Konsumentdriven bankverksamhet | 17 april 2024

Bild: Freepik

Budget för 2024 tillkännager nästa steg i Kanadas konsumentdrivna bankramverk men saknar tydlighet vid lanseringsdatum

Tillkännagivandet av den federala budgeten för 2024 Kanadas konsumentdrivna bankramverk tar ytterligare ett steg mot att implementera engjord i Kanadas öppna banksystem med stark betoning på säkerhet och konsumenträttigheter. Även om ramverket saknar ett definitivt lanseringsdatum som lägger till en skugga av osäkerhet över dess praktiska utrullning. Detta otydlighet väcker frågor om kapaciteten att hålla jämna steg med globala digitala finansinitiativ i syfte att leverera fördelar i rätt tid till kanadensiska konsumenter och företag.

Se:  Kanadas Open Banking Framework 2024 förhandsgranskning

Viktiga meddelanden

De viktigaste tillkännagivandena i Kanadas 2024 Consumer Driven Banking Framework som beskrivs i det federala budgetdokumentet inkluderar flera viktiga element som syftar till att etablera och vägleda implementeringen av öppen bankverksamhet i Kanada:

• Lagstiftande tidslinje –> Regeringen planerar att införa två viktiga lagar, en under våren och en annan under hösten 2024, för att fastställa de reglerande och operativa grunderna för öppen bankverksamhet.
• Financial Consumer Agency of Canada (FCAC) Tillsyn –> FCAC har utsetts till det primära tillsynsorganet för att övervaka det öppna bankramverket. Detta inkluderar utökat ansvar och inrättandet av en ny biträdande kommissionär för öppen bankverksamhet för att tillhandahålla ledningsöversyn.
• Finansieringstilldelning –> Ramverket inkluderar specifika budgetanslag för det förberedande och tillsynsarbetet relaterat till öppen bankverksamhet:
  • 1 miljon dollar till FCAC för att hjälpa till att förbereda regleringsmiljön för öppen bankverksamhet.
  • 4.1 miljoner dollar fram till 2026-2027 tilldelas till Finansdepartementet (själv) för policyarbete kring öppen bankverksamhet. Denna finansiering är avsedd att stödja utveckling och förfining av policyer som styr det öppna bankekosystemet.

Se:   Open Banking: Revolutionerande finansiell datadelning

• A formell granskning av Consumer-Driven Banking Framework är planerad ska ske tre år efter det första genomförandet, tidigast 2027. Denna översyn kommer att bedöma ramverkets effektivitet och göra nödvändiga justeringar baserat på operativa erfarenheter och ny teknisk utveckling och marknadsutveckling.
• Införandet av en strukturerad ackrediteringsprocess för finansinstitut och fintechföretag som vill delta i öppen bankverksamhet. Denna process syftar till att säkerställa att alla enheter uppfyller stränga säkerhets- och driftsstandarder.
• Engagemang för utveckling av en enhetlig teknisk standard för datadelning över hela den finansiella sektorn för att säkerställa kompatibilitet, säkerhet och effektivitet vid utbyte av konsumentdata mellan banker och tredjepartsleverantörer.
• Ramverket understryker vikten av robusta konsumentskyddsåtgärder, inklusive tydliga samtyckesmekanismer, integritetsskydd och rättigheter till dataportabilitet. Dessa åtgärder är utformade för att stärka konsumenterna samtidigt som de säkerställer att deras finansiella data hanteras säkert och ansvarsfullt.

Dessa tillkännagivanden beskriver tillsammans den kanadensiska regeringens strategiska tillvägagångssätt för att implementera ett säkert och konsumentfokuserat öppet banksystem som är i linje med internationella bästa praxis och tillgodoser de specifika behoven hos kanadensiska konsumenter och marknaden för finansiella tjänster.

Nu några frågor och funderingar

• Tidslinje för implementering och tillsyn –>"Regeringen kommer att se över Kanadas Consumer-Driven Banking Framework efter tre år”. Vår tolkning är att implementering kommer att ske inom 3 år, med en post-implementation granskning som sker efter 3 år. Så tekniskt sett kommer översynen att ske tidigast 2027, och det finns det "inga garantier eller specifikt lanseringsdatum" vilket är oroande med tanke på meritlistan och skulle kunna tolkas ett litet steg framåt med avfartsramper'. Även om man fortsätter 2027 ligger Kanada tio år efter Storbritannien och åtta år efter Australien och fyra efter USA. Inte bra för konsumenterna; inte bra för små företag.
• Ramen innehåller en formell ackrediteringsprocess för enheter som vill delta. Detta är avgörande för att säkerställa att endast kvalificerade enheter hanterar känsliga finansiella uppgifter. Men den styvhet och komplexitet i denna process kan potentiellt begränsa antalet och mångfalden av deltagare, särskilt mindre fintechs som kanske inte har resurserna att möta stränga krav. Detta kan kväva innovation jämfört med mer flexibla system i andra länder.

Se:  Open Banking Insights: Avkoda Kanadas finansiella framtid

• Smakämnen utvidgning av Financial Consumer Agency of Canadas (FCAC) mandat Att inkludera tillsyn över konsumentdriven bankverksamhet ger ytterligare ett lager av regelverksgranskning. Medan detta stärker konsumentskyddet, det inför också mer byråkrati och komplexitet med tanke på omfattningen och kraven, vilket kan bromsa innovations- och anpassningstakten inom sektorn, särskilt jämfört med regioner med mindre strikt tillsyn.
• Ramverket ger betydande befogenheter till finansminister, inklusive möjligheten att vägra, stänga av eller återkalla tillgång till ramverket av nationella säkerhetsrelaterade skäl. Ingen dålig idé men denna breda auktoritet kan ses som att den introducerar en nivå av politiskt inflytande eller diskretion som kanske inte är lika uttalad i andra jurisdiktioner. Det kan ge upphov till oro för öppenhet och rättvisa i hur dessa befogenheter utövas.
• Beslutet att använda en enda teknisk standard för datadelning är avsett att främja säkerhet och interoperabilitet. Men detta tillvägagångssätt kan också ses som restriktivt, vilket potentiellt begränsar ramverkets förmåga att anpassa sig till ny teknik eller integrera med system som kan använda olika standarder. Detta står i kontrast till mer flexibla tillvägagångssätt i andra länder som kan möjliggöra flera standarder eller mer adaptiva tekniska ramverk.
  • Enligt PSD2 (Payment Services Directive 2), EU kräver inte en enda standard för datadelning i alla medlemsländer. Istället sätter det regelverket och tillåter att olika tekniska standarder utvecklas. Detta har lett till att en mängd API-standarder (Application Programming Interface) har dykt upp, såsom Berlin Groups NextGenPSD2 ramverk, STET och andra som används av olika bankgrupper över hela kontinenten.
  • Smakämnen US har inte ett formellt regelverk för öppen bankverksamhet på uppdrag av regeringen men arbetar med det:  Open Banking Regulation i USA slår an. Istället drivs standarder för datadelning till stor del av marknadskrafter och avtal mellan enskilda banker och fintechföretag. Detta har resulterat i en mångfald av standarder och protokoll för datadelning, inklusive de som utvecklats av finansiella dataaggregatorer och fintechs under ramverk som Utbyte av finansiellt data (FDX) och den tidigare Open Financial Exchange (OFX).
  • Fastän Storbritannien implementerade ursprungligen en enda standard för öppen bankverksamhet enligt konkurrens- och marknadsmyndighetens (CMA) order har den sett bredare datadelningsinitiativ som inte är strikt begränsade till API:erna för öppna banker. Dessa inkluderar bredare finansiell datadelning under ramverk som Open Finance, som överväger ett bredare utbud av finansiella produkter och tjänster utöver bara bankverksamhet.
  • Medan Consumer Data Right (CDR) i Australien började med öppen bank och har en primär standard, den är utformad för att utvidgas till andra sektorer (som energi och telekommunikation) och möjliggör utveckling och godkännande av ytterligare standarder över tid allt eftersom systemet utvecklas och när nya sektorer förs in under CDR-regimen.

utsikterna

I slutändan, medan ramverket för konsumentdriven bankverksamhet i Kanada lägger en solid grund för förbättrat konsumentskydd och strömlinjeformad finansiell datadelning, kommer dess verkliga framgång att bero på genomförandehastigheten och anpassningsförmågan hos dess politik. Ramverkets potentiella risker och långsamma implementering kan hämma framsteg, vilket gör att Kanada släpar efter sina internationella kollegor inom finansiell innovation. Framöver kommer det att vara avgörande för beslutsfattare att förfina och påskynda tillämpningen av ramverket, för att säkerställa att det inte bara matchar globala standarder utan också aktivt främjar en konkurrenskraftig och innovativ finansiell miljö.

Lär dig mer från NCFA Canadas tankeledarskapsserie med titeln "Canada's Open Banking Journey"

Expertintervjuer och insikter fokuserade på att etablera en öppen bankregim som skapats i Kanada. Serien syftar till att bidra till att forma ett system som avsevärt kommer att förändra hur finansiella tjänster skapas, distribueras och konsumeras i Kanada under de kommande decennierna.

Välj avsnitt

1. Grunderna för öppen bankverksamhet

15 juli 2021: Intervju med Simon Redfern, grundare av Open Bank (Tyskland)

Episod: Utforska ursprunget och effekterna av öppna bankstandarder globalt med Simon Redfern. Lär dig hur dessa ramverk kan driva innovation och transparens inom finansiella tjänster. Snarare

2. En global banks perspektiv

20 september 2021: Intervju med Carmela Gomez Castelao och Jose Luis Navarro Llorens, BBVA (Spanien)

Episod:  Upptäck BBVAs strategiska tillvägagångssätt för öppen bankverksamhet i hela dess globala verksamhet, och lyfter fram balansen mellan innovation och kundsäkerhet. Snarare

3. API-ekosystemet

1 dec 2021: Intervju med Huw Davies, Ozone API (UK)

Episod: Huw Davies förklarar vikten av robusta API-standarder för att främja ett säkert och interoperabelt öppet bankekosystem. Snarare

4. Konsumentcentrerade finansiella lösningar

15 januari 2022: Intervju med Søren Nielsen, Subaio (Danmark)

Episod: Søren Nielsen delar med sig av hur danska fintech Subaio fokuserar på att stärka konsumenterna genom öppen bankverksamhet, vilket förbättrar verktyg för ekonomistyrning. Snarare

5. Fintech-integration och innovation

22 mars 2022: Intervju med Abe Karar, Fintech Galaxy (UAE)

Episod: Utforska integrationen av öppen bankverksamhet med fintech-ekosystem, lyft fram innovationer och ny produktutveckling. Snarare

Smakämnen National Crowdfunding & Fintech Association (NCFA Canada) är ett ekosystem för finansiell innovation som tillhandahåller utbildning, marknadsintelligens, industriförvaltning, nätverks- och finansieringsmöjligheter och tjänster till tusentals community-medlemmar och arbetar nära med industri, regering, partners och affiliates för att skapa en levande och innovativ fintech och finansiering industrin i Kanada. Decentraliserat och distribuerat, NCFA är engagerat med globala intressenter och hjälper till att inkubera projekt och investeringar i fintech, alternativ finansiering, crowdfunding, peer-to-peer finansiering, betalningar, digitala tillgångar och tokens, artificiell intelligens, blockchain, kryptovaluta, regtech och insurtech-sektorer . Ansluta sig Kanadas Fintech & Funding Community idag GRATIS! Eller bli en bidragande medlem och få förmåner. För mer information, besök: www.ncfacanada.org

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://ncfacanada.org/small-step-forward-as-feds-publish-straw-man-open-banking-framework/