För en stor del av människorna på planeten är det inte lätt att skaffa grundläggande ekonomiska verktyg. Bankkonton, lån, försäkringar och liknande finansiella produkter kanske inte är tillgängliga av olika anledningar.

Från och med januari 2022 cirka 1.7 miljarder vuxna över hela världen beräknades vara obankade, enligt data från Världsbankens Global Findex-databas. Med andra ord, nära en fjärdedel av världens befolkning har inte ett konto hos en finansiell institution.

Bitcoin gör det möjligt för vem som helst att bli sin egen bank. Decentraliserad ekonomi (DeFi) gör det möjligt för alla med internetuppkoppling att få tillgång till många av samma finansiella tjänster som traditionella banker erbjuder. 

Likviditetspooler representerar en viktig aspekt av hur DeFi fungerar. Dessa är pooler av fonder som ger likviditet för olika DeFi-aktiviteter. När någon vill låna USDC i utbyte mot ETH, till exempel, kommer de tokens de får från en befintlig likviditetspool som innehåller de nödvändiga medlen. Det finns många andra sätt som kryptolikviditetspooler också fungerar.

Vad är likviditetspooler?

En likviditetspool är en samling krypto som hålls i en smart kontrakt. Syftet med poolen är att underlätta transaktioner. Decentraliserade börser (DEX) använder likviditetspooler så att handlare kan byta mellan olika tillgångar inom poolen.

Likviditetspooler fungerar genom att ge ett incitament för användare att satsa sin krypto i poolen. Detta kommer oftast i form av att likviditetsleverantörer får kryptobelöningar och en del av handelsavgifterna som deras likviditet hjälper till att underlätta. 

När leverantören förser en pool med likviditet får leverantören vanligtvis en belöning i form av likviditetsleverantör (LP) tokens. Dessa tokens har sitt eget värde och kan användas för olika funktioner i hela DeFi-ekosystemet. För att få tillbaka pengarna de satt in i poolen (plus de avgifter de har tjänat), måste leverantörerna förstöra sina LP-tokens. 

Tack vare en mjukvaruinnovation som kallas automated market maker (AMM) algoritmer, bibehåller likviditetspooler ett verkligt marknadsvärde för alla sina tokens automatiskt. Olika pooler kan använda lite olika algoritmer. Till exempel använder många DEX:er en "konstant produktformel" för att upprätthålla symboliska prisförhållanden. Denna algoritm hjälper till att hantera kostnaden och förhållandet mellan tokens i enlighet med efterfrågan. När efterfrågan och utbudet på marknaden fluktuerar justeras priserna i lås.  

Likviditetspoolernas betydelse

Likviditetspooler gör det möjligt att handla krypto utan att en central mellanhand behöver hålla en orderbok. Detta gör att handlare kan byta polletter direkt från sina plånböcker, vilket minskar motpartsrisken och exponeringen för vissa risker som centraliserade börser kan möta, som stöld av anställda. 

Utan en traditionell orderbok får handlare också snabbare och effektivare affärer. Det är inte ovanligt att en handel genomförs till ett annat pris än det en handlare hoppades på på traditionella marknader. Detta beror på prisskillnaden mellan köp- och säljorder i vanliga orderböcker, ibland kallad "spread".

Med den automatiserade, algoritmiska handeln som tillhandahålls av kryptolikviditetspooler, kan investerare få sina affärer verkställda direkt med minimal glidning om likviditeten är tillräcklig. Köpare och säljare matchas omedelbart, vilket eliminerar spreadar eftersom det inte finns någon orderbok. Detta system automatiserar sig eftersom användarna motiveras att tillhandahålla likviditet i utbyte mot belöningar.

Typer av likviditetspooler

Här är några exempel på några olika typer av kryptolikviditetspooler.

Fördelar med likviditetspooler

För handlare inkluderar fördelarna med ökad likviditet minskad glidning och snabbare transaktioner. På illikvida marknader kan affärer vara föremål för glidning, där en order inte kan fyllas till ett enda pris i sin helhet. Detta kan resultera i att köp genomförs till högre priser och försäljningar till lägre priser. Mer likviditet innebär också snabbare transaktioner, eftersom det finns fler medel att gå runt. Handlare behöver inte vänta på att deras beställningar ska fyllas. 

För utvecklare ger likviditetspooler ett sätt att skapa decentraliserad likviditet, vilket möjliggör alla dApp som kräver det. När DEX först uppfanns stötte de på likviditetsproblem när de försökte efterlikna traditionella marknadsgaranter. Med sina incitament för användare att tillhandahålla likviditet på egen hand istället för att matcha köpare och säljare genom en orderbok, gav likviditetspooler den mekanism som var nödvändig för den snabba tillväxten av DeFi.

Hur man deltar i likviditetspooler

Här är några steg för att komma igång.

För att delta i en likviditetspool kommer det först att vara nödvändigt att välja en plattform. Några populära alternativ inkluderar Ta bort, SushiByt, kurvaoch gunga. Att hitta den plattform som är rätt för dig beror på olika faktorer som vilka tillgångar du letar efter, vilken typ av belöningar du kan få och vilket användargränssnitt du tycker är mest tilltalande. Några användbara verktyg inkluderar CoinMarketCap och Pooler, där användare kan undersöka olika likviditetspooler. 

Därefter måste du ansluta en krypto plånbok. Det kan behövas en specifik plånbok beroende på plattform. MetaMask är den mest populära plånboken för DEX:s baserad på Ethereum. Se till att dubbelkolla att du ansluter till en giltig DEX, eftersom det finns många bedrägerier som riktar sig mot användarplånböcker när de utför detta steg.  

Nu är det dags att välja ett par. Avkastningen för att tillhandahålla likviditet beror på hur poolen fungerar och vilka tillgångar den har. Ibland kan du behöva tillhandahålla vad som kallas "multi-asset likviditet", vilket innebär att du måste lägga till båda tillgångarna i en pool. Till exempel, för att tillhandahålla likviditet till en ATOM/USDT-pool kan du behöva sätta in lika mycket av både ATOM och USDT.

Slutligen kan du lägga till likviditet. Efter att ha identifierat ditt valda tillgångspar och satt in den nödvändiga mängden tokens, kommer du att få LP-tokens som representerar din del av poolen. Handelsavgiftsbelöningar sätts vanligtvis in i poolen automatiskt. Användare kan lösa in sina belöningar när de löser in sina LP-tokens. 

Avsluta på likviditetspooler

Likviditetspooler utgör en avgörande komponent i DeFi-landskapet. Utan dem skulle de flesta DeFi-tjänster saknas. Automatiseringen av en marknad för handel ger fördelar som minskad glidning, snabbare byten, belöningar för LP-skivor och möjligheten för utvecklare att skapa nya dApps. 

För att delta i en likviditetspool och se hur det fungerar för dig själv, skapa ett konto på en decentraliserad börs som Uniswap. Naturligtvis behöver du först en självvårdande kryptoplånbok. MetaMask är ett populärt alternativ bland DeFi-användare för dess enkla användning och integration i en webbläsare. Brave-webbläsaren kommer också med en inbyggd web3-plånbok som gör det enkelt för användare att komma åt olika dApps som de som används i DeFi.  

Några hårdvara plånböcker erbjuder också enkel DeFi-integration Användare av KeepKey-hårdvaruplånboken kan också använda ShapeShift-plattformen för att interagera med DeFi-protokoll direkt från sin plånbok. Ledger Live-appen erbjuder en liknande funktion för Ledger-användare. 

Kom ihåg att korrekt säkerhetspraxis är av största vikt när det kommer till krypto, och att delta i DeFi ökar användaransvaret. Upprätthåll alltid en säkerhetskopiera dina mjukvaruplånböcker, behåll din hårdvaruplånbok fröfraser säkra och förvara dem inte elektroniskt, och dela inte dina privata nycklar eller fröfraser med vem som helst. Se upp för sociala ingenjörsattacker som nätfiske-e-post, och ladda aldrig ner misstänkta filer eller klicka på misstänkta länkar.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://bitpay.com/blog/liquidity-pools-explained/