Cornells KDC/ONE för att förvärva Zobele

Kontraktstillverkare Knowlton Development Corporation (KDC / ONE) har gått med på att förvärva Zobele Group, en tillverkare av hem- och luftvårdsprodukter, från Doughty Hanson & Co.

Doughty Hanson, ett London-baserat private equity-företag, förvärvade Zobele från sin grundande familj - som behöll en minoritetsposition - i december 2006. Zobele grundades i Italien 1919 och under de första åren var dess huvudsakliga verksamhet tillverkning av flygpapper.

I dag, Zobele Group är en kontraktstillverkare av luftfräschare, insektsmedel och avstötningsmedel, mjukgörare och tvättmedel och produkter för personlig vård inklusive kosmetika, deodoranter och dofter. Zobele tillhandahåller sina produkter till mer än 130 kunder under 150 varumärken inklusive många stora multinationella konsumentvaruföretag inklusive Reckitt Benckiser, Procter & Gamble och Henkel.

Förutom fabriker i Italien har Zobele tillverkningsverksamhet i Kina, USA, Mexiko, Indien, Brasilien och Bulgarien och har drygt 5,000 XNUMX anställda. Zobele har sitt huvudkontor nordost om Milano i Trento, Italien och leds av VD Roberto Schianchi. Efter stängningen fortsätter Schianchi och den nuvarande ledningsgruppen att driva Zobele-verksamheten under KDC / ONE-paraplyet, och Zobeles huvudkontor kommer att förbli i Italien.

KDC / ONE är en kontraktstillverkare av reglerade och icke-reglerade produkter för personlig vård inklusive lotioner, tvålar, dofter, kosmetika och deodoranter. Företaget tillverkar också hushållsprodukter (desinfektionsmedel, rengöringsmedel och rengöringsmedel), industriprodukter (golvvaxer, skyddsmedel, rengöringsmedel, avfettningsmedel och desinfektionsmedel) och produkter för bilvård (bilvaxer, skyddsmedel, rengöringsmedel och luftvård)

Cornell Capital och HarbourVest förvärvade KDC / ONE från Novacap i december 2018. Vid den tiden Caisse de dépôt och placering du Québec (CDPQ) och Investissement Québec (IQ) rullade över betydande andelar i deras eget kapital som en del av transaktionen. Både CDPQ och IQ saminvesterade med Novacap på köpet av KDC / ONE i oktober 2014.

"Som marknadsledare inom sina kategorier är Zobele den rätta partnern för oss när vi vill börja vårt nästa kapitel med strategisk tillväxt," sa Nicholas Whitley, VD för KDC / ONE. "Med ett riktigt skalat internationellt fotavtryck och kundbas kommer det kombinerade företaget att driva innovationer utan motstycke för våra partners och en betydande expansion till viktiga geografiska och slutmarknader."

KDC / ONE, grundat 2002, har cirka 7,000 18 anställda och har sitt huvudkontor nära Montreal i Longueuil, Québec med XNUMX verksamhetsanläggningar i hela Nordamerika, Storbritannien, Frankrike och Tjeckien.

"Den här strategiska och mycket kompletterande transaktionen positionerar KDC / ONE för fortsatt framgång som en global varumärkespartner som kan leverera skräddarsydd innovation i snabbare takt", säger Justine Cheng, styrelseordförande i KDC / ONE och en partner på Cornell Capital. "Vi är glada att fortsätta stödja KDC / ONE eftersom det samarbetar med Zobele för att fortsätta bygga företagets plattform som en global one-stop-shop för konsumentvaruföretag inom kategorierna skönhet, personlig vård och hushållsprodukter."

Tidigare i år slutförde KDC / ONE sin fusion med HCT-gruppen, en Kalifornienbaserad kontraktstillverkare av kosmetiska produkter. Cornell Capital och HarbourVest kvarstår som företagets majoritetsägare.

Cornell Capital grundades i 2013 från Henry Cornell, före detta vice ordförande i Goldman Sachs Merchant Banking Division, för att investera i företag inom konsument-, energi-, finans- och industrisektorn. I juni 2018 höll företaget en slutlig stängning av sin inledande private equity-fond, Cornell Capital Partners LP, med ett totalt kapitalåtagande på 1.3 miljarder dollar. Företaget har kontor i New York och Hong Kong.

HarbourVest investerar i riskkapital, buyout, mezzanine skuld, kredit och fastigheter genom primära fondinvesteringar, sekundära inköp och direkta saminvesteringar. Företaget har mer än 500 anställda, inklusive 125 investeringspersonal, belägna i Asien, Europa, Latinamerika och USA. HarbourVest har sitt huvudkontor i Boston med ytterligare kontor i Peking, Bogotá, Hongkong, London, Seoul, Tel Aviv, Tokyo och Toronto.

Skuldfinansiering för köp av Zobele leds av UBS värdepapper och Jefferies Group. Guggenheim Securities är finansiell rådgivare till Zobele, och Jefferies Group är finansiell rådgivare till KDC / ONE.

kontraktstillverkare