Trots ett utmanande andra kvartal tack vare Giga Shanghais avstängning och press på TSLA-aktien delvis på grund av vd Elon Musks ansträngningar att förvärva Twitter, har Tesla ändå fått en optimistisk utsikt från UBS-analytikern Patrick Hummel.
I de senaste kommentarerna valde Hummel att uppgradera Tesla från "Neutral" till "Köp" med ett prismål på 1,100 XNUMX $ per aktie. En sådan uppskattning föreslår en uppsida på 50 % för elbilsföretagets aktie, som har legat på $700-nivån på senare tid.
Hummel noterade att Tesla har gått ner ~35% hittills i år, men det är ganska mycket i linje med andra teknikaktier. Analytikern anser dock att Teslas operativa utsikter faktiskt är formidable.
"Vi uppgraderar TSLA till Köp (från Neutral) med oförändrade $1,100 35 PT. TSLA är ned ~XNUMX% ytd i linje med andra teknikaktier, men vi tror att de operativa utsikterna är starkare än någonsin tidigare tack vare:
“(1) rekordhög orderstock och två nya gigafabriker ökar; (2) marginalmomentum: efter nedgången i andra kvartalet bör den automatiska bruttomarginalen strukturellt överstiga 2 %, drivet av prissättning och produkt- och processinnovation; (30) en strukturell konkurrensfördel i viktiga leveranskedjor, vilket resulterar i överlägsen tillväxt och lönsamhet.
"Medan vi sänkte 2022E EPS med -12% för att ta hänsyn till Shanghai-låsningen (som fortfarande når ~50% tillväxt i leveranser å/å) höjer vi ES för de kommande 3 åren med upp till 40%, vilket resulterar i $28 EPS (utspädd) ) 2025E, att uppnås mestadels med redan kända produkter och produktionsanläggningar”, Hummel noterade.
Hummel uppgav också att Teslas vertikala integration i halvledare, mjukvara och batterisystem kan resultera i överlägsen tillväxt och lönsamhet för företaget.
"Tesla kan växa ifrån sina kamrater med en kombination av intern cellkapacitet, dess ledning kontra globala konkurrenter när det gäller att använda LFP-celler och dess höga andel av direktinköpta batteriprodukter, litium framför allt", sa analytikern.
Ansvarsfriskrivning: Jag är länge TSLA.
Tveka inte att kontakta oss med nyhetstips. Skicka bara ett meddelande till simon@teslarati.com att ge oss en heads up.
