Indien-fokuserade fonder får draghjälp i en tid då finansieringsvintern blir värre, en indikation på ett växande ekosystem och ett starkt investerarintresse för området. Efter V3 Ventures, Early Spring, BoldCap Fund, Pi Ventures och Capria Ventures, är 3one4 Capital den femte fonden som deklarerar slutstängningen under Q2 2023 för att stödja världens tredje största startup-ekosystem i ett tidigt skede.

Enligt Pranav Pai, grundande partner och Chief Investment Officer för 3one4 Capital, hade riskkapitalbolaget, som har investerat i enhörningar inklusive Open, Darwinbox och Licious, sin fond IV övertecknad med 250 miljoner dollar men beslutade att behålla den i sin ursprungliga storlek på 200 miljoner dollar. VC hävdar att två och en halv månad efter fondens start kunde den stängas. Över fem affärer har redan godkänts eller investerats i sedan den första stängningen av Fond IV slutfördes i mars 2023.

Med endast 2.4 miljarder USD som kom in i ekosystemet under de fyra första månaderna 2023, jämfört med 14 miljarder USD 2022 och 11 miljarder USD 2021, har riskkapital som strömmar in i Indiens teknikföretag nått sin lägsta nivå under de föregående två åren, enligt marknadsanalysplattform Venture Intelligence. Med 93 undertecknade avtal, följt av 60 affärer för bland annat serie A, blev företag i tidiga skeden investerarnas älsklingar.

Med stängningen av sin IV-fond planerar 3one4 Capital att fortsätta sin strategi i ett tidigt skede, med fokus på sektorer som konsumentinternet, SaaS, fintech och digitalisering av företag och små och medelstora företag, samtidigt som investeringarna ökar inom nyare områden som digital hälsa, klimatteknik , och mer. Företaget siktar på att investera i startups i ett tidigt skede med större checkstorlekar, från pre-seed till Series A, med checkar mellan 0.5 miljoner USD och 5 miljoner USD. Mediancheckstorleken för dessa investeringar kommer att ligga i intervallet 1.5 miljoner till 3 miljoner USD, och företaget kommer också att titta på finansieringsrundor efter sådd och pre-Series A.

Indiska startupgrundare har många alternativ för finansiering, men Arjun Vaidya, medgrundare och investeringspartner på V3 Ventures trodde att "Det som är viktigast är att ha investerare på din sida som inser svårigheterna med att skapa välkända konsumentvarumärken. V3 har stor erfarenhet av att skapa startups från grunden. Vi vill ge detta unika värde.”

VC V3 Ventures i ett tidigt skede avslöjade i april sina planer på att investera över 900 crore INR i digitala och konsumentstartuper med verksamhet i Europa, USA och Indien förra månaden.

Godrej Consumer Products (GCPL) planerar också att använda sin kunskap om konsumentmarknaden och sina lärdomar under åren för att stödja startups i ett tidigt skede i Indien som är fokuserade på att etablera en stark offline- såväl som online-närvaro genom att tillhandahålla unika produkter. GCPL investerade INR 100 crore i Early Spring, en satsning som lanserades av Spring Marketing Capital i april.

Den nya fonden skulle lägga upp till INR 5-20 crore i seed- och pre-serie A-finansieringsrundor med ett kapital på INR 300 crore.

Enligt BoldCap grundare och generalpartner Sathya Nellore, "Vi kommer att se mycket fler SaaS-företag för världen byggas från Indien." Indiska entreprenörer tänker enligt uppgift djärvare och mer över hela världen. BoldCap tillkännagav en andra fond i april för 25 miljoner USD för att stödja densamma, med investeringar som förväntas för 15 till 20 SaaS-företag i ett tidigt stadium i landet under de kommande 24 till 36 månaderna.

Med hjälp av sin andra fond är Pi Ventures också dedikerade till att hjälpa briljanta affärsmän som utvecklar spelförändrande produkter som använder banbrytande teknologi för att lösa akuta problem i den verkliga världen. Fund of Funds for Startups (FFS) av SIDBI försåg VC i ett tidigt skede med cirka 12.2 miljoner USD, eller 15 % av fondens totala kapital (83 miljoner USD), i april. I mars bidrog Colruyt Group India med 22 crore INR (2.6 miljoner USD) till fonden.

Nästan 60 % av den nya fonden kommer också att investeras av det internationella riskkapitalföretaget Capria Ventures i Indien och Sydostasien. För att fokusera på att investera 20 till 25 innovativa entreprenörer, firade det precis den första stängningen av sin fond på 100 miljoner USD.

Å ena sidan sjunker investeringarna månad för månad, medan å andra sidan ett ökande antal fonder, särskilt riskkapital i tidigt skede, stänger sina fonder för att stödja entreprenörer. Låt oss vänta och se hur ekosystemet utvecklas över tiden.