Federal yasallaştırmanın ufukta görünmediği ve bu yıl yasal reformların pek mümkün olmadığı bir ortamda, 2024'te yatırım arayan şirketler, çok devletli operatörler ve diğer rakiplerin onları birleşme ve satın alma (M&A) için değerlendirmeleri nedeniyle her zamankinden daha istikrarsız bir durumda.

Faiz oranları tavan yaptı ve enflasyon endişeleri 2023'te yatırımcıları ürküttü. yatırım sermayesi kurudu ve zaten rekabetçi olan endüstri daha da zorlu hale geldi. Ne yazık ki 2024 yılı da aynı olacak şekilde şekilleniyor.

EY-Parthenon'un kurumsal strateji ortağı Rami El-Cheikh kısa süre önce Investing News Network'e "2024'te iflasların ve yeniden yapılanmaların daha da hızlanacağını düşünüyorum" dedi. “Bilançoların çok gergin olduğunu düşünüyorum. Bu çok sorunlu olacak ve birçok esrar şirketinin kendi ürünleriyle çok aktif olmasına rağmen maliyet düşürme programlarıMaliyetleri ne ölçüde daha fazla düşürebileceklerini ve operasyonlarını daha da kolaylaştırabileceklerini bilmiyorum. Yaklaşık 1-2 yıldır bu işin içindeler. Dolayısıyla, sermaye piyasaları gelişmedikçe veya rakipler piyasadan çıkmadıkça, bu zorlu, zorlu bir sektör olmaya devam edecek.”

Viridian Capital Advisers'ın verileri de 2023 sermaye işlemleri için kasvetli bir tablo çiziyor. Şubat 2022 ile Şubat 2023 arasında değeri 2 milyar doları aşan doksan üç birleşme ve satın alma işlemi gerçekleşti. 2023-2024'ün aynı Şubat-Şubat döneminde, işlemler toplamda yaklaşık 1.2 milyar dolar değerinde elli dokuza düştü. Esrar sermaye artırımları da 2023 yılını son yılların en düşük seviyesinde tamamladı. 1.85'nin aynı dönemindeki 22 milyar dolara kıyasla, 4.33 Aralık'ta sona eren elli bir haftada yalnızca 2022 milyar dolar kapandı. 2023'te toplanan sermayenin yüzde altmış biri borç finansmanıydı; 2018'den önce.

yetiştirme ve perakende 2021 ve 2022'de yatırım açısından en gözde sektörlerdi ama artık sermaye baronları nereye, ne kadar yatırım yapacakları konusunda daha temkinli ve tedbirli. Son birkaç yıldır ivme kazanan alanlardan biri de teknolojiŞirketlerin günlük operasyonlarını gerçekleştirmelerine yardımcı olan yazılım ve hizmetler dahil (satış noktası sistemleriörneğin) ve ayrıca analitik araçlar iş kararlarını ve stratejilerini bilgilendirmeye yardımcı olan.

Bu şirketler, özel sermaye yatırım şirketi Delta Emerald'ın kurucusu ve baş yatırım sorumlusu Ian Dominguez'in en çok ilgisini çeken şirketler. Yazılımı değerlendirirken ve medya şirketleri, rakipler veya diğer sektörlerdeki ürünler tarafından kolayca kopyalanamayacak veya değiştirilemeyecek benzersiz teknolojiler arıyor.

"Bizim görüşümüz, bugün operatörlerin kendileri için gerçekten büyük olan sorunları çözmelerine yardımcı olabilecek teknolojinin mevcut olduğu yönünde" dedi. "Bence büyük resimde teknoloji, yatırım yapılabilecek en cazip alanlardan biri olmaya devam ediyor. Araştırmalarımıza ve tahminlerimize göre, sektörde [geçen yıl] esrar teknolojisine 900 milyon dolar harcandı. Bunun yaklaşık yarısı esrara özel yazılıma harcandı ve diğer yarısı da örneğin esrar dışı yazılımlara harcandı Salesforce CRM'si veya [Amazon Web Hizmetleri] Bu 900 milyon doların önümüzdeki on yıl içinde otuz kat artacağını düşünüyoruz, dolayısıyla buradaki amaç, önümüzdeki on yıl içinde halihazırda büyük mertebelerde büyüdüğünü gördüğümüz teknoloji harcamalarının mümkün olduğunca çoğunu yakalamaktır."

Son beş yılda Delta Emerald, esrar endüstrisindeki yirmi iki şirkete yatırım yaptı. Dominguez, her yatırımın karşılığında firmanın genellikle yüzde 10 civarında özsermaye pozisyonu aldığını söyledi. Delta'nın portföyündeki şirketler arasında e-ticaret platformu Jane Technologies, satış noktası çözümleri sağlayıcısı Blaze, analiz firması Happy Cabbage ve toptan satış platformu Nabis yer alıyor.

Veri toplama ve analiz, Dominguez ve ekibi için yatırım sürecinin kritik bir bölümünü oluşturur. Bu araçlar onları yalnızca cazip pazar segmentlerine ve şirketlere yönlendirmeye yardımcı olmakla kalmıyor, aynı zamanda ekibin riskli yatırımlardan ve zorlu çalışma ortamlarından uzak durmasına da yardımcı oluyor.

"Bu sektörde kara mayınlarından kaçınmak savaşın yarısıdır" dedi. “Günün geri kalanını, 2019'da, KOVİD yüzünden çok konuşulan bir dönemde esrar teslimatından neden kaçındığımızı konuşarak geçirebilirdik. Aktif olarak bu esrar dağıtım şirketlerinin herhangi birinden kaçınma kararı aldık çünkü örneğin bugüne kadar yapılan tüm işlemlerin yüzde 70'inin mağazadan yapıldığını biliyorduk. Ve esrara en çok para harcayan insanlara bakarsanız, bu insanların teslimat yoluyla çevrimiçi değil, mağazada işlem yapmayı tercih ettiğini görürsünüz."

Dominguez, yasadışı pazarın yetişkinlerin kullanımının yasallaştırılmasından beş yıl sonra da gelişmeye devam ettiği ve yoğun rekabetin her büyüklükteki şirket için hayatta kalmayı zorlaştırdığı Kaliforniya hakkında epeyce bilgi veren iki istatistik sundu. İlk olarak Kaliforniya dispanserleri 770 milyar dolarlık satış üzerinden 5.4 milyon dolarlık indirim yaptı. "Bu aslında ateşe verilen bir milyar doların dörtte üçü demek" dedi. Ortalama bir Bay Area perakendecisinin raflarında yaklaşık 450 ayrı ürün SKU'su bulunuyor; bu da ona göre ihtiyacın iki katı kadar.

“Sadece onlar değil çok fazla SKU taşımak, ancak aynı zamanda her SKU'da çok fazla envanter derinliği taşıyorlar" dedi Dominguez. “Bir perakendeci için envanter sizin can damarınızdır. İşletmenizde nakit akışını bu şekilde yaratırsınız. Dolayısıyla, alıcıların bakış açısına göre karar verme sürecini geliştirmek ve çok fazla SKU ve her SKU'dan çok fazla satın almamak için ülke genelinde çok büyük bir fırsat var."

Kaliforniya'da ve fiyat sıkıştırması yaşayan diğer pazarlarda (Amerika Birleşik Devletleri'ndeki eyaletleri etkileyen büyüyen bir trend) şirketlerin yalın ve ciddi davranması ve iş operasyonlarının her yönünü dikkatle incelemesi akıllıca olacaktır. Öngörülebilir gelecekte yatırımcılar paralarını nereye yatıracakları konusunda her zamankinden daha dikkatli olacaklar.  

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
• PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• PlatoESG. karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
• PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://mgmagazine.com/business/finance-acquisitions/investors-remain-cautious-while-technology-holds-promise/