Hela veckan var JPMorgan, den största amerikanska banken, över hela grekiska nyheterna. I helgen nämndes det otaliga gånger i det grekiska parlamentet av premiärministern och flera andra regeringsmedlemmar, under den misstroendeomröstning som den främste oppositionsledaren initierade. I måndags tillkännagav JPMorgan att de gick med på att förvärva en 49% andel i den grekiska fintech Viva Wallet. Detta var riktigt stora nyheter för företaget, dess anställda och hela det lokala startup-ekosystemet eftersom det förvandlade Viva till den första grekiska enhörningen, värd nära 2 miljarder dollar. Under de senaste tio åren har den grekiska startup-scenen tagit fart och 2021 var ett rekordår för landet när det gäller investeringar, med över en halv miljard euro i finansiering. JPMorgans investering i Viva är en del av dess övergripande strategi att utnyttja fintech-startups inte bara för investeringar utan för att växa sin verksamhet mer direkt. 2021 var JPMorgan Chase på köprunda och investerade i mer än 30 företag, både stora och små, för att säkra sitt nuvarande och framtida ledarskap. JPMorgan Chase har meddelat att de 2022 kommer att spendera mer än 12 miljarder dollar på teknik. Det är några seriösa pengar som kommer in i fintech.
Ilias Louis Hatzis är grundare och VD på Kryptonio plånbok. Vänligen delta i vår Crypto Wallet Survey, vi kan använda din hjälp. Det är sju enkla flervalsfrågor om kryptoplånböcker och du bör vara klar på 60 sekunder. Undersökningen är helt anonym.
När Andreessen skrev det programvara kommer att äta upp världen, han hade rätt. Elva år senare kan mjukvara styra vår fysiska och digitala värld, men varje mjukvaruplattform är beroende av betalningar. Från onlinemarknadsplatser och strömmande videor till gränsöverskridande pengaöverföringar, nästan alla digitala aktiviteter är beroende av ett betalningssystem.
Det borde inte komma som någon överraskning att även om de globala ekonomierna minskade 2020, växte fintech. Bara i Europa steg antagandet och användningen av fintech-appar med 72 %. I Afrika finns det redan minst sex betalningar och fintech-enhörningar.
2021 satte globala fintechinvesteringar rekord och nådde $ 132 miljarder 2021, en ökning med 168% från 2020.
Betalningar är mer än bara en transaktion
Historiskt sett har bank och betalningar varit separata, men sanningen är att bank och betalningar är samma sak. Banker som kan göra både bankärenden och betalningar kommer sannolikt att vara mest relevanta i den nya ekonomin.
JPMorgan har använt sina resurser för att öka sin närvaro i betalningsekosystemet, genom investeringar och partnerskap under de senaste åren.
2015 lanserade man sin egen digitala plånbok, Chase Pay (avstängning 2021). I maj 2017 ledde det en investering på 50 miljoner dollar i Nivå upp, en beställ-och-betala-app. Det tog med sin peer-to-peer-betalningsprodukt, Chase Quick Pay, till Early Warning Services. cell nätverk. Det investerades i bill.com för att låta sina kunder skicka och ta emot elektroniska betalningar och fakturor. Det spenderade 400 miljoner dollar för att förvärva betalningsföretag för småföretag Vi betalar.
JPMorgan förra året förvärvat en majoritetsandel i Volkswagens betalningsverksamhet, eftersom de ser en enorm möjlighet i mobilitetsekosystemet. JPMorgan planerar att utnyttja Volkswagens betalningsmöjligheter inom fordonssektorn. År 2030 kommer cirka 95 % av nya bilar globalt att vara uppkopplade. Föreställ dig att du kör ut från en parkeringsplats och din bil betalar för parkeringen.
Viva-affären
Viva Wallet, som grundades 2000, betjänar små och medelstora företag i 23 europeiska länder. Företaget erbjuder köpmäntjänster som inkluderar kortacceptans genom en app för försäljningsställen, betalning av räkningar, kontantförskott från handlaren, utgiftshantering, utfärdande av virtuellt betalkort. Viva Wallet fick också en banklicens 2020, när man köpte Praxia Bank, Greklands första digitala bank.
JPMorgans investering i Viva Wallet bekräftar bankens betoning på att snabba upp sina betalningslösningar, men ännu viktigare, Viva ger JPMorgan ett försprång.
– Viva Wallet har en egen banklicens som ett resultat av förvärvet av Praxia Bank i augusti 2020 vilket gjorde det möjligt för företaget att erbjuda utlåning och stödja handlare att förbättra sitt rörelsekapital. Vivas banklicens kan vara praktiskt om JPMorgan beslutar sig för att öka sin andel.
– Viva Wallet ger JPMorgan ett fotavtryck i 23 europeiska länder och gör det möjligt för dem att dra fördel av Vivas lokala marknadsexpertis med introduktion av handlare för att utöka sin inköpsverksamhet och erbjuda köpkredit.
– Vivas rötter ligger i tekniken, att bygga betalningsteknik för småföretag. Viva har byggt innovationer, som t.ex Tryck-till-telefon, som kan göra vilken mobil enhet som helst till en terminal. Dessutom förvärvade Viva nyligen en andel på 33.5 % i N7 mobile, ett mjukvaruutvecklingsföretag i Polen. I Viva hittar JPMorgan en partner med en gedigen bakgrund inom byggteknik.
I oktober presenterade JPMorgan Chase Payment Solutions för små och medelstora företag, genom att kombinera Chase Merchant Services med WePay. I USA betjänar JPMorgan Chase mer än 4 miljoner små och medelstora företag och behandlade 2020 mer än 27 miljarder transaktioner till ett värde av 1.4 biljoner dollar. Den strategiska investeringen i Viva Wallet kommer att skapa förutsättningar för att utveckla framtida internationella produkter och tjänster för europeiska små och medelstora företag.
Världen har blivit digital och betalningar är limmet
Pandemin accelererade trender inom digitalt beteende i nästan alla branscher. När man tänker på ökningen av e-handeln förra året, hoppade den globala e-handeln till $ 26.7 biljoner på grund av covid-19. Dessa trender kommer sannolikt inte att förändras. Under pandemin tvingades många människor att använda digitala kanaler för första gången, till exempel år 2020 cirka 40 % av online dagligvaruhandlare var förstagångsanvändare. Två år senare har de digitala kanalerna blivit normen för inköp och konsumtion.
Fintech är nyckeln till att störa betalningar och JPMorgan vet. Den har spenderat mer på teknik på två år (2018-2019) än den totala investeringen i alla europeiska fintechs under 2019 och kommer att fortsätta att investera stora pengar för att säkerställa att den förblir konkurrenskraftig och dra nytta av möjligheten på 450 miljarder dollar för "plånböcker på hjul". ”
Betalningar är limmet som kommer att koppla samman konsumenter och låta dem göra transaktioner genom anslutna enheter som fungerar som plånböcker, som bilar, hem eller bärbar teknologi, över fysiska, digitala och virtuella världar.
Prenumerera via e-post för att gå med i andra Fintech-ledare som läser vår forskning dagligen för att hålla dig före kurvan. Kolla in våra rådgivningstjänster (hur vi betalar för denna kostnadsfria originalundersökning.
