Ordet vaniljalternativ kommer från engelskan "vaniljalternativ", som bokstavligen översätts som "vaniljalternativ". Detta beror på att "vanilj" är ett polysemiskt ord, vilket betyder både "vanilj" och "vanlig, vanlig". I själva verket betyder det att det kallas "vanligt alternativ", men de flesta föredrar att kalla det "vaniljalternativ". Generellt sett, i ett standardoptionskontrakt, efter att ha betalat en premie, har köparen rätt att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett specifikt pris vid en viss tidpunkt i framtiden. Det bör betonas att även om du har rätt att köpa eller sälja föremålet är du inte skyldig att göra det. Därför kan du välja att utföra, eller avstå från sådana rättigheter. Så, vilka är fördelarna med en sådan mekanismdesign? Hur gjorde handel med vaniljoptioner vinna över investerare?

Grundläggande mönster för handel med vaniljoptioner

till exempel:

Zhang San undertecknade ett avtal med värdepappersföretaget och betalade en optionsavgift på 2 yuan för att köpa motsvarande aktiehandelsrättigheter. De två parterna var överens om att om aktien steg med mer än 10 yuan hade Zhang San rätt att köpa aktien från mäklarhuset till ett pris av 10 yuan.

Antag att aktien stiger till 20 yuan efter 10 dagar, då kan Zhang San välja att utöva sin rätt och köpa aktien till ett pris av 10 yuan. Efter det kan han sälja aktien till ett pris av 20 yuan, tjäna en prisskillnad på 10 yuan och förlora optionens köpkostnad på 2 yuan. Om aktien sjunker till 8 yuan kan Zhang San inte utöva sina rättigheter, har ingen transaktion och ingen vinst och förlorar 2 yuan i optionspremier.

Ur denna synvinkel, när aktien stiger över förväntan, är Zhang Sans vinstmarginal betydande, och även om den inte lyckas stiga över förväntan kommer Zhang San bara att förlora en liten del av optionspremien. Observera att i det här fallet är Zhang Sans fasta investeringskostnad endast 2 yuan i optionsavgifter, men han kanske kan utnyttja tillgångar värda tiotals yuan. Om det är i ett verkligt fall, om du lägger till några nollor till, kan du enkelt förstå den skrämmande kraften hos alternativ, som kan utnyttja stora medel till en liten kostnad. Vissa människor kan bli rika över en natt genom det. Dessutom är risken för optionshandel alltid kontrollerbar. Det maximala beloppet du kan förlora är redan bestämt när du köper det. Därför är detta också en investering med kontrollerbar risk.

En introduktion till vanliga villkor i handel med vaniljoptioner

Nu när du förstår grunderna för hur handel med vaniljoptioner fungerar måste du förstå de vanliga termerna som används i branschen.

Underliggande aktier : Driftoptioner och köp av aktier kallas att inneha "underliggande aktier". På motsvarande sätt kan du också välja att bara köpa optioner och inte köpa aktier, det vill säga inte hålla "underliggande aktier".

rollover : När en option är på väg att löpa ut, och innehavaren fortfarande inte vill utnyttja den och vill fortsätta att inneha optionen, kan innehavaren välja att sälja den option som är på väg att löpa ut och köpa en giltig option med samma underliggande och samma optionspris. Ett längre alternativ kallas en rollover.

Riskexponering : Den maximala förlust som en optionsinnehavare kan drabbas av kallas riskexponering. Till exempel, om du köper 200 aktier av en aktie med ett genomsnittspris på 10 yuan och du är hausseartad, är den maximala förlusten om aktien sjunker till 0 och du förlorar alla aktier. Riskexponeringen är 200*10=2,000 XNUMX yuan. Å andra sidan, om du går short har aktien obegränsad uppåtpotential, så riskexponeringen är obegränsad. Och det är här alternativverktygen kommer in i bilden. Du kan köpa optioner och gå short, så att även om aktien stiger behöver du inte utnyttja optionen och bara förlora en viss summa optionspremie.

Marginal : Säljaren av en option måste lägga upp en marginal. Eftersom säljaren säljer optionen till köparen och får köparens premie i utbyte mot rätten måste säljaren betala en deposition som deposition. Om köparen utnyttjar optionen kommer medlen från insättningen. Om köparen inte utnyttjar optionen kommer depositionen att återbetalas till säljaren.

Utbytesalternativ : Optioner som är offentligt noterade på en börs och handlas offentligt av investerare.

OTC-alternativ : Motsvarande alternativ på marknaden finns det inga specifika standarder och hävstångseffekten kan anpassas.

Om du vill lära dig mer kan du gå till den professionella handelswebbplatsen för vaniljoptioner för att lära dig mer om olika handelsverktyg och handelsmodeller för vaniljoptioner, såväl som de senaste branschtrenderna.

Riskfri ränta : Den teoretiska avkastningen på investeringen som kan erhållas från en investering utan risk. Till exempel är statsobligationsräntan en riskfri ränta eftersom sannolikheten för att statsobligationer fallerar är extremt låg.

Sharpe-förhållande : Sharpekvot = (årsavkastning – riskfri ränta) / årlig volatilitet i portföljen. Om Sharpe-kvoten är större än 1 betyder det att fondens avkastning är större än dess risk; annars är risken större än avkastningen. Ju högre Sharpe-kvot, desto bättre prestanda; ju lägre Sharpe-kvot, desto större är fondrisken.

glidning : Prisskillnaden som kan uppstå efter att transaktionsordern har godkänts och innan den genomförs kallas glidning. Slippage uppstår ofta när marknaderna är volatila. Slipage kan vara positivt eller negativt.

Grundläggande driftsstrategier för vaniljalternativ

1. Köp en köpoption: Om priset på den underliggande tillgången förväntas stiga, köp då en köpoption. Om det till exempel förväntas att antalet inhemska turister kommer att fördubblas under första maj, kan du köpa köpoptioner på turismrelaterade hotell, natursköna platser, catering och andra aktier. Om marknaden rör sig som förväntat kan du tjäna vinst genom att utöva alternativet eller stänga positionen.

2. Köp en säljoption: Om priset på den underliggande tillgången förväntas falla, köp då en säljoption. Till exempel är konkurrensen för inhemska nya energifordon hård i år och priserna på litiumbatterier har rasat. Däremot är lagret hos olika bilföretag för stort, och det finns inga tydliga tecken på efterfrågetillväxt på marknaden. När priskriget väl börjar förväntas vinsterna för nya energibilsföretag minska. Därför kan man köpa säljoptioner på relaterade nya energiaktier. Om marknadstrenden är som förväntat kan du också tjäna vinst genom att utnyttja alternativet eller stänga positionen.

3. Att sälja köpoptioner eller säljoptioner: Om du saknar viss marknadserfarenhet kan du också välja den enklaste metoden att sälja optioner direkt för att få vinster.

Vanilla Options Trading Platform

För nybörjare är det mer rekommenderat att köpa och sälja vaniljoptioner genom en kompatibel mäkleri eller handelsplattform, det vill säga att köpa dem på marknaden, vilket har lägre risker. Försök att välja en handelsplattform som tillhandahåller fler handelsverktyg, stöder datauppdateringar i realtid och mobilapplikationer för att underlätta för dig att spåra transaktioner när som helst. Om du är villig att ta större risker för högre avkastning kan du även välja OTC-handel, men det måste göras efter att du har en viss förståelse för branschen. När allt kommer omkring kan det finnas regulatoriska kryphål i OTC-handeln, och risken för att stöta på ett bedrägeriteam är inte uteslutet, vilket kan leda till att du förlorar alla dina pengar. Var därför försiktig när du går in.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• BlockOffsets. Modernisera miljökompensation ägande. Tillgång här.
• Källa: Platon Data Intelligence.