Binance USD

4.0

BUSD là một loại tiền ổn định được quản lý đầy đủ được hỗ trợ bằng đô la Mỹ, được phát hành thông qua Paxos Trust Company.

Đọc bài đánh giá của chúng tôi

USDP

3.9

đây là mô tả e mô tả e mô tả e mô tảmô tả e mô tả

Đọc bài đánh giá của chúng tôi

DAI

3.5

Dai là một stablecoin dựa trên Ethereum do MakerDAO quản lý và được phát triển bởi Maker Foundation.

Đọc bài đánh giá của chúng tôi

Stablecoin đã giải thích: Nói một cách dễ hiểu, stablecoin là một loại tiền kỹ thuật số giữ nguyên giá trị của nó vì nó được hỗ trợ bởi giá trị của một tài sản cơ bản, có thể là bất kỳ thứ gì từ tiền pháp định đến dầu và vàng, hoặc đôi khi thậm chí là tiền điện tử.

Ví dụ: Tether (USDT) và USD Coin (USDC) là các stablecoin được hỗ trợ bởi đô la Mỹ được dự trữ. Mặt khác, PAX Gold (PAXG) dựa vào dự trữ vàng để duy trì mức giá ổn định.

Trong thế kỷ 21, stablecoin được coi là một trong những đột phá tài chính lớn của thời đại:

• Stablecoin rất tốt cho các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư, những người cần “giữ giá trị” trong một tài sản kỹ thuật số mà không có sự biến động về giá của tiền điện tử.
• Stablecoin cung cấp các cách kiếm lãi mới (hay còn gọi là “lợi tức”) vào thời điểm mà các phương tiện tiết kiệm truyền thống không cung cấp gì cả. (Xem trang của chúng tôi về Lãi suất Tốt nhất.)
• Stablecoin cũng cung cấp một phương tiện giao dịch giá trị xuyên biên giới rẻ, nhanh chóng và dễ tiếp cận.

Trong phần này, chúng tôi sẽ trình bày danh sách của chúng tôi về stablecoin tốt nhất, sau đó giải thích thêm về cách các nhà đầu tư thông minh có thể sử dụng stablecoin để xây dựng sự giàu có.

Stablecoin hàng đầu theo kích thước

Để bạn có cái nhìn trực quan về cách các stablecoin xếp chồng lên nhau, dưới đây là cái nhìn về top 4 theo vốn hóa thị trường (hoặc tổng số tiền mà các nhà đầu tư nắm giữ):

Các loại Stablecoin

Cũng giống như chính phủ ủng hộ tiền tệ fiat, thì các stablecoin cũng được hỗ trợ bởi một số tài sản hoặc cơ quan khác. Dưới đây là các loại stablecoin và cách chúng được hỗ trợ.

Stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat

Các stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat được liên kết với một loại tiền tệ fiat cụ thể: đô la Mỹ, Euro, v.v. Các stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat mang lại sự ổn định tốt hơn, đặc biệt là so với các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử. Trong khi tiền điện tử đi kèm với những biến động giá lớn, thì các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat đi kèm với sự biến động giá tối thiểu, vì có một loại tiền tệ đáng tin cậy đằng sau chúng.

Tuy nhiên, các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat tương đối mới và đi kèm với một hồ sơ theo dõi hạn chế, vì vậy chúng không phải là không có rủi ro.

Coinbase, một trong những nền tảng trao đổi tiền điện tử lớn nhất thế giới, cung cấp một loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi fiat gọi là USD Coin. Đồng xu này có thể được trao đổi theo tỷ lệ 1: 1 với đô la Mỹ. Nó thường an toàn để sử dụng, vì mỗi USDC được hỗ trợ bởi một đô la Mỹ.

Stablecoin được hỗ trợ bởi tiền điện tử

Như tên cho thấy, đây là những stablecoin được “hỗ trợ” bởi các tài sản tiền điện tử khác. Bởi vì giá tiền điện tử có thể biến động, các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử được phi tập trung hóa quá mức (nghĩa là chúng giữ thêm tiền điện tử trong dự trữ, trong trường hợp thị trường sụp đổ).

Ví dụ: để vay 5 đô la của một stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử, bạn có thể cần phải “nạp” (hoặc khóa) 10 đô la của một tài sản tiền điện tử khác làm tài sản thế chấp. Nếu tài sản tiền điện tử cơ bản mất giá trị, bạn vẫn có một khoản đệm tích hợp là 5 đô la. Nói chung, sự biến động này làm cho các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử kém tin cậy hơn so với các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat.

Stablecoin được hỗ trợ bởi hàng hóa

Các stablecoin này duy trì giá trị của chúng thông qua kim loại quý hoặc các hàng hóa khác như bất động sản hoặc dầu mỏ. Mặc dù các loại tiền ổn định này nói chung là tập trung, nhưng việc tập trung bảo vệ người dùng khỏi sự biến động của tiền điện tử. Vàng là hàng hóa phổ biến nhất được thế chấp. Paxos Gold, Tether Gold và Digix là ba trong số những stablecoin được hỗ trợ bằng vàng có tính thanh khoản cao nhất.

Các stablecoin được hỗ trợ bởi hàng hóa cho phép bạn đầu tư vào các tài sản có thể nằm ngoài tầm với. Ví dụ, việc lấy và lưu trữ một thỏi vàng có thể phức tạp và tốn kém, vì vậy, nắm giữ một “stablecoin vàng” là cách dễ dàng hơn để lưu trữ giá trị mà không cần phải mua hàng hóa cơ bản.

Stablecoin thuật toán

Các stablecoin được hỗ trợ bằng thuật toán dựa trên các thuật toán chuyên biệt và hợp đồng thông minh để quản lý việc cung cấp mã thông báo đang lưu hành. Ví dụ: nếu giá của một stablecoin thuật toán được đặt ở mức 1 đô la, nhưng giá stablecoin tăng cao hơn, thuật toán máy tính sẽ tự động giải phóng nhiều mã thông báo hơn vào nguồn cung để làm giảm giá.

Ngoài ra, một stablecoin thuật toán sẽ giảm số lượng mã thông báo đang lưu hành khi giá thị trường giảm xuống dưới giá của loại tiền tệ fiat mà nó theo dõi. Terra là một stablecoin thuật toán phổ biến đã mất chốt với Đô la Mỹ vào tháng 2022 năm XNUMX khi thị trường tiền điện tử sụp đổ.

Sự sụp đổ đáng kể của Terra đã cho thấy sự mong manh vốn có của các stablecoin thuật toán do sự phụ thuộc của chúng vào các điều kiện thị trường thường có thể trở nên biến động mạnh. Các loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi fiat và hàng hóa có khả năng chống lại loại hành vi hoảng sợ này hơn.

Sao lưu mỗi Stablecoin trong danh sách là gì?

Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn các nguyên tắc cơ bản và các nhóm đằng sau mỗi stablecoin trong danh sách rút gọn của chúng tôi:

Ủng hộ USDC là gì?

Đồng USD được phát triển bởi tập đoàn Centre do Circle thành lập, một công ty thanh toán ngang hàng có trụ sở tại Boston, Massachusetts. Ngoài Circle, tập đoàn này cũng bao gồm các thành viên từ sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase và công ty khai thác bitcoin Bitmain.

USDC là trụ cột của dịch vụ thanh toán toàn cầu của Circle. Công ty đã được định giá 9 tỷ đô la vào năm 2022.

USDC không được khai thác - một loại tiền mới được tạo ra bất cứ khi nào ai đó mua hoặc có được USDC thông qua chuyển đổi tiền tệ. Khi điều này xảy ra, nó được khớp với một lượng đô la Mỹ tương đương được gửi trong các quỹ dự trữ tiền tệ độc lập, dưới dạng tiền mặt hoặc dưới dạng kho bạc ngắn hạn của Hoa Kỳ.

Mỗi mã thông báo USDC có 1 đô la Mỹ tương ứng, dưới dạng tiền mặt hoặc tiền mặt tương đương được đầu tư vào tài khoản sở hữu. Sự phân quyền sẽ được đảm bảo bằng cách cho phép nhiều dự án khác nhau tham gia vào mạng lưới các tổ chức phát hành USDC được giám sát bởi dự án Circle, mỗi dự án duy trì dự trữ tiền mặt của riêng mình để ổn định các mã thông báo mà nó phát hành.

Trong khi sự giám sát của Circle có thể đảm bảo chống lại sự biến động giá trị, việc cho phép các bên thứ ba phát hành USDC một cách độc lập sẽ dẫn đến những lo ngại tiềm ẩn về lỗi cá nhân hoặc các tác nhân xấu. Tuy nhiên, USDC vẫn nhận được sự tin tưởng của các nhà đầu tư do cam kết của Circle về tính minh bạch, tuân thủ các quy định của Hoa Kỳ và quan hệ đối tác với các tổ chức tài chính hàng đầu của Hoa Kỳ.

Ủng hộ USDT là gì?

Tether nổi bật là một trong những stablecoin sớm nhất. Nó được ra mắt bởi một công ty có tên Tether Limited Inc vào năm 2014 - 15. Tether thuộc sở hữu của một công ty có trụ sở tại Hồng Kông có tên là iFinex Inc, công ty này cũng sở hữu Bitfinex, một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất trên thế giới.

Mối liên hệ giữa Bitfinex và Tether chỉ được tiết lộ trong vụ rò rỉ dữ liệu tài chính Paradise Papers. Kể từ đó, đã có vô số tranh cãi xung quanh quyền sở hữu và quản lý của Tether, với các cáo buộc thao túng thị trường và quảng cáo sai sự thật.

Trên giấy tờ, Tether được cố định với Đô la Mỹ theo tỷ lệ 1: 1, với tiền mặt và các khoản dự trữ tương đương tiền được thế chấp hoàn toàn. Các nhà chức trách Hoa Kỳ đã đặt câu hỏi về tính hợp lệ của những tuyên bố này, tuyên bố rằng đôi khi công ty không nắm giữ đủ lượng dự trữ tiền mặt / đô la tương đương tiền mặt.

Các hồ sơ gần đây chỉ ra rằng tài sản thế chấp của Tether bao gồm tỷ lệ dự trữ tiền mặt thấp (khoảng 7%), phần còn lại là các khoản tương đương tiền, các khoản vay có bảo đảm, trái phiếu doanh nghiệp và các khoản đầu tư khác.

Do những tranh cãi và sự thiếu minh bạch nói chung, Tether đã và đang mất dần vị thế trước các stablecoin khác như USDC. Tuy nhiên, mã thông báo cho đến nay vẫn duy trì tỷ giá 1: 1 ổn định với đô la Mỹ.

Hỗ trợ USDP là gì?

Pax Dollar, trước đây được gọi là Paxos Standard hoặc PAX, là một loại tiền ổn định được phát hành bởi Công ty Paxos Trust. Có trụ sở tại New York, Paxos là một công ty fintech chuyên về các dịch vụ blockchain bao gồm môi giới tiền điện tử, mã hóa tài sản và thanh toán tài sản.

Đội ngũ hỗ trợ Paxos là một nhóm hỗn hợp với vô số chuyên môn từ các nền công nghệ và tài chính. Bản thân stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản, với lượng dự trữ bằng Đô la Mỹ được giữ theo tỷ lệ 1: 1. Giống như USDC, Paxos tuyên bố rằng USDP hoàn toàn được dự trữ bằng tiền và các khoản tương đương tiền.

Đồng ổn định này hoạt động hoàn toàn tuân thủ luật dịch vụ tài chính của bang New York. Các khoản dự trữ được xác nhận bởi các cuộc kiểm toán độc lập hàng tháng. Nó là một stablecoin có rủi ro tương đối thấp, mặc dù bị lu mờ bởi các lựa chọn thay thế lớn hơn như USDC và Binance USD.

Ủng hộ TUSD là gì?

True USD là một đồng ổn định khác được hỗ trợ bằng đô la với tài sản thế chấp được giữ theo tỷ lệ 1: 1. Ra mắt vào năm 2018, tiền điện tử này nằm trên TrustToken, một nền tảng được thiết kế để tạo ra nhiều mã thông báo được hỗ trợ bằng tài sản khác nhau. TUSD là một trong số các loại tiền điện tử do nhóm TrustToken đưa ra.

Đội ngũ trẻ đứng sau dự án này tự hào có một số tên tuổi công nghệ ấn tượng nhất trong lĩnh vực này, mặc dù kinh nghiệm tài chính hạn chế. Công ty có trụ sở chính tại San Francisco, California.

Dự trữ USD thực được các bên thứ ba giữ trong tài khoản ký quỹ. Các tổ chức đủ điều kiện có thể tham gia vào hệ thống True USD, loại bỏ nhu cầu tin tưởng vào một dự án trung tâm (mặc dù thay thế điều đó bằng nhu cầu tin tưởng vào kế toán của bên thứ ba). Chỉ với hai sai lệch nhỏ, giá vẫn ổn định trong vòng +/- $ 0.02.

Ủng hộ DAI là gì?

Dai là một stablecoin dựa trên Ethereum do MakerDAO quản lý và được phát triển bởi Maker Foundation. Nhóm được thành lập bởi người sáng lập Rune Christensen vào năm 2014 với tư cách là một tổ chức tự trị phi tập trung hoặc DAO.

Tư cách thành viên MakerDAO được giới hạn cho chủ sở hữu của MKR - mã thông báo quản trị của dự án. Các thành viên bỏ phiếu để quyết định các thông số và lộ trình tương lai của stablecoin DAI. Không giống như các loại stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản khác, Dai không được chốt bằng đô la Mỹ hoặc vàng.

Nhưng nó vẫn nhằm mục đích giữ giá trị của nó được cố định ở mức 1: 1 với đô la Mỹ, thông qua một hệ thống hợp đồng thông minh Ethereum. Để tạo ra Dai tokens, người dùng phải mua và đặt cọc với giá trị tương đương (bằng Đô la Mỹ) của các token Ethereum.

Khi giá Dai tăng lên, người dùng sẽ được khuyến khích tạo ra nhiều hơn. Khi giá giảm, người dùng sẽ được khuyến khích bán tài sản của họ trở lại nhóm. Sự biến động của Ethereum đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự ổn định của Dai vào năm 2020.

Do đó, MakerDAO đã chuyển phần lớn dự trữ của mình sang USD Coin, một trong những stablecoin phổ biến nhất về vốn hóa thị trường. Mỗi mã thông báo Dai được hỗ trợ bởi sự kết hợp của 62% USDC và 29% ETH. Mặc dù có một số vấn đề nhỏ, Dai là một ví dụ tuyệt vời về việc sử dụng sáng tạo các hợp đồng thông minh.

Hỗ trợ GUSD là gì?

Gemini USD là một stablecoin được phát hành bởi Gemini Trust Company, một sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Thành phố New York. Gemini được thành lập bởi Tyler và Cameron Winklevoss, các tỷ phú Bitcoin và doanh nhân công nghệ nổi tiếng.

Với tổng định giá 7 tỷ đô la và sử dụng hơn 1000 người, Gemini là một trong những loại tiền điện tử được quản lý lớn nhất trên thế giới. Do đó, đội ngũ đằng sau GUSD cũng rất giàu kinh nghiệm và chuyên nghiệp.

GUSD được hỗ trợ 1: 1 bằng tiền dự trữ thực tế, với các cuộc kiểm tra hàng tháng được thực hiện bởi các công ty kế toán có uy tín. Một trong những stablecoin đầu tiên được chấp thuận theo quy định ở Mỹ, Gemini USD thường được đánh giá cao về tính minh bạch và độ tin cậy.

Sao lưu DGX là gì?

Digix Gold Token là một loại tiền ổn định dựa trên hàng hóa được ra mắt bởi DigixGlobal. Được thành lập vào năm 2014, Digix có trụ sở tại Singapore và có một đội ngũ có nhiều kinh nghiệm về phát triển tài chính và blockchain tại một số công ty lớn nhất thế giới.

Stablecoin này lấy ý tưởng về tiêu chuẩn vàng blockchain theo đúng nghĩa đen, hứa hẹn rằng mỗi mã thông báo DGX đại diện cho 1 gram vàng nguyên khối thực tế trong một kho tiền ở Singapore. Tiện ích của việc này so với việc mua vàng hoàn toàn hoặc hợp đồng quyền chọn vẫn chưa chắc chắn, nhưng cơ chế này rất hợp lý.

Mã thông báo Digix được đúc sau khi giao thức Bằng chứng xuất xứ cơ bản xác nhận rằng một ounce vàng tương ứng có trong kho tiền. Ngoài DGX, công ty còn có token quản trị có tên DigixDAO.

Ủng hộ BUSD là gì?

Được phát triển bởi Binance, một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất trên thế giới, BUSD là một stablecoin được quản lý đầy đủ được hỗ trợ bởi đô la Mỹ, được phát hành thông qua Paxos Trust Company. Cả Binance và Paxos đều có nhiều kiến ​​thức chuyên môn hàng đầu trong ngành.

Mỗi BUSD được hỗ trợ 1: 1 bằng một khoản dự trữ đô la do Paxos nắm giữ trong một tài khoản an toàn. BUSD được hỗ trợ hoàn toàn bằng dự trữ tiền hoặc các khoản tương đương tiền dưới dạng kho bạc ngắn hạn của Hoa Kỳ, giống như USD Coin. Toàn bộ hệ thống hoàn toàn tuân thủ các quy định tài chính của Bang New York.

Vào tháng 2022 năm XNUMX, Binance đã thông báo rằng họ sẽ đóng các stablecoin khác trên sàn giao dịch và chuyển đổi các khoản nắm giữ đó thành BUSD. Động thái này có khả năng tăng vốn hóa thị trường của BUSD và cải thiện sự ổn định giá vốn đã rất tốt của nó.

Ủng hộ HUSD là gì?

Huobi là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất châu Á, được thành lập tại Trung Quốc và hiện đang hoạt động bên ngoài Seychelles với các văn phòng tại Singapore, Hồng Kông, Nhật Bản và Hoa Kỳ. HUSD là một stablecoin được phát hành bởi Huobi thông qua một công ty khởi nghiệp có tên là Stable Universal.

Công ty đã phát hành mã thông báo stablecoin HUSD như một phương tiện để tách các đồng ổn định của bên thứ 3 đã tồn tại từ trước, cũng như tiếp cận thị trường và nền tảng DeFi. Ra mắt vào năm 2018, HUSD đã thay thế PAX, USDC, GUSD và TUSD trên nền tảng Huobi. Nó được gắn với đồng đô la theo tỷ lệ 1: 1.

Giống như BUSD, stablecoin của Huobi dựa vào Paxos làm đối tác lưu ký. Mỗi mã thông báo HUSD được hỗ trợ bởi đô la Mỹ do Paxos nắm giữ dưới dạng dự trữ tiền mặt trong tài khoản thị trường tiền tệ ở Hoa Kỳ. Không giống như các stablecoin lớn khác, HUSD không dựa trên các khoản tương đương tiền.

Hỗ trợ PAXG là gì?

PAX Gold là tài sản kỹ thuật số dựa trên Ethereum được hỗ trợ bởi dự trữ vàng. Đúng như tên gọi, nó được phát hành bởi Paxos, một cái tên được liên kết với nhiều stablecoin trong danh sách này với tư cách là nhóm chính hoặc đối tác lưu ký.

Theo trang web Paxos, mỗi token được hỗ trợ bởi một troy ounce (t oz) vàng miếng. Trong trường hợp này, nếu bạn sở hữu PAXG, bạn cũng sở hữu số vàng hỗ trợ cho nó. Do danh tiếng của Paxos, PAXG thường được coi là một loại tiền ổn định dựa trên vàng an toàn và đáng tin cậy.

Hỗ trợ USDS là gì?

Ổn định USD là một loại tiền điện tử được gắn với đô la Mỹ, với mỗi mã thông báo được đặt thành 1 đô la. Công ty đứng sau nó là một công ty khởi nghiệp Fintech do VC hậu thuẫn có trụ sở tại Seattle. Stly có một đội ngũ giàu kinh nghiệm trong cả công nghệ và tài chính.

Mặc dù họ có ít kiến ​​thức nền tảng về blockchain, nhưng khả năng lãnh đạo cấp c của họ đã làm việc với các công ty ấn tượng trong lĩnh vực này. Công ty dựa vào Prime Trust LLC, một tổ chức tài chính có trụ sở tại Nevada để hoạt động như một người ủy thác được quy định về dự trữ đô la.

Công ty duy trì một khoản dự trữ toàn tiền mặt phù hợp với tổng giá trị của tất cả các mã thông báo USDS trong tài khoản ký quỹ. Báo cáo kiểm toán hàng tháng có sẵn để khơi dậy niềm tin của nhà đầu tư. Do tính minh bạch và tuân thủ này, USDS có thể được coi là một lựa chọn rủi ro thấp.

Tại sao chúng ta cần Stablecoin?

Dưới đây là một số trường hợp sử dụng chính:

• Tài sản Haven An toàn: Không giống như tiền điện tử biến động đáng kể về giá, những người sử dụng stablecoin để lưu trữ giá trị có nguy cơ thua lỗ tối thiểu.
• Thanh toán: Các doanh nghiệp có thể hưởng lợi từ việc chấp nhận stablecoin làm thanh toán, cho phép họ giảm phí giao dịch đi kèm với các bộ xử lý thanh toán thông thường.
• Thanh toán tức thì: Khi các khoản thanh toán được thanh toán, chúng thường không thể được chuyển ngay lập tức vì chúng phải tuân theo giờ giao dịch ngân hàng thông thường. Stablecoin hoạt động trên blockchain, có nghĩa là chúng chạy 24/7: các bên có thể nhận được thanh toán ngay lập tức.
• Cho vay: Cho vay Stablecoin là cơ hội mang lại lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư tiền điện tử vì nó có thể mang lại lãi suất hai chữ số.
• Ký quỹ: Stablecoin tự động hóa quy trình ký quỹ thông qua các hợp đồng thông minh đánh giá các điều kiện ký quỹ mà không cần sử dụng trung gian tổ chức.
• Ngân hàng thay thế: 14.1 triệu người Mỹ trưởng thành không có tài khoản ngân hàng. Tất cả những gì bạn cần là truy cập internet để có “tài khoản” stablecoin, mở ra quyền truy cập tài chính cho tất cả mọi người.

Bạn kiếm tiền bằng Stablecoin như thế nào?

Hầu hết mọi người kiếm tiền bằng tiền điện tử thông thường thông qua giao dịch, khai thác, đặt cược, cho vay hoặc canh tác lợi nhuận. Bởi vì stablecoin được gắn với một tài sản, kiếm tiền bằng stablecoin hoạt động hơi khác một chút. Dưới đây là các cách kiếm tiền với stablecoin:

• Cố định: Đặt cược liên quan đến việc giúp duy trì dòng chảy của mạng blockchain trên một tài sản cụ thể. Đổi lại, bạn kiếm được tiền bồi thường từ thu nhập từ mạng lưới. Về cơ bản, bạn đang khóa stablecoin của mình để nhận phần thưởng. Ví dụ về các loại tiền ổn định cung cấp phần thưởng đặt cược bao gồm Binance, Tether và PAX Gold. (Xem hướng dẫn của chúng tôi về Lợi nhuận giao dịch tiền điện tử tốt nhất.)
• cho vay: Bạn có thể cho người vay mượn stablecoin của mình để kiếm tiền, với tỷ lệ hoàn vốn dao động từ 5 đến 12%. Bạn có thể cho vay stablecoin của mình trên nhiều nền tảng cho vay tiền điện tử lớn, chẳng hạn như BlockFi hoặc Celcius. (Xem hướng dẫn của chúng tôi về Nền tảng cho vay tiền điện tử hàng đầu.)
• Nông nghiệp năng suất: Nuôi lợi nhuận cho phép các nhà đầu tư kiếm tiền bằng cách cho vay stablecoin thông qua các hợp đồng thông minh, giống như kiếm lãi từ tài khoản tiết kiệm truyền thống. (Xem hướng dẫn của chúng tôi về Tỷ lệ canh tác năng suất tốt nhất.)

Stablecoin ổn định về giá như thế nào?

Khi xem giá của stablecoin trên nền tảng tài sản kỹ thuật số, bạn sẽ nhận thấy rằng stablecoin thường không “ổn định” ở mức 1.00 đô la. Ví dụ: tại thời điểm viết bài viết này, Gemini Dollar (GUSD), Huobi USD (HUSD) và Stable USD (USDS) đang giao dịch ở mức lần lượt là 0.993 USD, 0.996 USD và 0.9995 USD.

Lý do là các nhà phát hành stablecoin được thế chấp bằng đô la cần phải quản lý nguồn cung tiền của họ thông qua phát hành và đốt / mua lại để đảm bảo giá trị của đồng tiền của họ luôn ngang bằng với đô la Mỹ.

Tuy nhiên, cũng có một số stablecoin đã hoàn toàn mất giá. Trong số các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat, Steem Dollars (SBD) là một ví dụ đáng chú ý. Một phần của mạng Steemit, SBD được thiết kế để duy trì giá trị của nó ở mức một đô la.

Công ty khởi nghiệp đằng sau mạng Steemit cuối cùng đã ngừng quản lý nguồn cung tiền của đồng xu và để đồng tiền kỹ thuật số tự do trôi nổi. Điều này đã khiến giá trị của đồng tiền này tăng lên 15 đô la trong cuộc biểu tình năm 2017 trước khi nó giảm xuống mức thấp nhất là 0.51 đô la.

Nhưng ví dụ thảm khốc nhất về việc một stablecoin mất chốt phải là câu chuyện của Terra. Một stablecoin thuật toán ra mắt vào năm 2018, Terra là một dự án rất phổ biến được điều hành bởi một nhóm chuyên gia có năng lực và được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư lớn như HashKey Digital Asset Group và Huobi Capital.

Terra (UST) được gắn với mã thông báo quản trị LUNA và hệ thống dựa trên sự kết hợp của nhu cầu nhà đầu tư, dữ liệu giá cả và sự biến động của thị trường để duy trì tỷ giá 1: 1 với đô la Mỹ. Các giá trị của UST và LUNA được liên kết với nhau trong hệ thống này.

Terra cũng được liên kết với một nền tảng cho vay có tên là Anchor, hứa hẹn lợi tức 20% cho bất kỳ ai đặt UST trên nền tảng của họ. Điều này đã tạo ra một dòng người dùng đến với blockchain Terra và giá của LUNA đạt mức cao nhất mọi thời đại là 120 đô la khi nhu cầu về UST tăng lên.

Trong sự cố thị trường tiền điện tử vào tháng 2022 năm XNUMX, việc bán khống của các công ty đầu tư giàu có đã gây ra sự bán tháo hoảng loạn của các nhà đầu tư khác khi UST mất chốt so với đồng đô la. Việc điều hành ngân hàng này đã tạo ra một “vòng xoáy tử thần”, làm sụp đổ giá trị của cả UST và LUNA chỉ trong vài ngày.

Sự kiện này đã quét sạch gần 60 tỷ đô la từ các nhà đầu tư Terra, giáng một đòn mạnh vào toàn bộ thị trường tiền điện tử và đặt ra những câu hỏi nghiêm trọng về sự ổn định của stablecoin. Nhiều chuyên gia đã trích dẫn đây là một bài học về những điểm yếu rõ ràng trong toàn bộ khái niệm về “stablecoin thuật toán”.

Cần phải lưu ý rằng các loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi fiat và vàng có khả năng chống lại sự biến động như vậy tốt hơn nhiều. Tuy nhiên, ngay cả những stablecoin này cũng không ổn định về giá 100%. Hơn nữa, do bản chất tập trung của chúng và đôi khi thiếu minh bạch, ngay cả các stablecoin được thế chấp hoàn toàn cũng mang một số rủi ro.

Nhà đầu tư Takeaway

Để một loại tiền tệ hoạt động, nó phải lưu trữ giá trị một cách đáng tin cậy. Những người tiết kiệm cần cảm thấy tự tin rằng số tiền họ gửi vào ngân hàng vào thứ Hai sẽ phản ánh hợp lý sự giàu có của họ vào thứ Sáu. Cả lạm phát và giảm phát đều cần được kiểm soát.

Đó là lý do tại sao một số dự án tiền kỹ thuật số đã thực hiện một cách tiếp cận mới. Thay vì thay thế tiền truyền thống, chúng sẽ hoạt động cùng với nó. “Tiền điện tử ổn định” tự gắn với một loại tiền tệ fiat, thường là đồng đô la và tự động điều chỉnh số lượng mã thông báo đang lưu hành để giữ giá ổn định.

Luôn nghiên cứu và không bao giờ đầu tư nhiều hơn số tiền bạn sẵn sàng mất. Và xem xét đăng ký Tạp chí thị trường Bitcoin để giúp bạn trở thành một nhà đầu tư tiền điện tử thông minh.