Key Takeaways

• Ether.fi och EigenLayer gör det möjligt för ETH-innehavare att maximera sin insatsavkastning genom att kombinera restaking och DeFi avkastningsmöjligheter.
• Eftersom dessa protokoll är nya har de högre risk.
• Investerare kan börja utforska Ether.fi och EigenLayer med blygsamma insättningar (satsa aldrig mer än du är villig att förlora).

Tänk på Ethereum som ett högräntesparkonto, med en twist.

Genom att sätta in din Ether (ETH) låses den under en viss period (liknar en penningmarknad eller CD). Denna låsning, eller "insats", hjälper till att säkra Ethereum-nätverket. I utbyte mot att du satsar din ETH, tjänar du insatsbelöningar (liknande hur en bank betalar ränta).

Den viktigaste skillnaden: Till skillnad från ett traditionellt sparkonto, nya produkter på Ethereum låter dig återinvestera dina insatsbelöningar för att tjäna ännu mer ETH automatiskt.

Detta görs genom Ether.fi och EigenLayer, två separata produkter som arbetar tillsammans för att hantera dina insättningar, hantera säkerheten och automatiskt återinvestera dina räntebetalningar åt dig.

Denna process av återinvestera dina belöningar för ännu större avkastning är lite som att ta din ränta från ett sparkonto och lägga den på ett annat högavkastande konto för att växa ditt sparande ännu snabbare.

Men det har risker, såsom permanent förlust, potentiell förlust av insatta medel på grund av tekniska problem och smarta kontraktsrisker. Satsa inte mer än du är villig att förlora.

I den här guiden kommer vi att täcka hur omtagning fungerar med EigenLayer och Ether.fi. Se det som att "satsa på steroider."

Stakingstillståndet

Ethereums övergång till Proof-of-Stake (PoS) var en stor teknisk bedrift. Men vissa investerare oroade sig på nytt för att det skulle leda till att Ethereum blev centraliserat i händerna på några få stora spelare.

Detta beror på att insats är tidskrävande och dyrt: validerare måste låsa minst 32 ETH för att hjälpa till att säkra nätverket och tjäna insatsbelöningar. När detta skrivs innebär det att satsa över $105,000 24, för att inte tala om att köra komplexa "valideringsnoder" som måste övervakas 7/XNUMX.

Staking-tjänster uppfanns för att lösa detta problem.

Insatstjänster tillåter vanliga investerare att satsa valfri mängd ETH. De slår samman detta insatskapital och kör valideringsnoderna åt dig, betalar de flesta av belöningarna tillbaka till aktörerna, vilket gör det lättare för vanliga människor att satsa – och decentralisera nätverket, att starta.

Staking-tjänster har visat sig mycket populära, vilket ökar antalet validerande noder.

Eftersom detta är krypto, dessa insatstjänster började ge ut sina egna polletter, kallade flytande staking-tokens (LST), som de utfärdar som ett "kvitto" för din ETH på en 1:1-basis. (Insats 1 ETH = få 1 LST.)

Den mest populära av dessa insatstjänster har varit Lido (LDO), som snabbt har tagit över en stor del av insatsmarknaden, vilket väcker nya farhågor om centraliseringen av Ethereum.

Under tiden, ETH-aktörer fann att de kunde ta sitt Lido-kvitto-token och satsa det ytterligare, vilket tjänade avkastning på toppen av avkastningen eller belöningar utöver belöningar. (Se vår del om Bästa priser på derivat med vätskeinsats.)

Men vad händer om denna "omtagning" kunde automatiseras med smarta kontrakt? Ange EigenLayer och Ether.Fi.

EigenLayer: Infrastrukturen för omtagning

EigenLayer är ett Ethereum-baserat protokoll som introducerade begreppet restaking. 

Detta gör att du kan tjäna fler belöningar genom att återanvända din insatta ETH för att tillhandahålla säkerhet för andra protokoll än Ethereum, såsom Layer-2-nätverk, datalager eller decentraliserade applikationer.

Med andra ord, EigenLayer är en infrastruktur för poolad Ethereum-säkerhet, vilket gör att du kan tjäna högre belöningar samtidigt som du förbättrar säkerheten och effektiviteten hos dapps.

Som en bonus bidrar EigenLayer också till ett mer decentraliserat nätverk genom att fler människor lättare kan satsa.

Sedan lanseringen 2023 har det totala värdet låst (TVL) genom EigenLayer ökat till över 12 miljarder dollar:

En sidoanteckning är en annan EigenLayer-produkt EigenDA, ett datatillgänglighetslager som utnyttjar poolad nätverkssäkerhet. Till exempel kan vissa Ethereum Layer-2-lösningar använda EigenDA för effektivare datahantering för att minska kostnaderna och öka genomströmningen.

Kort sagt, EigenLayer är infrastrukturen för omläggning. Ether.Fi är själva omsättningsprodukten.

Ether.fi: Restaking-produkten

Ether.fi, som körs ovanpå Eigenlayer, är en produkt som möjliggör enkel omsättning: din ETH insatt i Ether.fi återinsätts automatiskt genom EigenLayer för högre insatsbelöningar.

Men när du satsar ETH i Ether.fi får du eETH (kvittotoken) i gengäld. (Insats 1 ETH = ta emot 1 eETH.) Och din eETH kan investeras i andra DeFi-plattformar för att tjäna ännu mer inkomst.

Således har Ether.fi-aktörer tre inkomstströmmar:

• Ren ETH staking;
• Ytterligare belöningar genererade genom omtagning genom EigenLayer;
• Använd din eETH för ytterligare DeFi-avkastning.

För att delta i DeFi kan användare slå in sin eETH till weETH, den icke-rebasing-token som är designad för DeFi-användning.

Ether.fi erbjuder ett automatiserat DeFi-strategivalv som heter Liquid. Användare kan sätta in eETH eller weETH med Liquid, som gör allt bakom kulisserna genom att tilldela flera DeFi-positioner för maximala belöningar.

OBS: Ju mer du bygger detta "Jenga-torn" av stakning och omsättning, desto större risk tar du. Se detta berömda klipp från "The Big Short" för en bild:

[Inbäddat innehåll]

TVL för Ether.fis Stake-produkt har ökat från 100 miljoner USD i början av 2024 till 3.3 miljarder USD, vilket återspeglar det ökande intresset för omarbetade LST:er.

Risker och överväganden

EigenLayer och Ether.fi är båda relativt nya teknologier som inte har bevisats på lång sikt.

Genom att använda EigenLayer utsätts Ether.fi automatiskt för sina risker, vilket Ethereums medgrundare Vitalik Buterin påpekade.

Dessa risker inkluderar:

• slashing: Det finns en liten risk för slashing. Upp till 100 % av din ETH kan minskas vid oärligt beteende.
• Centraliseringsrisk: EigenLayer kan bli en systemrisk för Ethereum-nätverket om det växer för stort och utnyttjas.
• Avkastningsrisker: Om fler intressenter siktar på en högre avkastning av AVS, kan den resulterande avkastningen för faktiska protokollintressenter minska.

Som med alla decentraliserade protokoll finns det också smarta kontraktsrisker för Ether.fi och EigenLayer: koden kanske inte fungerar korrekt eller kan bli hackad.

På grund av deras nyhet är EigenLayer och Ether.fi olämpliga för tillfälliga ETH-innehavare. Men om du är tekniskt kunnig och vill experimentera med de mest intjänande möjligheterna, se bara till att inte satsa mer än du är villig att förlora.

Investerare Takeaway

EigenLayer och Ether.fi har potentialen att förvandla Ethereum-insatser genom att introducera enkla omsättnings- och DeFi-möjligheter, vilket ökar det belopp du kan tjäna på din ETH.

Men de kommer med betydande risker, så vi uppmanar investerare som vill experimentera med dem att vara försiktiga.

Prenumerera på Bitcoin Market Journal att dyka djupare in i de senaste insatsmöjligheterna inom blockchain och DeFi!

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/eigenlayer-and-ether-fi/