International Swaps and Derivatives Association (ISDA)
årsstämma äger rum i Tokyo denna vecka. Evenemanget fungerar som en plattform för insiktsfulla diskussioner, strategiska samarbeten och utbyte av idéer kring de senaste trenderna, utmaningarna och innovationerna inom riskhantering.  

Även om vi inte kunde närvara i år, fick vi upp ögonen för flera agendapunkter som tvingade oss att skriva den här bloggen. Genom att fokusera på nyckelämnen strävar vi efter att erbjuda omfattande insikter i de mest angelägna frågorna som formar branschens bana. Låt oss
dyka i.  

Navigera i nya risker 

Föga förvånande högt upp på ISDA
dagordning i år är hur företag hanterar nya risker. Med inflationen och räntorna stigande kommer panelen 'Global Market Outlook' att gräva i hur ekonomier världen över brottas med denna finansiella turbulens. I det passande namnet "Managing Disruption"
diskussion kommer att fokusera på den komplicerade uppgiften att navigera risker mitt i geopolitisk turbulens, vilket exemplifieras av Rysslands agerande i Ukraina.  

Dessa ämnen belyser nödvändigheten för banker att stärka sina strategier och motståndskraft i ett allt mer flyktigt landskap. Men ett stort område som vi har märkt som påverkas på grund av denna nya risk är en ökning av förväntad kreditförlust
(ECL).  

Smakämnen
Fuse Household Index, som analyserade årsrapporterna från 20 av Storbritanniens största långivare för att bedöma ECL (som omfattar en rad finansiella risker, inklusive förväntade kunders fallissemang, inflationens inverkan samt förändringar i lånebokens storlek),
gjort några angående fynd. De fann att de största långivarna förväntar sig att förlora ytterligare £788M under de kommande 12 månaderna när levnadskostnadskrisen fortsätter, och låntagare står inför stigande kostnader som de kämpar för att möta. 

Diskussionerna kring nya risker vid årsstämman understryker den avgörande betydelsen för banker att förbättra sin strategiska motståndskraft inför föränderliga ekonomiska och geopolitiska utmaningar. Ökningen av ECL fungerar som en skarp påminnelse om det ekonomiska
effekter som härrör från globala osäkerheter, vilket betonar behovet av proaktiva riskhanteringsstrategier för att navigera i det komplexa landskapet på dagens finansmarknader. 

Handelsprat 

I en paneldiskussion med titeln "View from the Trading Desk" kommer experter från ledande finansinstitutioner att ta upp de faktorer som formar handelsstrategier 2024 och hur företag anpassar sig till det nuvarande makroekonomiska och marknadslandskap. Ingen tvekan
de kommer att utforska de utmaningar och möjligheter som handlare står inför mitt i förändrade ekonomiska förhållanden och marknadsdynamik, och hur man navigerar i komplexiteten i handelslandskapet.  

Mot bakgrund av anmärkningsvärda händelser under 2023, inklusive toppinflation och räntor, den amerikanska regionala bankkrisen och Credit Suisses kollaps, tillsammans med mjukare kapitalmarknadsaktivitet, geopolitiska konflikter, pågående energiomställning
och dekarbonisering, och ett ständigt utvecklande regelverk, diskussionen måste vara rik på analyser.  

År 2024 finns det skäl för försiktig optimism, och många analytiker förväntar sig ett mer "normalt" finansmarknadslandskap. Den makroekonomiska bilden förbättras. Inflationen avtar och centralbankerna förväntas sänka räntorna under året. M&A-aktivitet
ökade med över 20 % under fjärde kvartalet 2023 jämfört med tredje kvartalet. Riskaptiten återkommer bland investerare, vilket framgår av de senaste fondflödena. Ändå kvarstår osäkerheter, inklusive val med stor inverkan, pågående geopolitisk turbulens,
och oförutsedda händelser, som kan påverka marknadsdynamiken på oväntade sätt.  

Basel III Shake-Up träffar Trading Floors 

Inget branschevenemang skulle vara komplett utan en diskussion om en viktig del av förordningen som påverkar marknaden – Basel III, särskilt som nu alla större jurisdiktioner har publicerat föreslagna regler för att genomföra de slutgiltiga åtgärderna. I en panel med titeln
Experter från "Räkna kostnaden för kapitalreformer" kommer att diskutera regelavvikelser, det ökade beroendet av standardiserade tillvägagångssätt och ökningen av kapital för marknadsrisk, och i slutändan diskutera hur dessa förändringar kommer att påverka handelsföretag, och
hur anpassar sig bankerna till dessa förändringar.  

De nya regulatoriska kraven avseende kapital och likviditet kommer att vara ytterligare en begränsning för banker – särskilt deras kapitalintensiva handelsgrenar. Det extra kapital som behövs i de senaste Basel III "slutspelsreglerna" för amerikanska banker som har över 100 miljarder USD i tillgångar,
kommer att påverka kapitalallokeringen till egen handel och planer på marknadsexpansion.  

Dessutom skulle dessa regler väsentligt kunna begränsa stora bankers förmåga att stödja kapitalmarknadsaktiviteter som motparter i finansiella derivat, vilket ytterligare höjer kapitalkostnaden även för slutanvändarna. 

Utnyttja analytiska lösningar 

Det är uppenbart att diskussionerna och insikterna vid årets ISDA kommer att ge värdefulla perspektiv på att navigera i komplexiteten i dagens finansiella landskap. Tonvikten på att hantera nya risker mitt i ekonomisk turbulens och geopolitiska störningar
understryker behovet av att bankerna stärker sina strategier och motståndskraft. Ökningen av förväntad kreditförlust (ECL) på grund av levnadskostnadskrisen tjänar som en skarp påminnelse om de utmaningar som finansinstituten står inför när det gäller att minska risker och anpassa
till förändrade marknadsförhållanden. 

Vidare belyser handelsstrategier som överväger utvecklande ekonomiska förhållanden och regelreformer finansbranschens dynamiska karaktär. När omvälvningen av Basel III hotar är bankerna i uppdrag att navigera efter ökade kapitalkrav
och regulatoriska komplexiteter samtidigt som de förblir smidiga i sina handelsmetoder.  

Kravet för banker att anpassa sig till nya regulatoriska landskap samtidigt som de effektivt hanterar marknadsdynamiken understryker vikten av att använda avancerade analytiska lösningar. Dessa verktyg erbjuder värdefulla insikter och gör det möjligt för finansinstitutioner att hitta sårbarheter,
optimera strategier och förbättra beslutsprocesser, vilket i slutändan bidrar till större motståndskraft inför osäkerhet. När branschen fortsätter att utvecklas kommer proaktiv anpassning och strategisk planering att vara avgörande för finansinstitutioner
att trivas i en ständigt föränderlig miljö. 

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://www.finextra.com/blogposting/26039/isda-insights-from-afar-examining-key-agenda-items?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs