Här är reprisen från dagens 11 AM ET-träning. Stor uppslutning med över 788 handlare. Tack för att du kom ut idag killar och tjejer.

Inte en medlem? Vad väntar du på! Starta din Resa i dag.

Min strategi eller edge stack sannolikhet. Precis som bookmakers (DraftKings), kasinon (MGM Grand) och försäkringsbolag (Geico) gör dagligen. 

$2,000 XNUMX Small Account Journey sannolikhetsstack:

1. Stora företag som Apple trendar upp över tiden

2. Short put vertikala spreadar har hög sannolikhet för vinst

3. Att fokusera på vinstvinnare ökar oddsen

4. Short put vertikala spridningar har 3 sätt att vinna

5. Hausse diagrammönster och 10-dagars EMA möjliggör precisionsinmatningar

6. Köparnas säljoptioner förfaller snabbast 5-7 dagar innan utgången

7. Att ta 30-50% vinster ökar snabbt oddsen för vinst

I den lilla världen av framgångsrika handlare är den gemensamma nämnaren matematik. Att köpa alternativ för vinst är som att spela slots. Spelare som spelar tillräckligt kan få en jackpott. Trots potentialen för enorma utbetalningar är de flesta spelare i genomsnitt en förlust i det långa loppet. Detta beror på små förluster större delen av tiden. Handlare som köper optioner satsar på stora, riktade rörelser. Dessa antaganden kan vara korrekta och ge betydande vinster då och då. Men underliggande priser håller sig inom sina förväntade intervall för det mesta. Detta resulterar i små, frekventa förluster och en genomsnittlig förlust över tiden. 

Att sälja alternativ för vinst är som att äga spelautomaterna. 

Kasinoägare har en långsiktig statistisk fördel för varje spel. Ägare kan betala ut stora jackpottar. Men så länge spelarna stannar tillräckligt länge, kompenseras ägarna för att de tar denna risk, med nästan garanterad vinst på lång sikt. På samma sätt, eftersom korta optioner medför en svansrisk men ger små, konsekventa vinster från överskattning av implicit volatilitet (IV), bör de i genomsnitt en vinst på lång sikt om risken hanteras. 

Långa premiumstrategier har en hög vinstpotential men kan inte konsekvent tidsbestämmas för att säkerställa vinst på lång sikt. I likhet med spelautomatägaren måste en kortpremiehandlare minska effekten av extremförluster för att nå ett stort antal händelser (affärer) och inse de positiva långtidsgenomsnitten. 

Resans prenumeranter:

Hej, jag heter Jason Bond och jag lär folk att handla genom mina egna erfarenheter. 

Jag har varit gift med Pamela i över 20 år, har 2 pojkar Noah och Ethan, 2 goldens och 3 katter. 

Du kanske har sett mig online men där jag tillbringar större delen av min tid är i skyttegravarna och handlar med prenumeranter.

I $2,000 2,000 Small Account Journey försöker jag förvandla $100,000 XNUMX till $XNUMX XNUMX samtidigt som jag begränsar risken. 

Här är tillvägagångssättet jag siktar på. Det kan behöva förfinas om saker och ting inte går som jag skulle vilja. Men det är alltid bra att ha en motiverad utgångspunkt och sedan reflektera och förfina. Inget utlovat och min plan kanske inte fungerar precis som jag skulle vilja. Jag har erfarenheten och expertis att förfina och gå vidare med tillförsikt.

Att skapa konsekvens kräver att du helt accepterar att handel inte handlar om att hoppas, undra eller samla bevis på ett eller annat sätt för att avgöra om nästa handel kommer att fungera. 

Det enda bevis du behöver samla in är om de variabler du använder för att definiera och kant är närvarande vid ett givet ögonblick. 

De viktigaste fördelarna med att sälja alternativ är:

1. Oddsen är alltid till din fördel

2. Behöver inte välja marknadsriktning

3. Upplupen vinst kan vara betydande

4. Tiden är på din sida

5. Att ta vinster blir enkelt

6. Perfekt timing är inte längre nödvändigt

7. Flera metoder för riskkontroll

On-demand workshops

On-demand kärnkoncept

Korta videolektioner på begäran

BOKREKOMMENDATIONER

Handel i zonen av Mark Douglas

Jag rekommenderar att du läser detta några gånger. Av särskild betydelse för Journey är:

• Grundläggande sanningar

• Och träning på sidan 189

Den kompletta vägledningen till försäljning av alternativ av Cordier och Gross 

Jag rekommenderar 2 avsnitt i den här boken:

Otursinvesterarens guide till optionshandel av Julia Spina

Jag rekommenderar att läsa:

LAGERVAL

Riktlinjer:

• Tickers: bästa co's i världen, vinstvinnare, stark vägledning

• Ordertyp: bull put (neutral till hausseartad dvs bra co's tenderar att gå upp)

• Målinträde: 1-2 strejker under priset och definieras av teknisk analys (sälj under stor support för att öka oddsen)

• Inträdesmål (kredit): 30 % av spridningens bredd, dvs 10 USD bred = 3 USD, 5 USD bred = 1.50 USD

• Utgångsmål (debetmål): 30 % om det uppnås dag 1-2, annars 50 % av krediten

• Stop loss-strategi: definieras av såld strejk (konservativ) eller köpt strejk (liberal) 

• Allokering: börjar på 100 % och arbetar genom 5 riktmärken för att diversifiera risken när kontot växer

• Utgångsdatum: 2-3 veckor från utgången (konservativ) eller 5-7 dagar från utgången (snabbaste sönderfallshastigheten)

HANDELSEXEMPEL

Innan jag lär dig allt känner jag att det är bäst att vi börjar med ett exempel. Jag är en visuell elev.

Den 3 juli, vid tiden för min handel, handlade META mellan $285-$290.

Jag trodde att META skulle handla i sidled eller högre. 

Om du köper en säljoption tjänar du pengar om META går ner.

Därför tjänar säljaren pengar om META handlar i sidled eller högre. 

Allt jag gör i Journey är att sälja optioner och köp, med hjälp av riskdefinierade spreadar. 

Varningen skulle ha sagt -$285 / +$280 bull satt för $1.70 kredit.

Jag tjänar 100 % om aktien håller sig över 285 USD vid utgången. Jag tar en partiell förlust om det är mellan -285 $ / +$280. Och jag tar en maxförlust om den är under $280.

Så här ser beställningen ut i min TD Ameritrade. 

Så mitt bidrag är $1.70 och jag har 12 kontrakt. Som säljare vill jag att $1.70 ska gå till $0 och jag tjänar 100%. Förfallodagen var fredagen den 7 juli eller den sista dagen på diagrammet ovan.

Som du kan se på diagrammet stängde META den veckan på $290.53. Personen som köpte säljoptionerna på 285 $ förlorade 100 % och jag fick hela krediten. 

Anledningen till att jag köper $280 putten är för att skapa den riskdefinierade spridningen. Vad det betyder är att när META faller under $280, är ​​min förlust begränsad. 

Det är därför mäklare låter dig göra dessa affärer med $2,000 XNUMX. Du och de vet exakt vad du kan tjäna eller förlora i början av handeln. 

Sammanfattningsvis, allt jag gör om och om igen är att sälja out-of-the-money puts eller call spreads till köpare. 

Om jag tror att en aktie går i sidled till nedåt, säljer jag en call spread. 

Eller i fallet med det här exemplet, om jag tror att en aktie går i sidled till upp, säljer jag en putspread.

Du behöver inte helt förstå allt just nu. Det är vad resten av detta fuskblad är till för. 

Handel i zonen av Mark Douglas sida 189 

ÖVNING: Att lära sig att handla en kant som ett kasino

Fem grundläggande sanningar:

1. Allt kan hända.

2. Du behöver inte veta vad som kommer att hända nästa för att tjäna pengar.

3. Det finns en slumpmässig fördelning mellan vinster och förluster för varje given uppsättning av variabler som definierar och spetsar. 

4. En kant är inget annat än en indikation på en högre sannolikhet att en sak händer framför en annan.

5. Varje ögonblick på marknaden är unik. 

Syftet med detta fuskblad är att lära dig uppsättningen marknadsvariabler som jag har valt för att definiera min kant. Och hur jag använder den fördelen för att försöka förvandla $2,000 100,000 till $XNUMX XNUMX. 

Allt jag gör är att sälja tid (theta) med riskdefinierade optionsspreadar. Denna typ av handel är inte svår att lära sig, ger en tydlig fördel och kan göras med så lite som $2,000 XNUMX. 

Optioner är tidsbegränsade, affärer som löper ut. 

Nära utgången "förstörs" handeln med mindre chans för köpare att göra vinst. 

Under de sista 30 dagarna tar sönderfallet fart, med det brantaste sönderfallet under de sista 5-7 dagarna. 

Det är därför som alternativsäljare har en fördel. 

Out-of-the-money-alternativ har inget verkligt eller inneboende värde. De har bara tid (theta) eller yttre värde. 

Har du någonsin köpt ett alternativ, bara för att se det förfalla värdelöst? Du fick ont ​​om tid och säljaren tog dina pengar. 

För enkelhetens skull hänvisar jag till dem som en bull put (neutral till hausse) eller en bear call (neutral till baisse). 

Du kommer också att höra dem som kallas korta (kredit) vertikala spridningar. 

THETA SAMMANFATTAR

Theta mäter graden av nedgång i värdet på en option på grund av tidens gång. 

Det uttrycks vanligtvis som ett negativt tal och indikerar hur mycket optionens yttre värde kommer att minska varje dag.

Om en option har en theta på -0.05, skulle optionens pris minska med 5 cent per dag. Theta blir i allmänhet större (i absolut värde) när ett alternativ närmar sig utgången.

Effekten av theta är mycket olika för köpare av optioner jämfört med säljare.

Optionssäljare drar nytta av theta, eller tidsförfall, eftersom varje dag som går minskar värdet på en option, vilket är fördelaktigt för optionssäljaren. 

För optionsköpare kan theta representera en utmaning, eftersom värdet på optionen teoretiskt minskar med tiden. Detta kallas tidsförfall.

LÄRBAR ÖMBLAD från tisdagen den 26 december 2023. 

Out of the money aktieoptioner har $0 inneboende värde. Deras prissättning består endast av yttre värde eller vad vi kallar tidsvärde. Från vänster till höger, här är tisdagens TSLA-optionspriser som faller från inträde till utträde till marknadens stängning.

TSLA föll aldrig under den sålda strejken på $252.50 vilket betyder att de korta alternativen gynnades av tidens gång. Jag gillar att använda en hink med vatten med hål i för att visualisera tidsförfallet.

2,000 XNUMX USD MARGINALKONTO

Varför behöver jag ett marginalkonto för att handla riskdefinierade spreadar?

Ett marginalkonto är nödvändigt vid handel med en kort optionsspread eftersom de kan utnyttjas av motparten när som helst fram till förfallodagen, vilket resulterar i en tilldelad position. 

Kontantkonton kan inte handla med vertikala spreadar. 

Vilka är marginalkraven för en kort (kredit) vertikal spread?

Marginalen som krävs för en kort (kredit) vertikal spread är lika med skillnaden mellan strejkerna multiplicerat med antalet spreadar. Krediten som erhålls från spreaden kan gälla den marginal som krävs. 

Till exempel, för att öppna följande korta samtals vertikala spridning, skulle du behöva $65 på ditt konto.

(Krävs marginal minus erhållen kredit). 

Sälj för att öppna 1 ABC $100 Call för $1.40

1.40 USD x 1 x 100 = 140 USD

Köp för att öppna 1 ABC $101 Call för $1.05

1.05 USD x 1 x 100 = -105 USD

Marginal krävs: (101 USD – 100 USD) x 1 x 100 = -100 USD

Nettokredit: $140 – $105 = +$35

Köpkraftseffekt: -$100 +$35 = -$65

Häng dig inte på det här, särskilt om du är ny. Allt du behöver veta är att du behöver ett marginalkonto på $2,000 XNUMX för att handla denna fördel. 

DIVERSIFIERING

Som en generell regel bör vinstvinnare med stark vägledning gå upp över tiden, så jag vill alltid vara fokuserad på bull puts, som är neutrala till hausse, på alla marknader.

Här är tillvägagångssättet jag siktar på. Det kan behöva förfinas om det inte går som jag skulle vilja men det är alltid bra att ha en motiverad utgångspunkt och sedan reflektera och förfina. Ingenting är utlovat och min plan kanske inte fungerar precis som jag skulle vilja men jag har erfarenheten och expertis att förfina och gå vidare med tillförsikt.

Traditionella riktmärken:

1. $2K-$5K 100% tilldelning för att snabbt få upp kontot i värde

2. $5K-$10K 50% tilldelning (2 $2.5K-$5K avslut öppna åt gången)

3. $10K-$20K 25% tilldelning (4 $2.5K-$5K avslut öppna åt gången)

4. $20K-$100K 15% tilldelning (7 $3K-$15K avslut öppna åt gången)

5. $100K+ är 10% tilldelning (10 $10K trades öppna åt gången)

Alternativa riktmärken:

1. $2K-$5K 100% tilldelning för att snabbt få upp kontot i värde

2. 5 25 $ - 50 2 $ 2,500 % tilldelning (12,500 XNUMX XNUMX $ - XNUMX XNUMX $ affärer öppna åt gången)

3. 25 100 $ - 25 4 $ 6,250 % tilldelning (25,000 XNUMX XNUMX $ - XNUMX XNUMX $ affärer öppna åt gången)

Efter att ha ökat ett saldo på $2,000 32,000 till $7 15 innan jag slog motstånd, fann jag att XNUMX affärer öppna åt gången, med XNUMX% tilldelning, var överväldigande. 

Jag föredrar nu de alternativa riktmärkena eller, om jag går med de traditionella riktmärkena, att ha färre affärer öppna vid benchmark 3, 4 och 5 samtidigt som jag sitter på lite pengar.

Som en allmän regel är det snabbaste sättet att lära sig om din plattform att ringa din mäklare. Det finns för många för att jag ska kunna lära varje prenumerant exakt hur det kommer att se ut.

Ring och be dem lära dig hur man gör en bull put och en björn call. 

Vilken mäklare som helst kommer att arbeta för denna strategi men TastyTrade är överlägset bäst för spreadhandel.

Här är en tjur satt i TD Ameritrade. 

För den här handeln vill jag bara att aktiekursen ska hålla sig över $170 och jag vinner. Det betyder att aktien kan gå lägre med $5, i sidled eller högre och jag tjänar 100%.

Som säljare vill du att Premium ska gå från din post, $1, ner till $0. 

Här är en öppen beställning från Think or Swim-appen på min iPhone. 

För den här handeln vill jag bara att AAPL ska stanna över $175. Theta-förfall eller tidsförfall fungerar till min fördel varje minut är det över $175. Att $89 kommer att gå ner snabbt om aktiekursen går upp.

10-DAGARS EMA

Trendande aktier kommer att respektera 10-dagars EMA.

Minst två drag utanför 10-dagars EMA skulle indikera en trend.

Nedan är baisse. Ovan är hausse.  

Om aktien trendar över, ange en kort put vertikal nedan vid tillbakadragningar till 10-dagars EMA

Vänta på hausseartat prisavslag för att komma in i den korta putsvertikalen.

10-dagars EMA inuti bar breakout.

Det aktuella ljuset ligger inom den tidigare ljussignalens obeslutsamhet.

Eftersom vi är inne i en stark trend kommer marknaden sannolikt att fortsätta högre efter att den inre ribban bryter ut.

Ange en kort put vertikal vid eller under 10-dagars EMA när den inre stapeln bryter ut.

Kör trenden om priset förblir över 10-dagars EMA. 

Var mycket mer uppmärksam på den sålda strejken och den köpta strejken om 10-dagars EMA går sönder.

Om 10-dagars EMA inte längre fungerar som stöd kan aktien göra en djupare tillbakadragning eller en fullständig vändning.

KELTNER KANALER

Vi använder Keltner-kanalerna för att titta efter återgång till medelvärdet.

Keltner-kanaler använder Average True Range (ATR). 

Det enkla sättet att förstå ATR är hur mycket den rör sig dagligen under de senaste 14 dagarna. Om NVDA handlas för $500 och har en ATR på $20, är ​​vår sålda strejk på en tjur säkerligen -$480 / +$460 för 30% av bredden eller en $6-post. 

Se hur Keltner-kanalerna och ATR hjälper oss att strukturera bredden på vår spridning. 

Återigen, vi skulle vilja sälja en strejk 1-2 ATR från det aktuella priset.

Då köpte strejken 2-3 ATR från nuvarande pris.  

Medelvärdet är den streckade linjen. Överst till vänster är legenden. Den blå linjen är +1 / – 1, den röda linjen är +2 / -2 och så vidare. Ser ut som ungefär $10 ATR här. Och vi är över medel- eller streckad linje. 

Med aktiekursen på $274, skulle handeln vara -$265 / +$255 vilket ger oss 2 ATR från maximal förlust. Ser du hur jag hittade det? 

För att förenkla saker och ting har jag alltid ATR på mitt 10-dagars EMA-diagram. 

10.92 USD ATR på en 14-dagars tillbakablick. Ser?

Återgång till medelvärdet innebär att gå tillbaka till det långsiktiga genomsnittet. Det förutsätter att en aktie som avviker för långt från det långsiktiga genomsnittet återigen kommer att återvända. 

Om vi ​​ser en aktie som handlas till +4 ATR vill vi vara försiktiga eftersom den snart kommer att återgå till medelvärdet eller sjunka 4 ATR.

Eller om det är på -3 ATR vill vi vara försiktiga eftersom det kommer att återgå till mannen eller stiga +3 ATR. 

Men kom ihåg att eftersom en aktie är översåld eller överköpt betyder det inte att den kommer att återgå. 

STOP LOSS-STRATEGI

definiera DÄRFÖR och tilldela en $:

1. 10-dagars EMA

2. Inuti bar breakout

3. Resultatet slog följt av haussemönster

4. Keltner kanaler

5. Såld

Stoppa förlusten om:

1. Min post har fördubblats, dvs ingången är $1 och den handlas nu för $2

2. Jag gillar inte längre handeln eftersom det ser ut som att VARFÖR kommer att gå sönder

3. När det går sönder när som helst under marknadens öppettider

4. Eller 100% av tiden om marknaden håller på att stänga och VARFÖR är brutet

VINSTMÅL

30% av krediten dag 1 eller 2. Annars 50% av krediten. Så mycket som möjligt vill vi inte vara i handeln den senare hälften av utgångsveckan. 

Så om jag får in samma -$300 / +$290 bull put för $3 kredit sjunker till $2 på dag 1 eller 2, skulle jag vara ute efter att komma ut med 33%. Annars är det en sväng för 50% eller $1.50 exit. 

Sällan gör jag mer än 50%, men det händer om vi får en fin lucka i vårt håll.

Vi håller inte till 100%. Riskbelöningen ändras efter 50 % vinst. 

FÖRLORA VERSUS VINNA

Människor som förlorar konsekvent på marknaderna över tid gör alla samma saker. 

Dessa handlare:

1. Överhandla, eller handla alldeles för ofta.

2. Använd för snäva stopp (deras rädsla för förlust är så stark att de inte ens ger handeln en chans att träna).

3. Handla med för mycket hävstång; de skulle vara mycket bättre att handla med mindre storlek.

4. Har en stor förlust som utplånar en stor del av deras konto.

Förlorande handlare gör konsekvent minst en – om inte alla – av dessa fyra saker. Jag har utbildat tusentals handlare, och de berättar alla samma historia för mig. Jag vet handlare som fixade sin handel helt enkelt genom att göra motsatsen till detta. 

Dessa handlare:

1. Underhandel, eller byt en eller två solida inställningar varje dag eller varje vecka.

2. Använd för breda hållplatser, håll dig utanför marknadens buller.

3. Handla med lämplig hävstång, vilket är anledningen till att de kan använda bredare stopp.

4. Aldrig ha en stor förlorande handel; det kan verkligen vara så enkelt. 

HANDELSVARNINGAR

Det högsta jag har nått hittills är $2,000 32,000 till $XNUMX XNUMX före en dragning och vinsttagning. 

Det finns en daglig bevakningslista som analyserar öppna positioner och spelplanerar nya positioner. 

Och det finns handelsvarningar direkt till din smartphone innan jag går in och avslutar någon av affärerna från den dagliga bevakningslistan. 

De ser ut så här.

Så här ser de faktiska varningarna ut.

Dessa skulle visas på din telefon som ett SMS.

Walmart →

Amazon →

Facebook → 

Alla dessa affärer ovan är från mitt nuvarande $2,000 XNUMX saldo.

Jag vill påpeka att jag inte kan tala för mina medlemmars prestationer, eftersom resultaten kanske inte är typiska och handeln är svår. Och jag kan inte garantera att du kommer att tjäna pengar, men det jag kan garantera är att jag kommer att arbeta med RUPPEN för att lära dig VARFÖR JAG handlar VAD jag handlar.

Bra jobb att studera. 

Jason Bond