Med hemförsäkringsbolag som minskar täckningen i delstaten, ökar registreringen i Kaliforniens backstop-försäkringsplan – liksom planens risk att drabbas av förluster som den inte kan täcka.

Victoria Roach, ordförande för FAIR Plan Assn., berättade för lagstiftare denna vecka att fastighetsägare även i områden med låg risk för skogsbränder hade svårt att hålla sina hem försäkrade eftersom företag höjde priserna, begränsar täckningen eller lämnade områden som är mottagliga för naturkatastrofer i klimatet. förändra.

Det har fått tusentals kalifornier att köpa täckning genom det statliga försäkringsbolaget som en sista utväg. Finansierad av försäkringsbolag som gör affärer i Kalifornien, erbjuder Fair Access to Insurance Requirement-planen en begränsad policy som en reserv för fastighetsägare som inte kan hitta konventionell täckning de har råd med.

Roach sa att Fair Plan satte ett nytt rekord förra månaden när den lade till 15,000 XNUMX nya försäkringstagare.

FAIR-planen har cirka 375,000 311 försäkringstagare, och försäkringsgivarens totala riskexponering var 2023 miljarder USD i december 50; det var 2018 miljarder dollar XNUMX.

"Vi är en av de största författarna i staten just nu när det gäller nya affärer som kommer in," sa Roach. "När dessa siffror stiger kommer vår finansiella stabilitet mer ifrågasättas."

Roach sa att husägare och företag vanligtvis är försäkrade av någon av statens 118 standardförsäkringsbolag eller 132 överskottsförsäkringsbolag, som är specialiserade på högriskförsäkring.

"Tyvärr, som ni vet med det nuvarande tillståndet på marknaden, tror jag att detta ofta är omvänt eftersom det inte finns många alternativ där ute för människor," sa Roach till lagstiftare under onsdagens Assembly Insurance Committee. "Istället är FAIR-planen snabbt på väg att bli den första utvägen för många människor."

Hon sa att konsumenter som aldrig skulle ha sökt försäkring genom FAIR-planen tidigare var nu bland de nya försäkringstagarna, av vilka många inte bodde i skogsbränder.

Försäkringsbolagets expansion är den senaste rynkan i Kaliforniens pågående försäkringskris, och den speglar en liknande trend över hela landet där stora företag tappar kunder i områden som är utsatta för skogsbränder, översvämningar och orkaner.

Floridas statliga försäkring i sista hand, känd som Citizens Property Insurance Corp., har blivit den största fastighetsförsäkringsgivaren där, och lagt till cirka 11,000 XNUMX nya försäkringar under de senaste två veckorna, enligt Lokala rapporter.

I Louisiana har statliga tjänstemän försökt tilltala en försäkringskris efter en serie orkaner 2020 och 2021 som fick försäkringsbolag att sluta förnya försäkringar eller lämna staten.

Sedan 2022 har minst åtta försäkringsbolag, ledda av State Farm och Allstate, meddelat planer på att sluta erbjuda hemförsäkring till nya kunder eller dra sig ur staten helt. Vissa skyllde på en ökning av kostnaden för återförsäkring - försäkringar som försäkringsbolag köper för att täcka sina stora förluster - och ekonomiska påfrestningar orsakade av inflation som har gjort material och arbete för hemreparation och ombyggnad kostsamt.

Den potentiella förlusten av försäkringsbolag fick guvernör Gavin Newsom att utfärda en verkställande order befaller försäkringskommissionären att vidta åtgärder för att lösa problem med försäkringsmarknaden och utöka täckningsmöjligheterna för konsumenter.

Försäkringskommissionär Ricardo Laras svar på krisen är en uppsättning av nya regler som fortfarande implementeras som skulle göra det möjligt för försäkringsbolag att höja priserna för att täcka återförsäkringskostnader och beräknade förluster från katastrofala bränder, men också kräva att de tillhandahåller täckning för fler hem i kanjonerna och kullarna. Förslagen, som syftar till att flytta människor från FAIR-planen och bromsa ökningen av premierna, har vunnit stöd från försäkringsbranschens branschgrupper och vissa konsumentgrupper, men kritik från andra konsumentförespråkare.

Enligt det befintliga systemet måste försäkringsgivare ansöka till försäkringsdepartementet för att höja sina genomsnittliga priser i hela staten och bevisa att prishöjningen är motiverad. Processen tillåter konsumentförespråkare att ingripa för att bestrida försäkringsgivarens anspråk.

Detta system skapades när väljarna i Kalifornien godkände Proposition 103 1988, men försäkringsavdelningen gick ett par steg längre än valsedeln. Dess regler hindrade försäkringsbolag från att inkludera kostnaden för återförsäkring i sina priser och tillät endast användning av historiska förlustdata, snarare än framåtblickande simuleringar, för att stödja en höjning av premierna.

Företrädare för försäkringsbranschen har försökt häva båda dessa restriktioner i flera år, men deras samtal har intensifierats eftersom försäkringsbolagen har dragit tillbaka täckningen i Kalifornien.

På torsdagen föreslog Lara en förordning som skulle tillåta försäkringsbolag att använda katastrofmodeller som tar hänsyn till de förväntade effekterna av klimatförändringar och andra skiftande faktorer när de ber om att höja priserna.

"Vi kan inte längre enbart se till det förflutna som en guide till framtiden", sa Lara i ett uttalande. "Min strategi kommer att hjälpa till att modernisera vår marknadsplats, återställa alternativen för konsumenterna samtidigt som den skyddar den oberoende, transparenta granskningen av taxeanmälningar av experter från försäkringsdepartementet, vilket är en grundprincip i Kaliforniens lag."

Den föreslagna förordningen kommer en vecka efter att Los Angeles County Board of Supervisors godkänt en motion som kräver att Lara undersöker de efterlevnadsåtgärder som försäkringsbolag kräver av husägare för att behålla sin täckning.

"Det är ingen hemlighet att försäkringsleverantörer har blivit mer konservativa på grund av ökade risker för skogsbränder över hela landet", säger handledare Kathryn Barger, som presenterade motionen, i ett uttalande. "Som ett resultat hamnar husägare alltmer i en mycket tuff position: betala högre premier och följa varierande, dyra och inkonsekventa begränsningskrav eller förlora din försäkring."

Hon tillade: "Jag har hört från många av mina väljare i distriktet som står inför kraftiga kostnadsökningar eller som helt och hållet släpps av sina försäkringsbolag och lämnas åt sig själva. Det är helt enkelt oacceptabelt.”

Som svar på föreslagen expansion av katastrofmodeller, Konsumentvakthund, en konsumentförespråkande grupp som ofta ingriper i föreslagna räntehöjningar, sa Laras föreslagna förordning begränsar transparensen.

"Black box-katastrofmodeller är notoriskt motsägelsefulla och opålitliga, varför offentlig granskning och transparens är nyckeln innan försäkringsbolag tillåts använda dem för att höja priserna", skrev gruppen i ett uttalande. "Kommissionär Laras föreslagna regel verkar utformad för att begränsa den information som är tillgänglig för allmänheten om effekterna av modeller på priser som strider mot proposition 103."

Gruppen hävdar att regeln misslyckas med att precisera hur försäkringsdepartementet skulle bedöma en modells partiskhet eller noggrannhet och istället skapar "en förhandsgranskningsprocess som främst verkar fokuserad på att bestämma vilken information företag måste avslöja och vad de kan dölja från allmänhetens synvinkel .”

"Kalifornien behöver en offentlig katastrofmodell för att säkerställa att klimatdata är transparent och för att förhindra försäkringsprissättning och partiskhet."

Personalskribenten Sam Dean bidrog till denna rapport.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://www.latimes.com/california/story/2024-03-15/californias-home-insurer-of-last-resort-sees-enrollment-surge-raising-concerns-over-its-finances