Gillar du våra poddar? Missa inte framtida avsnitt! Vänligen tryck på prenumerera-knappen Apple, Spotify, Youtube, eller din favoritpodcastplattform för att hålla dig uppdaterad med vårt senaste innehåll. Tack för ditt stöd!

När vi tänker på inbyggd finansiering är en av de största möjligheterna att föra finansiella tjänster till vertikala mjukvaruföretag. Dessa mjukvaruföretag har redan relationen inom sin vertikal och det är ofta logiskt för dem att lägga till finansiella tjänster som ett tilläggserbjudande, så länge det är enkelt och lätt att implementera.

Min första gäst 2024 i Fintech One-on-One-podden är Tom Bell, VD och medgrundare av Maast (som i Money-as-a-service plus). De är ett helägt dotterbolag till Synovus Bank och har varit verksamma i två år. De ger inbyggda betalningsacceptans och inbäddade banktjänster till vertikala mjukvaruföretag men gör det med stöd av en 130 år gammal regional bank.

I denna podcast lär du dig:

• Varför Tom bestämde sig för att komma till Synovus och starta Maast.
• Grundberättelsen om Maast.
• Varför de bestämde sig för att skapa ett nytt varumärke istället för att göra det under Synovus.
• Sviten av tjänster som Maast tillhandahåller idag
• Vem de arbetar med idag och deras målmarknad.
• Varför programvaruleverantörer är en perfekt match för inbäddad ekonomi (se Toms artikel här.).
• De mest intressanta innovationerna inom betalningar idag.
• Vad ingår i att integrera Maast i en mjukvaruleverantör.
• Hur Maast skiljer sig från andra inbäddade finansleverantörer.
• Hur de närmar sig efterlevnadskrav.
• Toms syn på de viktigaste trenderna inom embedded finance som kommer att spelas 2024.
• Hur han tror att embedded finance kommer att spela ut på lång sikt.

Läs en utskrift av vårt samtal nedan.

Peter Renton  00:00

Gott nytt år allihop och välkomna till den första podden 2024. Jag heter Peter Renton, ordförande och medgrundare av Fintech Nexus. Jag hoppas att ni alla har haft en lugn semester. Vi har några fantastiska gäster planerade för dig i år. Jag är verkligen glad över att ge dig dessa intervjuer. Och vi kickar igång med ett av mina favoritämnen, inbäddad ekonomi.

Peter Renton  00:36

Innan vi sätter igång vill jag påminna om att Fintech Nexus nu är ett digitalt medieföretag. Vi har sålt vår eventverksamhet och är 100 % fokuserade på att vara det ledande digitala medieföretaget för fintech. Vad betyder detta för dig? Du kan nu samarbeta med en av de största fintech-communityna, över 200,000 XNUMX personer, genom en mängd olika digitala produkter, webbseminarier, djupgående vitböcker, podcasts, e-postblaster, reklam och mycket mer. Vi kan skapa ett skräddarsytt program designat just för dig. Om du vill nå en senior fintech-publik, vänligen kontakta försäljningen på fintech nexus.com idag.

Peter Renton  01:13

Idag på programmet är jag glad att välkomna Tom Bell. Han är VD och medgrundare av Maast. Det är M-A-A-S-T, och jag ville få med Tom på utställningen eftersom Maast är ett av en ny sort av inbäddade finansbolag. De kommer verkligen att ge finansiella tjänster till mjukvaruföretag. Och vi pratar om exakt hur de gör det, vad deras tillvägagångssätt är, vi pratade om vad de är fokuserade på så långt som olika typer av vertikaler. Vi pratar om varför embedded finance är en perfekt matchning för programvaruleverantörer. Vi pratar om hur det är att integrera Maast i en befintlig verksamhet. Självklart pratar vi om de olika typerna av finansiella produkter som Maast erbjuder. Vi pratar om konkurrenslandskapet, efterlevnad och trender för 2024 och mycket mer. Det var en fascinerande diskussion. Hoppas du gillar showen.

Peter Renton  02:18

Välkommen till podden, Tom.

Tom Bell  02:19

Glad att vara här. Tack.

Peter Renton  02:21

Låt oss börja med att ge lyssnarna lite bakgrund om dig själv. Och när du bara nådde några av höjdpunkterna i din karriär hittills.

Tom Bell  02:30

Jag började min karriär och var partner på Accenture i fler år än jag vill erkänna. Så det går vi förbi snabbt. Men jag har alltid varit det, jag har alltid varit inom mjukvaru- och högteknologiska branschen och övergått till betalningar och finansiella tjänster som en del av KKR:s uppköp av First Data 2007. Jag tror att det var det, och har sedan dess varit involverat i fintech- och betalningsutrymmet med First Data, Bank of America – Merchant Services, Merchant e-Solutions och några andra stopp längs vägen. Det ledde till slut mig till Synovus och driver betalningsverksamheten här, såväl som vår numera interna startup, Maast.

Peter Renton  03:10

Så var tanken när du kom till Synovus att göra den här startupen också, eller var det egentligen bara, det var betalningarna, rollen som tredjepartsbetalningar som du var mest intresserad av? Berätta lite om varför du kom till Synovus?

Tom Bell  03:23

Ja, jag tror att det var det, svaret var både och, du vet, jag blev ursprungligen ombedd att komma och hjälpa till att ta in köpmansverksamheten. Men genom det samtalet, genom den relationen med ledningsgruppen här, var det alltid, men det måste finnas något mer, det måste finnas något mer som Synovus kan göra för att verkligen vara en meningsfull aktör i fintech-området. För om du tänker på Synovus som en sponsorbank, Synovus som de stolta föräldrarna till TSYS, och du vet, en multi-decenniumsspelare inom fintech-området, tror jag att det alltid har funnits denna övertygelse om att vi kan skapa mer värde, vi kan maximera värdet av Synovus. Så vi började på den vägen, vi började på vägen för hur kommer det sig att vi kunde utnyttja Synovus tillgångar för att verkligen förändra spelet när det gäller ekonomi och inbyggd ekonomi.

Peter Renton  04:12

Intressant, intressant. Så det här har verkligen, från början, varit en inbäddad finanspjäs. Så kanske, då, berätta lite om Maasts tillkomst och hur det hela hängde ihop.

Tom Bell  04:26

Så vi började verkligen studera problemet, som jag gillar att säga, och funderade på vilka tillgångar som Synovus har, vilka behov finns på marknaden, samt vilka är trenderna på marknaden? Och vad vi snabbt insåg att, precis som med inbäddade betalningar, kommer finansiella tjänster att bli mer och mer inbäddade. Finansiella tjänster kommer att säljas genom distributionskanaler, finansiella tjänster kommer att bli en integrerad, ni vet, sömlös användarupplevelse, ni vet, inom mjukvaruplattformar. Om du tänker på småföretag idag använder förmodligen mer än 50 % av småföretagen i USA idag någon form av integrerad programvara för att driva sin verksamhet. Så det är logiskt att finansiella tjänster skulle vara en förlängning av det. Vi gjorde en del arbete, Voice of the Customer, en del primär research, och av det blev det mycket uppenbart att det var dit branschen var på väg. Och så fanns det en riktig Greenfield-möjlighet för en som Synovus, att dra nytta av det. Så i januari 22 lanserade vi formellt Maast, under varumärket Maast, med målet att bygga ut en bransch, bygga ut ett företag, om du så vill, för att fånga den möjligheten.

Peter Renton  05:40

Så varför skapa ett nytt varumärke som ingen har hört talas om, jämfört med att göra det här under Synovus, som alla har hört talas om. Vad var tanken där?

Tom Bell  05:50

Tanken var att eftersom det här var netto nytt, att det här var en servicelinje, ett erbjudande som verkligen inte fanns på marknaden, att vi kände att det var det bästa att skapa en viss differentiering från Synovus, samtidigt som vi fortfarande var kopplade till Synovus. bra jobbat. Dessutom är Synovus en regional bank i fem stater. Och vår attraktion, och vår marknad, och vår go-to-market-strategi är rikstäckande. Så vi kände att vi kan skapa en karta, om vi hade ett nytt varumärke, du vet, med, du vet, lite kul med det, du vet, pengar-som-en-tjänst-plus betydelsen av vårt varumärke för att verkligen skapa ett visst intresse för vad vi gjorde.

Peter Renton  06:28

Eller hur. Så det är där Maast kommer ifrån, M-A-A-S med ett plustecken, som faktiskt är ett T.

Tom Bell  06:34

Höger! Pengar-som-en-tjänst+.

Peter Renton  06:36

Jag förstår. Så bara för att vara tydlig, är detta ett helägt dotterbolag till Synovus? Eller har du andra investerare?

Tom Bell  06:43

Nej, det är ett helägt dotterbolag till Synovus. Vi är inrättade med vårt eget ledarskap, vår egen teknik, stack, vår egen go-to-market-strategi, vår egen prissättning, alla dessa saker är unika för Maast. Så det är en in-house startup, är förmodligen det bästa sättet att tänka på det. Vi tog in ett antal olika branschfolk, samt flyttade några högpresterande personer över från Synovus. Så att vi nu har det, du vet, ett team som verkligen tar med det bästa från fintechvärlden och det bästa från en reglerad bank, om du så vill.

Peter Renton  07:15

Höger. Fick dig. Fick dig. Och du gör fortfarande ditt gamla jobb? Eller är det här, är du 100% hängiven Maast?

Tom Bell  07:23

Jag gör fortfarande mitt gamla jobb också, driver Synovus Merchant Services, vissa kanske hävdar att det inte är bra, men jag har fortfarande ansvar för det.

Peter Renton  07:32

Höger? Kanske kan du beskriva den svit av erbjudanden som Maast tillhandahåller.

Tom Bell  07:38

Så kärnan, och detta var vår ursprungliga utgångspunkt, och det har visat sig vara mycket sant på marknaden, är att vi tror att skapa en enhetlig försäkrings- och introduktionsupplevelse kommer att vara mycket kraftfullt för handlare och kunder till en ISV. Så om du tänker på en mjukvaruleverantör som serverar, låt oss bara säga musikaffärer, eller hur, för det är faktiskt vår pilotkund som han hade utvecklat en mjukvara som serverar tegel och murbruk musik, såväl som lektioner, samt reparationer, såväl som uthyrning, etc. Och typ en integrerad mjukvara. Tja, genom att göra det, i grund och botten, när han går ut och marknadsför sin programvara till kunden, till handlaren, så kan handlarna gå igenom en enhetlig försäkringsupplevelse. Och när de godkänns får de omedelbart ett handelskonto samt ett företagskonto. Och ja, företagscheckkonto, det är inget nytt koncept. Men integrationen av de två när det kommer till snabbare finansiering, kassaflödeshantering, förmågan att verkligen se, du vet, hela bilden av sin ekonomiska situation, på plattformen som de använder för att driva sin verksamhet är verkligen där ström kommer in. Så vårt första användningsfall var att ha integrerade betalningar och företagskontroller. Vi kommer att gå in på andra produkter, utlåning, etcetera, det kommer att bli besparingar med hög avkastning. Det här är alla saker som finns på vår färdplan. Så att de finansiella tjänsterna som nu är tillgängliga för den handlaren, bara fortsätter att växa. Och eftersom de redan har tecknats, kommer aktiveringen, om du så vill, eller antagandet av dessa nya produkter att vara ganska enkel. Vad vi också har funnit är dock att det finns större partners, ISV, SaaS-plattformar som kan ha en mycket mogen betalningsprodukt, de kan till exempel redan vara en payfac. Och vad vi fann är att det också finns en marknad för oss att ta med bara de finansiella tjänsterna, inte betalningssidan, utan bara de finansiella tjänsterna. Och det är vad vi arbetar med nu som ett andra användningsfall, där du som ISV, som en SaaS-plattform, kommer att kunna sälja vidare bara banktjänster, utan betalningar, på din plattform.

Peter Renton  09:51

Okej, så då, så du är en SaaS-plattform och du vill ha ditt eget typ av varumärkesbankkonto. Jag antar att det ultimata bankkontot hålls hos Synovus, eller hur?

Tom Bell  10:02

Det hålls slutligen på Synovus. Exakt. Allt detta återspeglas i Synovus balansräkning. Och du nämnde något tidigare, Peter, jag tror att det är väldigt viktigt med ett varumärkesbankkonto, en varumärkesbankupplevelse, vilket är vad vi också erbjuder. Det är upp till partnern att bestämma om de vill varumärket det Maast eller inte, eller inte skapa det till sin mjukvaruplattform, eller skapa något tredje varumärke, vilket är en av våra vad våra partners gjorde, de skapade faktiskt ett tredje varumärke att gilla sitta på toppen av alla deras mjukvaruprodukter.

Peter Renton  10:30

Intressant. Så då, vad är målmarknaden exakt? Och kanske, liksom, vem arbetar du med just nu?

Tom Bell  10:37

Den ena är en ISV, som har skapat en vertikalt unik mjukvara för musikindustrin. Och så det som är unikt med det är att de har införlivat mycket mer än bara en tegel och murbruk detaljhandel, de har införlivat uthyrning/leasing, om du så vill, reparationer, den typen av saker, alla saker som går in i vad som verkligen händer i en av dessa musikbutiker, lektioner, etc. Den andra är, som är en som vi går ombord på när vi pratar, är en affärssystemslösning. Det är en ERP-lösning som fokuserar mycket på grossistdistribution, timmer och byggprodukter och sånt. Och så i princip kommer vi att vara deras betalnings- och bankleverantör. Och den integrationen pågår just nu. Och vi hoppas kunna gå live med våra första pilothandlare inom de närmaste veckorna med dem. Så eftersom det är intressant, är det faktiskt en horisontell lösning, eller hur, eftersom de tjänar olika branscher, även om de har vissa nischer där de är starkast. Så det är den biten av det, vi har ett företag som gör mjukvara för gym. Så om du tänker på CrossFit-gym och andra typer av saker, så har de i princip programvaran för den företagsägaren att driva sitt gym. Och vi har nu lagt till bank och betalningar till den lösningen. Så de kan nu sälja den vidare. Innan de inte deltog i betalningsströmmen. Gymmet fick betalningar någon annanstans, vi har nu tagit upp det på bordet så att de kan få det genom programvaran.

Peter Renton  12:02

Okej, det är vettigt. Så du skrev ett gästinlägg på vår webbplats tidigare i år som jag kommer att länka till i programanteckningarna. Men pratade du om det, som att mjukvaruleverantörer är en perfekt matchning för inbäddad finansiering, och du har precis berört det redan. Men jag skulle gärna vilja reta ut det lite mer. Och det som bara beskriver exakt vad du menar.

Tom Bell  12:25

Det är intressant, om du tänker på hur programvaran fortsätter att utvecklas till stöd för företag, eller hur. Det brukade vara, du vet, allt var vanligtvis väldigt horisontellt när det gäller dessa affärsplattformar. Men nu är de väldigt vertikala. De är väldigt specialiserade. Och det blir verkligen operativsystemet, eller hur. Och jag menar inte operativsystem som Linux, jag menar, operativsystem är vad de använder för att driva sin verksamhet, eller hur. Och så den portalen, den skärmen, den bärbara datorn är där den handlaren går till många, många gånger om dagen, tillbringar förmodligen de flesta av sina vakna stunder i den portalen och driver sin verksamhet, oavsett om det är schemaläggning, beställning, ta emot beställningar, betalningar, betala anställda, alla dessa olika saker. Det händer genom den plattformen, eller hur? Tja, för mig är det bara, för oss var det bara en logisk förlängning, att det finns hela den här delen av dem som driver sin verksamhet, vilket är det ekonomiska, eller hur. Det ekonomiska när det gäller att hantera sina pengar, betala sina leverantörer, bokföra, alla dessa andra olika saker som måste komma ihop, så att den portalen nu är otroligt mer värdefull. Den portalen är mycket djupare, den ISV-mjukvaran är mycket djupare, den är mycket bredare. Och så blir det uppenbart att med en ISV, den SaaS-plattformen, kan de tillföra, ni vet, exponentiellt mer mervärdestjänster till ekvationen. Så den där småföretagaren när de sitter runt sitt köksbord vid 11-tiden på natten, för att de har varit i butiken hela dagen, eller hur? När de sitter runt köksbordet vid 11-tiden på natten. De har en mycket sömlös, enhetlig kundupplevelse så att de kan hantera sin verksamhet men inte spendera hela natten på att göra det.

Peter Renton  14:05

Eller hur. Det har skett så mycket förändringar i betalningsområdet under de senaste fem åren, inbäddad finansiering började i betalningsområdet, och särskilt under det senaste decenniet med sådana som Uber och sånt, typ av att ha betalningar som en del av plattformen. Från din plats som du har varit i betalningsområdet länge nu, hur är läget för betalningar? Vad tycker du är de intressanta innovationerna som sker idag?

Tom Bell  14:36

Ja, jag tror att det börjar på basnivån och sedan går det uppåt. Så jag tror att vi för alltid kommer att se betalningsleverantörer fortsätta att förnya sig för att göra sin produkt sömlös, göra deras produkt transparent, noll friktion, alla dessa olika saker som är viktiga idag. Och de kommer att fortsätta att vara viktiga. Det kommer att fortsätta att göras framsteg när det gäller att nu tillämpa maskininlärning och AI på andra saker. För om du tänker på emissionsgarantin idag, eller hur, så är det till en viss grad, mycket av det görs på det sätt som det alltid har gjorts, eller hur. Och jag tror att det nu finns möjligheter för betalningsleverantörer och deras partner-ISV:er att dra nytta av några nya verktyg som AI och maskininlärning för att verkligen främja den där introduktionsprocessen för underwriting, där det kan finnas företag som använder gamla metoder som verkar vara för riskabla. Men med nya metoder kan du nu suss ut och inse att detta faktiskt är en acceptabel risk. Så jag tror att det finns den biten, som är bordsinsatser, eller hur? För det är, det är typ vad som händer, som har hänt i betalningar sedan början. Jag tror att nästa del av det är själva användarupplevelsen, eller hur? Det finns så många sätt att betalningar kan vara en del av upplevelsen på ett mycket positivt sätt. Och jag tror att du fortsätter att se det både på mobilupplevelsen och onlineupplevelsen där betalningar bara blir mer och mer en del av värdeerbjudandet. Och jag tror att nästa våg verkligen kommer att vara på olika, olika betalningstyper, eller hur? Vi vet alla att snabbare betalningar kommer. Vi vet alla att lön via bank kommer, och alla dessa olika saker som finns där ute. Och så hur är det, hur ska den betalningsleverantören verkligen ta dessa och göra det till ett mervärdesalternativ, eller hur? För att kunna göra realtidsbetalningar eller realtidsavveckling? Det är uppenbart vad värdet av det är, eller hur? Men hur gör man egentligen det till en positiv upplevelse för handlaren eller kunden? Samma sak med bankbetalning? När du betalar med bank är konceptet jättebra. Men det måste finnas värde i den transaktionen för kunden, varför skulle de välja att betala min bank? Höger? Så jag tror att det är där du kommer att se mycket innovation kring de nya betalningstyperna. Och jag tror också, som jag sa, allt det där att bli insvept i, du vet, hela vurm kring AI, vilket kommer att bli riktigt intressant bara för att se hur användningsfall fortsätter att utvecklas.

Peter Renton  17:00

Så låt oss, låt oss gräva in i detaljerna här. Och vad är involverat i att integrera Maast i mjukvaruleverantören? Hur lång tid tar det liksom? Hur ser processen ut?

Tom Bell  17:14

Ja, absolut. Så först och främst har vi flera alternativ, beroende på vad ISV försöker åstadkomma. Vi har en fullständig API forward stack, om du så vill, var och dessa API:er finns tillgängliga på Maast.com, om någon vill gå och förhöra dem. Där en ISV helt kan integrera upplevelsen i sin plattform och sin användarupplevelse med hjälp av API:er, eller hur. Och det är förmodligen den mest avancerade formen av integration. Och det tar nog längst eftersom det tar arbete på deras sida från en (oförståelig). Men vi kan gå fullt ut i andra änden, där människor bara vill kunna utnyttja vår användarupplevelse, som vi har en full användare, vi har en fullständig bank- och betalningsanvändarupplevelse där vi kan varumärket det, vi kan få det att se ut precis som deras, använder deras färgschema, deras varumärke, etc. Men de går faktiskt bara över från sin plattform till vår plattform. De behöver bara en enkel inloggning, vilket också är väldigt viktigt när det gäller detta är att vi har velat se till att alla partner som vi arbetar med att enkel inloggning är tillgänglig, så att den leder till handlaren, den användaren upplevelsen är väldigt sömlös, och de kommer inte in och ut från plattformar och loggar in och loggar ut och allt det där, och typ allt däremellan. Vi har till exempel några som har gjort en mycket snäv integration med API:er ur betalningsacceptans och avvecklingssynpunkt. Men sedan har de valt att använda vår handelsportal, med vår UX som backend. Du vet, när de vill undersöka en betalning eller titta på en auktorisering eller behandla en återkrav eller vad som helst, går det bra att använda vår portal, men själva acceptansdelen vet du att de är tätt integrerade.

Peter Renton  18:50

Intressant. Så jag föreställer mig att tidsperioden skulle variera mycket beroende på komplexiteten i vad du försöker göra. Men kan du ge oss en känsla av hur långa vissa av dessa olika typer av integrationer är?

Tom Bell  19:00

Vi tittar på ungefär tre månader för att verkligen, när de väl initierar ett projekt, och när vi börjar arbeta tillsammans, kunna få det gjort. Tre månader är också en viktig tid, eftersom det inte är en, vi tenderar att tänka på överlappande aktiviteter under den tremånadersperioden, för en av sakerna som vi fokuserade på från början beror förmodligen på många av människorna. som är med i teamet, inklusive jag själv, har varit involverad i partnerledd försäljning, varit involverad i försäljning av tekniska leads. Och som jag alltid vill säga är det enklaste med att gå ut på marknaden via en partner att skriva på avtalet. Det svåraste är faktiskt att göra det till en produktiv relation. Och så vad vi har gjort är att vi har byggt ut vad vi kallar det prestationsmarknadsföringserbjudande. Och så från allra första början, under de tre månaderna av integration, arbetar vi med partnern för att aktivera partnern. Vi samarbetar med en partner för att komma fram till en go-to-market-strategi, vi arbetar med en partner när det gäller hur vi ska lägga erbjudanden och ha en övertygande uppmaning till handling och allt det där. Och inuti allt det där, om partnern hellre vill, kan vi faktiskt köra allt det där åt dem, vi har byggt en martech-stack som gör att vi kan köra hela kundförvärvsprocessen åt dem om de så önskar. Och vi får ett stort intresse för det. För om du tänker på det, eller hur, jag är en mjukvaruleverantör, jag har byggt en mycket elegant mjukvara för att tjäna vilken bransch jag än arbetar i? Säg till mig att jag måste ta reda på hur man säljer banktjänster?

Peter Renton  20:33

(skrattar) Okej. Inte kärnkompetensen.

Tom Bell  20:36

Det finns inte riktigt i mitt styrhus. Men den finns i vår styrhytt, eller hur. Och så det är där vi ser ett stort intresse för, särskilt i början, jag tror ibland att de säger, ja, du vet, vi låter dig springa i början, men så småningom kommer jag att ta med det i huset.

Peter Renton  20:50

Intressant. Vilket faktiskt leder till min nästa fråga här, eftersom vi är i en konkurrensutsatt miljö här, du är inte det enda erbjudandet för inbäddad finansiering, det finns en hel del spelare nu för tiden. Och jag kan se, du har förmodligen börjat svara på den här frågan. Men jag vill fråga det direkt, du vet, hur skiljer sig Maast från de andra inbäddade finansleverantörerna?

Tom Bell  21:12

På ett antal sätt, ärligt talat. Först och främst, en av sakerna, och detta var designat, från allra första början, vi tar med vad jag gillar att kalla hela produkten, eller hur? Vi tar inte, du vet, en serie API:er för att länka dig tillbaka till ditt kärnbanksystem, eller någons kärnbanksystem. Vi tar inte med en SDK eller alla dessa andra saker, vi tar bokstavligen hela produkten. Komplett integration, och sedan har du tillgång till en fullt fungerande bank, en fullt kompatibel bank, en fullt väl riskhanterad bank, eftersom vi är en del av banken. Så vi har tagit Synovus alla 135 års regulatoriska erfarenheter. Och vi har bäddat in det i Maast, vilket är väldigt annorlunda än många fintechs där ute som erbjuder inbäddad finansiering, för vad de egentligen gör är att de har skapat ett intressant gränssnitt, de har skapat en lösning för integration. Men sedan vänder du dig om och det finns fortfarande en bank på baksidan, det finns fortfarande en finansiell institution som kanske eller kanske inte har samma risktolerans, om du vill, som den fintech och så det finns en konstant, det finns en inneboende friktion, om du kommer. Precis som, du vet, (oförståeliga) betalningar, eller hur? Det finns alltid friktion mellan ISO och sponsorbanken på grund av kanske motstridig kreditpolicy och motstridig risktolerans och allt annat. Vi har liksom tagit allt det från bordet, eftersom det är banken som kommer med hela produkten. Och så en ISV, eller SaaS-partner som vill börja erbjuda detta, vi sätter uppenbarligen avtalet på plats, integrationen blir klar, och sedan tar vi det verkligen därifrån. Vi kör alla banktjänster, alla betaltjänster för dem i bakgrunden, du vet, för deras räkning, så att de kan fokusera tillbaka på vad de gör, vilket är att bygga elegant mjukvara.

Peter Renton  22:59

Jag vill prata om efterlevnad. Du nämnde det där. Och det har varit i nyheterna mycket i år med olika fintech-samarbeten och olika banker som har fått samtyckesmeddelanden, och vad har du, att det är top of mind nu. Jag tror att för fintechs var det länge inte så. Så när du funderar på efterlevnad, är allt detta uppenbarligen inom Synovus, men några av de saker du gör har Synovus aldrig gjort tidigare. Så hur närmade du dig typen av efterlevnadsdel av allt detta?

Tom Bell  23:30

Först och främst, från början byggde vi ut, ni vet, vårt team för efterlevnad av risklagstiftning i början, och började arbeta med Synovus för att se till att vi byggde, anpassade, förbättrade kraven, ni vet, för att vara en del av en chartrad bank. Så om du tänker på riskpolicy, förfarande, regelverk för efterlevnad, det övergripande kontrollramverket, så har vi i princip tagit det som är bevisat och vad vi vet fungerar, eftersom det var på Synovus, och vi sätter det i en digital form, är det bästa sättet att tänka på det, eller hur. Så vissa saker som kan ha varit delvis digitala och delvis manuella, du vet, på Synovus har vi typ helt digitaliserat dessa. Så till exempel, i emissionsprocessen, eller hur, jag menar, en av de saker som vi har kunnat automatisera och digitalisera är kontoöppningen för små företag med flera ägare. Vilket är, om någon lyssnar på den här som är en småföretagare och försöker öppna ett bankkonto, du vet, resan till filialen med ditt pass, och eventuellt alla dina bolagsordningar, och din affärspartner, och du vet den där mycket analoga upplevelsen, eller hur har vi gjort det hela digitalt, så det går inte att gå till en filial. Det går inte att sitta ner med en bank eller vad som helst. Vi kan göra allt det digitalt. Så det är, vi tog kraven för att öppna ett checkkonto med flera ägare för småföretag för att göra det på ett kompatibelt sätt, och vi gjorde det bara digitalt.

Peter Renton  25:03

Intressant, intressant. Så jag har gjort det som småföretagare, var tvungen att köra ner till vårt bankkontor och gå igenom allt sånt. Det är, det är smärtsamt. Hur som helst, vi spelar in det här i december, det här kommer faktiskt att släppas den första veckan i januari, det här är faktiskt vår första podcast för året. Så jag vill, under de närmaste minuterna, jag vill bara se framåt. Så för det första, när du tittar på 2024, vilka är de viktigaste trenderna inom embedded finance som du tror kommer att vara på gång i år?

Tom Bell  25:35

Mer och mer adoption, jag tror att du kommer att se fler och fler spelare som antingen försöker göra det vi gör, vilket är typ hela lösningen, eller bitar av den. Och jag tror att du förmodligen kommer att se mer om nischlösningarna, eller hur? Här är en mycket specifik utlåningsprodukt, eller hur, här är en mycket specifik inlåningsprodukt eller något liknande, där de, de tar typ den där mer enstaka produktlösningen, jag tror att du kommer att se fler och fler av de dominerande operatörerna , de större processorerna börjar verkligen titta hårt på detta, börjar komma riktigt långt. Och du har sett det, det har gjorts några förvärv av några av de tre stora, du vet, som pekar på vart de är på väg i det utrymme där de inser att det finns ett värde i att förlänga, du vet, om du tänker på betalningar som finansiella tjänster, bara att utöka utbudet av finansiella tjänster, du vet, och göra det tillgängligt för ISV-gemenskapen. Jag tror helt klart att det kommer att fortsätta. Och jag tror att du kommer att se fler och fler ISV:er fortsätta att utvecklas i payfac-utrymmet, jag tror att det var en stor rusning mot att bli en payfac, och sedan en typ av reträtt, wow, det är verkligen svårt, eller hur. Och nu tror jag att du kommer att se fler omtänksamma människor gå in i det utrymmet. Så du kommer att fortsätta att se fler och fler mogna mjukvaruleverantörer bli sanna payfacs, vilket jag tror kommer att bli intressant, särskilt som sponsorbanker och kortvarumärken, och andra kommer att försöka hantera och reglera allt detta. Och jag tror att den sista biten kommer att vara är att du vet, eftersom realtid eller snabbare finansiering kommer online, vilket det är, du vet, hur gör det, hur gör ett betalningsföretag, hur förvandlar ett inbäddat finansbolag det till värde, eller hur? Och det kommer till, du vet, att värdet uppenbarligen är hastighet, eller hur? När det gäller hur, hur skapar en processor mycket snabbare finansiering, realtidsfinansiering? Kanske är det, du vet, idag, om du tänker på hur avvecklingen fungerar, det är en mycket batchdriven process, eller hur? Finns det en utveckling till mer av en mer kontinuerlig finansieringsmodell som kan ske i den typen av modell? Problemet är dock att när du gör det finns det en inneboende risk, vilket är anledningen till att jag tror att några av AI- och maskininlärningssakerna måste komma parallellt, så att du kan hantera risken för snabbare finansiering. För idag hålls partier, saker och ting avgörs två dagar, eftersom det ger processorn, du vet, tid att se till att de hanterar risken. Jo förväntningar, tidsfönstren kommer att fortsätta att komprimeras. Så tänk att om du är på baksidan kommer du att behöva se fler och mer sofistikerade verktyg som sätts på plats för att tillåta processorer att finansiera snabbare och möta kundernas behov, men gör det på ett mycket, du vet, förhoppningsvis kontrollerat sätt.

Peter Renton  28:26

Intressant. Okej. Så då sista frågan, när du tittar längre fram på vägen, jag är nyfiken, vanligtvis i småföretagsutrymmen, där, som du säger, alla dessa företag som är i en vertikal, de har någon slags ISV de arbetar med , tror du att det kommer att finnas en majoritet eller ett stort antal, säg, i slutet av decenniet, någon som kan ha haft en bankrelation med sin lokala bank, eller en av de stora nationella eller regionala banker, att de nu kommer att ha en bankrelation, kommer deras primära ekonomiska relation att vara med deras mjukvaruleverantör? Och hur ser du på att det fungerar på lång sikt?

Tom Bell  29:03

Självklart är jag partisk. Svaret är ja. Men jag tror att du måste tolka det, du vet, det är inte en storlek som passar alla, eller hur. Jag tror att det finns miljontals småföretag som har relativt enkla behov av finansiella tjänster. De behöver en plats att ta in pengar på, de behöver en plats för pengar att gå ut när det gäller att betala anställda och leverantörer, och de behöver en plats att behålla sina pengar, eller hur. Och utöver det, du vet, har de inte särskilt komplexa behov. Nu kommer det uppenbarligen att finnas massor av företag som är ännu större, och de har mer komplexa finansbehov. Och de har mer komplexa tak, högre kapitalkrav och andra typer av saker. Och det vill säga, det kommer alltid att finnas en roll för finansinstitutioner att samarbeta med företag för att hjälpa dem med deras treasury-behov, deras kapitalbehov, etc. Men om du tänker på antalet totala företag i USA, så är de allra flesta av dem är småföretag. Och vi tror att det är där, vi vet att det är där vår sweet spot är. Och det är där du kommer att se fler och fler antaganden av människor som säger, se, det finns massor av värde i att jag får mina finansiella tjänster direkt via mjukvaruplattformen som jag använder för att driva mitt företag på en daglig basis. Och det är vad vi tror, ​​vi kommer att fortsätta att se adoptionen.

Peter Renton  30:19

Okej, jag tror att det är ett säkert kort att det kommer att bli ett växande segment av finansiella tjänster. Jag tror att det är säkert. Hur som helst, tack så mycket för att du var med oss ​​här på podden idag, Tom.

Tom Bell  30:30

Det var ett sant nöje. Tack, Peter.

Peter Renton  30:34 Jag hoppas att du gillade showen. Tack så mycket för att du lyssnade. Var snäll och ge programmet en recension på den podcastplattform du väljer och berätta för dina vänner och kollegor om det. Hur som helst, på den noten kommer jag att skriva av mig. Jag uppskattar mycket att du lyssnar, och jag hörs nästa gång. Hejdå.

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://www.fintechnexus.com/tom-bell-ceo-of-maast-on-embedded-finance-for-software-companies/