Zephyrnet-logotyp

Generativ dataintelligens

crowdfunding

Möt chefen: ProVen VCTs – Seedrs Insights

Återutgiven av Platon
Återutgiven av Platon

Datum:

Visningar: 87

ProVen VCTs är två av Storbritanniens största och äldsta riskkapitalbolag (VCT). Fonderna lanserades i början av 2000-talet och har sedan starten förvaltats av Beringea, ett prisbelönt, transatlantiskt riskkapitalföretag.

Beringeas team av investeringsproffs har decennier av erfarenhet av riskkapital- och private equity-investeringar, och en mångsidig uppsättning specialiteter finslipade över karriärer inom bank, konsultverksamhet, nystartade företag och fondförvaltning.

Som aktieägare i ProVen VCTs skulle du få tillgång till diversifierade investeringar som hanteras av ett expertteam som hjälper till att driva värde och tillväxt i hela portföljen. Denna skala och diversifiering är en attraktiv kvalitet på VCT jämfört med andra modeller för privata företagsinvesteringar. 

Investeringskommittén

Beringeas investeringskommitté – som leder beslut i samband med alla investeringar som görs av ProVen VCTs – har fyra medlemmar, med en sammanlagd investeringserfarenhet på över 100 år. De kommer från en rad olika bakgrunder, inklusive bank, konsultverksamhet, drift och private equity-investeringar.

Malcolm Moss, grundare

Under de senaste 30 åren har Malcolm lett tillväxten, utvecklingen och förvaltningen av Beringea i både Storbritannien och USA. Han har också spelat en nyckelroll i anmärkningsvärda investeringar och exits inklusive försäljningen av Chargemaster till BP och Watchfinder till Richemont 2018.

Stuart Veale, Managing Partner

Stuart har över 30 års erfarenhet av private equity-investeringar och han har varit en del av Beringeas ledningsgrupp i mer än 20 år. Han sitter för närvarande i Lumars styrelse, och han var tidigare chef för bland annat Contact Engine, Chess Dynamics, Third Bridge, Firefly Learning, InSkin Media och ResponseTap.

Karen McCormick, Chief Investment Officer

Karen har varit en del av Beringea-teamet i mer än 15 år och hon leder företagets investeringsstrategi och verksamhet i Storbritannien. Hon har lett flera av Beringeas mest anmärkningsvärda investeringar inklusive Monica Vinader, Watchfinder, Luxury Promise, Fnatic, Blis och EDITED.

Maria Wagner, Partner

Maria leder investeringsteamet i Storbritannien och hon har varit på företaget i mer än åtta år. Hon sitter för närvarande i styrelsen för Learnerbly, Dealroom, Social Value Portal, My 1st Years, YardLink, AccessPay och Arctic Shores.

Investeringsteamet

Vid sidan av ledamöterna i investeringskommittén har Beringeas investeringsteam sex medlemmar. De kommer från en rad olika bakgrunder, inklusive investeringsbank, konsultverksamhet, nystartade företag och riskkapitalinvesteringar.

Harry Thomas, portföljdirektör

Harry leder Beringeas program för stöd för sin portfölj, i nära samarbete med ledarteam för att utnyttja Beringeas nätverk av rådgivare och investerare, och han är för närvarande chef för CGHero, WiredScore, Archdesk, Commonplace och Hygenica.

Emma Biasiolo, investeringschef

Emma började på Beringea i februari 2016 och är ansvarig för investeringsinköp, finansiell modellering, branschundersökningar, transaktionsutförande, portföljförvaltning och due diligence för insamling av pengar. Emma ledde byråns satsning på Lucky Saint och sitter nu i styrelsen för företaget, och hon är även styrelseledamot för Plank Hardware and Papier.

Carrie Babcock, investeringschef

Carrie är ansvarig för att ta fram och analysera nya affärer, due diligence på potentiella investeringar, hantera processer för genomförande av affärer och övervaka och ge råd till portföljbolag. Carrie ledde Beringeas senaste investering i Doctify och sitter för närvarande i styrelserna för DeepStream och BeenThereDoneThat.

Luke Edis, investeringschef

Luke är ansvarig för inköp och analys av nya affärer, due diligence på potentiella investeringar och övervakning av portföljbolag. Luke ledde företagets investering i DASH Water och sitter nu i bolagets styrelse – han är också styrelseledamot i LITTA.

Piotr Bukanski, Senior Investment Associate

Piotr ansvarar för inköp och analys av nya affärer, due diligence på potentiella investeringar och övervakning och rådgivning av portföljbolag. Innan han började på Beringea var Piotr associerad i EMEA Private Capital Markets Team på Bank of America.

Jodie Miller, Senior Investment Associate

Jodie är ansvarig för inköp och analys av nya affärer, due diligence på potentiella investeringar och övervakning och rådgivning av portföljbolag. Innan Jodie kom till Beringea var Jodie investerare på Charlie Oscar, en specialistgrupp av digitala varumärken.

Investeringsprocessen

De erfarna investerarna i Beringea-teamet spelar en aktiv roll i att forma resultatet för din investering, och säkerställer att processen att hitta, backa upp och skala snabbväxande nystartade företag levereras effektivt.

På Beringea finns det en rigorös process för att investera på uppdrag av ProVen VCT, som vi har lagt ut nedan.

Sourcing

Medan företaget vanligtvis gör mellan 5-10 nya investeringar per år, köper Beringea årligen runt 1,000 XNUMX potentiella affärer. Dessa potentiella investeringar genereras genom en rad olika källor:

  • Inkommande ställplatser: Med tanke på Beringeas betydande profil och sitt seniorlags meritlista, kontaktas det ofta direkt av företag som letar efter investeringar, vanligtvis för finansiering i serie A.
  • Introduktioner från branschkontakter: änglainvesterare och nystartade ledare kopplar ofta Beringea direkt till medlemmar i deras nätverk som letar efter investeringar.
  • Rådgivare för företagsekonomi: en del av Beringeas transaktionsflöde genereras genom relationer med rådgivare inom corporate finance.
  • Utgående ursprung: Beringea-teamet genomför också ett omfattande utgående ursprungsprogram som spänner över djupgående undersökningar av marknader och trender, analys av onlinedatakällor och insikter och uppsökande verksamhet till företag som är resultatet av dessa undersökningar.
  • Evenemang och konferenser: Beringea är värd för en rad inflytelserika evenemang under hela året – till exempel leder Beringea ett nätverk av mer än 250 VC-företag fokuserade på ESG – samt deltar i ledande tekniska konferenser, som ger en regelbunden källa till affärer.

Efter att ha köpt dessa affärer kommer investeringsteamet att genomföra en första granskning av företaget och eventuellt insamlingsmaterial som det kan tillhandahålla för att förstå om det utgör en övertygande investeringsmöjlighet.

Ledningspresentation

När teamet har byggt upp en större övertygelse om potentialen i affären kommer ledningsgruppen att bjudas in att presentera för hela Beringeas investeringsteam, vilket ger en möjlighet att lära sig mer om verksamheten och ställa frågor till ledarskapet.

Beringea-teamet kommer att ge feedback om företaget och ge åsikter om huruvida man ska gå vidare med investeringen.

Investeringsmemo

Teamet som leder affären kommer sedan att ta fram en omfattande analys av investeringen. Detta kommer vanligtvis att innehålla detaljerad finansiell modellering, insikter från domänexperter och kunder, rigorös kommersiell due diligence utförd av Beringea-teamet, analys av företagets adresserbara marknad och en utvärdering av den potentiella avkastning som kan uppnås.

Detta PM kommer att granskas av Beringeas investeringskommitté, som kommer att rösta om huruvida det ska göras eller inte med ytterligare utvärdering av investeringen. Åsikter kommer också att lämnas av styrelserna för ProVen VCTs, som inkluderar erfarna entreprenörer, investerare, operatörer och företagsfinansiärer. 

Due diligence

Vid sidan av intern analys utförd av Beringeas investeringsteam, kommer tredjepartsspecialister vanligtvis också att genomföra juridisk due diligence, finansiell due diligence och teknologisk due diligence för alla företag med högtekniska produkter.

Efter att ha behandlat eventuella överväganden som dykt upp genom denna due diligence kommer investeringen att slutföras av Beringea-teamet.

Portföljförvaltning

När en del av Beringea-portföljen kommer företag att få betydande stöd från företaget för att hjälpa verksamheten att identifiera och utnyttja kommersiella möjligheter – från internationell expansion till nya produkter och kommersiella strategier – såväl som att övervinna eventuella skalriärer som de kan möta.

Beringea kommer vanligtvis också att utse en medlem av teamet att sitta i portföljbolagets styrelse som styrelseledamot. Företaget kommer också att ge företag tillgång till Beringea Scale-Up Academy, ett årligt program med evenemang och workshops för ledarteam, samt ge ad-hoc-stöd vid rekrytering, introduktioner till potentiella partners och kunder och kontakter med framtida investerare .

Utgång

Efter att ha arbetat med företaget för att driva tillväxt och förbättringar av finansiella resultat, kommer Beringea att arbeta tillsammans med ledarteamet för att leverera en exit för ProVen VCT. Även om VCT:erna är vintergröna – vilket innebär att de inte har en specifik tidslinje för avyttring av investeringar – kommer investeringar att tendera att hållas i mellan fyra till sex år.

Risk

Observera att en investering i en VCT innebär risk och inte är lämplig för alla. De viktigaste riskerna beskrivs nedan:

  • Kapital i riskzonen, du kan förlora delar av eller hela din investering.
  • VCT skattelättnader kan ändras, eventuellt i efterhand. Inkomstskatteavdrag är endast tillgänglig för brittiska skattebetalare, på belopp som investerats upp till maximalt £200,000 XNUMX per person, per skatteår, och är begränsad till det belopp som minskar investerarens inkomstskatteskuld till noll.
  • VCT bör betraktas som en långsiktig investering, om du säljer din investering inom 5 år måste du betala tillbaka den initiala inkomsten Skattesänkning.
  • VCT investerar i mindre företag som kan falla eller stiga i värde mycket kraftigare än aktier i större, mer etablerade företag. De kan också vara svårare att sälja.

Viktigt meddelande: Potentiella investerare bör endast teckna aktier i VCTs på grundval av informationen i de prospekt som godkänts av Financial Conduct Authority och publicerats av VCTs.  

Lär dig mer om att investera i ProVen VCT här..

* ProVen VCTs sålde en del av sitt innehav i Monica Vinader 2016. Denna siffra avser försäljningen av det återstående innehavet 2023. Inklusive den partiella avyttringen 2016 var den blandade avkastningen 7.7x.

plats_img

Senaste intelligens

plats_img

Copyright @ 2024 Plato Technologies Inc.