SAS har meddelat att den amerikanska konkursdomstolen för New Yorks södra distrikt (”domstolen”) har godkänt SAS omorganisationsplan (”kapitel 11-planen”).
Effektiviteten av Kapitel 11-planen förblir föremål för olika prejudikatvillkor, inklusive godkännanden från olika tillsynsmyndigheter och slutförandet av en svensk företagsrekonstruktion på SAS AB-nivå.
SAS förväntar sig för närvarande att komma ur kapitel 11-processen runt slutet av första halvåret 2024, och upprepar sin förväntning att det inte kommer att ske någon återvinning för efterställda borgenärer och inget värde för SAS AB:s befintliga aktieägare. Samtliga SAS AB:s stamaktier och noterade kommersiella hybridobligationer förväntas annulleras, lösas in och avnoteras i samband med att rekonstruktionsförfarandet kommer ut. SAS verksamhet och flygplan förblir opåverkade av omstruktureringsförfarandet och SAS kommer att fortsätta betjäna sina kunder som vanligt under hela denna process.
SAS inledde frivilliga kapitel 11-förfaranden i USA för att påskynda implementeringen av sin omfattande affärstransformationsplan, SAS FORWARD. Syftet med kapitel 11-processen var att nå överenskommelser med nyckelintressenter, omstrukturera företagets skuldförbindelser, omkonfigurera sin flygplansflotta och få ett betydande kapitaltillskott.
Under loppet av kapitel 11-processen, SAS har framgångsrikt omkonfigurerat sin flygplansflotta och nått ändrade leasingavtal med 15 uthyrare, representerande 59 flygplan. Genom de ändrade leasingavtalen räknar SAS med att uppnå de målsatta årliga kostnadsbesparingarna på minst 1.0 miljarder kronor i minskade flygplansleasingkostnader och årliga kassaflödesposter relaterade till flygplansfinansiering.
SAS har också framgångsrikt slutfört en konkurrerande exitfinansieringsprocess genom att välja Castlelake, LP, på uppdrag av vissa fonder eller dotterbolag ("Castlelake"), Air France-KLM SA ("Air France-KLM") och Lind Invest ApS ("Lind") Invest”), tillsammans med den danska staten, som det vinnande anbudskonsortiet. Den överenskomna transaktionsstrukturen inkluderar en total investering i omorganiserat SAS motsvarande 1,200 475 MUSD, vilket inkluderar 725 MUSD i nytt onoterat eget kapital och XNUMX MUSD i säkerställda konvertibla skulder.
Chapter 11-planen, som godkändes av domstolen, stöds av mer än 99 procent av borgenärerna som röstade om Chapter 11-planen.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
- Källa: https://worldairlinenews.com/2024/03/20/sas-receives-court-approval-of-its-chapter-11-plan-backed-by-air-france-klm-as-new-investors/
