Zephyrnet-logotyp

Generativ dataintelligens

Forex

Aktiekurser möter mer osäkerhet inför nyckeldata

Återutgiven av Platon
Återutgiven av Platon

Datum:

Visningar: 104

Dela med sig:

På fredagen nådde S&P 500-indexet ett nytt rekordhögtal på 5,111.06 0.38 innan det stängde nästan oförändrat. I går backade den med XNUMX %, vilket förlängde en kortsiktig korrigering något. Även om det inte har funnits några bekräftade negativa signaler, kan man överväga möjligheten till en trendvändning.

Nyligen fortsatte aktiemarknaden att rally, underblåst av framsteg i en handfull tekniksektoraktier, men som jag skrev den 7 februari, "Vi kan behöva hantera en korrigering eller konsolidering av flera veckors framsteg. Med säsongen av kvartalsvisa vinstmeddelanden mot sitt slut och en rad viktiga ekonomiska data kan vinsttagning följa." Trots rallyt i slutet av förra veckan, stämmer detta fortfarande. Ändå sådana volatilitet komplicerar kortsiktiga marknadsförutsägelser.

I morse återhämtade sig marknaden från nattens låga nivåer. S&P 500-terminskontraktet pekar dock på en platt öppning av handelssessionen. Investerare väntar på flera viktiga ekonomiska uppgifter. Klockan 10:00 idag kommer vi att få CB Consumer Confidence-rapporten; i morgon, preliminären BNP data; och på torsdagen, det avgörande Core PCE Price Index, bland annat.

Investerarsentimentet har förbättrats lite förra veckan; Onsdagens AAII Investor Sentiment Survey visade att 44.3% av enskilda investerare är hausse, medan 26.2% av dem är baisse. AAII-sentimentet är en motsatt indikator i den meningen att mycket hausseartade avläsningar kan tyda på överdriven självgodhet och brist på rädsla på marknaden. Omvänt är baisseartade värden gynnsamma för marknadsuppgångar.

S&P 500 steg på torsdagen efter Nvidias kvartalsresultat, men på fredagen upplevde den mer osäkerhet och sidledshandel. I går drog den sig tillbaka från 5,100 XNUMX-nivån. Indexet fortsätter att handlas över en månadslång uppåtgående trendlinje, som vi kan se på det dagliga diagrammet.

Diagram

Nasdaq 100 går i sidled

I fredags nådde det teknikfokuserade Nasdaq 100-indexet ett nytt rekord någonsin på 18,091.62 50 – 12 punkter över det tidigare högsta från 18,000 februari. Marknaden lyckades dock inte hålla sig över XNUMX XNUMX och igår stängde den praktiskt taget oförändrat.

Efter förra onsdagens marknadsstängning släppte Nvidia sin kvartalsrapport, som var bättre än väntat och betydelsefull för den heta AI-sektorn. Den här nyheten utlöste ett betydande rally och markerade en rekordökning i börsvärde för Nvidia, ett företag som närmade sig 2 biljoner dollar. På fredagen nådde Nvidias aktie ännu ett nytt rekord; i morse väntas den öppna 0.1 % lägre.

Diagram

VIX är fortfarande under 14

VIX-indexet, även känt som rädslamätaren, härleds från optionspriser. I fredags sjönk den under 14-nivån och i går var den oförändrad trots svaga aktier. Ändå är det fortfarande anmärkningsvärt över de senaste bottennivåerna från november till februari, vilket indikerar att marknaden fruktar en korrigering nedåt någon gång.

Historiskt sett indikerar ett fallande VIX mindre rädsla på marknaden, och stigande VIX följer med börsnedgångar. Men ju lägre VIX, desto högre är sannolikheten för marknadens vändning nedåt.

Diagram

Terminskontrakt handlas under 5,100 XNUMX

Låt oss ta en titt på timdiagrammet för S&P 500-terminskontraktet. På fredagen nådde den ett nytt rekord på cirka 5,120 5,100 och i morse handlas det under XNUMX XNUMX-nivån. Det verkar handlas inom en konsolidering. Stödnivån ligger kvar på 5,060 XNUMX, märkt av de senaste topparna.

Diagram

Slutsats

Den senaste handeln var mycket hausseartad, med några av teknikaktierna som rally till nya rekordnivåer, S&P 500-indexet slog över 5,100 100 och Nasdaq 18,000-indexet testade 500 XNUMX-strecket. I min föregående tisdagsanalys noterade jag att ”på kort sikt kan möjligheten till en korrigering nedåt inte förbises. En snabb blick på diagrammet avslöjar att S&P XNUMX-index nyligen har blivit mer volatil.”. I själva verket skedde korrigeringen ganska snabbt, med inflationssiffran som bidrog till nedgången. Marknaden återtog dock snabbt nedgången under de följande dagarna, och förra veckan tog den ett nytt rekord på Nvidia nyheter.

Igår återupptog indexet en del av sitt rally från slutet av förra veckan. Det återstår att se om denna retracement markerar toppen, åtminstone på kort sikt.

S&P kommer sannolikt att öppna nästan oförändrat idag, vilket förlänger en konsolidering runt 5,050 5,100-XNUMX XNUMX nivån. Det mest troliga scenariot är fortfarande en utökad konsolidering, eftersom inte alla aktier deltar i rallyt, och det drivs av en handfull AI-anslutna.

För nu, min kortsiktiga syn förblir neutral.

Här är nedbrytningen:

  • S&P 500 förväntas fortsätta konsolideras efter det senaste rallyt.

  • En längre konsolideringsfas kan följa efter ett utökat rally under de senaste månaderna.

  • Enligt min åsikt är utsikterna på kort sikt neutrala.

Den fullständiga versionen av dagens analys – dagens aktiehandelsvarning – är större än vad du läste ovan, och den inkluderar ytterligare analys av Apple (AAPL)-aktien och den nuvarande S&P 500-terminskontraktspositionen. Jag uppmuntrar dig att prenumerera och läsa detaljerna idag. Aktiehandelsvarningar är också en del av vårt diamantpaket som inkluderar guldhandelsvarningar och oljehandelsvarningar.

Och om du ännu inte finns med på vår gratis e-postlista rekommenderar jag starkt att du går med i den – du kommer att hålla dig uppdaterad med våra kostnadsfria analyser som fortfarande kommer att placera dig före 99 % av investerarna som inte har tillgång till denna information. Gå med i vårt kostnadsfria aktienyhetsbrev idag.

Vill du ha gratis uppföljningar av ovanstående artikel och detaljer som inte är tillgängliga för 99%+ investerare? Anmäl dig till vårt kostnadsfria nyhetsbrev idag!

plats_img

Senaste intelligens

plats_img

Copyright @ 2024 Plato Technologies Inc.