Mitt i 21-talets bankkaos ser några tillbaka för mer än 600 år sedan, till Medici Bank – en av sin tids mäktigaste banker. Den etablerade sin verksamhet och blev en av de mest respekterade bankerna i Europa under sin tid, och den framstående italienska familjen av bankirer var tidiga användare av fraktionerad reservbank, en praxis som Medici Banks kunder inte kände till, och som i slutändan ledde till den finansiella institutionens misslyckande.
"Inget nytt" - hur Medici Bank-misslyckandet fortfarande är mycket relevant för dagens moderna bankpraxis
Kollapsen av tre storbanker i mitten av mars 2023 har fått människor att göra det granska riskerna av fraktionerad reservbank. Praxis med fraktionerad reservbank är i huvudsak när ett finansinstitut bara har en bråkdel av inlåningen i banken och de återstående medlen används för att låna ut eller investera för att få en avkastning. En av de tidigaste kända exempel av fraktionerad reservbank var Medici Bank, grundad i Florens, Italien, 1397 av Giovanni di Bicci de' Medici.
Under de första fem verksamhetsåren växte Medici Bank snabbt och före finansinstitutets bortgång etablerade den filialer över hela Västeuropa. Liknar bankirer i tidigt 20-tal som JP Morgan, Jacob Schiff, Paul Warburg och George F. Baker var medlemmar av House of Medici extremt mäktiga. Medici Bank var känt för att vara ett av de största affärsföretagen under renässansen men misslyckades till slut efter nära 100 års verksamhet.
Philip J. Weights, ordföranden för Swiss Finance and Technology Association (SFTA), förklarade i en 2015 Linkedin-inlägg hur tyngden av "överdriven utlåning" och "otillräckliga reserver" ledde till bankens slutliga bortgång. Enligt Raymond De Roovers bok "The Rise and Decline of the Medici Bank (1397-1494)", publicerad 1963, var likviditet en fråga från bankens start. De Roovers bok beskriver att Medicis reserver innehöll mindre än 10 % av insättningarna på grund av familjemedlemmarnas ledningsförmåga.
Smakämnen 380-sidig bok förklarar hur Medici Bank upplevde en period av nedgång mellan 1463 och 1490 på grund av skumma och korrupta bankpraxis. De bedrägliga uppläggen gjorde att flera Medici-kontor likviderades och såldes till andra banker. De Roover hävdade att Francesco Sassetti, trots att han var en framstående medlem av House of Medici och en framgångsrik bankir, "inte kunde undvika den katastrofala likvidationen av Brygge, London och Milanos filialer." De Roovers bok noterar att betydande utlåning var en populär metod som samlade höga räntor.
Floriner, guldmynt präglade av Republiken Florens, fanns ofta i Medici Banks balansräkning. Bristen på reserver var dock en ständig källa till frustration för både Medicis bankpartners och regeringstjänstemän och kunder. I ett 2018 redaktionella På bigthink.com berättade författaren Mike Colagrossi att "det var på grund av framsteg och finansiella lösningar som dessa som Medici-banken blev så mäktig" eftersom Medicis fick höga räntor på utlånade betalningar. Colagrossi noterar att bankens fall ägde rum efter Cosimo Medicis död i 1464, som var bankens chef vid den tiden.
Efter tre storbankers fall 2023, Jim Bianco, VD för Bianco Research, ett företag som specialiserat sig på makroanalys för institutionella investerare, förklarade hur fraktionerad reservbank "uppfanns av Medicis i Florens i slutet av 15-talet." I hans Twitter inlägget, Bianco nämner också "tuppence"-scen i 1960-talets Disneys musikaliska film "Mary Poppins" och den bankdrivna scenen från "It's a Wonderful Life" filmad på 1930-talet, och påstod att "alla dessa är fortfarande mycket relevanta skildringar av vad som händer idag."
Bianco sa:
Inget som händer är nytt. Vårt banksystem är flera hundra år gammalt och har ständigt haft dessa problem.
Trippelbokföring — ett nytt bokföringssystem
Bianco nämnde det också dubbel bokföring var den "teknik" som användes för att möjliggöra Medici Banks fraktionella reservbankverksamhet. Systemet med dubbla poster innefattar en reskontra som registrerar både debeter och krediter och som fortfarande används i den moderna finansvärlden idag. På den tiden skrev franciskanerbrodern Luca Pacioli en bok om dubbel bokföring med hjälpa från den välkände renässanskonstnären Leonardo da Vinci. Även om Pacioli och da Vinci inte gjorde anspråk på att de uppfann det nya systemet, ledde deras forskning till den bredare och mer strukturerade användningen av dubbel bokföring som fortfarande används idag.
Strax efter att metoden blivit populär implementerade Giovanni de Medici konceptet i sin familjs bank. Det gjorde det möjligt för House of Medici att arbeta med mindre än 10 % av inlåningen och utöka sina utlåningsmetoder tills likviditeten helt torkade ut. Mer än 600 år senare, en anonym person eller grupp släppte ett papper som introducerade begreppet trippelbokföring. Utöver register över både debiteringar och krediter tillkom en tredje komponent, vilket är ett kryptografiskt kvitto verifierat av en tredje part för att validera redovisningens poster.
Satoshi Nakamotos uppfinning har producerat ett system där ett dubbelt bokföringssystem inte behöver litas på nu när det finns ett förbättrat redovisningssystem för reskontra. Ett bokföringssystem med enkel eller dubbel bokföring kan förfalskas och manipuleras, men den kryptografiska säkerheten från ett bokföringssystem med trippelposter är mycket svårare att lägga till bedrägliga data till. Även om Bianco har rätt i att det inte finns något nytt med bankirernas sätt att arbeta idag, jämfört med Medicis dagar, har Nakamotos uppfinning gett världen en ny redovisningsmetod som kan förändra den en hel del, precis som uppfinningen av dubbelregistrering bokföringen har gjorts.
Vilka lärdomar kan man dra av Medici-bankens fall? Dela dina tankar i kommentarsfältet nedan.
Bildkrediter: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons
Villkor: Den här artikeln är endast för informationssyften. Det är inte ett direkt erbjudande eller uppmaning till ett erbjudande att köpa eller sälja, eller en rekommendation eller godkännande av produkter, tjänster eller företag. Bitcoin.com tillhandahåller inte investeringar, skatter, juridiska eller redovisningsrådgivning. Varken företaget eller författaren ansvarar, direkt eller indirekt, för skador eller förluster orsakade eller påstådda orsakats av eller i samband med användning av eller förlitar sig på innehåll, varor eller tjänster som nämns i denna artikel.
Läsa ansvarsfriskrivning
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Minting the Future med Adryenn Ashley. Tillgång här.
- Källa: https://news.bitcoin.com/the-fall-of-medici-bank-lessons-on-fractional-reserve-banking-from-15th-century-italy/
