Efter år av mestadels ovänliga ord för kryptoindustrin, var 2023 året då amerikanska tillsynsmyndigheter tog ut pinnar och stenar. 

Efter kollaps of kriminellt misskött kryptovarumärket FTX i november 2022, Wall Streets högsta regulator, Securities and Exchange Commission, hade den perfekta anledningen att slå ner på en bransch full av "hucksters, bedragare och bluffartister" - för att citera SEC-ordförande Gary Gensler.

Men har tillslaget gått för långt?

Vissa amerikanska lagstiftare, inklusive den kryptovänliga majoritetspiskan Tom Emmer, har kritiserat regulatorn för "kvävande innovation" i världens största ekonomi. 

Republikanen Patrick McHenry (R-NC) den anklagade Gensler om att vilja "kväva av" kryptoindustrin. Även domstolarna har mitt framför näsan SEC över dess "godtyckliga och nyckfulla" förnekande av fondförvaltaren för digitala tillgångar Grayscales ansökan om att förvandla sin kryptofond till en ETF. 

"SEC:s korståg mot många kryptobörser verkar vara en avsiktlig plan för att utnyttja opacitet i lagen för att främja en politisk agenda genom reglering genom tillsyn som kanske inte är så anpassad till konsumenternas intressen som kommissionen hävdar," Anthony Glukhov, associate på Ramo Law PC, berättade Avkryptera.

Men det var inte bara SEC som gick efter stora kryptomärken: Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och justitiedepartementet var aggressiva när det gällde påstådda regelbrytare i det digitala tillgångsområdet.

Gensler hade sade 2021 att konsumenter behövde skydd i kryptobranschen. Men när FTX plötsligt gick i konkurs i november, och dess nu dömd kriminella chefen Sam Bankman-Fried blev arresterad en månad senare ökade tillsynsmyndigheterna snabbt sitt spel. 

Den första verkställighetsåtgärden 2023 lämnades in i januari mot Genesis och Gemini. I slutet av november hade Changpeng Zhao (CZ), grundare av världens största kryptobörs, avgått från sin post som VD på Binance och erkände sig skyldig till brott mot penningtvätt.

Så här kom vi dit: 

Januari: SEC avlossar årets första skott

SEC gick snabbt – började året med slå kryptolångivaren Genesis och digitala tillgångar utbyter Gemini med anklagelser för att ha skaffat krypto för miljarder dollar från hundratusentals investerare i ett oregistrerat värdepapperserbjudande. 

Geminis vd Tyler Winklevoss svarade med att kalla SEC:s handlingar "fullständigt kontraproduktiva." 

Genesis, ett dotterbolag till Digital Currency Group (DCG), senare samma månad in för konkurs, avslöjar exponering för kollapsade kryptoriskfond Three Arrows Capital. Långivaren hade varit en leverantör till Gemini för sitt Earn-program men det frös uttag efter kollapsen av FTX 2022. 

Senare samma månad meddelade stablecoin-jätten Circle att de skulle avstå från sina planer på att bli börsnoterade via en SPAC-fusion på 9 miljarder dollar – ett tecken på att den reglerande miljön började förvärras för företag med digitala tillgångar. En krets talesman berättade Avkryptera, dock att företaget inte klandrade SEC för att affären gick igenom, och insisterade på att Circle aldrig förväntade sig att processen skulle vara "snabb och enkel." 

Avslutande av månaden var kryptolångivaren Nexo – en av de sista långivare med digitala tillgångar som stod efter konkurser hos Celsius och BlockFi. (Upplysning: Nexo är en av 22 investerare i Avkryptera.) SEC reglerade anklagelserna mot Nexo den 19 januari, då kryptolångivaren gick med på att betala 45 miljoner dollar i böter för anklagelser om att dess utlåningsprodukt var ett oregistrerat värdepapper.

Februari: Släpp Kraken

Kraken var nästa.

Den 9 februari, SEC påstådda att den stora amerikanska kryptobörsen bröt mot värdepapperslagarna genom att inte registrera erbjudandet och försäljningen av sitt program för staking-as-a-service för kryptotillgångar. Kraken betalade 30 miljoner dollar i böter, utan att erkänna eller förneka anklagelserna i SEC:s klagomål. 

I en intervju med Avkryptera några månader senare, börsens chefsjurist Marco Santori sade att man förväntade sig att bli måltavla av tillsynsmyndigheter när man arbetade i den digitala tillgångsbranschen. "Om SEC eller en federal regulator aldrig blir inblandad, kanske du inte försöker tillräckligt hårt," sa han. Det här skulle inte vara sista gången som SEC kom och knackade på Krakens dörr 2023.

Samma månad, SEC också utfärdad ett Wells-meddelande för att varna fintech-företaget Paxos att det skulle vidta rättsliga åtgärder mot New York-företaget för dess inblandning i att prägla Binance USD (BUSD) stablecoin. Kommissionen hävdade att den digitala token var en säkerhet – något Paxos häftigt förnekade. Det då stoppas präglade token och sa att det skulle stoppa sin relation med Binance för att förbereda sig för rättegången. 

Mars: CFTC lämnar in första Binance-processen

CFTC var den första amerikanska byrån som lämna in en stämningsansökan mot Binance, den största börsen för digitala tillgångar. Det hävdade i en federal domstol att dess chef, Changpeng Zhao, och hans företag brutit mot regler för handel och derivat genom att tillåta amerikaner att handla med kryptooptioner sedan åtminstone juli 2019.

Det var den första av många gånger under året då Zhao använde sin nu berömda "4" för att avfärda anspråken i rättegången som FUD. Kryptomogulen sa att att lägga ut numret på Twitter var en förkortning för "ignorera FUD [rädsla, osäkerhet, tvivel]." 

Han använde det ofta under hela året, inklusive när tidningar som Wall Street Journal sade i mars – med hänvisning till textmeddelanden – att utbytet medvetet hade undgått amerikanska myndigheter. 

CFTC-åtgärden markerade ett avgörande ögonblick i det regulatoriska tillslaget mot kryptos största aktörer, eftersom federala brottsanklagelser mot Binance och dess grundare senare skulle följa.

April: Bittrex kom härnäst

I april, SEC slå kryptobörs Bittrex med en stämningsansökan för att ha misslyckats med att registrera sig som mäklare-handlare, börs- och clearingbyrå ​​– och ha tagit in minst 1.3 miljarder dollar i olagliga intäkter mellan 2017 och 2022. 

Handlingen var betydande och markerade första gången som tillsynsmyndigheten pekade ut några välbekanta namn i kryptoområdet som oregistrerade värdepapper: OMG Network (OMG), Dash (DASH), Monolith (TKN), Naga (NGC), Real Estate Protocol (IHT). ), och Algorand (ALGO) var alla listade i klagomålet. 

Bittrex hävdade i ett uttalande att det tidigare hade bett SEC att vara tydlig med vilka mynt och tokens som var värdepapper – utan resultat. I mars, det slutare dess amerikanska verksamhet. Börsen skulle senare i augusti gå med på att lösa men det skulle bara vara början på dess fall. I november, utbytet skulle stängas globalt.

Juni: SEC tar fram de stora kanonerna

Till sommaren började det verkligen bli varmt. I hälarna på CFTC:s rättegång mot Binance i mars följde SEC sedan upp i juni med sitt eget skott på de två största varumärkena inom krypto: Binance och Coinbase.

Även om de fakta som påstås i varje rättegång var olika - särskilt anklagade regulatorn Binance för bedrägeri men inte Coinbase - är det troligtvis inte en slump att de lämnades in samma vecka. 

En annan viktig skillnad: CZ nämndes som huvudsvarande i Binance-processen; Coinbase VD Brian Armstrong nämndes bara en gång i sin börsens klagomål. 

I sin stämningsansökan mot Coinbase hävdade SEC att börsen fungerade som en oregistrerad nationell värdepappersbörs, mäklare och clearingbyrå ​​- och att den erbjöd och sålde oregistrerade värdepapper via sin insatstjänst. Företaget svarade med att säga att företaget hade "visat engagemang för efterlevnad" och att SEC:s "endast genomdrivande tillvägagångssätt" "skadarde USAs ekonomiska konkurrenskraft."

Som med Bittrex-processen, SEC igen riktade individuella digitala tillgångar i sitt klagomål mot Coinbase – bara den här gången ropade den upp några av de största kryptovalutorna i utrymmet för första gången. Den listan över påstått olagliga tokens inkluderade Polygon (MATIC), Vänster (VÄNSTER), Filecoin (FIL)och Cardano (ADA). 

SEC namngav också Cosmos Hub (ATOM), Sandlådan (SAND), Decentraland (MANA), Algorand (ALGO), Axie Infinity (AXS)och COTI (COTI) som oregistrerade värdepapper i rättegångarna. 

Som ett resultat kom Solana Foundation ut i defensiven, häftigt förneka karaktäriseringen av Solana som en säkerhet. Polygon Labs gav också ut ett uttalande som sade MATIC var "tillgänglig för en bred grupp av personer, men bara med åtgärder som inte var inriktade på USA vid något tillfälle."

Rättegångarna orsakade uppståndelse i kryptoindustrin - attacken mot Coinbase, i synnerhet. En grupp av blockchain-förespråkande grupper skrev ett brev hävdade att regulatorn försökte "tillskansa sig kongressens auktoritet", och bad domaren som övervakade den att avvisa fallet.  

Wall Street-stjärnan Cathie Wood sade vid den tidpunkt då SEC "försökte lägga [Coinbase och Binance i samma hink - och de är inte i samma hink", och hävdade att Coinbase-processen var mindre fördömande. 

Detta berodde på att Binance hade hamnat i myndigheternas tråd under en tid. Och SEC gjorde det tydligt med sina allvarliga anklagelser i sin rättegång: det påstod bedrägeri och att pengar kom in. 

Mest oroväckande påstod SEC också att miljarder dollar av kundmedel gick till ett bankkonto för en enhet som kontrolleras av Zhao.

Binance och Zhao skulle senare gå vidare till göra upp med CFTC och strängare brottsanklagelser. 

Juli: Celsius och LBRY får värme – men Ripple tar en paus

Nästan varje regulator gick efter kryptolångivaren Celsius i juli – ett år efter att den kollapsade. Dess vanärade ex-VD Alex Mashinsky arresterades och släpptes mot en borgen på 40 miljoner dollar. 

DOJ, SEC, Federal Trade Commission och CTFC träffade alla Mashinksy med stämningar. Kort sagt, Mashinksy ska ha ljugit och upprepade gånger vilseleda investerare om hur bra det gick för hans kryptoföretag och kantade hans fickor i processen, enligt till rättegångar. Han greps men släpptes efter att ha gått med på att betala ett personligt erkännande på 40 miljoner dollar. Hans tillgångar har sedan dess varit fryst som han väntar på sin rättegång nästa år.  

På andra håll, LBRY, Inc., företaget bakom publiceringsplattformen blockchain med samma namn, var tvungen att sluta efter en lång kamp med SEC. Tillsynsmyndigheten hade problem med att företaget sålde sina tokens för att finansiera sitt projekt - som det ansåg bryta mot värdepapperslagar. 

Men "kriget mot krypto" var inte helt ensidigt, och juli markerade första gången som SEC led ett betydande bakslag i sina försök att "reglera genom verkställighet."

Ripple, startupen för kryptobetalningar vars grundare också skapade XRP-kryptovaluta– fortfarande i dag en av de största digitala tillgångarna som finns med börsvärde – gjorde en betydande vinst mot SEC den 13 juli.

Efter en massiv rättegång på 2020 miljarder dollar 1.3 avseende att fintechföretaget hade vilseleda investerare och sålt oregistrerade värdepapper i form av XRP redan 2020, ställde sig en domare på företagets sida. Federal distriktsdomare Analisa Torres uteslutas att programmatisk försäljning av XRP till privata investerare – det vill säga Ripples försäljning av XRP på kryptovalutabörser till den genomsnittliga kryptoanvändaren – inte kvalificerade sig som värdepapperstransaktioner.

Domaren fastslog dock också att kontraktet för institutionell försäljning till ett värde av 728 miljoner dollar gjorde utgör oregistrerade värdepappersförsäljningar, så Ripple är inte helt utesluten. Trots det firade företaget och XRP-innehavare runt om i världen vinsten på samma sätt. Stor kryptovaluta som tidigare hade stoppat handeln för XRP åternoterade tillgången och myntet exploderad i värde.

Ripples chefsjurist Stu Alderoty sa då att han förväntade sig att amerikanska banker skulle återgå till att använda fintech-företagets On-Demand Liquidity (ODL) produkt. 

Augusti: Gråskala poäng mot SEC

En månad senare besegrades SEC återigen i rätten när den ställdes mot ett kryptoföretag - en obekant hållning för regulatorn.

Gråskala vann mot SEC i en chockerande utveckling av dess långa och utdragna kamp med regulatorn. 

Kryptofondförvaltaren hade ansökt till SEC om att förvandla sin Bitcoin Trust till en börshandlad fond (ETF) men fick avslag. Gråskala alltså stämde SEC i 2022. 

Domstolen tog Grayscales parti i slutet av augusti när en amerikansk appellationsdomstol för D.C. Circuit-domaren upphävde SEC:s beslut att blockera sina ETF-ambitioner. Domaren sade att förnekandet av Grayscales förslag var "godtyckligt och nyckfullt" eftersom regulatorn redan hade godkänt liknande produkter - kryptotermins-ETF:er. 

Kryptomarknaderna tolkade domen som positiv och priset på Bitcoin sköt upp. Analytiker berättade Avkryptera att flytten skulle hjälpa godkännandet av en efterlängtad Bitcoin ETF på lång sikt. 

Under tiden, Bittrex överens att betala 24 miljoner dollar i böter för att lösa sitt ärende med SEC för att ha sålt oregistrerade värdepapper. Den varken erkände eller förnekade anklagelserna. 

September: Binance biter tillbaka

Binance och dess chef CZ bet tillbaka på SEC i september, be för att Junes stämningsansökan skulle ogillas. Det korta med det, hävdade Binances juridiska representanter, var att SEC aldrig gav tydliga riktlinjer för kryptosektorn och som ett resultat översteg sin tillsynsmyndighet. 

Börsen hävdade också att regulatorn hade försökt "utvidga sin jurisdiktion globalt." SEC:s stämningsansökan hävdade att amerikanska kunder använde Binances globala tjänst – trots att de inte fick det. 

Wall Streets högsta tillsynsmyndighet "argumenterar ofta att sådana företag, oavsett var de befinner sig, måste följa amerikanska värdepapperslagar om de betjänar amerikanska invånare eller om deras aktiviteter har betydande effekter på amerikanska marknader", sa den tidigare CFTC-rättegångsadvokaten Braden Perry Avkryptera.

Oktober: Genesis sagan fortsätter

New York Attorney Generals kontor i oktober in en stämningsansökan mot Genesis Global Capital, Gemini Trust och Digital Currency Group (DCG), som påstod att de tre företagen "ljugit för investerare och försökte dölja mer än en miljard dollar i förluster." 

New York Attorney General Letitia James sade i ett uttalande att "medelklassinvesterare som led som ett resultat" på grund av att de tre företagen påstås ha lurat 232,000 1 kunder för över XNUMX miljard dollar. 

Det säger en talesperson för DCG Avkryptera att de skulle bekämpa anspråken. 

November: Hej då, Zhao

Kriget mot krypto nådde sin klimax förra månaden när den amerikanska regeringen äntligen dömde två av kryptons största personligheter: FTX-grundaren Sam Bankman-Fried och Binance-grundaren Changpeng Zhao.

Den 3 november kom en jury dömd Bankman-Fried för sju anklagelser om bedrägeri och konspiration. Detta avslutade den kriminella sagan kopplat till kolossal kollaps av FTX-megavarumärket – även om Bankman-Frieds advokater har lovat att överklaga domen och fortsätta att bekämpa anklagelserna.

Sedan, bara veckor senare, Binance vd Zhao gick med på att avgå från sin roll på sitt kryptoföretag som en del av en uppgörelse med det amerikanska justitiedepartementet, efter en år lång utredning. Han gick med på att betala 4.3 miljarder dollar i böter och erkände sig skyldig till anklagelser om penningtvätt. 

Ungefär samtidigt, SEC gick efter Kraken för andra gången i år, och hävdade att den San Francisco-baserade kryptobörsen blandade kundtillgångar med företagets medel – till och med att betala några räkningar från ett konto avsett för kunder. 

Tillsynsmyndigheten sa också att Kraken sålde oregistrerade värdepapper – något som börsen häftigt förnekade – och satte investerarnas medel på spel. Kraken sa att det skulle "försvara sin position."

December: 

Efter ett hårt år för Binances nu före detta chef Zhao, en amerikansk domare förbjudits den vanärade kryptomogulen från att lämna landet och sa att han utgjorde "för stor flygrisk" på grund av hans "enorma rikedom och egendom utomlands." Hans straff kommer att äga rum nästa år. 

Men vad händer sedan? Alla säger inte att 2024 kommer att fortsätta vara svårt. Blockchain Associations VD Kristin Smith sa att det var troligt att kryptosfären "väntade hörnet på kärnregleringsfrågor." 

"FTX-domen och avslutningen av DOJ:s fall mot Binance borde rensa en del av luften i Washington," sa hon. 

"2024 kommer att bli ett vändningsår för branschen", tillade hon. 

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://decrypt.co/210725/2023-story-of-the-year-war-on-crypto