Betalningsplattformen PPRO stängde nyligen 85 miljoner euro (92 miljoner dollar) i finansiering från befintliga och nya investerare.

"De där 85 miljonerna vände många huvuden, för att få finansiering i den skalan är mot gränsen för fintech nu för tiden", säger Tristan Chiappini, PPRO:s verkställande direktör för Singapore och vicepresident för Asia Pacific.

I Asien är den största satsningen pengarna har råd på Indien, där de ökande digitala betalningssätten lägger till fler transaktioner som fintech bearbetar.

"Vi har en surfbräda under armen för att rida på en flodvåg av transaktioner," sa Chiappini.

Indien Stack-stöd

Förutom företag i Australien, Kina och Singapore (där företaget nyligen förvärvade en licens för institutionell betalningsleverantör), säger Chiappini att Indien är där fintech "fördubblas".

Indiens siffror är stora. De totala digitala utgifterna online i Indien nådde 81 miljarder dollar 2023, enligt PPRO. Företaget förutspår att den siffran kommer att nå 137 miljarder dollar år 2027. Av dessa digitala transaktioner sker idag 80 procent via UPI, eller United Payments Interface, en mobil peer-to-peer-tjänst som är en del av "India Stack".

Den stacken drivs av National Payments Corporation of India, en statlig myndighet. NPCI har träffat ett avtal med PPRO för att göra det möjligt för indier att betala för utländska e-handelsprodukter och tjänster med UPI.

Inrikes kräver UPI bara att en avsändare matar in mottagarens mobilnummer. Regeringen har också lagt till funktioner som automatiska och återkommande betalningar, kontosammanställning och röstaktiverade instruktioner för personer som inte har en smartphone.

PPRO uppskattar att UPI kommer att hantera mer än 1 miljard transaktioner per dag till 2026.

Kortet avvisades

Fintech är inte den enda aktören som är involverad i att utöka UPI för utgifter för utländska tjänster. Andra parter inkluderar Reserve Bank of India, affärsbanker och de tre ledande "förbetalda betalningsinstrumenten" (plånboksoperatörerna som underlättar UPI-transaktioner), PhonePe, Google Pay och Paytm.

PPROs affärsmodell är att förenkla gränsöverskridande betalningar för användare av inhemska betalningsräls. I länder som Indien, som har kapitalkontroll, är det ofta svårt för lokalbefolkningen eller företag att använda kreditkort för att köpa varor och tjänster på internationella plattformar. Handlare måste slutföra mödosam KYC och pappersarbete för att bli godkänd.

Som ett resultat blockeras korttransaktioner ofta. Dessa handlare har dock lätt tillgång till UPI, så PPRO är tänkt att överbrygga den inhemska infrastrukturen till globala kreditkortsnätverk.

Dessutom slog RBI förra året ner på lokala fintechs som tillhandahåller lösningar, vilket har gjort det svårt för globala e-handelsföretag som Netflix eller Spotify att hantera Indien-baserade prenumerationer. Dessa företag var tvungna att bygga verksamhet på land.

PPRO:s verksamhet vänder sig vanligtvis inte direkt till handlare. Dess kunder är fintechs, köpmän och banker. I fallet Indien försöker den inte tjäna varje internationell betalning; den föredrar att sitta mitt i lukrativa korridorer, som mellan Indien och USA (det vill säga att hjälpa indier att betala för amerikanska tekniska tjänster som Netflix).

Det hjälper också indiska företag att sälja till utländska konsumenter som använder lokala fintech-betalningslösningar, oavsett om det är AfterPay i Australien, Klarna i Europa eller Grab Pay i Sydostasien.

Från P2P till e-handel

Chiappini säger att UPI:s gränsöverskridande funktionalitet bör vara aktiv i sommar. Det är en enkelriktad tjänst som hjälper indier att spendera på e-handel utomlands.

Med tiden tror han att det kommer att finnas möjligheter i regionen för fintechs som PPRO att möjliggöra gränsöverskridande e-handelsbetalningar på lokala marknader. Detta skulle bygga på bilaterala affärer från regeringar för att länka deras inhemska realtidsbetalningssystem.

Dessa begynnande arrangemang är ojämna och bara för P2P-betalningar med lågt värde. Det innebär inte en utmaning för korrespondentbanker som använder Swift-meddelanden, inte heller för kreditkort. Och det möter inte den växande efterfrågan på utgifter för internationella e-handelstjänster, som SaaS-erbjudanden för företag eller digitala prenumerationer för konsumenter.

Att nå dit är en långsiktig utsikt. Singapore har till exempel kopplat upp sin PayNow-infrastruktur till UPI och till Thailands PromptPay. Men människor i Bangkok och Bangalore kan inte använda detta för att handla med varandra. Detta begränsar e-handeln mellan deltagande länder.

Chiappini säger att mycket av spänningen kring att koppla samman de asiatiska marknadernas inhemska betalningskanaler kommer att blekna. "Det är som en öppen bankverksamhet för fem år sedan: mycket hype som till slut blev besviken. Samma sak med att använda bitcoin för betalningar."

Det är ett annat sätt att säga, betalningsfintechs förväntar sig att det kommer att finnas kvar många stora vågor i gränsöverskridande betalningar för att de ska kunna surfa.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://www.digfingroup.com/ppro-upi/