tác với các công ty khởi nghiệp, không chỉ đơn thuần là cung cấp khoản đầu tư dài hạn. Bằng cách giữ quy mô danh mục đầu tư ở mức thấp, Jang và Maqubela có kế hoạch biến niềm tin tập trung và nỗ lực thực tế, ngoại cỡ thành cổ phần lớn trong các công ty hàng đầu của tương lai.

“Ban đầu tôi muốn gọi quỹ là Kindred Spirits, nhưng nghe có vẻ hơi quá,” Jang cười nói. Tuy nhiên, từ nhiều cuộc phỏng vấn với nhóm và danh mục đầu tư của họ, đó thực sự là sự rung cảm mà Kindred Ventures hướng tới — trở thành người đầu tiên mà những người sáng lập gọi điện khi họ gặp khủng hoảng… cho dù họ cần câu trả lời hay chỉ là một lời cổ vũ.

Lạc quan công nghệ

Ngoài những nụ cười ấm áp, Kindred đã có bề dày thành tích từ giai đoạn nguyên mẫu dưới sự điều hành riêng của Jang kể từ năm 2014. Anh ấy đã tạo dựng được danh tiếng cho mình với tư cách là người sửa chữa thông qua công việc tư vấn của mình trong những năm đầu khó khăn của Uber bắt đầu từ năm 2009. Nó bắt đầu với Jang viết séc cho Trại Garrett cho dự án phụ của anh ấy. Khi công ty phát triển mà không có nhân viên chính thức, Jang đã tham gia vào bất cứ nơi nào có thể.

Sau Imeem bán cho Myspace và sau đó Việc mua lại Soundtracking bởi Rhapsody, Jang đã thực hiện khoảng 50 khoản đầu tư thiên thần trị giá khoảng 25,000 đến 250,000 USD vào các công ty như Coinbase, Blue Bottle Coffee, Postmate và Zymergen dưới tên Kindred Ventures. Thay vì chỉ ném tiền lung tung, “Tôi sẽ giúp một người đồng sáng lập — ngồi xuống và làm việc với họ về sản phẩm, bài thuyết trình của họ về nguồn tài trợ hạt giống, thuê những nhân viên đầu tiên của họ, tìm người đồng sáng lập — điều đó hoàn toàn khác với cách các nhà đầu tư mạo hiểm. vận hành." Tuy nhiên, anh ấy muốn lãnh đạo nhiều khoản đầu tư hơn như quỹ hạt giống yêu thích của mình First Round và True Ventures trong khi vẫn là người bảo vệ dày đặc cho các công ty khởi nghiệp của mình.

Nhưng để đổ mồ hôi như vậy vào danh mục đầu tư, Jang cần sự giúp đỡ của một người có thể đào sâu và trở thành đồng minh của những người sáng lập trong bất kỳ ngành dọc nào. Anh ấy cần một người như Kanyi.

Sau thời gian hoạt động, Maqubela tiếp tục làm việc tại Collaborative Fund trong bảy năm, trở thành đối tác của công ty đang tìm kiếm sự giao thoa giữa tác động tích cực và lợi nhuận. Anh ấy nói với tôi rằng đã phát triển một luận điểm về “việc trở thành một người lạc quan về công nghệ có nghĩa là gì?: tin rằng công nghệ là phi đạo đức nhưng có thể hướng tới điều tốt đẹp.”

Siêu năng lực của Maqubela là học hỏi. Tôi biết anh ấy từ Stanford, và bây giờ danh tiếng tương tự đến với anh ấy thông qua danh mục đầu tư thiên thần của anh ấy như Earnest và Buffer. Anh ấy sẽ đắm mình trong bất kỳ chủ đề hoặc lĩnh vực nào, đọc và kêu gọi mọi người cho đến khi anh ấy thực sự nắm bắt được nó và sau đó nâng cao kiến ​​thức của mình. kinh doanh kỹ năng đặt vào các vết nứt để củng cố một ý tưởng. Vẫn còn tương đối mới để mạo hiểm, Maqubela đang tìm kiếm một người có quy trình đầu tư lâu đời và có tấm lòng lớn đối với những gì người sáng lập phải trải qua. Anh ấy đang tìm Steve.

Đối tác và đồng sáng lập Kindred Ventures Kanyi Maqubela

Các nhà đồng đầu tư tình cờ đã trở thành bạn bè, sau đó cố tình tài trợ cho các công ty khởi nghiệp cạnh nhau và hiện đang có bước nhảy vọt với tên gọi Kindred Ventures. Họ cùng nhau muốn xác định lại “Đầu tư tại t=0 nghĩa là gì?. Họ thực sự cần gì?”, Maqubela nói.

Kế hoạch là tài trợ cho khoảng 25 công ty thông qua tiền hạt giống và hạt giống cho mỗi quỹ, họ sẽ huy động vốn từ hai đến ba năm một lần. Kindred không theo chiều dọc, nhưng nó có một điểm yếu cho tương lai của các thành phố, công việc và cuộc sống. Nó cũng quan tâm đến thị trường, khoa học vật liệu, đổi mới thực phẩm, công nghệ sâu, SAAS dành cho doanh nghiệp và các công cụ dành cho nhà phát triển.

Jang và Maqubela đang học hỏi lẫn nhau hàng ngày, ở nhà và ở văn phòng. Mỗi người họ đều có cậu con trai mới chập chững biết đi để tung hứng cùng Kindred. Trách nhiệm được thêm vào dường như đã khiến cả hai ý thức được giá trị của mỗi phút, bất kể họ đang ở cùng ai. Kết quả là bạn sẽ thường xuyên nghe thấy từ “nic
est” bất cứ khi nào mọi người mô tả cặp.

vào đội hình

Cho đến nay, Kindred Ventures đã tài trợ cho chín công ty khởi nghiệp từ quỹ ban đầu trị giá 55 triệu USD. Nó đã giúp thành lập hai công ty và hy vọng sẽ làm được từ bốn đến tám công ty cho mỗi quỹ. Nhưng Kindred sẽ không lấy vốn chủ sở hữu ở cấp độ người sáng lập trong những thứ đó. Thay vào đó, nó chỉ muốn có cơ hội dẫn đầu vòng hạt giống và sở hữu 10% đến 20% vào thời điểm diễn ra Series A.

Điều đó làm cho Kindred Ventures khác biệt với hầu hết các studio khởi nghiệp như Atomic nhắm đến cổ phần lớn hơn ~30%. Jang lưu ý: “Các hãng phim đang tạo ra toàn bộ nhóm nền tảng, nhóm dịch vụ, chỉ làm việc dựa trên ý tưởng của riêng họ và sở hữu một lượng vốn chủ sở hữu đáng kể. Bằng cách để lại nhiều cổ phần hơn cho Giám đốc điều hành thực sự, “Chúng tôi có thể làm việc với hồ sơ người sáng lập mạnh mẽ hơn” đồng thời tránh dành quá nhiều thời gian cho mỗi công ty khiến mô hình trở nên không thể mở rộng. “Chúng tôi ở đó khi thành lập công ty, nhưng không phải vfoXNUMXfipXNUMXhfpiXNUMXufhpiXNUMXuf Công ty."

Hai đội hình của Kindred đến từ thế giới y học và blockchain khác nhau. Maqubela trở thành một chuyên gia về tim mạch để giúp bắt đầu Heartbeat, chuyên chẩn đoán sức khỏe tim mạch trực tiếp và từ xa. Giám đốc điều hành của Heartbeat, Jeff Wessler, MD, nói với tôi: “Tôi có một thước đo rõ ràng về thời điểm những người không phải là công nghệ y tế cố gắng tham gia vào nó,” nhưng Maqubela thực sự đã tìm ra nó.

Theo kinh nghiệm của anh ấy với Kindred, “Đó là 'chúng tôi ở đó khi bạn cần chúng tôi' chứ không phải là 'chúng tôi ở đó khi chúng tôi tài trợ cho bạn và sau đó chúng tôi tiếp tục',” Wessler nói. “Rất nhanh chóng, điều này phát triển thành việc Steve và Kanyi trở thành số 1 và số 2 tuyệt đối của tôi.” Các nhà đầu tư đã huấn luyện Wessler Entrepreneurship 101, cung cấp khoản tài trợ đầu tiên cho Heartbeat và giúp công ty xây dựng đội ngũ. Với sự giúp đỡ của họ, người sáng lập lần đầu tiên đã tránh được những cạm bẫy phổ biến và đã biến bệnh nhân thành khách hàng với khoản tài trợ 2.5 triệu đô la.

Bitski, một nền tảng đăng nhập ứng dụng blockchain, đã nhanh chóng tận dụng sự hỗ trợ của Kindred với việc hình thành nguồn tài trợ lớn từ các nhà đầu tư hàng đầu. Bitski CEO Donnie Dinch nói với tôi, “Trong những ngày đầu, Steve sẽ ở trong văn phòng với chúng tôi, đến tận đêm khuya để thảo luận về các ý tưởng xung quanh sự phát triển của không gian blockchain, các sản phẩm cơ bản cần tồn tại, các trường hợp sử dụng ban đầu, v.v. Có rất nhiều tiền dành cho giai đoạn hạt giống các dự án, nhưng có thể khó tìm được một nhà đầu tư sẵn sàng cùng nhóm vượt qua những ngày trước khi sản phẩm phù hợp với thị trường.”

Bitski thực sự bắt đầu với tư cách là ứng dụng hợp tác sản xuất video Riff. Nhưng lời khuyên của Jang và Maqubela đã giúp nó chuyển hướng vững chắc sang các công cụ dành cho nhà phát triển cho các ứng dụng phi tập trung. Kể từ đó, nó đã huy động được 3.5 triệu đô la từ SV Angel, Coinbase, Galaxy Digital và cặp song sinh Winklevoss. Dinch của Kindred cho biết: “Giai điệu hợp tác của mối quan hệ thực sự nổi bật. “Rõ ràng, hoạt động với mô hình cảm ứng cao có thể làm mất nhiều thời gian của đối tác hơn, nhưng chúng tôi không nhận thấy bất kỳ sự sụt giảm nào về tính khả dụng hoặc hỗ trợ.”

Rất nhiều quỹ nói rất nhiều về việc làm bẩn tay họ. Tuy nhiên, điều đó thường có nghĩa là thuê các nhóm lớn mà họ có thể chỉ định để giúp đỡ những người sáng lập, trong khi các đối tác tập trung vào nơi khác. Chỉ với hai nhân viên hỗ trợ, Jang và Maqubela không có được sự xa xỉ đó. Họ liên lạc thường xuyên với các khoản đầu tư của mình qua WhatsApp, điện thoại và email để làm việc trực tiếp thông qua các khó khăn.

"Họ luôn siêu nhạy,” nói Michael Karnjarnaprakorn, đồng sáng lập công ty khởi nghiệp đầu tư sưu tầm Otis, được hỗ trợ bởi quỹ nguyên mẫu của Kindred. Ông trích dẫn ba giá trị gia tăng lớn. Chiến lược: "Bất cứ khi nào tôi đang cân nhắc về một quyết định lớn, tôi đều gọi cho họ để giúp tôi suy nghĩ thấu đáo”, bao gồm cả việc huy động vốn và ra mắt sản phẩm. Mạng lưới: “Họ có một mạng lưới cực kỳ mạnh mẽ và thường cách xa bất kỳ ai từ một đến hai độ.” Và “mọi thứ khác”, từ cố vấn về tâm lý của người sáng lập đến xây dựng công ty.

Thực hiện sự tham gia mạnh mẽ như vậy vào toàn bộ danh mục đầu tư của họ có thể sẽ làm dấy lên mối lo ngại về một VC xanh. Nhưng mà "Về cơ bản, Steve đã làm điều này trong một thập kỷ hoặc không được chính thức hóa, vì vậy tôi không thấy lý do gì khiến nó không thể hoạt động,” nói một trong những người sáng lập công ty khởi nghiệp tàng hình của Kindred, Brian Norgard. “Khi các công ty bắt đầu mở rộng quy mô, tôi có cảm giác rằng chúng sẽ kém hiệu quả hơn bởi vì đó là một trò chơi khác thiên về khía cạnh hoạt động hơn. Tuy nhiên, tôi thấy rất nhiều giá trị có thể được tạo ra trong những hiệp đấu đầu tiên.”

Kindred có lòng đam mê và sự gan dạ đối với những người sáng lập và nhóm ở giai đoạn đầu mà chúng tôi nghĩ sẽ mang lại lợi thế cho chúng tôi khi chúng tôi bắt đầu phát triển nhanh chóng,” nói công ty bảo hiểm sức khỏe Catchđồng sáng lập của Kristen Tyrrell.” Họ đã thực sự quan tâm đến sức khỏe tinh thần của chúng tôi. Việc Steve bay đến để đưa chúng tôi đi ăn tối và nói với chúng tôi rằng chúng tôi đang làm rất tốt có ý nghĩa đáng ngạc nhiên khi bạn đang chiến đấu ở mọi phía.”

NEW YORK, NY – 10 tháng 2016: Kanyi Maqubela của Quỹ cộng tác phát biểu trên sân khấu trong TechCrunch Disrupt NY 10 tại Brooklyn Cruise Terminal vào ngày 2016 tháng XNUMX năm XNUMX tại Thành phố New York. (Ảnh của Noam Galai/Getty Images cho TechCrunch)

Tuy nhiên, thường xuyên tiếp xúc và quan tâm đến sức khỏe của các doanh nhân không có nghĩa là trở thành một người đồng ý dễ dãi. “Sự đồng cảm của người sáng lập không phải lúc nào cũng tốt
thân thiện với người khác,” Maqubela nói. “Có thể không đồng ý với những người sáng lập, thậm chí rất nhiệt tình, và vẫn làm việc cùng nhau một cách xây dựng. Để có thể nói với họ rằng họ sai nhưng hãy bước ra phía bên kia.”

Điêu đo co nghia la Kindred mạo hiểm không dành cho mọi người sáng lập. Những người muốn nhà đầu tư của họ được thắt dây an toàn ở băng ghế sau hoặc khóa trong cốp xe có thể muốn tìm kiếm tiền mặt ở nơi khác. Những người sáng lập thông minh sẽ nhận mọi sự trợ giúp mà họ có thể nhận được và Kindred cố gắng cung cấp nhiều nhất trên mỗi đô la. Jang kết luận rằng: “Ý tưởng có thể đến từ họ hoặc đến từ chúng tôi, nhưng chúng tôi muốn hỗ trợ những người sáng lập tuyệt vời thực hiện sứ mệnh. Nó đang gãi cả hai chỗ ngứa cho chúng ta.”

[Tín dụng hình ảnh: Nhiếp ảnh Jill Baker]