Effektinvesteringar har varit ett allmänt diskussionsämne nyligen, med en undersökning från Pitchbook som fann att 56 % av de nordamerikanska kapitalförvaltarna använder ett ramverk för riskfaktorer för miljö, social och styrning (ESG), och 61 % erbjuder strategier för effektinvesteringar.[1]. Det kan ses som en förlängning av filantropi och många investerare och kapitalförvaltare antar effektinvesteringsstrategier till sina allmänna investeringsstrategier.
Impact investing är en investeringsstrategi som innebär att välja investeringsmöjligheter och företag som syftar till att påverka sociala och/eller miljömässiga orsaker. Vanliga effektinvesteringsindustrier inkluderar hälsovård, utbildning, ren och förnybar energi, jordbruk och expanderar även till andra industrier. Huvudtanken med dessa investeringar är att hjälpa till att anpassa investeringsmålen till dina värderingar. I en idealisk värld kan en investerare se sina investeringar i linje med och gynna sociala eller miljömässiga orsaker. Även om investeringsavkastning och sociala eller miljömässiga förändringar inte är garanterade, är effektinvesteringar en strategi som många investerare har valt att använda de senaste åren.
Första namnet 2007, har effektinvesteringar och socialt ansvarsfulla investeringar funnits i andra former. Det finns ett par underkategorier av effektinvesteringar, som beskrivs nedan.
Investering i miljö, sociala frågor och styrning (ESG)
ESG Investing är en underkategori av effektinvesteringar som använder en uppsättning kriterier för att utvärdera ett företags miljömässiga, sociala och styrande resultat. Miljökriterier inkluderar koldioxidutsläpp, avskogning, föroreningar och initiativ för grön energi. Sociala faktorer inkluderar anställdas mångfald, rättvisa arbetsmetoder och mänskliga rättigheter. Styrningsfaktorer inkluderar lobbyverksamhet, styrelsemedlemmarnas mångfald och politiska donationer. Dessa kriterier används för att sätta en ESG-poäng, som mäter företagets långsiktiga engagemang för en eller flera ESG-kategorier. Det finns ingen standardiserad uppsättning betyg för ESG-kategorier, så de är föremål för kriterier som kan ha olika resultat från olika utvärderare. Ändå har ESG-investeringar väckt stor uppmärksamhet den senaste tiden och många kapitalförvaltare använder detta ramverk för att hjälpa till att välja investeringar.
Socialt ansvarsfulla investeringar (SRI)
Socialt Ansvarsfull Investering tar ESG-investeringar till en annan nivå genom att aktivt välja eller eliminera investeringsmöjligheter baserat på specifika etiska riktlinjer. SRI-investeringar tar vanligtvis ESG-faktorer och kan godkänna en investeringsmöjlighet som når en viss poäng eller avvisa möjligheter baserat på poängen. Ett exempel på ett SRI-mått skulle vara vägran att investera i företag som är involverade i alkohol, tobak eller hasardspel. Istället kan SRI-investerare söka alternativa energikällor eller företag som leder initiativ för social rättvisa. Socialt ansvarsfulla investeringar tenderar att efterlikna politiska och sociala klimat, till exempel på 1960-talet var investerare fokuserade på att bidra till kvinnors rättigheter, medborgerliga rättigheter och antikrigsrörelsen[2]. Investerare bör vara medvetna om dessa trender eftersom investeringen kan bli lidande om det sociala värdet minskar i popularitet.
Även om en perfekt värld skulle kombinera investeringsresultat och social påverkan, går de två faktorerna inte automatiskt hand i hand. En investeringsmöjlighet som ger social påverkan är inte garanterad att ge ekonomiska vinster. Istället bidrar effektinvesteringar till att ge dig ett sätt att anpassa dina investeringsmål till dina värderingar.
[1] https://pitchbook.com/news/reports/2022-sustainable-investment-survey
[2] https://www.investopedia.com/terms/s/sri.asp
*****
Den information som presenteras här är endast för allmän informationsändamål och är inte avsedd att vara, och den ska inte heller tolkas eller användas som, omfattande erbjudandeunderlag för säkerhet, investeringar, skatt eller juridisk rådgivning, en rekommendation eller ett erbjudande att sälja, eller en uppmaning till ett erbjudande att köpa, en intresse, direkt eller indirekt, i något företag. Att investera i både tidigt och senare skede innebär en hög risk. En förlust av en investerares hela investering är möjlig och ingen vinst kan realiseras. Investerare bör vara medvetna om att dessa typer av investeringar är illikvida och bör förutse innehav tills en exit sker.
