Zephyrnet-logotyp

Generativ dataintelligens

Blockchain

Sam Bankman-Fried rättegång [Dag 16] — senaste uppdatering: Direktsändning

Återutgiven av Platon
Återutgiven av Platon

Datum:

Visningar: 210

Cointelegraph-reportrar är på plats i New York och ger dig livebevakning av rättegången mot tidigare FTX-vd:n Sam "SBF" Bankman-Fried. När sagan utvecklas, kolla nedan för de senaste SBF-uppdateringarna.

1 november: USA:s advokater avger avslutande argument vid SBF-rättegången

Sam "SBF" Bankman-Frieds rättegång har gått in i slutskedet, där åklagaren lämnade sina slutargument i fallet den 1 november.

"Det är bedrägeri. Det är att stjäla, helt enkelt. Innan FTX fanns det Alameda, säger biträdande amerikansk advokat Nicolas Roos berättade jurymedlemmar, som presenterar en av de många diagram som regeringen använde som bevis.

Den tidigare vd:n för FTX står inför sju fall av bedrägeri och konspiration för att begå bedrägeri. Bankman-Fried kan avtjäna upp till 115 års fängelse om han döms. En jury på 12 kommer att avgöra hans öde under de kommande dagarna.

Bankman-Frieds försvar står inför en tuff utmaning när det gäller att övertyga jurymedlemmar att han är oskyldig till anklagelserna, eftersom regeringen presenterade omfattande bevis, inklusive vittnesmål från tjänstemän och brottsbekämpande agenter inblandade i fallet. Kolla in hela historien här.

31 oktober: Rättegången går mot avslutande kommentarer

Bankman–Fried återupptog sitt vittnesmål den 31 oktober, med åklagaren Danielle Sassoon från Southern District of New York som frågade den tidigare FTX-VD:n om han trodde att det var tillåtet att spendera 8 miljarder dollar i kundinsättningar. 

"Jag trodde att det var vikt i riskhantering," sade han enligt uppgift. "Som VD för Alameda var jag bekymrad över deras portfölj. På FTX var jag uppmärksam men inte så mycket som jag borde ha varit.”

"Du sa att det [förordningar] var PR [public relations]?" Sassoon uppges ha frågat. Bankman-Fried svarade: "Jag sa något sådant."

Huvudförsvarsadvokaten Mark Cohens begäran att få Bankman-Fried frikänd avslogs av domare Lewis Kaplan, vilket öppnade dörren för avslutande argument höras den 1 nov. Varken försvaret eller åklagarmyndigheten har för avsikt att kalla några ytterligare vittnen. 

30 oktober: "Fan regulatorer", sa SBF bakom stängda dörrar

Trots att han offentligt stöder utarbetandet av kryptoreglering för att skydda kunder, verkar den skamliga FTX-grundaren Sam "SBF" Bankman-Fried ha delat ett djupt förakt för tillsynsmyndigheter.

Under SBF:s pågående brottmålsrättegång, biträdande amerikansk åklagare Danielle Sassoon förfrågade om kryptochefen kunde återkalla sina tidigare Twitter-uttalanden angående hans stöd för blockchain-reglering för att skydda kunder. "Jag kommer inte ihåg," sa SBF. Sassoon frågade: "Men privat, sa du, jävla regulatorer, eller hur?"

"Jag sa det en gång", svarade SBF. Bland andra svordomar uppgav den tidigare kryptochefen också att han såg en "undergrupp av människor" på Crypto Twitter som "dumma jävlar." Innan han arresterades vittnade SBF i en utfrågning 2021 inför US House Financial Services Committee om kryptoreglering.

"Du sa att det [förordningar] var PR [public relations]?" frågade Sassoon. SBF svarade: "Jag sa något sådant."

Under ytterligare förhör hävdade SBF också att fördelarna med att hjälpa till med utkast till kryptoreglering inkluderade att hjälpa till att FTX tar marknadsandelar från konkurrentbörsen Binance. Innan FTX:s kollaps i november förra året avslöjade SBF att börsen, tillsammans med systerhedgefonden Alameda Research, hade nära 15 miljarder dollar i kunders insättningar, med 10 miljarder dollar rapporterade saknade.

Den 8 november 2022 undertecknade Binance-grundaren Changpeng Zhao en avsiktsförklaring om att förvärva FTX. Affären gick sönder bara en dag senare efter att Binance enligt uppgift tittade på FTX:s böcker och upptäckte tillgångsavvikelsen. SBF påminde om att den 7 november 2022 uppgick kundernas nettouttag till 4 miljarder dollar, eller 100 gånger volymen av en genomsnittlig handelsdag, vilket skickade företaget in i en djup likviditetskris.

27 oktober: Bankman-Fried möter jurymedlemmar

Sam Bankman-Fried insåg att "många människor blev skadade" på grund av FTX:s kollaps men förnekade något fel i utbytets relation med Alameda Research.

"Jag gjorde ett antal små misstag och ett antal stora misstag," sa han till nämndemän under de första minuterna av sitt vittnesmål den 27 oktober. Jurymedlemmar lyssnar på Bankman-Frieds vittnesmål för första gången. En förhandling hölls med honom den 26 oktober utan att nämndemän är närvarande.

Jämfört med föregående dag verkade Bankman-Fried vara mycket bättre förberedd på frågor i morse. Han gav jurymedlemmarna en berättelse om FTX:s start, dess första månader i affärer och dess relation med Alameda. Enligt honom var Alameda den primära marknadsgaranten och likviditetsleverantören för FTX, vilket innebar att det skulle vara ansvarigt för att täcka kundförluster om FTX:s riskmotor misslyckades.

På grund av Alamedas roll i FTX fick den anpassade funktioner i FTX-kod, såsom möjligheten att bli negativ utan att aktivera riskmotorn. Undantaget, enligt honom, var nödvändigt för att undvika Alamedas potentiella likvidation, vilket skulle ha en negativ inverkan på kryptomarknaderna.

Bankman-Fried noterade också att som kund och likviditetsleverantör för FTX kunde Alameda låna pengar från börsen om säkerhet ställdes. Enligt FTX:s användarvillkor skulle låntagare inte ha några restriktioner för att använda lånade medel, vilket innebär att Alameda kan använda medlen för handelsändamål.

FTX:s tidigare VD noterade också att Alameda hanterade banktransaktioner på uppdrag av FTX och fungerade som betalningsprocessor för plattformen. 

Som svar på en fråga om huruvida han visste hur FTX:s kundinsättningar på Alamedas konto spårades, svarade han: "Jag önskar att jag hade en bättre förståelse än jag gjorde."

Bankman-Fried påpekade också att börsens användarvillkor hade en bestämmelse om återbetalning av medel. Enligt dokumentet skulle marginalhandel och terminer falla under bestämmelsen som anger:

"Ditt kontosaldo kan bli föremål för återbetalning på grund av förluster som andra användare lidit."

Bestämmelsen syftade till att säkerställa att om FTX inte kunde täcka förluster relaterade till avistamarginal och terminer, skulle skadeståndet kunna delas mellan alla kunder.

Sammantaget hävdade hans vittnesmål att företagets relation skyddades av juridiska dokument, även om misstag gjordes under tjurmarknadens snabba expansion. Bankman-Fried kommer att fortsätta att undersökas av försvaret, följt av ett korsförhör av åklagarmyndigheten.

26 oktober: Åklagare vilar upp sin sak

Deltagarna i Sam Bankman-Frieds rättegång den 26 oktober hade en nedslående morgon då advokater från båda sidor höll en oändlig cykel av upprepade frågor, sidofält och invändningar, vilket fick tingsrättens domare Kaplan att avbryta vittnesmål och uppmana advokater att gå vidare.

Åklagare vilade sitt ärende tidigt i morse efter att FBI-agenten Mark Troiano kort vittnat som det sista regeringens vittne. I hans analys undersöktes mer än 300 signalgrupper med Bankman-Fried. De flesta av dessa grupper hade aktiverat funktionen för automatisk radering, som raderar meddelanden efter en viss period.

Efter ett kort uppehåll kallade försvaret till vittne Bahamas advokat Krystal Rolle, som representerade Bankman-Fried och FTX i november 2022. Rolle sa att hon var en del av en grupp som träffade Securities Commission of the Bahamas den 12 november relaterat till till kollapsen av FTX.

Även om hennes vittnesmål inte gav mycket ny information, delade hon med juryn att FTX överförde alla digitala tillgångar som hölls i dess förvar till Bahamas tillsynsmyndighet samma dag som ett domstolsbeslut utfärdades.

Joseph Pimbley, en finansiell konsult med en Ph.D. i fysik, var det andra vittnet som presenterades av försvaret. Hans arbete med fallet inkluderade en analys av FTX:s kod och databas. 

Enligt Pimbleys resultat hade FTX i november förra året över 5.8 miljarder dollar i tillgångar från konton med avistamarginal, utlåning eller terminshandel aktiverad. Beloppet inkluderar inte saldon för FTX-enheter eller Alameda Research. Under korsförhöret påpekade åklagare att FTX-databasen inte exakt återspeglade dess bankkonton vid den tiden.

19 oktober: Tidigare FTX juridiska rådgivare presenterar kalkylblad som används för att spåra 2.1 miljarder dollar i lån till SBF, andra chefer

FTX:s tidigare chefsjurist Can Sun var omedveten om utbytets sammanblandning av medel med Alameda Research, berättade han för jurymedlemmar den 19 oktober som en del av sitt vittnesmål i Sam Bankman-Frieds brottmålsrättegång.

Sun sa att han fick veta om Alamedas undantag från likvidationsmotorsystemet från andra anställda i augusti 2022. Normalt skulle systemet likvidera förlustbringande affärer, men Alameda ska ha gått förbi mekanismen på grund av dess undantag.

När Sun lärde sig om problemet arbetade Sun på en plan för att åtgärda problemet. Planen skulle inkludera en fördröjningslikvidationsmekanism för att ersätta icke-undantaget för Alamedas räkning. Enligt planen skulle den försenade mekanismen senare tillämpas på andra marknadsgaranter på FTX, som också försökte meddela kunder och tillsynsmyndigheter om problemet. Enligt San stoppades planen av andra FTX-avdelningar och implementerades aldrig.

Dessutom erkände Sun att han förlitade sig på Bankman-Frieds uttalanden om att separera kundmedel för att utveckla företagets servicevillkor och svara på tillsynsmyndigheternas förfrågningar. FTX:s tjänstevillkor sa att "ingen av de digitala tillgångarna på ditt konto tillhör, eller ska eller kan lånas ut till, FTX Trading" - i motsats till vad som uppenbarligen hände mellan systerbolagen. Samma villkor skulle gälla för fiat-tillgångar, noterade Sun i sitt vittnesmål.

Dessutom avslöjade den tidigare FTX-advokaten ett kalkylblad som han använde för att spåra lån gjorda av Alameda till Bankman-Fried, Gary Wang, Ryan Salame och Nishad Singh. Enligt kalkylbladet lånade Alameda dem 2.1 miljarder dollar över 35 lån.

Dessa lån användes för att finansiera andra riskinvesteringar av FTX. Även om denna process inte var det mest transparenta sättet att genomföra investeringar, var det ett lagligt alternativ vid den tiden, sa Sun. 

Enligt åklagare inkluderade kalkylarket inte miljontals dollar som överförts till Salame och Bankman-Fried. Sun sa att han inte var medveten om de ytterligare transaktionerna.

Sun reste från Japan för att vittna i rätten som en del av hans avtal om icke-åtal med justitiedepartementet.

Rättegången mot Bankman-Fried kommer att återupptas den 26 oktober. Åklagaren räknar med att vila sin sak på det datumet. Försvararen har ännu inte bekräftat om ett ärende kommer att väckas.

18 oktober: "Advokater borde göra bättre än så här" — Domare Kaplan

Distriktsdomaren Lewis Kaplan tog slut på tålamodet under Sam Bankman-Frieds rättegång den 18 oktober och ropade på advokater som representerade båda parter i brottmålsdomstolen. Domarens kommentarer kom efter att ett vittne som flydde från Texas för rättegången vittnade i ungefär 15 minuter.

Cory Gaddis, en policyspecialist på Google, tillbringade över tre timmar med att flyga bara för att bekräfta att Googles metadata indikerar att Caroline Ellison och Bankman-Fried ägde en påhittad balansräkning av Alameda Research. Enligt Ellisons vittnesmål från förra veckan utvecklade hon sju alternativa kalkylblad för att vilseleda Alamedas långivare om dess ekonomiska hälsa 2022.

I korsförhör avslutade Bankman-Frieds försvarsadvokat Gaddis vittnesmål vid den tredje frågan efter att ha insett att han inte var en teknisk expert.

"Advokater borde göra bättre än så här," sa domare Kaplan och klagade på åklagare och försvarsadvokatens vittnesstrategier.

Till exempel, på morgonen, tog den tidigare FTX-lobbyisten Eliora Kats ett kort test bara för att bekräfta att FTX offentligt hade förespråkat kryptoreglering i Washington, DC, vilket redan var allmänt känt, konstaterade domare Kaplan.

"De här människorna [jurymedlemmar] ger upp veckor av sina liv, och jag bryr mig om det," noterade han.

Åklagare förväntas vila sin sak den 25 oktober. Försvarsadvokaten har ännu inte bekräftat att det har ett fall.

18 oktober: Rättsmedicinsk analys av Alameda- och FTX-konton

Bokföringsprofessorn Peter Easton gav en sammanfattning av den påstådda sammanblandningen av medel mellan FTX och Alameda Research sedan 2021. Easton är en redovisningsspecialist som arbetar med rättsmedicinsk finansiell analys och vittnade den 18 oktober vid Southern District Court of New York som en del av Bankman- Frieds brottmålsrättegång. 

Enligt Eastons analys investerade Alameda i Genesis Capital, K5 Global Holdings, Anthropic PBC, Dave Inc, Modulo Capital och andra satsningar, delvis med hjälp av medel från FTX-kunder. I juni 2022 hade Alameda ett negativt saldo på 11.3 miljarder dollar med FTX, medan företagens likvida tillgångar uppgick till 2.3 miljarder dollar, vilket innebär ett gap på 9 miljarder dollar mellan systerföretagen.

En annan kritisk punkt från analysen: Alameda har 57 konton med FTX som kan ha negativa saldon, medan ingen annan kund kunde göra det. Analysen utmanar Bankman-Frieds försvarsargument att Alameda hade liknande privilegier som andra market makers på FTX.

Ett annat fynd av analysen är att Alameda återbetalade 6.6 miljarder dollar i lån till kryptolångivare under björnmarknaden 2022. Av dessa fonder spårades 68 % (4.5 miljarder USD) som kundtillgångar, medan 32 % (2.1 miljarder USD) kom från dess egna. medel.

Minst 35 fastigheter på Bahamas köptes med kundmedel på totalt 228.5 miljoner dollar, enligt Easton.

13 oktober: BlockFi skulle inte ha ansökt om konkurs utan FTX-debaclet

BlockFi-teamet varnade sitt ledarskap för kryptolångivarens överexponering för FTX Token (FTT) i augusti 2021, enligt bevis som presenterades i rätten den 13 oktober under Sam Bankman-Frieds rättegång.

En kreditnota utarbetad av BlockFis team i augusti 2021 rekommenderade ett lån på 10,000 XNUMX Bitcoin (BTC) till Alameda Research, värd nästan 470 miljoner dollar vid den tiden.

Zac Prince, grundare och tidigare VD för BlockFi, sa att lånet nekades, men Alameda ökade sina lån hos BlockFi under de följande månaderna och nådde 1 miljard dollar under andra kvartalet 2022. Prince vittnade om att Alameda alltid hade betalat sina lån i tid fram till kollapsen av FTX i november 2022, och att lånen alltid hade översäkrats. Han var obekant med det faktum att Alameda betalade lånen med medel från FTX-kunder.

Ett av stressscenarierna som presenterades av BlockFis team 2021 observerade att om Alameda gick i konkurs, med alla långivare som kräver återbetalning samtidigt, skulle priset på FTT sjunka 60% till 75% på en dag (eller mer).

En annan stressutvärdering under samma period noterade att även i ett scenario där alla säkerheter minskar med 100 %, skulle FTX fortfarande ha ett positivt saldo på 638 miljoner USD i tillgångar. Prognoserna har gjorts baserade på konsoliderade balansräkningar presenterade av Alameda.

Kopplingen mellan Alameda och BlockFi startade i slutet av 2021, då de första 15 miljonerna dollar lånades ut till Alameda. Prince noterade att Alameda gick igenom due diligence-processer över många avdelningar på BlockFi, men de finansiella dokumenten som tillhandahålls var oreviderade. 

Alameda lånades ut kapital under löpande lån, vilket gjorde det möjligt för låntagare som BlockFi att begära återbetalning av medel när som helst. I juni 2022, efter kollapsen av Terra-ekosystemet, krävde BlockFi tillbaka miljoner i lån som ägdes av Alameda.

Enligt Prince var lånen betalda och företagen fördjupade sin relation mitt på björnmarknaden.

För att söka kapital från investerare under samma period ingick BlockFi ett avtal med FTX US som inkluderade $400 miljoner i kredit och ett potentiellt förvärv av BlockFi i juli 2023, vilket aldrig hänt sedan båda företagen gick i konkurs som ett resultat av händelserna i november förra året.

Alameda erbjöd FTT, SOL (SOL) och SRM som säkerhet för lån. Enligt Princes vittnesmål hölls dessa tokens på BlockFis konto på FTX. BlockFi använde också FTX som handelsplattform för sina kunders beställningar. Vid tidpunkten för FTX-konkursen hade kryptoutlåningsplattformen $650 miljoner utlånade till Alameda och $350 miljoner i medel tillgängliga för handel.

När det stod klart att medel var försämrade och lån inte skulle återbetalas, ansökte BlockFi om konkurs. Prince noterade att trots utmaningarna på björnmarknaden skulle BlockFi inte ha ansökt om konkurs utan FTX-debaclet.

12 oktober: Ellisons vittnesmål fortsätter, med ytterligare fokus på relationen med Sam Bankman-Fried

Korsförhöret av Caroline Ellison startade i Southern District Court i New York den 12 oktober, då Alameda Researchs tidigare VD diskuterade beslutsprocessen mellan Alameda och FTX, samt hur hennes romantiska förhållande med Bankman-Fried spelat en roll i händelserna som ledde fram till börsens kollaps. 

Försvarsadvokaten utforskade först kapitalet som lånats ut till Alameda av kryptolångivarna Genesis och Voyager. Enligt Ellisons vittnesmål kan medel lånade av Alameda lagligen användas för en rad olika ändamål, inklusive handelsaktiviteter och för att täcka företagets driftskostnader. Försvaret använde hennes kommentarer för att visa att Alamedas långivare visste att kapitalet användes för odefinierade syften.

Hon rapporterade också att kommunikationen med Bankman-Fried försämrades efter deras senaste uppbrott i april 2022, där hon undvek att träffa den tidigare partnern en-mot-en och föredrar att kommunicera via Signal eller gruppmöten istället. Kommunikationen utmanar hennes oro för FTX-investeringar som fick Ellison att överväga att avgå som VD för Alameda i början av 2022.

Som svar på frågor från Bankman-Frieds försvarsadvokat erkände Ellison att ha haft minst 20 möten med åklagare sedan december 2022 som en del av hennes samarbetsavtal, inklusive en granskning av hennes svar den 9 oktober, en dag innan hon vittnade som en vittne i målet. I december, innan ett avtal ingicks med den amerikanska regeringen, erkände hon att Federal Bureau of Investigation genomsökte hennes hus.

Under björnmarknaden skapade Ellison också finansiella prognoser för hur mycket pengar som skulle behövas för att säkra Alameda mot nedgångar på marknaden, enligt hennes vittnesmål. Hon upptäckte att Alameda skulle behöva sälja miljarder dollar i tillgångar för att ha en lämplig säkring.

Dessutom diskuterade Ellison Alamedas bankkonto i Northern Dimension, som FTX använde när det hade svårt att öppna sitt eget. Senare, runt slutet av 2021 och början av 2022, kunde FTX få sitt konto och började omdirigera användarnas pengar. Men äldre kunder skickade fortfarande pengar till Northern Dimensions konto. Som bevis pekade försvaret på ett av hennes möten med åklagare i december 2022, där hon föreslog att Bankman-Fried inte var medveten om att FTX-kundernas pengar fortfarande skickades till Alameda. 

11 oktober: Caroline Ellison beskriver de sista månaderna av FTX

På sin andra dag av vittnesmål vid rättegången mot Sam "SBF" Bankman-Fried-rättegången den 11 oktober, gav Caroline Ellison mer information om månaderna fram till FTX-debaclet i november 2022. Långivarna krävde att Alameda Research skulle betala tillbaka miljoner i lån i mitten av juni efter marknadsnedgången i maj, enligt Ellison. "Jag var väldigt stressad", sa hon.

Genesis Capital var en av dessa långivare, som återkallade 500 miljoner dollar i lån, enligt skärmdumpar tagna från samtal mellan Ellison, Bankman-Fried och Genesis anställda via Telegram.

Vid den tiden hade Alameda över 13 miljarder dollar i skuld på sin kreditlinje med FTX, medan dess löptidslån översteg 1.3 miljarder dollar. Enligt Ellisons vittnesmål, Bankman-Fried instruerade henne att ta fram "alternativa sätt" att avslöja Alamedas finansiella information till långivare, närmare bestämt Genesis.

Enligt Ellison kunde Genesis återkalla alla lån till Alameda om det var medvetet om Alamedas verkliga ekonomiska status, samt skada dess rykte. "Jag ville inte att Genesis skulle veta det," sa hon om Alamedas skuld på flera miljarder dollar gentemot FTX.

Enligt åklagarens bevis arbetade Ellison på minst sju alternativa kalkylblad för Genesis. Ett kalkylblad skickat av Alameda till Genesis i juni listade 10.3 miljarder dollar i totala skulder, medan det faktiska beloppet var cirka 15 miljarder dollar vid den tiden.

Bankman-Frieds planer på att överleva stormen inkluderade att anskaffa kapital från Mohammed bin Salman, Saudiarabiens kronprins. Enligt bevis som presenterades i rätten gjorde Ellison en lista över "saker som Sam freaking out about" månader innan börsen kollapsade.

Listan innehöll att anskaffa kapital från "the MBS", att låna mer kapital från BlockFi, som redan hade lånat ut Alameda över 660 miljoner dollar, samt att "få tillsynsmyndigheter att slå ner på Binance", i ett försök av Bankman-Fried att expandera FTX:s marknad dela, sa Ellison.

Hon nämnde också en muta på 150 miljoner dollar som FTX påstås ha betalat till en kinesisk tjänsteman 2021 för att frigöra pengar som frysts där som en del av en utredning om penningtvätt. Den påstådda mutan ingår inte i rättegången.

10 oktober: Gary Wang korsförhörs, stjärnvittnet Ellison kommer in

Den fjärde dagen av rättegången började med Gary Wang avslutar hans vittnesmål. Han korsförhördes av en av SBF:s advokater, Christian Everdell. 

Under korsförhöret tillfrågades Wang om Bankman-Frieds avsikt att stänga ner Alameda, vilket Wang svarade att SBF trodde att det fanns en "30% chans" att den skulle stängas. Han sa också att han inte var säker på om tweeten från Binances vd Changpeng Zhao eller läckt ekonomi orsakade FTX-bankkörningen.

Efter att Wang avsattes av domare Lewis Kaplan, Ellison, tidigare VD för Alameda och en ex-flickvän till Bankman-Fried, kallades till vittnesbåset.

I de inledande frågorna fick Ellison frågan varför hon var skyldig till de brott som hon anklagades för och svarade att "Alameda tog flera miljarder dollar från FTX-kunder och använde det för investeringar."

Hon enligt uppgift lade hela skulden för missbruk av FTX-användarmedel på Bankman-Fried. Ellison hävdade att han "satte upp systemen" som gjorde det möjligt för Alameda att ta 14 miljarder dollar från börsen.

Ellison avslöjade också personlig information om hennes förhållande till den tilltalade, inklusive hans ambitionen att bli amerikansk president och att han övervägde att betala USA:s förre president Donald Trump för att inte ställa upp för omval. 

Dessutom vittnade hon på företaget köpa tillbaka FTX-tokens (FTT) från Binance eller annars "Binance skulle orsaka problem", tillsammans med att använda lån från Genesis 2021 som en finansieringskälla.

"Alameda tog flera miljarder dollar från FTX-kunder och använde det för investeringar", säger Ellison, enligt rapporter. "Jag skickade balansräkningar som fick Alameda att se mindre riskabelt ut än det var."

Ellison erkände att hon inte kände sig kvalificerad för VD-rollen på Alameda, även om hon blev uppmuntrad av SBF, och sa att hon tog ett lån på 3.5 miljoner dollar från företaget "för ett spelföretag som folk på FTX ville sätta i mitt namn" och för politiska bidrag .

6 oktober Gary Wangs vittnesmål fortsätter att erkänna "särskilda privilegier" som givits till FTX på Alameda

Rättegången fortsatte för den fjärde dagen fredagen den 6 oktober, med en kortare session som slutade klockan 2:00 Eastern Time eftersom jurymedlemmar valde att inte ta en lunchrast. 

Wang, den tidigare tekniska chefen för FTX, fortsatte att vittna efter en kort period föregående eftermiddag. Den här dagen vittnade Wang om att back-end-koden och databasen för FTX.com höll reda på många mynt en användare hade och tillgången till en funktion som heter "tillåt negativ."

Enligt Inner City Press frågade åklagaren Wang vad som skulle hända om funktionen kontrollerades som Wang sa, "Då får man gå bortom. "

Han sa då att Alamedas konto var tillät detta speciella privilegium och kunde därför "handla mer än vad den hade på sitt konto. De hade en stor kredit. Och det kan handla snabbare än andra."

"Det tog ut mer än det hade på sitt konto, som 8 miljarder dollar i fiat och krypto," sa Wang. På frågan om var pengarna kom ifrån sa han "från FTX-kunder."

Enligt Wangs vittnesmål hörde han Bankman-Fried säga att Alameda kunde ta ut upp till 50–100 miljoner dollar från FTX. Han sa att efter en databasförfrågan 2020 såg han att Alamedas saldo var negativt till ett belopp som var större än intäkterna från FTX själv.

Wang vädjade skyldig till fyra åtalspunkter i december 2022, varav ett var bedrägeri. Liksom Ellison har Wang gått med på att samarbeta med tjänstemän via ett avtal som kan leda till att han slipper upp till 50 års fängelse.

5 oktober: Wang beskriver förhållandet mellan FTX och Alameda Research

I över fyra timmars vittnesmål gav Wang djupgående detaljer om förhållandet mellan företagen och hur kryptoimperiet slutade med ett hål på 8 miljarder dollar i kundtillgångar.

Enligt Wang, några månader efter FTX:s start, 2019, fick Alameda speciella privilegier från FTX. Åklagare använde skärmdumpar av FTX:s databas och kod tillgänglig på GitHub för att visa att Alameda fick ha ett obegränsat negativt saldo på FTX, en speciell kredit på 65 miljarder dollar 2022 och ett undantag från likvidationsmotorn. 

Blandningen av fonder och problem mellan företag utvecklades över tiden. År 2020 instruerade Bankman-Fried Wang att Alamedas negativa saldo inte skulle överstiga FTX:s intäkter – en regel som ändrades under åren, enligt Wangs vittnesmål. I slutet av 2021, till exempel, uppgick Alamedas skuld till FTX till 3 miljarder USD, upp från 300 miljoner USD 2020. 

"Jag litade på hans omdöme," sade Wang när han fick frågan varför han gick med på Alamedas privilegier. 

Men dessa påstådda privilegier var en del av Alamedas roll som en primär marknadsgarant för FTX, hävdade försvaret senare under Wangs vittnesmål. Försvarsadvokaten noterade också att andra marknadsgaranter hade liknande privilegier på FTX, och att kunna bli negativ var en nyckelfunktion för alla marknadsgaranter. 

En annan punkt som betonades av åklagare var MobileCoin-utnyttjandet 2021. Bankman-Fried ska ha sagt till Wang och Ellison att lägga till mångmiljonunderskottet till Alamedas balansräkning istället för att hålla det på FTX för att dölja förlusten från FTX-investerare.

Månader före FTX:s kollaps diskuterade Bankman-Fried, Wang och tidigare ingenjörschefen Nishad Singh att stänga ner Alameda och ersätta dess roll med andra marknadsgaranter. Bolagets skulder var dock för höga vid den tiden och låg på 14 miljarder dollar. Alameda förblev i drift till november 2022.

Wangs vittnesmål kommer att fortsätta den 10 oktober, samma dag som Ellisons kommer att höras.

5 okt: Yedidia-korsförhör, vittnesuppgifter i fokus

En skuld på 8 miljarder dollar från Alameda till FTX stod i centrum för åklagarnas korsförhör av Adam Yedidia den 5 oktober. Yedidia är en nära vän till Bankman-Fried och var utvecklare på FTX. Han var också en av tio personer som bodde i Bankman-Frieds lyxresort på 35 miljoner dollar på Bahamas.

Enligt Yedidias vittnesmål har FTX sedan början av 2021 använt ett Alameda-konto märkt North Dimension för att sätta in användarnas pengar samtidigt som de hade svårt att öppna sitt eget bankkonto. Medel skulle betraktas som Alamedas ansvar gentemot FTX, som nådde 8 miljarder dollar i juni 2022.

Medan Yedidia var medveten om pengarna som skickats till Alamedas konto, såg han det inte som ett bekymmer när han först hörde talas om det 2021. Men efter att ha fått veta om skuldbeloppet 2022 uttryckte han sin oro för Bankman-Fried under ett tennisspel. Enligt Yedidia sa Bankman-Fried att skulden borde regleras mellan företagen inom sex månader till tre år.

Scener utanför Bankman-Frieds rättegångsplats i New York. Källa: Ana Paula Pereira/Cointelegraph

"Jag litade på att Sam, Caroline och andra i Alameda skulle hantera situationen", sa han och svarade på frågor från åklagare. När Yedidia fick veta att Alameda inte bara innehade medlen utan använde dem för att betala sina gäldenärer, avgick Yedidia i november 2022.

Medan åklagare använde fallet för att illustrera hur företagen blandade ihop pengar, försökte Bankman-Frieds försvarsadvokat dela en bredare bild av FTX och Alamedas relation till juryn.

Försvaret betonade att FTX växte snabbt, med dess ledarskap som arbetade över 10 timmar om dagen under tjurmarknaden 2021, inklusive Bankman-Fried, som övervakade flera delar av företaget vid den tiden.

Försvarsadvokaten påpekade också att Yedidia hade varit under flera förfrågningar från åklagare enligt ett immunitetsbeslut, vilket innebär att samarbete med åklagare skulle skydda honom från att ställas inför några anklagelser angående hans roll på FTX. 

Enligt Bankman-Frieds försvar var FTX:s svårigheter att öppna ett bankkonto och dess beroende av Alamedas nordliga dimension för att sätta in pengar också välkända. Yedidias korsförhör kommer att återupptas i eftermiddag i den federala rättssalen på nedre Manhattan.

Två vittnen vittnade under den andra delen av Bankman-Fried-rättegången den 5 oktober: Matthew Huang, medgrundare av Paradigm och Wang, medgrundare av FTX och Alameda Research.

Paradigm investerade totalt 278 miljoner USD i FTX i två finansieringsomgångar mellan 2021 och 2022. Enligt Huang var riskkapitalföretaget inte medvetet om sammanblandningen av medel mellan FTX och Alameda, inte heller om de privilegier som Alameda hade med kryptobörsen .

Sådana privilegier inkluderade Alamedas undantag från FTX:s likvidationsmotor (ett verktyg som stänger positioner med risk för likvidation). Med undantaget kunde Alameda utnyttja sin position och upprätthålla en negativ balans med FTX.

Paradigm-grundaren erkände också att företaget inte genomförde djupare due diligence på FTX, utan förlitade sig på information från Bankman-Fried.

Ett annat bekymmer för Paradigm var att FTX inte hade någon styrelse. Enligt Huang var Bankman-Fried "mycket motståndskraftig" mot idén om att ha investerare i FTX:s styrelse, men lovade att bygga en och utse erfarna chefer att tjänstgöra i den.

Under hans korta vittnesmål, erkände Wang att han, tillsammans med Bankman-fried och Ellison, hade begått wire bedrägerier, värdepappersbedrägerier och råvarubedrägerier.

Wang noterade också att Alameda hade speciella privilegier med FTX, såsom möjligheten att ta ut obegränsade medel från börsen, samt en kredit på 65 miljarder dollar. För att illustrera dessa privilegier påpekade Wang att vilken annan marknadsgarant som helst skulle ha en kreditgräns i miljoner, medan Alameda hade en kreditgräns i miljarder.

Ett lån på cirka 200 miljoner dollar till 300 miljoner dollar från Alameda nämndes också av Wang, enligt uppgift som en del av köpet av andra kryptoföretag. Lånen krediterades dock aldrig hans konto. Hans vittnesmål kommer att fortsätta den 6 oktober.

4 oktober: DOJ och Bankman-Frieds försvar uttalar sina argument

De första timmarna av SBF:s rättegång har erbjudit en glimt av de argument som det amerikanska justitiedepartementet (DOJ) och den tidigare FTX-chefens försvar kommer att föra inför domstol under de kommande veckorna.

Efter ett juryval på förmiddagen gav båda parter inledande uttalanden till den 12-mannajury som var närvarande i domstolen.

DOJ tog en hård hållning mot Bankman-Fried i sitt första uttalande, och porträtterade FTX-grundaren som någon som medvetet ljög för investerare för att berika sig själv och expandera sitt kryptoimperium.

Enligt DOJ ljög Bankman-Fried för FTX-kunder och investerare och använde Alameda som en nyckelpartner för att "stjäla kunders pengar", en fras som ofta användes under de inledande uttalandena.

En skylt utanför Bankman-Frieds rättegångsplats i New York. Källa: Ana Paula Pereira/Cointelegraph

Enligt förhandsgranskningen av rättegången kommer DOJ att fokusera sina argument på anklagelser om att Bankman-Fried vilselett kunder, investerare och långivare angående säkerheten för deras medel medan de använde Alameda för att stjäla deras pengar och påverka politiker i Washington.

Försvaret förde under tiden argument om att Bankman-Fried var en ung entreprenör som fattade affärsbeslut som "inte fungerade." Försvaret förnekade förekomsten av hemliga transaktioner mellan Alameda och FTX eller en bakdörr som användes för att stjäla kundmedel. Enligt de tidigare argumenten som presenterades var alla transaktioner legitima eller gjorda i god tro av Bankman-Fried under nedgången på kryptomarknaden och den efterföljande kollapsen av FTX i november 2022.

Försvaret lyfte också fram Binances roll i bankkörningen som ledde till FTX:s kollaps. Vittnesmål kommer att fortsätta under hela dagen.

Enligt försvaret antog Bankman-Fried att FTX fick låna ut pengar till Alameda som en del av en affärsrelation med market maker, och att det inte fanns någon hemlig dörr för transaktioner mellan företagen.

Åklagare noterade också att Ellison, Wang och Singh skulle ge juryn insiderdetaljer om Bankman-Frieds roll i FTX:s verksamhet och påstådda brott. Försvaret påpekade dock att de som en del av samarbetsavtalet med regeringen skulle avge vittnesmål mot Bankman-Fried, vilket väckte tvivel om deras trovärdighet.

Försvaret tonade också ner anklagelserna mot arten av förhållandet mellan FTX och Alameda, och hävdade att FTX-marginalhandlare var medvetna om riskerna i samband med transaktioner.

"Det var ingen stöld", hävdade försvaret. "Det är inte ett brott att vara VD för ett företag som ansöker om konkurs."

Under andra hälften av den första dagen av rättegången hörde juryn från två vittnen: Mark Julliard, en fransk handlare och tidigare kund till FTX, och Adam Yedidia, en vän till Sam Bankman-Fried och tidigare anställd på Alameda Research och FTX .

I sitt vittnesmål sa Julliard att han hade fyra Bitcoin (BTC) som hölls på FTX vid tidpunkten för börsens kollaps, värd nästan $100,000 XNUMX. Han medgav att FTX och Bankman-Frieds marknadsföringsinsatser, såväl som de anmärkningsvärda riskkapitalbolagen som stödde FTX, gav honom förtroendet att använda börsen för kryptohandel. Han antog att riskkapitalföretag hade gjort due diligence på FTX och dess ledarskap.

Under förhöret betonade åklagaren att handlaren använde FTX uteslutande för spothandel och var omedveten om att börsen använde klientmedel för kryptohandel med Alameda Research.

Frågor till Yedidia var fokuserade på hans utbildningsbakgrund vid Massachusetts Institute of Technology, där han först träffade Bankman-Fried och hade två yrkeserfarenheter med FTX-grundaren. Yedidia arbetade på Alameda en kort stund 2017 som handlare och återgick sedan till arbetet för FTX 2021 som utvecklare. Han var bland 10 personer som bodde på Bahamas på FTX:s fastigheter på 30 miljoner dollar.

I Yedidias vittnesmål använde åklagare tidigare FTX-annonser som bevis på att företaget alltid positionerade sig som ett säkert, pålitligt och enkelt sätt att investera i kryptovaluta, inklusive marknadsföringskampanjer med NFL-spelaren Tom Brady och komikern Larry David. Rättegången återupptas den 5 oktober.

3 oktober: SBF-rättegången börjar

Bankman-Frieds rättegång kommer att äga rum i en federal domstol på Manhattan. Källa: Ana Paula Pereira/Cointelegraph

Rättegången mot Bankman-Fried började den 3 oktober med juryval. Bankman-Fried är åtalad för sju fall av konspiration och bedrägeri i samband med kollapsen av FTX, den kryptovalutabörs han var med och grundade. han har erkänt sig oskyldig till alla avgifter. Fallet behandlas av domare Lewis Kaplan, som har presiderat över en lång rad andra högprofilerade fall, inklusive sådana som involverar fångar i Guantanamo Bay, Gambinos brottsfamilj, prins Andrew och Donald Trump.

Bankman–Fried beordrades att fängslas den 11 augusti efter att Kaplan fann att hans delning av tidigare Alameda Research-vd:n Caroline Ellisons personliga papper uppgick till vittneskräm. Alameda Research var ett handelshus som också grundades av Bankman-Fried. Tidigare hade han suttit i husarrest i hans föräldrahem i Stanford, Kalifornien, på en obligation på 250 miljoner dollar.

[Inbäddat innehåll]

December: SBF gripen

Bankman-Fried greps i USA vid sin ankomst från Bahamas den 21 december 2022. Han hade arresterades på Bahamas den 12 december efter att den amerikanska regeringen formellt meddelat landet om anklagelser som USA väckte mot honom. Han förklarade sin avsikt att bekämpa utlämning från den karibiska nationen men ändrade sig efter en vecka i Bahaman-fängelset och samtyckt till utlämning.

Samtidigt, FTX medgrundare Gary Wang och Alameda Research CEO (och enligt uppgift någon gång SBF-flickvän) Ellison gick med på att erkänna sig skyldig i det spirande fallet.

November: FTX kollapsar

Bankman-Frieds problem började när rapporter dök upp den 2 november att Alameda Research hade ett stort innehav av FTX Token (FTT), FTX:s verktygstoken. Det avslöjandet ledde till frågor om förhållandet mellan de två enheterna. Den 6 november meddelade Changpeng Zhao, vd för rivaliserande börs Binance, att hans utbyte skulle likvidera sin FTT innehav, som uppskattades vara värda 2.1 miljarder dollar. Zhao tackade nej till ett erbjudande som Ellison twittrade om att köpa Binances FTT.

En springtur började på FTX. Bankman-Fried försäkrade på Twitter (nu X) att börsens "tillgångar är bra" och anklagade "en konkurrent" för att sprida rykten. Den 8 november hade priset på FTT sjunkit från $22 till $ 15.40.

Även den 8 november meddelade Bankman-Fried på Twitter att han hade nå överenskommelse med Zhao "på en strategisk transaktion." Han skrev: "Våra team arbetar med att rensa ut eftersläpningen av uttag som den är. Detta kommer att rensa ut likviditetsåtstramningar; alla tillgångar kommer att täckas 1:1."

Den 9 november meddelade Zhao att Binance skulle inte fortsätta förvärvet av FTX efter due diligence och fler rapporter om misshandlade medel. Priset på Bitcoin (BTC) sjönk till $ 15,600 XNUMX. FTX och Alameda Research webbplatser blev mörka i några timmar. När FTX-webbplatsen kom tillbaka bar den en varning för att göra insättningar och kunde inte behandla uttag.

Den 10 november, Bankman-Fried postade en 22-delad Twitter-tråd som började med "Jag är ledsen." Det var det första av en lång rad offentliga uttalanden han gjorde om börsens fall. Följande dag slutade hela personalen på Alameda Research, och FTX, FTX US och Alameda Research ansökte om konkurs i USA. Bankman-Fried avgick som VD för FTX och ersattes av John J. Ray III, som var mest känd för sin roll i Enron-konkursen.

SBF och FTX inför hösten

I början av 2022, FTX hade en värdering på 32 miljarder dollar och ansågs vara i avundsvärt ekonomiskt skick. Bankman-Fried sågs som en respekterad företagsledare av mycket av kryptogemenskapen och världen i stort. Han fotograferades med politiska ledare och talade vid kongressen förhör. 

Han hade skaffat sig ett rykte som filantrop, efter en filosofi som är populär bland akademiker som kallas "effektiv altruism." En del av hans genomförande av den filosofin var politisk aktivism i form av ekonomiskt stöd till kandidater.

När kryptovintern satte in, Bankman-Fried talade om FTX och Alameda Research's "ansvar att seriöst överväga att kliva in, även om det är en förlust för oss själva, för att stoppa smittan." Företagen lade ett bud på Voyager Digital som avvisades.

FTX gjort ett avtal med Visa att införa ett eget betalkort i 40 länder.

Bankman-Fried, Ellison och andra alumner från Jane Street Capital grundade Alameda Research 2017. Bankman-Fried fortsatte med att grunda FTX med Wang 2019. Zhao var en tidig investerare i börsen.

Det här är en berättelse under utveckling och ytterligare information kommer att läggas till när den blir tillgänglig.

plats_img

Senaste intelligens

plats_img

Copyright @ 2024 Plato Technologies Inc.