VD:n för Scandinavian Airlines-SAS har beskrivit bolagets planer när det går framåt med att lämna Chapter 11 med sina nya partners Air France och KLM Royal Dutch Airlines:

Det gläder mig att avsluta ett hektiskt första kvartal och vintersäsong för SAS, präglad av ökade passagerarvolymer och flera spännande nya projekt och destinationer. Vi är glada över att se att fler och fler väljer att resa med SAS, vilket tydligt bekräftar att våra upprampningsarbeten fortsätter att vara framgångsrika. 

Vi gör oss redo för sommarsäsongen, under vilken SAS kommer att flyga till över 130 destinationer i mer än 40 länder. Vi har lagt till frekvenser till populära destinationer över hela Europa, och nio nya europeiska destinationer. Vi kommer också att öka antalet flyg till Nordamerika och Asien i sommarprogrammet genom att lägga till flyg till populära destinationer som New York och Tokyo. Vidare har vi utökat sommarprogrammet till att omfatta Atlanta i det nordamerikanska nätet, med dagliga direktflyg under sommarsäsongen. Vi ser fram emot att flyga våra passagerare till deras sommardestinationer. 

SAS siktar på att vara en drivande kraft inom hållbart flyg och i januari tillkännagav vi ett nytt samarbete med Airbus, Swedavia, Vattenfall och Avinor, för att gemensamt undersöka genomförbarheten av infrastruktur för vätgasdrivna flygplan på flygplatser i Norge och Sverige, med målet att utveckla ett ramverk för utbyggnad av vätgasdrivna flygningar. Detta partnerskap är ett viktigt steg för att driva övergången till att uppnå nettonollutsläpp. 

Vi gör stadiga framsteg i vår kapitel 11-process i USA och med att nå våra övergripande mål i SAS FORWARD-planen.

I november ingick vi ett investeringsavtal med det vinnande anbudskonsortiet i vår ansökningsprocess för exitfinansiering, bestående av Castlelake, Air France-KLM och Lind Invest, tillsammans med den danska staten. Avtalet innebär en total investering i det omorganiserade SAS motsvarande cirka 13.2 miljarder kronor. Vi siktar för närvarande på att få godkännande av den amerikanska domstolen för Chapter 11-planen under första kvartalet 2024, följt av myndighetsgodkännande och en trolig svensk företagsrekonstruktion på SAS AB-nivå. Som ett resultat av den processen upprepar vi förväntningarna att det endast kommer att ske en blygsam återvinning för generella fordringsägare utan säkerhet, ingen återvinning för efterställda borgenärer och inget värde för SAS AB:s befintliga aktieägare, samt att alla SAS AB:s stamaktier och börsnoterade kommersiella hybrider. obligationer kommer att makuleras, lösas in och avnoteras, i samband med att de kommer ur kapitel 11-processen. Eventuell betalning av återkrav till borgenärer kommer att göras först efter det att transaktionen har slutförts och alla villkor för betalning till borgenärer har uppfyllts. Vi förväntar oss för närvarande att komma ur omstruktureringsförfarandet runt slutet av första halvåret 2024.

NOVEMBER 2023 – JANUARI 2024

• Intäkter: 8,923 7,896 MSEK (XNUMX XNUMX)
• Resultat före skatt (EBT): -1,070 2,449 MSEK (-XNUMX XNUMX)
• Resultat före skatt och jämförelsestörande poster: -1,032 2,451 MSEK (-XNUMX XNUMX)
• Nettoresultat för perioden: -1,453 2,709 (-XNUMX XNUMX)
• Vinst per stamaktie: -0.20 SEK (-0.37)

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET

• Den 4 november ingick SAS ett investeringsavtal med det vinnande anbudskonsortiet och ett DIP-låneavtal med Castlelake.
• Den 15 november återbetalade SAS sitt ursprungliga DIP-lån.
• Den 29 november meddelade EU-kommissionen att rekapitaliseringen av SAS 2020 överensstämde med reglerna om statligt stöd och godkändes därmed.
• Den 2 januari tillkännagav SAS över 130 destinationer i mer än 40 länder för sommarsäsongen 2024. 
• Den 23 januari publicerade SAS uppdaterade finansiella prognoser för det omorganiserade SAS. SAS siktar för närvarande på att erhålla domstolsgodkännande av Chapter 11-planen under första kvartalet 2024 följt av myndighetsgodkännande och en trolig svensk företagsrekonstruktion på SAS AB-nivå. SAS räknar för närvarande med att slutföra omstruktureringsförfarandet runt slutet av första halvåret 2024. 
• SAS förväntar sig att det endast kommer att ske en blygsam återvinning för generella fordringsägare utan säkerhet, ingen återvinning för efterställda fordringsägare utan säkerhet och att det inte kommer att finnas något värde för SAS AB:s befintliga aktieägare när de kommer ur rekonstruktionsprocessen. Alla SAS AB:s stamaktier och noterade kommersiella hybridobligationer förväntas annulleras, lösas in och avnoteras.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALET

• Den 5 februari lämnade SAS in en andra ändrad kapitel 11-plan och ett relaterat avslöjandemeddelande till den amerikanska domstolen. Kapitel 11-planen får stöd av den officiella kommittén för osäkra borgenärer.

SYN

• Delårsrapporten för första kvartalet innehåller finansiella prognoser på sidan 10.

KVARTALSRESULTAT

Vi observerade en fortsatt god passagerarefterfrågan under första kvartalet med det totala antalet passagerare upp 6.3 procent jämfört med samma period förra året. Jämfört med föregående år ökade vår RPK med 13.3 procent, medan kapaciteten ökade med 9.3 procent. Vår kabinfaktor för flyget för kvartalet var 71.8 procent, en ökning med 2.6 procentenheter jämfört med samma period förra året.

Ökningen av passagerarefterfrågan och kapacitet ledde till att våra totala rörelseintäkter ökade med 13 procent jämfört med föregående år, vilket landade på 8.9 miljarder SEK för kvartalet. Resultatet före skatt slutade på -1.1 miljarder kronor, vilket motsvarar en förbättring på 1.4 miljarder kronor jämfört med föregående år. 

Kostnadsminskningar över hela verksamheten är fortsatt i fokus för att säkra vår kostnadskonkurrenskraft, och de totala rörelsekostnaderna för kvartalet slutade på 10.1 miljarder SEK. Många av kostnadseffektiviteterna i SAS FORWARD-planen ökar med tiden, och en del har implementerats men kan inte redovisas i våra finansiella resultat förrän efter det att kapitel 11 kommit fram, inklusive kostnadsbesparingar från flottans omstrukturering.

Kassabehållningen vid utgången av kvartalet var 5.3 miljarder kronor. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till ett utflöde på 38 Mkr.

NYA RUTTER OCH DESTINATIONER

Som ett led i SAS strategi att stärka vårt erbjudande för skandinaviska resenärer, och anpassa sig till den relativa ökningen av efterfrågan på fritidsresor, har SAS annonserat flera nya linjer under kvartalet. Vi gör oss redo för sommarsäsongen och i början av januari kunde vi med glädje meddela att SAS kommer att flyga till över 130 destinationer i mer än 40 länder i sommar. Vi har lagt till frekvenser till populära destinationer över hela Europa, och vi har lagt till nio nya europeiska destinationer, inklusive direktflyg till Ibiza och Tivat på Montenegros kust, bland annat. Vi kommer också att utöka flygningarna till Nordamerika och Asien i sommarprogrammet genom att lägga till frekvenser till populära destinationer som New York och Tokyo. 

Vi har också utökat sommarprogrammet till att inkludera Atlanta i det nordamerikanska nätverket, med dagliga direktflyg under sommarsäsongen. Med nästan 94 miljoner passagerare som passerade 2022 är Hartsfield-Jackson Atlanta International Airport världens mest trafikerade och effektivaste flygplats. Godstransport förväntas spela en viktig roll för denna rutt, delvis på grund av dess närhet till hamnen i Savannah, den största och snabbast växande containerterminalen i Amerika. Detta innebär också ett utökat utbud för SAS-passagerare, som kan se fram emot att nå flera nya och spännande destinationer i södra USA, Karibien och Latinamerika, alla lättillgängliga från Atlanta.

Vidare har SAS lagt till frekvenser mellan Stockholm och Skellefteå, på grund av den ökande tillväxten i Skellefteåregionen. Från och med den 8 april kommer SAS att erbjuda nya frekvenser på de mest trafikerade affärsresedagarna. Den utökade flygtrafiken spelar en avgörande roll i regionens pågående expansion och vi är stolta över att ge företag och Skellefteåbor möjligheter att knyta an till världen. 

I februari, efter kvartalets slut, lanserade vi konceptet Destination Unknown, vilket innebär att SAS bjuder in EuroBonus-medlemmar att ge sig ut på en mystisk resa. Den 5 april träffas SAS EuroBonus-medlemmar på Köpenhamns flygplats redo att gå ombord på en mystisk resa. Resenärerna bjuds in att utforska konceptet med att flyga till en okänd destination och följa med på ett unikt äventyr kurerat av SAS. Vi var glada över att mötas av ett stort intresse för detta koncept, och mer än 1,000 XNUMX medlemmar anmälde sig för chansen att ge sig ut på den mystiska resan inom några minuter. Lockelsen med den okända destinationen kommer att hålla resenärerna på kanten av sina stolar under hela flygningen tills destinationen avslöjas. Alla Destination Unknown-biljetter är biobränslebiljetter. 

SAS tilldelades även en treårig förlängning av kontraktet med Equinor i februari, för både inrikes och internationella resor. Kontraktet med Equinor representerar ett betydande bidrag till SAS passagerarvolym i Norge. SAS valdes utifrån ett omfattande nätverk, attraktiv tidtabell, kommersiella villkor och en av Europas modernaste flottor. Vi är mycket glada över att Equinor återigen har valt SAS som sin föredragna transportör för affärsresor, vilket visar ett fortsatt förtroende för oss under de kommande tre åren. 

UPPDATERING OM SAS TRANSFORMATIONSPLAN

Vi lanserade vår omfattande affärsomvandlingsplan SAS FORWARD i samband med publiceringen av första kvartalsrapporten för räkenskapsåret 2022, i slutet av februari 2022. Syftet med planen är att säkra långsiktig konkurrenskraft för SAS inom den globala flygindustrin. Den 5 juli 2022, för att påskynda implementeringen av SAS FORWARD, meddelade vi att vi frivilligt hade ansökt om Chapter 11 i USA, en väletablerad och flexibel rättslig ram för omstrukturering av företag med verksamhet i flera jurisdiktioner. Genom denna process strävar vi efter att nå överenskommelser med nyckelintressenter, omstrukturera bolagets skuldförbindelser, omkonfigurera vår flygplansflotta och komma fram med ett betydande kapitaltillskott.

Under kvartalet, i november, ingick vi ett investeringsavtal med det vinnande anbudskonsortiet i vår ansökningsprocess för exitfinansiering, bestående av Castlelake, Air France-KLM och Lind Invest, tillsammans med den danska staten. Avtalet innebär en total investering i det ombildade SAS motsvarande cirka 13.2 miljarder SEK, inklusive cirka 5.2 miljarder SEK i nytt onoterat eget kapital och cirka 8 miljarder SEK i säkerställd konvertibel skuld. Som en del av transaktionen har vi även säkrat ny Debtor-in-Possession (”DIP”) finansiering på 5.5 miljarder SEK från Castlelake. Medlen från det nya DIP-finansieringsavtalet används bland annat för att refinansiera SAS ursprungliga DIP-tidslån, öka likviditeten och stödja SAS väg att lämna sitt frivilliga rekonstruktionsförfarande. Refinansieringen av SAS ursprungliga löptidslån slutfördes i november. 

Som en del av transaktionen SAS avser också att så småningom lämna Star Alliance och gå med i SkyTeam Alliance, där Air France-KLM är en av grundarna. Genom att slutföra denna process och de möjligheter som erbjuds genom att vara en del av SkyTeam kommer vi att ytterligare kunna förbättra SAS erbjudanden till förmån för våra kollegor, kunder och samhällen. Detta är ett riktigt spännande steg för SAS. Det är dock viktigt att notera att ingenting förändras just nu. SAS är fortfarande en del av Star Alliance och våra EuroBonus-medlemmar kommer att fortsätta att dra nytta av sina vanliga förmåner när de flyger med våra partnerflygbolag. Medlemmar kan fortsätta att samla och lösa in poäng – precis som idag, och deras förmåner när de flyger med SAS kommer inte att påverkas. Den överenskomna exittransaktionen förblir föremål för godkännande i samband med bekräftelsen av vår kapitel 11 omorganisationsplan.

Den 5 februari 2024 lämnade SAS in en andra ändrad kapitel 11-plan och tillhörande informationsutlåtande till den amerikanska domstolen. SAS tillkännagav också förväntade återkrav för fordringsägare i Chapter 11-processen och att den officiella kommittén för osäkra fordringsägare stöder Chapter 11-planen. Kapitel 11-planen och avslöjandeförklaringen förblir föremål för ytterligare ändringar och domstolsgodkännande.

Vi siktar för närvarande på att få godkännande från den amerikanska domstolen för Chapter 11-planen under första kvartalet 2024, följt av myndighetsgodkännande och en trolig svensk företagsrekonstruktion på SAS AB-nivå. Som ett resultat av den processen upprepar vi förväntningarna att det endast kommer att ske en blygsam återvinning för generella fordringsägare utan säkerhet, ingen återvinning för efterställda borgenärer och inget värde för SAS AB:s befintliga aktieägare, samt att alla SAS AB:s stamaktier och börsnoterade kommersiella hybrider. obligationer kommer att makuleras, lösas in och avnoteras, i samband med att de kommer ur kapitel 11-processen. Eventuell betalning av återkrav till borgenärer kommer att göras först efter det att transaktionen har slutförts och alla villkor för betalning till borgenärer har uppfyllts. Vi förväntar oss för närvarande att komma ur omstruktureringsförfarandet runt slutet av första halvåret 2024.

STEG MOT FOSSILFRI FLYG 

SAS strävar efter att minska koldioxidutsläppen inom flyget och framsteg med denna ambitiösa plan kan endast uppnås genom samarbete. Genom att involvera våra kunder och samarbeta med dem kan vi minska CO ₂ utsläpp och möjliggöra ökad storskalig produktion av hållbara flygbränslen. 

Flera organisationer gick med i SAS Corporate Sustainability Program (CSP) under kvartalet. Vi var glada att kunna meddela att Skellefteå City Airport blir den första enskilda flygplatsen att ansluta sig till CSP, och att SKEBO Skelleftebostäder AB blir det första fastighetsbolaget att ansluta sig till CSP. Partnerskapen innebär att organisationerna kommer att köpa miljövänligt flygbränsle för alla sina affärsresor med SAS under hela räkenskapsåret 2024. Vi hoppas att dessa partnerskap kommer att inspirera andra företag att ansluta sig till vår CSP och vara en del av resan för att transformera flyget för kommande generationer. 

SAS har annonserat ett nytt samarbete med Airbus, Swedavia, Vattenfall och Avinor, för att gemensamt undersöka genomförbarheten av infrastruktur för vätgasdrivna flygplan på flygplatser i Norge och Sverige. Vätgas förväntas bli en betydande bränslekälla för flyget i framtiden och målet med samarbetet är att utveckla ett ramverk för utbyggnaden av vätgasdrivna flygningar. Genom att samarbeta med några av de starkaste och mest innovativa aktörerna i branschen tar vi på oss vårt ansvar för att driva övergången till att uppnå nettonollutsläpp. Det här är en resa som betyder inte bara för SAS, utan för hela flygbranschen. 

Den 23 januari lanserade vi även programmet EuroBonus Conscious Traveler. Det nya programmet gör det möjligt för EuroBonus-medlemmar att göra medvetna val när de reser med SAS – samtidigt som de blir belönade för det. I hjärtat av Conscious Traveler ligger ett enda mål; involvering av våra kunder i resan mot nettonollutsläpp. Lanseringen av EuroBonus Conscious Traveler är ett bidrag till branschmålet om netto noll CO₂ utsläpp till 2050 – kanske vår viktigaste resa hittills. Vi ser fram emot att följa effekten av programmet under hela året.

SER FRAM EMOT

Jag är glad att kunna avsluta en hektisk vintersäsong för SAS, präglad av ökade passagerarvolymer och flera spännande nya projekt och destinationer. 

Vi fortsätter vårt arbete med att slutföra vår kapitel 11-process i USA, och mot att nå målen i SAS FORWARD-planen. Målet är för närvarande att få godkännande från den amerikanska domstolen av Chapter 11-planen under första kvartalet 2024, att följas av erhållande av myndighetsgodkännanden och genomförande av en svensk företagsrekonstruktion på SAS AB-nivå. Medan arbetet fortfarande återstår är jag glad över att se de betydande framsteg vi gör för att bli ett konkurrenskraftigt och finansiellt starkt företag.

Jag är tacksam för det hårda arbete mina kollegor på SAS gör för att säkerställa att vi tar bästa möjliga hand om våra kunder, och för att se till att de får den kvalitetsservice de förväntar sig av oss. Tack för alla era ansträngningar! 

Som alltid ser vi fram emot att välkomna våra kunder ombord på vårt flygplan.

Anko van der Werff
VD och koncernchef
Stockholm den 7 mars 2024

SAS flygplan fotogalleri:

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://worldairlinenews.com/2024/03/07/sas-to-join-the-skyteam-alliance-will-fly-to-over-130-destinations-this-summer/