Lại là một ngày chứng kiến ​​những làn sóng lây lan qua thị trường tiền điện tử.

Với việc Three Arrows Capital bị tòa án Anh ra lệnh thanh lý, hôm nay cũng đã xuất hiện chi tiết về việc BlockFi thanh lý khoản vay 1 tỷ đô la cho 3AC và hậu quả từ việc vỡ nợ một phần là do công ty cho vay và nhà sản xuất thị trường Genesis Trading phải đối mặt với khoản lỗ “ vài trăm triệu đô la. ”

Việc rút tiền vẫn bị đình chỉ khi cho vay có khả năng mất khả năng thanh toán và nền tảng vay mượn C, được tiết lộ là có tỷ lệ tài sản trên vốn chủ sở hữu là 19 trên 1 rủi ro cao trước khi gặp khó khăn về thanh khoản trong năm nay.

Kinh doanh mạo hiểm của Celsius

Theo tài liệu đã xem xét và báo cáo của Wall Street Journal (WSJ) vào ngày 29 tháng 2021, C đang hoạt động với tỷ suất lợi nhuận rất tốt và rủi ro khi nó tăng giá trị trong năm XNUMX.

Theo các tài liệu được chuẩn bị trước đợt tăng vốn cổ phần cuối cùng, Celsius, vốn được cho là một giải pháp thay thế ít rủi ro hơn cho một ngân hàng, có tỷ lệ tài sản trên vốn chủ sở hữu từ 19 tỷ đến 1 tỷ đô la vào giữa năm ngoái, đồng thời phát hành nhiều khoản vay được phi tập trung hóa.

Tỷ lệ tài sản trên vốn chủ sở hữu đề cập đến tỷ lệ tài sản của một công ty đã được tài trợ bởi các cổ đông. Tỷ số này thường đại diện cho một chỉ số về mức độ nợ mà một công ty đã sử dụng để tài trợ cho hoạt động của mình, với tỷ lệ cao hơn thường cho thấy một công ty đã sử dụng nguồn tài chính đáng kể và nợ vẫn tồn tại.

Tỷ lệ này khác nhau giữa các lĩnh vực, cũng như tài sản được nắm giữ bởi các thực thể cụ thể, tuy nhiên, tỷ lệ 19 trên 1 vốn đã cao của Celsius được coi là cực kỳ rủi ro do công ty tiếp xúc với tiền điện tử, đòn bẩy và cho vay.

Eric Budish, một nhà kinh tế thành thạo về tiền điện tử tại trường kinh doanh của Đại học Chicago đã nói rằng “Đó chỉ là một cấu trúc rủi ro,” khi ông ví hoạt động của C với hoạt động của các công ty tài chính dẫn đến bong bóng nhà ở năm 2008:

“Nó khiến tôi bị đa dạng hóa giống như cách mà danh mục các khoản thế chấp được đa dạng hóa vào năm 2006. Đó là tất cả nhà ở - ở đây là tất cả tiền điện tử”.

Các báo cáo cũng xuất hiện rằng Voyager Digital đã gửi hơn 174 triệu đô la đến độ C trong vài tháng qua. Các giao dịch đã được xác nhận bởi nền tảng phân tích Nansen trong tuần này, tuy nhiên bản chất của khoản tài trợ hay đó là một khoản vay vẫn chưa rõ ràng.

Genesis đối mặt với khoản lỗ hàng trăm triệu USD

Công ty cho vay và nhà sản xuất thị trường tiền tệ kỹ thuật số Genesis Trading được cho là đang đối mặt với khoản lỗ hàng trăm triệu USD theo nguồn tin được xuất bản bởi Coin Desk của DCG.

Các khoản lỗ một phần liên quan đến việc công ty tiếp xúc với 3AC và công ty cho vay tiền điện tử Babel Finance. Genesis đang dũng cảm đối mặt với những tổn thất và vẫn có hy vọng nhận được một phần hoàn trả, với những tổn thất khác được bù đắp bằng bảo hiểm rủi ro. Giám đốc điều hành Michael Moro cho biết công ty đã giảm bớt tổn thất với “một đối tác lớn đã không đáp ứng được cuộc gọi ký quỹ cho chúng tôi.”

“Chúng tôi đã bán tài sản thế chấp, bảo hiểm rủi ro của mình và tiếp tục. Doanh nghiệp của chúng tôi vẫn tiếp tục hoạt động bình thường và chúng tôi đang đáp ứng mọi nhu cầu của khách hàng ”.

Trận chiến cho BlockFi

Một cuộc gọi đầu tư bị rò rỉ từ quỹ đầu cơ Morgan Creek Digital đã xác nhận việc thanh lý một khách hàng lớn giấu tên của BlockFi vào ngày 16 tháng 3 là XNUMXAC.

Trong cuộc gọi, đối tác quản lý của Morgan Creek Mark Yusko và người đồng sáng lập Anthony “Pomp” Pompliano tuyên bố rằng BlockFi đã “báo cáo” cho công ty khoản vay trị giá 1 tỷ đô la và được cấp vốn quá 30%.

Pomp tiếp tục tuyên bố rằng khoảng 1.33/3 trong số 400 tỷ đô la thế chấp là bằng Bitcoin (BTC) và ngay lập tức bị thanh lý sau khi XNUMXAC không thể hoàn trả. Phần ba còn lại được cho là nằm trong số cổ phiếu Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) trị giá khoảng XNUMX triệu đô la.

Niềm tin BTC của Grayscale được thiết kế để được gắn với giá trị giao ngay của BTC, tuy nhiên nó thường được giao dịch với mức phí bảo hiểm hoặc chiết khấu.

Liên quan: Tòa án Quần đảo Virgin thuộc Anh đã ra lệnh thanh lý 3AC

Theo Pomp, BlockFi gặp khó khăn trong việc thanh lý vị thế khi chiết khấu GBTC giảm xuống còn khoảng 34% và giá đi xuống khi công ty bán số lượng nắm giữ.

Với FTX được cho là có kế hoạch mua cổ phần trong BlockFi sau khi phát hành khoản tín dụng quay vòng 250 triệu đô la cho công ty, cuộc gọi cũng thảo luận về cách Morgan Creek đang tìm cách huy động 250 triệu đô la để mua 51% cổ phần của công ty. Số tiền như vậy sẽ mang lại cho BlockFi mức định giá chỉ 500 triệu đô la, thấp hơn nhiều so với báo cáo của nó định giá 5 tỷ đô la vào tháng 6 2021.