Amerikanska aktier mjuknade efter en uppåtöverraskning med detaljhandelsförsäljning stödjer tanken att Fed kan förbli mycket aggressiv med att bekämpa inflationen.Den amerikanska ekonomin ser ut att ha ett solidt första kvartal och tvivel i lågkonjunkturen får en viss upprättelse här. Den databeroende Fed ser att sitt argument för mer pågående räntehöjningar förstärks efter att både inflationen accelererade och när detaljhandeln återhämtade sig kraftigt i januari.Räntorna på statskassan fortsätter att stiga i takt med att riskerna ökar för att Fed måste ta räntor ännu högre till restriktiva territorier.
US Data
Den amerikanska konsumenten gick på en shoppingrunda i januari. Konsumenten har fortfarande pengar sparade och kommer att fortsätta att spendera dem så länge arbetsmarknaden är robust.Detaljhandelsförsäljningen i USA steg med 3.0 % i januari, en imponerande återhämtning från -1.1 % i december och ett starkt slag från konsensusuppskattningen på 2.0 %.Detaljhandelsuthyrningen försvagades inte i januari, och undvek den traditionella nedgången efter semestern, vilket stöder tanken att ekonomin inte håller på att försvagas ännu.
Alla visste att bilförsäljningen var imponerande i januari, så många handlare fokuserade på den starka detaljhandelsförsäljningen före bil på 2.3 %, bättre än uppskattningen på 0.9 %. Bilförsäljningen ökade med 5.9 % från december och 2.8 % från ett år sedan. Varmt väder kan ha spelat en faktor med en imponerande detaljhandelsrapport då utgifterna på restauranger och barer ökade med 7.2 %.
Empire tillverkningsrapport visade att affärsaktiviteten förbättras, men det har fortfarande en lång väg kvar att gå.Det allmänna affärsvillkorsindexet för februari återhämtade sig från -32.9 till -5.8, långt över den förväntade konsensusuppskattningen på -18.0.Affärsaktiviteten är fortfarande negativ men företagen förväntar sig att affärsvillkoren kommer att förbättras under de kommande sex månaderna. Sysselsättningsnivåerna minskade för första gången sedan början av pandemin, men det var något att vänta.
Tillverkningsproduktionen i januari visade sin bästa ökning på ett år, men det kanske inte håller i sig eftersom de globala utsikterna mjuknar upp.Den här tillverkningsrapporten går något emot den mjukhet vi såg med ISM-rapporten, så handlare kanske inte ger denna för mycket uppmärksamhet.
Olja
Råoljepriserna är under press när dollarn stiger efter imponerande ekonomisk statistik som banar väg för mer Fed åtstramningar. Olja förlängde nedgångarna efter att USA:s lager ökade till de högsta nivåerna sedan juni 2021. Den totala uppskattningen på 16.3 miljoner fat per dag var långt över konsensusuppskattningen på 1.38 miljoner.Produktionen var stabil och antydde att efterfrågan på råolja, bensin och destillat var mjukare över hela linjen.
Gårdagens API-data publicerade en amerikansk lagerökning på 10.51 miljoner fat, så vissa handlare förväntade sig en stor konstruktion..
WTI-råolja kanske inte går sönder här eftersom det fortfarande finns för mycket styrka i ekonomin och eftersom tillverkningsdelarna av ekonomin kan vara nära att nå botten. Energihandlare kan fortsätta att köpa på fall och mitten av $70-talet kan fortfarande ge stort stöd..
Gold
Guldpriserna sjunker efter detaljhandeln och tillverkningsdata tyder på att ekonomin är stark nog att hantera ännu mer åtstramningar från Fed. Guld försvagas också eftersom en av dess potentiella katalysatorer för andra halvåret avtar. Många investerare förutsåg att ett scenario med hård landning kunde visa sig vara bekymmersamt för riskfyllda tillgångar och driva vissa flöden mot ädelmetaller.Nu ser det mindre troligt ut att ett scenario med hård landning kommer att utspela sig.
Bitcoin
Bitcoin börjar dagen initialt högre trots bred riskaversion mot amerikanska data som tyder på att den amerikanska ekonomin skulle kunna hantera mycket mer Fed-åtstramningar.Kryptohandlare lär sig också mer om föreslagna regeländringar för vilka kryptoföretag kan förvara kundtillgångar.Det verkar som om kryptoreglering är på väg att bli tydligare och riktlinjer för kvalificerade förvaringsinstitut kommer att kräva att du är en registrerad mäklarhandlare, terminskommissionshandlare eller trust/utländsk finansiell institution..
Bitcoins motståndskraft är något imponerande här med tanke på volatiliteten på obligationsmarknaden och det stadiga flödet av regelrubriker.
Denna artikel är endast avsedd för allmän information. Det är inte investeringsrådgivning eller en lösning att köpa eller sälja värdepapper. Åsikterna är författarna; inte nödvändigtvis för OANDA Corporation eller något av dess dotterbolag, dotterbolag, befattningshavare eller styrelseledamöter. Levererad handel är hög risk och inte lämplig för alla. Du kan förlora alla dina insatta medel.
Ed Moya
- Uppdatering på mitten av marknaden: USA-aktier sjunker efter imponerande detaljhandelsdata stödjer Feds hökaktiga argument för fler höjningar, shoppingrunda i januari, imperiet förbättras, massiv lageruppbyggnad sänker oljan, guld försvagas, krypto vacklar - 15 februari 2023
- Uppdatering på mitten av marknaden: Desinflationsrisk, vilda marknadssvängningar efter inflationsrapporten, oljan sänks som SPR för att bli utnyttjad igen, guldet mjukare, blygsam ökning för Bitcoin - 14 februari 2023
- US Open: Aktier stiger högre, Standard Hawkish-tal från Feds Bowman, Oljefall vid efterfrågan risker, Guld sårbart, Crypto lägre - 13 februari 2023
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Källa: https://www.marketpulse.com/20230215/mid-market-update-us-stocks-drop-after-impressive-retail-sales-data-supports-the-feds-hawkish-ca/
