Hızla gelişen COVID-19 salgını, siyasi, sosyal ve ekonomik olarak eşi görülmemiş zorluklar yaratmaya devam ediyor ve bunların tümü küresel kamu piyasalarında önemli dalgalanmalara yansıdı. Ancak son birkaç aydır platformumuzda tamamen farklı bir şeye tanık olduk. Gördük açık ara en iyi etkinlik SeedInvest'ı sekiz yıl önce kurduğumuzdan beri: yatırımcı ağımız her zamankinden daha aktif ve büyümektedir ve neredeyse tüm önlemlerle yaşadığımız en iyi çeyreğe ayak uyduruyoruz. Açıkça görülüyor ki, mevcut kamu piyasası belirsizliğine rağmen, başlangıç yatırımları için iştah devam ediyor. Potansiyel olarak portföylerinin bir kısmını yeniden dengelemek isteyenler için, çeşitlendirilmiş bir risk sermayesi portföyü oluşturmak için hem zamanında hem de zamansız bazı stratejiler nelerdir?
Riskler
Heyecan verici olsa da, yeni şirketlere yatırım yapmak riski olmadan değil. Getirilerinizin çoğunluğunun sadece birkaç başlangıçta yoğunlaşacağı kabul edilirken, başlangıç portföy yatırımlarınızın çoğunluğu en iyi yatırım yaptığınız (ve bundan daha az olmamakla birlikte) en iyi şekilde geri dönecektir. Çok az sayıda girişime yatırım yaparsanız, büyük ölçüde geri dönüşleri, portföyünüzün büyük çoğunluğunda yaşamanız neredeyse garantilendiğiniz sayısız kayıpları dengelemek için çok önemli olan birkaç “kazanandan” birine yatırım yapma olasılığınız daha düşüktür. Bu, yatırım portföylerine erken aşama girişimleri eklemek isteyenler için kritik bir kavramdır, çünkü büyük, çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak, bu tür kayıplara karşı en etkili çitlerden biridir.
Erken Sahne Şirketleri Daha Çevik Olabilir
Küçük işletmeler, bir kriz sırasında veya büyük makroekonomik değişimin diğer dönemlerinde iş modellerini döndürmek için daha uygun olduklarından, erken aşama şirketleri genellikle daha çevik ve piyasa döngülerinden daha az etkilenmektedir. COVID-19 krizi zaten çalışma şeklimizde potansiyel olarak kalıcı değişikliklerle sonuçlandı, en bariz olanı uzaktan çalışmanın çarpıcı artışı. Bu, çevik, daha teknoloji etkin başlangıçlar için bir engel olmak zorunda değildir. Yapabilirler daha kolay pivot daha geleneksel sektörlerdeki şirketler için her zaman söylenemeyen iş gücünün ne kadar dağıldığına bakılmaksızın, çalışanların evden etkin bir şekilde çalışmalarına izin vermek
Erken aşamada bir başlangıç olmanın bir diğer avantajı, onlar için mevcut olan daha fazla çıkış stratejisidir. Diğer taraftan, daha sonraki aşama şirketleri daha özel olarak bir halka arza odaklanabilir. Yakın gelecekte, daha sonraki aşama şirketleri artmış hissetmeye başlayabilir basınç bunalımlı değerlere sahip bir ayı piyasasında - halka açılmak için ideal zaman. Ayrıca, orta ve geç aşama şirketleri, oldukça görünür "tek boynuzlu at" şirketi WeWork gibi daha yüksek yanma oranlarına sahip olabilir. 1.4'un dördüncü çeyreğinde 4 milyar dolar ile yandı. WeWork'un geleceği belirsiz, özellikle de çalışanların uzaktan çalışma ihtiyacını karşılamak isteyen daha fazla şirket ile, sonraki aşama şirketlerinin katlanmak için genellikle iyi finanse edilmesi gerektiğini vurguluyor. Erken aşama şirketlere dönüşmek, uzun vadede sağlam bir portföy oluşturmak ve öngörülemeyen bir sosyoekonomik iklime hazırlanmak için bir stratejidir.
Sektörler Arası Çeşitlilik
Şirket büyüklüğü ve iş modeli arasında çeşitlendirme yapmanın ötesinde, çeşitli sektörlerde ve sektörlerde yeni şirketlere yatırım yapmak da düşünülmelidir. Her endüstrinin farklı bir risk ve ödül profili ile ekonomik iklimlere karşı farklı bir toleransı vardır. Aklınızı birkaç yıl önce geri verin - kim şu anda yaşamakta olduğumuz krizin bir yan ürünü olan restoran ve konaklama sektörünün yakın çöküşünü veya sağlık teknolojisi ve e-ticaret patlamasını tahmin edebilirdi? Sektörler çoğu zaman farklı hızlarda performans gösterir, bu nedenle çeşitlendirilmiş, dengeli bir seçime sahip olmanız portföyünüzün esnekliğini artırmaya yardımcı olur.
Coğrafyalarda Çeşitlilik
Farklı endüstrilerde olduğu gibi, farklı coğrafyalar da benzer şekilde farklı hızlarda büyük makro olaylardan faydalanacak veya bunlardan muzdarip olacaktır, bu nedenle çeşitlendirme için bir strateji coğrafi kapsamı genişletmektir. Buna ek olarak, bir şirketin yetenek havuzunun kısıtı olarak coğrafyayı ortadan kaldıran uzaktan çalışmanın artması, geleneksel VC hub'larına daha az girişimin bağlı olacağı için işletmeler için bir oyun değiştirici olabilir. Daha küçük teknoloji hub'ları giderek daha rekabetçi Başlangıçta teknoloji ekosisteminin merkez üssü Silikon Vadisi'ne karşı. İkincil veya üçüncül pazarlarda faaliyet gösteren şirketler, çalışanlar Silikon Vadisi'nden ayrıldıkça daha geniş bir yetenek havuzuna erişmeye başlayabilir. Bu coğrafi kaymaya zaten tanıklık ediyoruz, beklenmedik konumlardan heyecan verici girişimler ortaya çıkıyor: Bükreş'ten UIPath (7 milyar dolar tek boynuzlu at), Helsinki'den Supercell (9 milyar dolar çıkış), Lizbon'dan Farfetch (7 milyar dolar IPO). Geleneksel bir VC hub'ında olmak, bir sonraki tek boynuzlu at girişimini oluşturmak için artık bir önkoşul değil ve COVID-19 bu eğilimi hızlandırabilir.
Çeşitlilik Yoluyla Çeşitlendirme
Günümüzde iş dünyası da dahil olmak üzere sistemik ırkçılık hakkında çok ihtiyaç duyulan bir konuşma var. Ahlaki bir sorun olmasının yanı sıra, bir şirkette çeşitlilik eksikliği de kârlılığı etkileyebilir. bir McKinsey raporu “yürütme takımlarındaki etnik ve kültürel çeşitliliğin, şirketin finansal performansı ile güçlü bir korelasyon göstermeye devam ettiğini ve bu da dünyanın dört bir yanındaki [üst şirket] takımlarında etnik / kültürel çeşitliliği teşvik etmenin bir değeri olduğunu savunuyor” dedi. Bunlara ek olarak, Birinci Tur Sermaye en az bir kadın kurucu ortağı olan takımların sadece erkek takımlara göre% 63 daha iyi performans sergilediğini, ırksal olarak farklı takımların endüstri akranlarına göre% 35 daha iyi performans gösterdiğini tespit etti.
Bununla birlikte, yeni bir çalışma VC destekli anlaşmaların% 77'si kurucuların% 1'sinin beyaz, VC destekli kurucularının sadece% 9'inin siyah olduğunu, kadın merkezli girişimlerin ise yatırımların sadece% 12'unu aldığını tespit etti. Hala uzun bir yolumuz olsa da, SeedInvest'in portföy şirketlerinin son iki buçuk yıl içindeki% XNUMX'sinin çeşitli kurucular tarafından yönetilmesinden gurur duyuyoruz. Erken aşama yatırım, fikir, potansiyel pazar fırsatı, iş temelleri veya teknoloji kadar kime yatırım yaptığınızla ilgilidir ve bu nedenle yatırımcılar destekledikleri girişimcilere dikkat ederek kendilerine iyi hizmet ederler.
Sırada ne var?
SeedInvest, her hafta, tüm aşamalarda, endüstrilerde ve coğrafyalarda yeni yatırım fırsatlarına sahiptir. Bizim keşfetmek teklifler sayfası. [1]
Sonrası Erken Aşama Başlangıç Yatırımları: Çeşitlendirme Stratejileri İlk çıktı SeedInvest.
