Pacific Avenue Capital Partners har tillkännagett undertecknandet av ett säljoptionsavtal för att förvärva Purflux, som för närvarande fungerar som Filtration Business Unit av Sogefi SpA

LOS ANGELES, CA, 7 mars 2024 – (ACN Newswire) – Pacific Avenue Capital Partners ("Pacific Avenue"), ett Los Angeles-baserat private equity-bolag fokuserat på företagsavvecklingar och andra komplexa transaktioner på mellanmarknaden, är glada över att kunna tillkännage undertecknandet av ett säljoptionsavtal för att förvärva Sogefi Filtration SA och Sogefi USA Inc. (tillsammans "Filtreringsaffärsenheten" eller "Företaget") från Milano-baserade Sogefi SpA ("Sogefi"). Filtration Business Unit är en ledande tillverkare av fordonsfiltreringskomponenter och -system som betjänar både fordonseftermarknaden och originalutrustningskunder (“OE”) globalt. Företaget driver 11 tillverkningsanläggningar i sju länder (Frankrike, USA, Indien, Slovenien, Italien, Marocko och Storbritannien), två huvudsakliga distributionsnav i Frankrike och Polen, och två regionala distributionsnav i Storbritannien och Spanien. Företaget har omfattande relationer med ledande eftermarknadsdistributörer och blue-chip OEM-tillverkare. Under 2023 genererade företaget över 600 miljoner USD i intäkter och mer än 100 miljoner USD i justerad EBITDA.

Under Pacific Avenues ledning kommer företaget att fokusera sina ansträngningar på att möta sina kunders behov och på att genomföra flera tillväxtinitiativ kopplade till dess eftermarknadsverksamhet och den långsiktiga övergången till elfordon.

”Vi är glada över förvärvet av Sogefis Filtration Business Unit. Med starka OEM- och eftermarknadsverksamheter är detta ett bra komplement till vår växande portfölj. Tack vare sina investeringar i FoU och långvariga kundrelationer är företaget dessutom väl positionerat för att stödja OEM-företag i övergången till elfordon. Med tanke på verksamhetens betydande omfattning kommer den att fungera som en utmärkt plattform för att bygga en global filtreringsledare genom framtida tilläggsförvärv och organisk tillväxt."

Chris Sznewajs, grundare och managing partner för Pacific Avenue

Undertecknandet av försäljnings- och köpeavtalet kan ske efter det att konsultationsförfarandet för Frankrikes arbetsråd är avslutat och säljoptionsavtalet utövas av Sogefi. Transaktionen förväntas slutföras under andra kvartalet eller början av tredje kvartalet 2. Vid stängning kommer företaget att verka under namnet "Purflux Group." Julien Grange kommer att förbli VD för företaget.

"Purflux-teamet är glada över att samarbeta med Pacific Avenue för att låsa upp nästa fas av tillväxt. Vi är fortsatt engagerade i att leverera förstklassiga, högpresterande produkter och service till våra kunder i världsklass. Vi ser fram emot att fortsätta vårt arv av att vara ledande och innovatör inom filtreringsbranschen.”

Julien Grange, vd för Sogefi Filtration

Förvärvet av Sogefi Filtration är ytterligare ett exempel på Pacific Avenues förmåga att samarbeta med företagssäljare, vare sig de är internationella eller inhemska, för att framgångsrikt genomföra komplexa utskärningar av icke-kärnverksamhetsenheter inom en mängd olika branscher.

"Detta är ett spännande förvärv för Pacific när vi fortsätter att expandera till Europa. Pacific Avenue har positionerat sig som en pålitlig partner till företagssäljare globalt, vilket säkerställer sömlösa övergångar oavsett transaktionskomplexitet."

Chris Sznewajs, grundare och managing partner för Pacific Avenue

Pacific Avenue rådgavs av Robert W. Baird & Co. Inc., Weil, Gotshal & Manges LLP och Legance – Avvocati Associati. JP Morgan Securities fungerade som huvudarrangör för finansieringen.

Sogefi rådgavs av Houlihan Lokey, Inc. och Clifford Chance LLP.

Om Pacific Avenue Capital Partners

Pacific Avenue Capital Partners är ett Los Angeles-baserat riskkapitalbolag fokuserat på företagsavyttringar och andra komplexa situationer på mellanmarknaden. Pacific Avenue har omfattande erfarenhet av M&A och drift, vilket gör att företaget kan navigera i komplexa transaktioner och låsa upp värde genom operationell förbättring, kapitalinvesteringar och accelererad tillväxt. Medlemmarna i Pacific Avenue-teamet har avslutat 90 transaktioner, inklusive över 40 företagsavyttringar, inom en mängd branscher under deras kombinerade karriär. Pacific Avenue har en samarbetsstrategi genom att samarbeta med starka ledningsteam för att driva varaktig och strategisk förändring samtidigt som de hjälper företag att nå sin fulla potential. Pacific Avenue har mer än 1.2 miljarder USD i Asset Under Management (AUM). För mer information, besök www.pacificavenuecapital.com.

Om Sogefi SpA

Sogefi SpA är en Milano-baserad leverantör av originaldelar till fordonsindustrin globalt. Sogefi designar, utvecklar och producerar filtreringssystem, flexibla fjädringskomponenter samt luftstyrnings- och kylsystem. Genom sitt starka engagemang för forskning förbättrar Sogefi kontinuerligt sina komponenter med teknisk utveckling inom alla produktsektorer, vilket optimerar prestanda i termer av livscykel, effektivitet, storlek, vikt och miljökompatibilitet. För mer information, besök https://www.sogefigroup.com/en/index.html.

Kontaktinformation:
Chris Baddon
Principal
cbaddon@pacificavenuecapital.com

Relaterade bilder