Försäkringsbranschen i Hongkong har, av alla finanssektorer, mest att vinna eller förlora på integration med städer i angränsande Guangdongprovinsen och Macau, som en del av initiativet Greater Bay Area som är älskat av beslutsfattare.

Fastlandsindivider som besöker Hongkong för att köpa liv- och sjukförsäkringar har varit de största inkomstgeneratorerna för de flesta transportörer som verkar i territoriet. Covid-pandemin satte stopp för den aktiviteten, som sprattlar tillbaka men inte i den utsträckning som man hoppades på för ett år sedan när Kina lade ner sin noll-Covid-strategi.

Kapitalmarknader och kapitalförvaltning möjliggörs i viss mån via Hong Kong Exchanges olika "Connect"-system med sina motsvarigheter i Shanghai och Shenzhen. Detta gör det möjligt för börsmedlemmar att erbjuda aktiehandel och distribution av fonder från en jurisdiktion till partners och kunder i den andra.

Med tanke på den stränga licensieringen kring utlåning är det inte troligt att det är en del av flöden över GBA. Handelsfinansiering och utländsk valuta är aktiva, men behöver ingen särskild behandling inom GBA.

Det lämnar försäkring som möjligheten på kort till medellång sikt för finansiella tjänster, som möjliggörs av fintech, att realisera nya affärer inom GBA:s specifika sammanhang.

Hur Hongkong-baserad industri definierar denna möjlighet har förändrats. Idag talar chefer om hälsa och välbefinnande i app-tjänster som fokus för att utveckla en GBA-verksamhet.

Vad GBA brukade betyda...

Detta skiljer sig från förra gången då GBA-försäkring och försäkring var ett relevant ämne: 2019, före Covid.

För fem år sedan var GBA lite mer än en idé eller en slogan. Vissa Hongkong-baserade grupper hoppades att det skulle innebära en gradvis öppning av Guandgong så att de kunde sälja Hongkong-baserade försäkringar till fastlandet, utan att behöva ta sig in i Hong Kong personligen. Det första steget i detta var etableringen av servicecenter i Guandgong-städer, förmodligen följt av digitala appar eller partnerskap för att underlätta marknadsföring och försäljning.

Vid den tiden noterade Hong Kong Federation of Insurers att endast 6 procent av hushållen i Guangdong hade försäkringsskydd. Även om storleken på politiken som köps av rika fastlandsbor med resurser för att besöka Hongkong alltid skulle vara mycket större, skulle volymen av efterfrågan på fastlandet vara enorm, särskilt med tanke på bristen på investeringsval.

Myndigheterna i Hongkong såg också möjligheter för egendoms- och olyckssidan av verksamheten: sjöförsäkring, kommersiell försäkring och katastrofförsäkring, särskilt för företag på fastlandet. P&C-branschen i Hongkong har en lång historia av internationell erfarenhet som den kan erbjuda.

Men Hongkongs regerings lobbying 2019 var för servicecenter för liv- och sjukförsäkring, för att göra det möjligt för Hongkong-baserade transportörer att hjälpa människor i Guangdong att hantera anspråk och förnyelser.

För försäkringsbolagen var frågan hur man kunde dra nytta av sådana öppningar. 2019 var branschen inte digital. Försäkringsmyndigheten hade just utfärdat de första virtuella försäkringslicenserna, med tanken att dessa kan vara avantgarde-aktörerna – de enda med digitala hackor för att navigera i den sofistikerade fastlandsmiljön. På samma sätt är det ingen överraskning att införandet av virtuella banker i Hongkong fick sju av åtta licenstagare stöd av stora kinesiska teknikföretag.

...tills Covid

Men GBA förblev flummig i praktiken. Detaljer som gränsöverskridande betalningar eller datadelning togs aldrig upp. Det talades om ett e-KYC-verktyg i Hong Kong, eller att möjliggöra en blockchain-baserad korridor som myndigheterna enkelt kunde övervaka. Men Pekings rädsla för kapitalflykt, bland andra frågor, innebar att försäkringsbolagen hade lite att arbeta med.

Sedan kom Covid, som på ytan satte allt på is. Inga GBA-initiativ togs fram; Fastlandsmarknaden för livförsäkring avdunstade.

Men under ytan satte Hongkongs försäkrings- och banksektor digitalisering högst upp på agendan. Konsumenter i gammaldags Hongkong var plötsligt öppna för app- eller QR-kodbaserade tjänster och aktiviteter. Och på en samhällelig nivå blev frågor som friskvård och mental hälsa samtalsämnen vid middagsbordet.

Ett år har nu gått sedan Kina, inklusive Hongkong, hävde noll-Covid-restriktioner. Pandemin har förändrat saker och ting. GBA är tillbaka på agendan, och försäkring är fortfarande den mest troliga kandidaten för att få något att hända. Men vad och hur är olika.

GBA förnyas

GBA-idén återfanns i oktober 2022 när Hong Kong Insurance Authority lade fram ett förslag om att öppna servicecenter i närliggande Shenzhen. I juni 2023 föreslog regeringen i Guangzhou att möjliggöra detta i dess Nansha-kvarter. Ingenting har slutförts men involveringen av högnivåtjänstemän tyder på att en överenskommelse är trolig.

Idag vet Hongkongs industri att inte förvänta sig att myndigheterna på fastlandet tillåter den att sälja direkt till fastlandets invånare i Guandongprovinsen. Vad GBA än betyder för försäkring, är det inte att sälja produkten.

Men framväxten av digitalisering och den nya tonvikten på välbefinnande innebär att servicecenter i Guandong kan ta på sig en ny funktion, vilket ger försäkringsbolag i Hongkong ett fotfäste på land.

"Välbefinnande" var inte en allmänt använd term 2019, men det är det idag, och representerar en suddighet av gränser mellan aspekter av hälsa och livsstil. Det är kopplingen mellan mat, träning, kroniska sjukdomar, sömn, droger, operationer, hemtjänst och resor och underhållning. Dessutom kan alla dessa saker spåras och mätas, eftersom fler människor använder digitala enheter i sin vardag.

Den komplexiteten, filtrerad genom datarika algoritmer, kan leda till personalisering med oöverträffad granularitet. Detta leder till ett nytt race för 'Healthcare as a Service'.

Detta är inte bara för insurtechs: gigantiska molnföretag investerar i denna trend. Big Tech-företag arbetar med virtuell verklighet för fjärrundersökningar eller till och med operationer. Det är ett stort projekt. Men försäkringsgivare tittar redan på HaaS-lösningar i de enklaste livsstilsaspekterna av HaaS – vilket är ett annat sätt att säga, de tittar på marknadsföring och engagera sig med kunder, på ett sätt som inte alienerar deras byråsäljare.

Från produkter till tjänster

Dessa ansträngningar handlar för närvarande inte om direktförsäljning. Att försöka kommersialisera en friskvårdsapp för att till exempel hjälpa någon att spåra sin kost eller sömn kommer sannolikt att slå tillbaka. Istället undersöker försäkringsbolag sätt att omvandla dessa tjänster till antingen spel eller belöningar, för att bygga upp användarnas förtroende och medvetenhet.

Det finns begränsat utrymme i ett sådant tillvägagångssätt för att sälja produkter, annat än de mest enkla och lättillgängliga. Försäkringsbolagen experimenterar med tjänster som hjälper människor att tänka mer medvetet om sin hälsa och livsstil. Det är bra i det långa loppet för försäkringsbolagen, som hoppas att detta ska minska skadestånden. På kort sikt är målet att vinna nya kunder och behålla dem genom förtroende.

Det är inte en ersättning för agenter eller bankförsäkring. De produkter som genererar de största intäkterna är svåra att sälja online, särskilt genom en hälsoportal. Digitalt engagemang är en långsam bränning för försäkringsbolag, som försöker hitta den söta punkten mellan att växa sitt varumärke bland konsumenter utan att faktiskt behöva ta itu med konsumenterna – det är vad agenterna är till för.

I samband med GBA kommer denna wellnesstrend sannolikt att anta en ny form. Om Hongkong-operatörer kan öppna servicecenter i Guandong, förvänta dig att hälsoappar kommer att ligga i framkant. Dessa kommer definitivt inte att sälja produkter. De kommer att ge belöningar, bygga kundlojalitet och tillhandahålla ett sätt för kompatibel marknadsföring.

Utmaningen är att Kinas försäkringsindustri har haft teknisk kapacitet i flera år redan, från videokonsultationer till automatiserad läkemedelsleverans med drönare. Hongkongs försäkringsbolag som kan driva digitala tjänster på fastlandet kommer att ha mycket att lära. Men de kan ta globala bästa praxis till tjänsterna själva.

Försäkring i GBA handlar inte om produkt. Kanske en dag dyker den möjligheten upp. Betalningar kommer att bli ett fokusområde, för att möjliggöra skadereglering för försäkringstagare på fastlandet av Hongkong-emitterade försäkringar. Det kan lösas genom olika fintech-kopplingar. Men foten i dörren, för att få igång dessa servicecenter, kommer att vara genom digital leverans av friskvårdstjänster.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://www.digfingroup.com/insurtech-gba/