Sydostasien förväntas förbli en tilltalande destination för både private equity (PE) företag och riskkapitalister (VC), med Indonesien och Singapore kvar som det bästa valet för riskkapital i Sydostasien medan Vietnam och Malaysia tar fart.
Enligt till rapporten "Sydostasien: Privat kapitaluppdelning" av PitchBook, har Sydostasien blivit en övertygande region för privata kapitalinvesteringar under de senaste åren, på grund av regionens snabbt växande och mångsidiga ekonomier, såväl som dess stora investeringsmöjligheter och dess viktiga konsumentberättelse.
Sydostasien är hem för en stor och ung befolkning. Regionen närmar sig 700 miljoner människor och befolkningens medianålder är under 30 år. När man jämför med Kina (39.8), USA (38.5) och Japan (49.5) är potentialen för Sydostasiens konsumentbas uppenbar.
Samtidigt är det sydostasiatiska startup-ekosystemet levande och har nu en robust pipeline av högkvalitativa startups som lockar investeringar från både lokala och utländska investerare.
Dessa faktorer har gjort det möjligt för Sydostasien att växa till en framväxande privat kapitalmarknad med stark fart. Mellan 2015 och 2021 mer än tredubblades antalet affärer inom regionen, visar PitchBook-rapporten, ett bevis på Sydostasiens spirande investeringslandskap. År 2022 noterade regionen sin högsta nivå någonsin och lockade till sig 34.1 miljarder USD i privat kapitalaffärsvärde eller nästan dubbelt så mycket som 2020, visar uppgifterna.
Privat kapitalaffärsaktivitet, Källa: 2024 Sydostasien Private Capital Breakdown, PitchBook, mars 2024
Privat kapital lutar sig mycket mot riskkapital i Sydostasien
När man tittar på trender på den privata kapitalmarknaden, noterar rapporten att investeringar i Sydostasien hittills har lutat sig kraftigt mot VC. Detta beror på regionens begynnande tekniska ekosystem och på att mycket av investeringsaktiviteten huvudsakligen har skett i tidigare skeden av satsningen.
Men när dessa nystartade företag växer och expanderar, kommer efterfrågan på större omgångar och kapital i tillväxtfasen att öka, vilket underblåser PE-aktiviteten i regionen.
Enligt PitchBook-data stängdes 48 affärer för venture-growth under 2022, en rekordhög nivå för det regionala VC-ekosystemet men långt ifrån jämfört med andra regioner. På basis av antal affärer låg andelen VC-rundor med en biljettstorlek norr om 25 miljoner USD under 9 % mellan 2020 och 2023. Under 2023 var endast 34 VC-affärer från regionen med känt affärvärde över 10 miljoner USD.
Dessa data är ett bevis på bristen på riskfonder med skalbarhet för att stödja startups som behöver betydande kapitaltillskott, säger rapporten.
Andel av antalet VC-affärer efter storlek, Källa: 2024 Southeast Asia Private Capital Breakdown, PitchBook, mars 2024
Vietnam håller på att växa fram som en nyckelaktör i startup-scenen, medan Malaysia erbjuder en betydande potential för tillväxt av riskkapital i Sydostasien, särskilt som många affärer har gjorts genom förmögna individer eller rika familjer. Samtidigt är mindre marknader som Myanmar, Kambodja och Laos begränsade av marknadens storlek och har en låg volym av investeringar i venture-stil. Ändå erbjuder dessa marknader möjligheter för investerare att fördjupa sig i nya och utvecklande ekosystem, enligt rapporten.
Fokus på konsumentprodukter och mjukvara
När man tittar på investeringsaktivitet, belyser rapporten dominansen av konsumentprodukter och mjukvara, en trend som drivs av regionens växande konsumentbas, mobilanvändning och ökad teknikanvändning efter COVID-19.
Mellan 2018 och 2023 svävade antalet mjukvaruaffärer som andel av det årliga antalet affärer konsekvent över 40 %, vilket vittnar om investerares övertygelse om att teknologiapplikationer kan låsa upp betydande marknadstillväxtpotential och överdimensionerad ekonomisk avkastning från det sydostasiatiska ekosystemet. Under 2021 års marknadsfrenesi utgjorde mängden riskdollar som överfördes till mjukvaruaffärer 46.9 % av regionens totala VC-affärsvärde.
B2C-företag mer än fördubblade sin andel av det årliga affärsvärdet under samma period, och steg från 16.8 % 2021 till 36.2 % 2023.
Antal VC-affärer och värde (US$B) per sektor, Källa: 2024 Southeast Asia Private Capital Breakdown, PitchBook, mars 2024
Utländska investerare att behålla sin dominerande ställning
Under de senaste åren har engagemanget för riskkapital i Sydostasien fluktuerat som svar på förändrade makroekonomiska förhållanden. Mellan 2021 och 2022, under en period av ökat kapitalinflöde globalt på grund av covid-19-pandemin, ökade utländska investerares deltagande i regionen och utgjorde mer än 60 % av PE- och VC-affärerna under perioden.
VC-affärsaktivitet med deltagande av utländska investerare som en andel av all VC-affärsaktivitet, Källa: 2024 Southeast Asia Private Capital Breakdown, PitchBook, mars 2024
År 2021 distribuerades ett rekord på 16.7 miljarder USD till Sydostasien av utländska investerare, vilket representerade häpnadsväckande 92.1 % av det totala VC-affärsvärdet på 18.1 miljarder USD, samtidigt som de deltog i 61.2 % av genomförda affärer för året.
VC-affärsaktivitet med deltagande av utländska investerare, Källa: 2024 Southeast Asia Private Capital Breakdown, PitchBook, mars 2024
När vi blickar framåt förutser PitchBook att intresset för riskkapital i Sydostasien kommer att öka under de närmaste åren. Till att börja med pekar regionens gynnsamma makroekonomiska utsikter och starka demografi på ett konsekvent växande startup-ekosystem. Regionala framgångshistorier som Grab och Gojek visar också stor marknadspotential. Slutligen, i ljuset av förhöjda spänningar mellan USA och Kina 2023, vänder utländska investerare, särskilt de från USA, sina blickar mot andra delar av Asien-Stillahavsområdet, inklusive Japan, Indien och Sydostasien.
Bildkredit: redigerad från Freepik
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
- Källa: https://fintechnews.sg/93378/funding/singapore-remains-the-top-choice-for-venture-capital-in-southeast-asia/
