Solend là một nền tảng cho vay và vay trên mạng Solana và tự mô tả mình là “cỗ máy lãi suất tự trị”.

Tài chính phi tập trung (DeFi) đôi khi được gọi là “miền tây hoang dã” của ngành tài chính, với việc thiếu các trung gian và cơ quan trung ương vì mọi người đều thực hiện chuyển tiền, cho vay và giao dịch ngang hàng. Mặc dù nó có vẻ giống như một tiến bộ nhảy vọt, nhưng vẫn chưa có nhiều đổi mới hơn khi có nhiều nền tảng cạnh tranh cho không gian sinh lợi mới này bằng cách mang lại nhiều lợi ích và công nghệ tiên tiến hơn cho người dùng DeFi. 

Tiểu sử 

Solend được thành lập để đạt được hai mục tiêu: Trở thành nền tảng tài chính an toàn nhất và dễ sử dụng nhất trên chuỗi Solana. Tuy nhiên, mặc dù đây là những mục tiêu đơn giản nhưng việc đạt được chúng không hề đơn giản, khiến nhóm phải liên tục cải thiện nền tảng của mình, tạo ra các cơ hội mới và trên hết là lắng nghe chặt chẽ cộng đồng của mình bất chấp thách thức. 

Solend là gì?

Trang trọng là một nền tảng cho vay và vay trên Solana mạng và tự mô tả mình là một “cỗ máy lãi suất tự trị”. Người dùng có thể kiếm lãi và vay tối đa 16 tài sản trên hơn 40 nhóm thông qua các giao dịch nhanh chóng và phí thấp. Công nghệ dẫn đầu ngành của Solana mang lại cho Solend lợi thế là có tốc độ nhanh hơn 100 lần và mức phí thấp hơn so với hầu hết các dịch vụ DeFi hiện nay.

Mã thông báo SLND 

SLND là mã thông báo tiện ích gốc của Solend với nguồn cung 100 triệu và hiện có sẵn trên các sàn giao dịch phi tập trung, bao gồm Gate.io và FTX. 

cToken 

cToken là “biên lai tiền gửi mang lại lợi nhuận” và người gửi tiền có thể chuyển đổi USDC thành “cUSDC” để nhận được mã thông báo có thể giao dịch cho phép họ kiếm lãi từ Solend. Người nắm giữ có thể giữ mã thông báo này trong ví của mình để kiếm thu nhập thụ động hoặc có thể gửi nó làm quà tặng để cho phép ai đó kiếm được tiền lãi! 

Rủi ro bạn nên mong đợi 

Nền tảng chạy bằng blockchain, đặc biệt là mạng DeFi, không đảm bảo an toàn 100%, vì rủi ro vẫn tồn tại mà người dùng nên biết trước khi gửi bất kỳ số lượng tài sản tiền điện tử nào. 

Rủi ro hợp đồng thông minh 

Trong khi Solend là công ty tuân thủ chặt chẽ các tiêu chuẩn của ngành bảo mật, thì hợp đồng thông minh của nó và các nền tảng DeFi cạnh tranh khác luôn có nguy cơ bị lợi dụng và đóng băng tiền của người gửi tiền. Không có nền tảng nào có thể ngăn chặn hoàn toàn những rủi ro này và các chính sách giảm thiểu rủi ro là biện pháp bảo vệ tốt nhất mà họ có thể cung cấp hiện nay. Đối với Solend, nó đã triển khai ba lớp bảo vệ để giảm tác động của “hành vi sai trái” có thể xảy ra trong hợp đồng thông minh. 

Đầu tiên, hợp đồng thông minh của nó được kiểm toán bởi Kudelski, một công ty an ninh mạng độc lập và hàng đầu. Thứ hai, nó đã triển khai chương trình tiền thưởng lỗi với giải thưởng lên tới 1 triệu USD. Và thứ ba, nó đã thành lập một kho bạc trị giá 20 triệu đô la cho bảo hiểm Main Pool. 

Không có mã thông báo nào trong nhóm 

Các giao dịch rút và vay của Solend có thể sụp đổ khi toàn bộ mã thông báo của nó được cho vay và sử dụng, không để lại tài sản nào cho người dùng. Với tình huống này, người gửi tiền không còn lựa chọn nào khác ngoài việc chờ tỷ lệ sử dụng giảm xuống, điều này có thể xảy ra khi nhiều người dùng gửi tiền mới hoặc trả khoản vay của họ. Hơn nữa, trong trường hợp xấu nhất này, người dùng sẽ chịu tác động nhiều nhất là những người có thị phần đáng kể trong nhóm. 

Rủi ro của Oracle 

Đối với nguồn cấp dữ liệu giá, Solend sử dụng các phép lạ của Switchboard và Pyth để xác định những dữ liệu quan trọng này. Nhưng luôn có rủi ro rằng các nền tảng này, cho dù chúng tiên tiến đến đâu, có thể tạo ra mức giá không chính xác, có thể gây ra việc thanh lý sai trên Solend. 

Rủi ro thanh lý 

Tại Solend, người dùng có thể đăng ký một khoản vay “có tài sản thế chấp quá mức”, khoản vay này phải có tài sản thế chấp có giá trị cao hơn khoản vay. Mặc dù điều này mang lại khả năng tiếp cận khoản vay rất cần thiết, nhưng khó khăn sẽ nảy sinh khi giá trị của tài sản thế chấp xuống dưới ngưỡng quy định, điều này sẽ khiến người đi vay phải trả phí thanh lý. 

Không trả được khoản vay 

Các sự cố lớn như gián đoạn thị trường toàn cầu hoặc thanh lý quy mô lớn có thể ngăn cản tài sản thanh lý có thể trả các khoản vay của người dùng bị thanh lý. Solend ngăn chặn rủi ro này bằng cách tách các mã thông báo mới và có rủi ro cao trong Nhóm riêng biệt của mình và liên tục theo dõi tỷ lệ tài sản thế chấp và giới hạn tiền gửi. 

Khối cộng đồng có kế hoạch tiếp quản tài khoản cá voi

Gần đây, Solend đã khiến mọi người ngạc nhiên với kế hoạch tiếp quản một tài khoản cá voi có khả năng làm hỏng toàn bộ mạng lưới của nó. Solend giải thích rằng tài khoản này có vị thế ký quỹ đáng kể, với 5.7 triệu token SOL được ký gửi và đang vay 108 triệu USD stablecoin bằng Ether và USDC. Theo nền tảng này, con cá voi này có khả năng tạo ra một khoản nợ khó đòi, khiến Solend và người dùng của nó gặp rủi ro. 

Để đáp lại điều này, một đề xuất đề xuất tiếp quản tài khoản cá voi để giảm thiểu rủi ro có thể xảy ra. Đề xuất này ngay lập tức vấp phải sự phản đối thông qua một đề xuất khác nhằm vô hiệu hóa nó. Đề xuất thứ hai đã nhận được 99.8% “Có” từ cộng đồng. 

Đề xuất 

Kể từ sự cố tài khoản cá voi, ba đề xuất đã được đưa ra nhằm chuẩn bị nền tảng tốt hơn cho những rủi ro có thể xảy ra từ các tài khoản lớn. 

SLND 1 “Giảm thiểu rủi ro từ cá voi” 

Xuất bản: ngày 19 tháng 2022 năm XNUMX

Trạng thái: Đã thành công 

SLND1 là đề xuất đề xuất tiếp quản tài khoản cá voi nói trên. Đề xuất của nó nhằm cung cấp cho Solend Labs sức mạnh khẩn cấp để thực hiện động thái độc đáo này. Bất chấp các tính năng phi tập trung của Solend, đề xuất này có thể thực hiện được thông qua nâng cấp hợp đồng thông minh và khi mối nguy hiểm của tài khoản cá voi giảm thiểu, hệ thống sẽ ngay lập tức thu hồi nguồn điện khẩn cấp này. 

Các đề xuất của nó bao gồm việc thực hiện các yêu cầu ký quỹ đối với các tài khoản cá voi chiếm hơn 20% số tiền vay. Nó cũng đề xuất thực hiện ngưỡng thanh lý 35% đối với các tài khoản vay số tiền tương đương 20% ​​tổng số khoản vay cho Nhóm chính. 

SLND 2 “Vô hiệu hóa SLND2 và tăng thời gian bỏ phiếu” 

Xuất bản: Tháng 20, 2022

Trạng thái: Hoàn thành 

SLND2 đã tạo nên lịch sử bằng cách ngăn chặn thành công một đề xuất tiếp quản có thể đã thúc đẩy các nền tảng DeFi khác làm theo và làm suy yếu hình ảnh phi tập trung được đánh giá cao của toàn ngành. Các đề xuất bao gồm việc kéo dài cuộc bỏ phiếu quản trị lên một ngày và tạo ra một kế hoạch thay thế không bao gồm việc tiếp quản tài khoản. 

SLND 3 “Giới thiệu giới hạn vay tài khoản” 

Xuất bản: Tháng 21, 2022

Trạng thái: Đã thành công

SLND 3 đề xuất đưa ra giới hạn vay cho mỗi tài khoản là 50 triệu USD và bất kỳ khoản nợ nào vượt quá giới hạn này đều phải được thanh lý. Để tránh tác động mạnh mẽ đến người dùng, nó đề xuất thực hiện dần dần chính sách này và bắt đầu với giới hạn lớn hơn là 120 triệu USD. Sau đó, hệ thống sẽ giảm số tiền này xuống 500,000 USD mỗi giờ cho đến khi đạt đến giới hạn 50 triệu USD được đề xuất.

CHƯƠNG TRÌNH GIỚI THIỆU 

Trang trọng Giới thiệu chương trình cho phép người dùng kiếm được 20% tổng số phí khởi tạo khoản vay từ những người gửi tiền đã sử dụng liên kết của họ. Phí khởi tạo là khoản thanh toán nhỏ mà Solend tính cho mỗi khoản vay được thực hiện trên nền tảng của mình. Những người tham gia quan tâm trước tiên phải có ít nhất 1,000 SLND trong ví trước khi đủ điều kiện tham gia chương trình. 

Kết luận  

Mặc dù mục tiêu chính của kế hoạch tiếp quản là bảo vệ mạng Solana khỏi một mối nguy hiểm có thể xảy ra, nhưng nó có thể gây ra nhiều tác hại hơn là có lợi cho Solend và toàn bộ ngành DeFi. Đó là một quyết định rất may mắn nhưng may mắn thay, nó đã không thành hiện thực. Có lẽ điều rút ra quan trọng nhất ở đây là Solend và phần còn lại của nền tảng DeFi phải giữ vững nguyên tắc “phân cấp” của mình, bất kể thị trường có thể trở nên thách thức như thế nào. Hoặc nếu không thì cộng đồng giúp họ sống sót cuối cùng có thể quay lưng lại với họ.