Viktiga takeaways:

• Priset på bitcoin och bitcoin ETF:er är nästan identiska.
• ETF:er är mer lämpade för investerare som vill hantera sina bitcoin och andra investeringar från ett traditionellt mäklarkonto, såsom aktier och obligationer.
• Att köpa och hålla bitcoin direkt är mer lämpligt för kryptosäkra investerare som är bekväma med att sätta upp och hantera sitt kryptokonto eller plånbok. Det öppnar också upp potentialen att delta i DeFi-möjligheter.

Nu när spotbitcoin-ETF:er har godkänts av SEC är det enklare än någonsin för kryptoinvesterare att köpa och hålla bitcoin i sina portföljer. (Se vår guide till Investera i Bitcoin ETF:er.)

Men kunniga investerare undrar fortfarande: Är det värt att investera i bitcoin-ETF istället för faktiska bitcoin?

Den här artikeln utforskar de viktigaste skillnaderna mellan de två alternativen för att hjälpa dig att bestämma vilket som kan vara bäst för din portfölj.

Bitcoin ETF:er kontra att hålla Bitcoin direkt

Medan bitcoin-ETF: er är kopplade till priset på bitcoin genom börsvärde, skiljer de sig väsentligt från deras kärntillgång.

Låt oss undersöka hur de skiljer sig baserat på flera faktorer:

Tillgänglighet

Både bitcoin och bitcoin ETF: er är lättillgängliga för institutionella och privata investerare.

• Bitcoin är noterat på hundratals kryptovalutabörser, inklusive populära plattformar som Coinbase och Binance. Investerare kan köpa kryptovaluta genom att betala med fiat eller byta digitala valutor. I det här fallet äger de bitcoin och kan flytta den till en säker digital plånbok för att komma åt de privata nycklarna.
• Bitcoin ETF:er har högre likviditet och är mer tillgängliga för traditionella investerare. De kan köpa dem genom traditionella mäklare som Schwab och Etrade, och de kan enkelt köpa ETF-aktier genom dessa mäklarhus genom att betala med fiat.

Tillgänglighet

Även om bitcoin är tillgängligt dygnet runt, kan ETF-aktier endast handlas under marknadstid, vilket är arbetsdagar från 24 till 7 ET. Detta kan innebära att de investerare som vill ha direktåtkomst kan tycka att ETF:er är för traditionella.

Risk

Att investera i bitcoin genom en välrenommerad kryptobörs eller köpa ETF-aktier via en mäklare är säkra tillvägagångssätt. Det förra innebär dock något större risker, särskilt för icke-teknikkunniga investerare.

Innehav av kryptotillgångar i en varm plånbok kan vara mer riskfyllda på grund av potentiella hackattacker eller till och med konkurs för en börs, vilket hände med FTX. Det säkraste sättet är att flytta pengar till en säker hårdvara plånbok, men att förlora den eller förlora åtkomst till den privata nyckeln innebär att kryptofonderna är borta för alltid.

Att investera i ETF:er är generellt sett säkert, eftersom fonderna är reglerade, men aktieägarna måste lita på det emitterande företaget.

Returer

Eftersom ETF:er håller bitcoin i förvar har de liknande avkastning över tid. Ändå kan ETF:er ibland bli mer volatila. När detta skrivs har de presterat bättre än BTC.

Kortsiktiga handlare måste också tänka på att ETF:er inte är tillgängliga för handel efter marknadens öppettider.

avgifter

Att handla bitcoin ETF-aktier kan vara lite dyrare. De flesta bitcoin-ETF:er, inklusive de som tillhandahålls av BlackRock, VanEck och Fidelity, debiterar en 0.25% avgift per handel. Grayscales ETF, som står för över 60 % av det totala bitcoin ETF-innehavet, tar ut en avgift på 1.5 %.

Handelsavgifter på kryptobörser är mycket lägre. På Coinbase, till exempel, varierar avgifterna från 0.05% till 0.6%.

reglering

SEC reglerar helt Bitcoin ETF:er, och säkerställer att de totala bitcoinreserverna är i förvar.

Bitcoin i sig är värd för ett globalt decentraliserat nätverk utan någon myndighet som styr det, och regleringen av kryptoplattformar är fortfarande begränsad i USA.

Noterbart är att bitcoin behandlas som en vara i USA, medan ETF-aktierna representerar värdepapper.

Överväganden för investerare

Bitcoin ETF:er och fysiska bitcoin reagerar på samma marknadsförhållanden. Dessutom, eftersom deras prisnoteringar rör sig nästan parallellt, är de nästan perfekt positivt korrelerade, vilket ger dem samma riskprofiler.

När det gäller investeringsmål kan dock de två alternativen möta olika behov.

Specifikt är ETF:er lättare för investerare som vill diversifiera en traditionell portfölj som också allokerar till aktier och obligationer (strategin vi följer i vår Blockchain Believer Portfolio). Du kan hålla alla dina aktier, obligationer och bitcoin på ett konto.

Med att hålla bitcoin direkt, måste du öppna ett separat konto eller en plånbok för att hålla din bitcoin och ditt mäklarkonto. Det är lite mer komplicerat, men det ger dig kontroll över din BTC.

Vad är Bitcoin ETF: er?

Bitcoin spot ETF: er är investeringsfonder som erbjuder investerare direkt exponering mot bitcoin.

ETF:er är noterade på traditionella aktiemarknader, såsom Nasdaq och New York Stock Exchange (NYSE), och regleras av SEC.

Dessa ETF:er måste hålla faktiska bitcoin med en förvaringsinstitut, vilket gör det möjligt för dem att följa bitcoinpriset noggrant.

Vad är Bitcoin (BTC)?

Bitcoin är en digital tillgång som finns på blockchain, som drivs av ett decentraliserat nätverk av noder distribuerade över hela världen.

Det är det första användningsfallet av blockchain och har alltid varit den största kryptovalutan efter börsvärde, med en värdering på 1.3 biljoner dollar när detta skrivs.

Bitcoin lanserades av en anonym enhet som föreställde sig det som ett decentraliserat peer-to-peer-penningsystem. Det har dock blivit ett värdelager (SOV), vilket ger investerare ett alternativt sätt att lagra förmögenhet och säkra sig mot inflation.

Investerare Takeaway

Sammanfattningsvis är bitcoin-ETF:er lättare för traditionella investerare som vill ha exponering för bitcoin inom sina vanliga mäklarkonton. De kan allokera till bitcoin-ETF:er för att diversifiera sina traditionella aktie- och obligationsportföljer.

Att investera direkt i bitcoin är bättre för kryptoentusiaster som förstår krångligheterna med blockchain-transaktioner, digitala plånböcker och kryptoprodukter. Bitcoin-innehavare kan också delta i decentraliserad finansiering (DeFi) genom att konvertera till Wrapped Bitcoin (WBTC), vilket öppnar upp för flera avkastningsbärande möjligheter.

Vanliga frågor

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/bitcoin-etfs-vs-btc/