Tình hình kinh tế rất tồi tệ và một số chuyên gia lo ngại rằng cuối cùng chúng ta sẽ phải trả giá đắt cho việc Nga xâm lược Ukraine và sự chậm trễ liên tục trong hoạt động sản xuất từ Trung Quốc vì đại dịch Covid đang diễn ra. Giám đốc điều hành JPMorgan Chase, Jamie Dimon đã đi xa hơn khi nói rằng “Hãy chuẩn bị tinh thần cho cơn bão kinh tế”.
Mọi người đang chuẩn bị cho sức nóng mà cuộc suy thoái sẽ mang lại.
Kể từ đầu năm, chúng tôi đã đọc về việc các công ty sa thải nhân viên, đình chỉ tuyển dụng và một số thậm chí hủy bỏ lời mời làm việc. Từ Apple đến Meta, Uber, Salesforce và Twitter, danh sách này không ngừng tăng lên. Trong thị trường tiền điện tử, Coinbase là một trong những công ty bị ảnh hưởng bởi thị trường suy thoái. Tháng trước, Coinbase đã sa thải 18% nhân viên của mình để cắt giảm chi phí.
Đây không phải là lần đầu tiên suy thoái kinh tế xảy ra và lần nào chúng ta cũng cố gắng dự đoán tác động của nó và nó sẽ kéo dài bao lâu. Elon Musk dự đoán điều này sẽ kéo dài 12 đến tháng 18.
Mặc dù suy thoái có thể khó khăn nhưng chúng cũng có thể mang đến những cơ hội lớn cho cả công ty khởi nghiệp và quỹ đầu tư mạo hiểm.
Suy thoái có thể thách thức những công ty chưa sẵn sàng và sẽ kiệt sức khi làn sóng đầu tiên ập đến, đồng thời chúng có thể thách thức những người mất việc hoặc phải đối mặt với việc bị cắt lương. Trong những thời điểm như thế này, những người này sẽ tìm kiếm một công việc ổn định tại một công ty tốt để vượt qua cơn bão, thay vì xây dựng một công ty khởi nghiệp.
Nhưng suy thoái có thể là cơ hội để nắm bắt thị trường và xây dựng sản phẩm mới. Kể từ năm 1900, cuộc suy thoái trung bình kéo dài 15 tháng. Nếu một công ty có thể tồn tại và thể hiện cả khả năng phục hồi và tăng trưởng, thì đó có thể là một trường hợp hấp dẫn đối với các nhà đầu tư sau khi sự hỗn loạn lắng xuống. Những người sống sót sau suy thoái có thể dễ dàng huy động thêm vốn để mở rộng quy mô một khi tiền được luân chuyển trở lại.
Khi mọi thứ trở nên tồi tệ, thông thường các nhà đầu tư có thể gặp nhiều vấn đề hơn. Các công ty khởi nghiệp thường cần huy động một số tiền và trong thời điểm khó khăn, các nhà đầu tư có xu hướng ít sẵn sàng đầu tư hơn. Nhưng thị trường giá xuống tạo ra những cơ hội lớn. Sẽ là thông minh khi đầu tư khi mọi thứ rẻ hơn và bán khi giá tăng trở lại. Đối với các VC muốn tăng gấp đôi hoặc gấp bốn lần lợi nhuận cho LP, đây là thời điểm hoàn hảo và tiền điện tử là thị trường hoàn hảo.
Năm ngoái, hơn 21% số tiền đầu tư mạo hiểm đã đổ vào các công ty khởi nghiệp fintech trên toàn cầu, theo nghiên cứu từ CB Insights. Một phần ba tổng số kỳ lân được tạo ra vào năm 2021 là các công ty fintech.
Năm nay, điều kiện thị trường đã khác biệt đáng kể – các công ty đang huy động ít tiền hơn ở mức định giá thấp hơn. Các nhà đầu tư định giá Stripe ở mức 95 tỷ USD vào năm ngoái và năm nay, Stripe hạ giá trị của nó xuống 28%.
Những cuộc khủng hoảng gần đây tại độ C, Voyager Digital và Terraform Labs đã gây ra làn sóng tháo chạy khỏi thị trường tiền điện tử, khiến giá trị thị trường thiệt hại 2 tỷ USD. Thị trường tiền điện tử đã tăng từ mức vốn hóa 3 nghìn tỷ USD vào năm 2021 lên 1 tỷ USD. Đồng thời, Bitcoin đang lơ lửng dưới mức 24,000 USD tại thời điểm viết bài, giảm khoảng 70% so với mức cao nhất mọi thời đại năm 2021.
Thực tế là ở đây vẫn còn một thị trường năng động và thú vị đang bùng nổ.
Ngay cả sau khi Bitcoin và toàn bộ thị trường tiền điện tử sụt giảm và các quỹ đầu tư mạo hiểm rút lại khoản đầu tư vào một số thị trường, hoạt động của quỹ đầu tư mạo hiểm trong các công ty khởi nghiệp về tiền điện tử vẫn ở mức cao. Các công ty khởi nghiệp về tiền điện tử đã huy động được nhiều hơn 29 tỷ USD vào năm 2022, chỉ kém 2 tỷ USD so với 31 tỷ USD mà họ đã huy động được vào năm 2021.
Các công ty khởi nghiệp về tiền điện tử đang cho thấy khả năng miễn nhiễm với việc thiết lập lại định giá vốn đã chiếm lĩnh phần lớn thị trường đầu tư mạo hiểm. Theo PitchBook, tính đến thời điểm hiện tại trong năm nay, mức định giá sau giai đoạn đầu của các công ty tiền điện tử được VC hậu thuẫn đã tăng lên 160 triệu USD.
Trích dẫn Elon Musk:
“Suy thoái không hẳn là điều xấu. Tôi đã trải qua một vài trong số đó. Và điều có xu hướng xảy ra là nếu bạn có thời kỳ bùng nổ kéo dài quá lâu, bạn sẽ bị phân bổ vốn sai lầm. Trời bắt đầu đổ tiền vào những kẻ ngốc.”
Không có thời điểm nào tốt hơn để xây dựng hơn thị trường giá xuống. Nhiều công ty lớn nhất thế giới được thành lập trong thời kỳ suy thoái, bao gồm Airbnb, Uber, Slack, Groupon, WhatsApp, Venmo, Instagram và nhiều công ty khác. Giai đoạn này có thể là cơ hội cho những công ty khởi nghiệp tốt tiếp tục xây dựng, trong khi các dự án trống rỗng lại thất bại.
Phần lớn ngành công nghiệp tiền điện tử được xây dựng dựa trên ý tưởng rằng sự phân cấp bằng cách nào đó sẽ phá vỡ những gã khổng lồ tập trung. Nhưng thật khó để xây dựng một doanh nghiệp, chứ đừng nói đến một trường hợp đầu tư, chỉ dựa trên sự phân cấp. Các công ty khởi nghiệp về tiền điện tử đổi mới và tìm cách tạo ra giá trị trong cả thế giới kỹ thuật số và thế giới thực sẽ đạt được nhiều lực kéo nhất – cho dù họ đang xây dựng các sản phẩm để đầu tư, thanh toán, ngân hàng và tài chính, NFT hay những thứ khác.
Đây là video Bill Gates được David Letterman phỏng vấn vào năm 1995, nói về cơ hội internet.
Tất cả chúng ta đều biết điều này diễn ra như thế nào.
Google được thành lập vào năm 1998, ba năm sau cuộc phỏng vấn của Gates. Những công ty dẫn đầu nổi lên như Amazon, Google và eBay thống trị ngành công nghệ và là một trong những công ty có giá trị nhất trên thế giới hiện nay. Internet đã trở thành một lực lượng đột phá và các doanh nhân cũng như nhà đầu tư tham gia sớm đã có được lợi thế tài chính to lớn.
Điều tương tự cũng xảy ra với tiền điện tử.
Khi bạn cố gắng nắm bắt cơ hội tiền điện tử, bạn sẽ nhận ra rằng nó còn rất sớm và to lớn, bất kể bạn nhìn nó như thế nào. Chỉ có tài chính phi tập trung được định giá ở mức 77 tỷ USD một vài tháng trước đây. Các khoản thanh toán, quyền sở hữu kỹ thuật số, danh tính và tài sản sẽ được lưu trữ trên sổ cái và tiền điện tử sẽ là phương tiện trao đổi cho những tài sản này.
Sự bùng nổ và phá sản của dot-com trong 25 năm lặp lại những gì chúng ta sẽ thấy từ tiền điện tử, khi nó chuyển từ một công nghệ bên lề sang một phần không thể thiếu trong cuộc sống hàng ngày của chúng ta, giống như Internet đã làm.
bởi Ilias Louis Hatzis là người sáng lập và giám đốc điều hành của Ví Kryptonio.
Đăng ký qua email để tham gia cùng các nhà lãnh đạo Fintech khác, những người đọc nghiên cứu của chúng tôi hàng ngày để luôn dẫn đầu. Kiểm tra các dịch vụ tư vấn của chúng tôi (cách chúng tôi thanh toán cho nghiên cứu ban đầu miễn phí này
