Efi Pylarinou är grundaren av Efi Pylarinou rådgivning och en Fintech / Blockchain influencer - Nr.3 influenser inom finanssektorn av Refinitiv globala sociala medier 2019.
MOTIF Investering, en av de tidigaste innovatörerna inom det digitala investeringsområdet i USA, läggs ner. Uppenbarligen har kommunikationen inte varit så bra, som vissa rådgivare fick reda på från en tweet. Motivportföljer kommer att flyttas över till Folioinvestering som har konkurrerat med Motif.
På Daily Fintech började vi som täcker Motiv redan 2014. Företaget är 10 år gammalt och dess detaljhandelsgren "Motif Investing" gjorde det möjligt för gör-det-själv-investerare att investera i skräddarsydda tematiska portföljer för $9.95. Det var inte en social handelsplattform. Det var en reglerad mäklare-återförsäljare i USA vars produkterbjudande var låg kostnad men aktiv, eftersom individer kunde ändra vikter i varje motiv.
I mitten av 2017 hade jag valt och täckt motivet "Digital Dollars" som hade en 30 % ettårig prestanda. Det var ett exempel på ett tematiskt, helt transparent och anpassningsbart motiv, med fintech-fokus. I det inlägget jämförde jag alternativa strukturerade produkterbjudanden med samma tematik.
`Vad som är viktigare är att Motif erbjuder en optimeringsalgo som gör det möjligt för användare att ta aktier som kan anses vara spelare inom mobila betalningar (som är 26 amerikanska börsnoterade aktier) och optimera (innehav och vikter). Detta är ett utmärkt verktyg för DIY-tematiska investeringar.` utdrag ur mitt inlägg 2017
Motif Capital var den andra delen av Motif-verksamheten som lanserades 2016 som investeringsrådgivare för alla institutionella affärer. Genom den verksamheten hade Goldman Sachs ett partnerskap med Motif, som under 2019 skapade tematiska index och ETF:er, Goldman Sachs Motif Next Wave of Innovation ETF:er.
2015 hade Motif också gjorde ett unikt avtal med JP Morgan, genom vilket det skulle erbjuda Pre-IPO tillgång till detaljhandeln. En strategisk investering hände men tyvärr såg marknaden aldrig någonting hända.
Motiv var helt klart en fascinerande tidig innovatör. De lade till och med till direkt indexering, delinvesteringsmöjligheter och ett växande utbud med ESG-tematik. Det verkar som om de gjorde allt rätt.
De backades upp av Goldman Sachs, JP Morgan, den brittiska VC är Balderton Capital och det kinesiska sociala nätverksföretaget Renren Inc.
Källa: Crunchbase
Motif hade samlat in 126 miljoner dollar under de senaste 10 åren. När jag pratade med dem 2016 var de redan bekymrade över en kinesisk copycat-sajt MotifInvesting.net som hade lanserats med samma jämna instrumentpanel. Och naturligtvis om att bli överkörd av sittande makthavare.
Spola fram till idag, och Robinhood-effekten dödade dem.
Folio Investing (en 20-årig spelare) hade redan "kopierat" Motiv Investing med sina Ready-to-Go-folios och ett mycket billigare pris. Motif var tvungen att lägga ihop sin verksamhet och investerare som använder den obegränsade planen kommer att få ett mycket liknande erbjudande med en 30 % lägre prenumeration.
`Investerare kommer att överföras till en Folio Investing Unlimited-plan senast den 20 maj och debiterade $19.95 per månad, en rabatterad avgift från de vanliga $29 som förhandlats fram av Motif. ` Källa
Känslan i de flesta onlinemedier är sorg, eftersom en innovatör dödas eller stoppas på grund av priskrigen. WealthManagement rapporterade att I slutet av mars hade Motif Investings helägda dotterbolag, Motif Capital Management, 868 miljoner dollar i tillgångar under förvaltning, enligt regulatoriska anmälningar.
Motifs datadrivna verksamhet som låg bakom de skräddarsydda indexen och vitböckerna kring investeringsteman kommer också att drabbas av denna sorgliga händelse.
Visionen att Motif var tvungen att expandera till Kina, Techfins födelseplats, kommer inte att bli verklighet.
Mäklarverksamheten riskerar att sluta förnya sig, helt enkelt för att provisionerna har gått till noll och världens Schwab har kommit ikapp med erbjudanden om fraktionerad äganderätt, direkt indexering, ekonomisk rådgivning till låg kostnad och mer.
Vissa säger att Motif aldrig hittade en produktmarknad som passade. Jag säger att Motif var i lågkostnadsaktiva utrymmet under en tid då lågkostnadspassiv presterade bättre. Och det köptes inte ut för 3-4 år sedan från en stor mäklare, som Interactive Brokers köpte Covestor 2015.
Anmärkningar: InvestorJunkie recension av Folio-investeringsprodukten och prissättning
Nya läsare kan se tre gratis artiklar innan de får Daily Fintech-betalvägg. Efter det måste du göra det bli medlem för bara $ 143 per år (= $ 0.39 per dag) och få allt vårt nya innehåll och våra arkiv och delta i vårt forum.
